期货套利的方法和结算

指数的走势会出现偏差，而在这种偏差到达不正常时，套利时机出现。

何为不正常？简单地说，期货指数与现货指数价格偏差超过套利本钱时为不正常。

这里所说的套利本钱包括资金使用本钱、交易费用、冲击本钱以及一些时机本钱。

根据数理分析，期货指数减现货指数小于25点为正常，而当该价差到达25点以上时为不正常，现期现套利时机出现。

在股指期货临近交割时，期现价差必然缩小会为0，扣除必要的套利本钱，套利者可以获取稳定的无风险的利润。

二、ETF股指套利交易流程出现了期现套利时机，怎样把握时机呢？理论上，当期现价差到达25点以上时，卖空股指期货的同时买入等值的沪深300指数成分股，等到期现价差缩小为0时，双边平仓获利了结。

但是，唯一的问题是一次买入300支股票的可操作性比拟差，而且300支股票里经常会有停牌的股票。

由此看来，现货头寸的构建必须另寻他法。

构建ETF基金组合。

ETF即交易型开放式指数基金，是一种在交易所上市交易的开放式证券投资基金产品，交易手续与股票完全相同。

例如上证50ETF就是主要投资范围为上证50ETF指数成分股的开放式指数基金。

1、ETF的选取利用上市时间、流动性、与沪深300指数的相关性三个指标对目前的15支ETF进行筛选后，适合构建现货组合的ETF为：50ETF、深100ETF、180ETF。

2、资金配置以目前沪深300指数3200点计算，做一单股指期货期现套利，买入ETF组合占用96万资金、做空股指期货需要占用17.28万资金，合计占用资金为113.28万元。

3、选择开仓时机如前述，期现价差到达25点以上，可开仓，具体为买入ETF组合同时卖空股指期货。

4、选择平仓时机当期现价差缩小为0附近时双边平仓，结束套利交易。

从历史数据看，每个合约都会有提前平仓的时机。

开、平仓都是通过专业的金长江套利软件一键实现。

三、风险点及防范措施1、追加期货保证金风险及防范措施股指行情大幅的快速上涨时，容易导致期货保证金缺乏。

期货盈利的三种模式：套期保值，投机，套利-----------------------------------帖主注释---------------------------1、原来三种都是期货的盈利模式。

2、套期保值最没有意思。

3、套利风险低，收益较高。

4、如果是投机，那就疯狂了，风险更大，收益更高。

不知道如意会不会纯套利。

如果股指期货，大胆一点，纯套利的话，收益得飞上天。

----------------------------------投机和套利的区别---------------------期货投机交易是在一段时间内对单一期货合约建立多头或空头头寸，即预期价格上涨时做多，预期价格下跌时做空，在同一时点上是单方向交易。

套利交易则是在相关期货合约之间、或期货与现货之间同时建立多头和空头头寸，在同一时点上是双方向交易。

-----------------------------------参考资料---------------------------根据交易者交易目的不同，将期货交易行为分为三类：套期保值、投机、套利。

下面分别介绍这三种期货交易。

1、套期保值(hedge)：就是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约来补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。

保值的类型最基本的又可分为买入套期保值和卖出套期保值。

买入套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为；卖出套期保值则指通过期货市场卖出期货合约以防止因现货价格下跌而造成损失的行为。

套期保值是期货市场产生的原动力。

无论是农产品期货市场、还是金属、能源期货市场，其产生都是源于生产经营过程中面临现货价格剧烈波动而带来风险时自发形成的买卖远期合同的交易行为。

这种远期合约买卖的交易机制经过不断完善，例如将合约标准化、引入对冲机制、建立保证金制度等，从而形成现代意义的期货交易。

期货合约如何做套利在金融市场中，期货合约是一种常见的工具，被用来进行套利交易。

套利交易是指利用价格差异，通过同时买入和卖出相关资产或合约来获取利润。

在期货市场中，套利交易主要通过同时买入和卖出不同交割日期、不同合约到期日或不同市场的期货合约来实现。

套利交易的基本原理是利用市场价格波动和期货合约的价格差异。

投资者可以通过以下几种策略来进行期货套利交易。

1. 跨期套利跨期套利是指同时在不同交割日期的期货合约之间进行套利交易。

投资者可以同时买入近月合约（即到期日较早的合约）而卖出远月合约（即到期日较晚的合约），利用市场价格波动带来的价格差异来获取利润。

当近月合约价格高于远月合约价格时，投资者可以卖出近月合约，同时买入远月合约；当近月合约价格低于远月合约价格时，投资者可以买入近月合约，同时卖出远月合约。

2. 跨商品套利跨商品套利是指在不同商品之间进行套利交易。

投资者可以同时买入一种商品的期货合约，同时卖出另一种相关商品的期货合约，利用两种商品之间的价格差异来获取利润。

例如，投资者可以同时买入黄金期货合约，同时卖出白银期货合约，利用黄金和白银之间的价格差异来实现跨商品套利。

3. 跨市场套利跨市场套利是指在不同市场之间进行套利交易。

投资者可以通过同时买入在不同市场上交易的期货合约来进行跨市场套利。

例如，投资者可以在国内期货市场买入一种商品的期货合约，在国外期货市场卖出相同商品的期货合约，利用国内外市场之间的价格差异来获取利润。

4. 价差套利价差套利是指通过同时买入和卖出同一商品或合约在不同市场或不同交易所上的期货合约来进行套利交易。

投资者可以根据两个市场或交易所之间的价格差异，同时买入价格较低的合约，卖出价格较高的合约，利用价格差异来获取利润。

这种套利策略通常需要使用高频交易或者套利机器人进行快速操作。

在进行期货合约套利交易时，投资者需要考虑以下几个方面。

首先，投资者需要对市场行情进行严密观察和分析，找出潜在的套利机会。

套利的几种方法一、空间套利1.1 跨市场套利这是一种挺常见的套利方法呢。

就好比说，同一种商品在不同的市场价格可能不一样。

比如说黄金，在纽约市场和伦敦市场，有时候因为供求关系、运输成本、汇率等因素，价格会有差异。

那这时候，精明的投资者就可以在价格低的市场买入，然后在价格高的市场卖出。

这就像是“低买高卖”这个简单的道理，不过要考虑到运输、存储、交易手续费等成本哦。

要是这些成本太高，可能就会把利润给吃掉了，那就白忙活一场了。

1.2 跨地区套利在一个国家内部，不同地区也存在这样的机会。

拿农产品来说，有些地方可能因为丰收，价格特别低，而另外一些地方可能产量少，需求又大，价格就高。

这时候把便宜地方的农产品运到贵的地方去卖，就能赚一笔差价。

不过这也不是那么容易的，得考虑到农产品的保鲜期、运输损耗等问题。

要是运输途中农产品坏了，那可就亏大了，这就叫“偷鸡不成蚀把米”。

二、时间套利2.1 跨期套利期货市场里这种套利就很常见。

比如说，对于同一种期货合约，不同交割月份的价格可能不一样。

如果投资者预期未来某个月份的合约价格相对现在的合约价格会有较大的变化，就可以进行操作。

例如，现在5月的小麦期货合约价格比较低，而9月的合约价格相对较高，并且投资者觉得这个价差不合理，那他就可以卖出9月的合约，买入5月的合约。

等价格回归合理水平的时候，再反向操作平仓，就可以赚钱了。

但是呢，这需要对市场有比较准确的判断，不然可能就会“赔了夫人又折兵”。

2.2 事件套利这就和一些特殊事件有关了。

比如说一家公司要发布新产品，在发布之前市场可能有各种预期。

如果投资者觉得这个新产品会大获成功，就可以提前买入这家公司的股票。

等产品发布后，股价上涨，再卖出获利。

不过要是新产品失败了，股价可能会暴跌，那就亏惨了。

这就像是一场赌博，需要有足够的信息和分析能力，不能“盲目跟风”。

三、风险套利3.1 并购套利当一家公司宣布要收购另一家公司的时候，被收购公司的股价通常会有波动。

2、套期保值和套利知识介绍2.1股指期货套保研究2.1.1套期保值类型按操作方式可以划分为空头套期保值和多头套期保值两种基本形式：（1）空头套期保值空头套期保值是指投资者将要在未来某个时间卖出股票组合，为避免在实际卖出时价格下跌减少收入，而在期货市场上卖出一定数量的沪深300指数期货合约，以锁定实际出售收入的期货交易方式。

如果到执行卖出操作时，股市价格下跌，现货交易的收入将减少，但在股指期货的交易上有盈利，从而弥补现货交易收入，使现货交易的实际收入保持在期初价格水平；相反如果到执行卖出操作时，股市价格上涨，股票组合的卖出收入将增加，但期货交易会产生亏损，从而抵消掉现货上增加的收益，使现货组合的实际出售收入仍处于期初的水平。

（2）多头套期保值多头套期保值是指投资者将要在未来某个时间买入一个股票组合，为防止在实际购进时价格上涨多支付购买成本，而在期货市场上买入一定数量的股指期货合约，以锁定实际购买成本的期货交易方式。

如果到执行买入操作时，股市价格上涨，现货交易将会比按期初价格支付更多成本，但是在期货市场上的交易会获得盈利，从而对冲掉多支付的购买成本，使现货组合的实际购买成本锁定在期初价格水平；相反如果到执行买入操作时，股市价格下跌，现货交易支付的价格会比期初价格低，但在期货交易上出现亏损，从而抵消股市价格下跌给现货交易带来的好处，使实际购买成本仍处于期初的水平。

2.1.2套期保值的意义及流程在面临巨大的市场系统性风险时，投资管理人传统的作法是迅速减少受险资产的仓位。

但是集中卖出组合资产的行为可能并不理性，主要的理由有：第一，在流动性缺乏的情况下，集中出售资产将使资产加速贬值；第二，组合资产可能是经过分散化后的良好的选择性个股，具有正的α，一旦系统性风险面临减弱或消失后，组合管理人需要重新将股票买回来，增大交易成本。

一般来说，利用股指期货进行套期保值的成本只相当于集中出售资产的1/30，而且对所持有的资产组合没有构成任何流动性冲击，股指期货对于机构投资者在规避系统性风险方面具有无与伦比的优势。

期货套利交易的原理和方法
期货套利交易是指通过同时买入和卖出不同交易所或不同合约月份的期货合约，利用价差赚取收益的交易方式。

其原理是基于期货市场中同一种商品的不同交易场所或不同时期的价格存在差异，通过对这些差异进行分析并进行相应的买卖操作，以获得稳定的收益。

一般来说，期货套利交易包括以下几种方法：
1. 基差套利：基差是指现货价格与期货价格之间的差异，这种套利方法就是通过买入现货并同时卖出期货合约，或者相反地，卖出现货并同时买入期货合约，从基差的变化中获得利润。

2. 跨期套利：跨期套利是指在同一种商品的不同合约月份之间进行买卖操作，通过期货合约之间的价差来获得收益。

例如，如果您认为未来某个月份的价格将上涨，您可以买入该月份的期货合约并卖出较远期的合约，等到价格上涨时再平仓获利。

3. 跨品种套利：跨品种套利是指在不同品种的期货合约之间进行买卖操作，通过价差来获得收益。

例如，您可以同时买入黄金期货合约并卖出白银期货合约，从这两种商品价格的差异中获得利润。

需要注意的是，期货套利交易需要对市场的走势和价格波动有较为精确的预测和
判断能力，并且需要掌握相应的交易策略和技巧，因此对于初学者而言，需要进行充分的学习和实践。

期货套保交易的原理和方法
期货套保交易是一种金融衍生品的投资交易方式，是通过期货套利来实现投资者实现获利的手段，也是一种金融市场上的实物交易。

期货套保交易机制内，投资者买入期货来获得现金流，通过把期货按照一定价格和期限出售，就能够获得期货的现金流，实现赚取利润的目的。

期货套保交易的基本原理是：当市场价格发生变动时，投资者会买入期货，并给这种期货定一定的卖出价格和期限，从而拿到一定的现金收益。

当市场价格发生变动时，投资者可以利用这种机制，把买入的期货定价出售，从而收回期货所占有的资金，获取投资收益。

必要时，也可以卖出持有期货，以获取更为可观的收益。

期货套保交易的方法是，首先，投资者需要根据自身的风险偏好，确定期货的类型，以及买卖的数量和价格。

接着，在报价前，投资者可以利用市场分析来观察期货价格的变化趋势，以及分析投资者以往的投资收益率。

在此之后，投资者可以根据其价格，勤奋地报价。

最后，投资者要加以控制风险，在期货市场价格变动的情况下，按计划准时出售期货，以获取预期的投资收益。

期货套保交易不仅能够帮助投资者获得预期利润，而且在市场发生变动时能够降低投资者的投资风险。

因此，期货套保交易是金融市场上实物交易的一种有效手段，可以帮助投资者有效地实现投资目标，获取投资收益的一种良好的方法。

期货套利交易方法
期货套利交易是指通过在不同市场进行买卖，在不同期货合约之间进行买卖，或者在同一市场不同合约之间进行买卖，来实现利润的交易方式。

以下是几种常见的期货套利交易方法：
1. 跨市场套利：利用不同市场的价差，在两个市场之间进行交易。

例如，某种商品在上海期货交易所价格较高，在大连商品交易所价格较低，可以买进大连商品交易所的合约，同时卖出上海期货交易所的同一品种合约，等待价格的变化，最后在两个市场之间进行平仓操作，赚取价差差价。

2. 跨期套利：在同一市场相同品种不同到期期限合约之间进行交易。

例如，某种商品的季节性供求关系会导致在不同季节价格有所不同。

当市场价格预期在未来时间段内会发生变化时，可以在不同到期期限的合约之间进行交易。

例如，对于同一品种商品，一个月合约价格为100元，三个月合约价格为105元，可以买进一个月合约，同时卖出三个月合约，等待价格的变化，最后在到期时进行平仓操作，赚取价差差价。

3. 跨品种套利：在相似品种之间进行交易，但价格有差异。

例如，期货市场上黄金和白银均为贵金属，价格有一定相关性，可以在两个市场之间进行交易，买进低价的期货合约，同时卖出高价的期货合约，等待价格的变化，最后在两个市场之间进行平仓操作，赚取价差差价。

商品期货套利盈利方法解析套利交易目前是国际金融市场中的一种主要交易手段，由于其收益稳定，风险相对较小，国际上绝大多数大型基金均主要采用套利或部分套利的方式参与期货或期权市场的交易，随着我国期货市场的规范发展以及上市品种的多元化，市场蕴含着大量的套利机会，套利交易已经成为一些大机构参与期货市场的有效手段。

据统计2008年大连商品交易所的套利交易的成交量占总成交量的60%左右。

可见套利目前在国内期货市场中的地位，下面简单介绍一下期货市场上的套利。

一、商品期货套利的盈利逻辑（和讯财经原创）套利经常应用于外汇市场，利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，以从中获得利息差额收益的一种外汇交易模式，期货市场上套利也是一种主要的交易方式。

商品期货套利盈利的逻辑原理是基于以下几个方面：（和讯财经原创）1、同一（相关）商品，不同（同一）地点、不同（同一）时间对应都有一个合理的价格差价。

（和讯财经原创）2、由于价格的波动性，价格差价经常出现不合理。

（和讯财经原创）3、不合理必然要回到合理。

（和讯财经原创）4、不合理回到合理的这部分价格区间就是盈利区间。

（和讯财经原创）正是基于以上几个方面，才产生套利，套利者所赚的钱就是从不合理到合理这部分空间，所以套利者所做的就是当价差出现扭曲甚至严重扭曲的时候及时扑捉到机会，稳定的赚取这部分利润。

（和讯财经原创）二、商品期货套利的种类（和讯财经原创）商品期货套利的种类主要有四种，分别是跨期套利、跨商品套利、跨市场套利和期现套利。

（和讯财经原创）1、跨期套利（和讯财经原创）跨期套利的逻辑关系是：同样一批货物从1个月保存到另外1个月，那么它对应的合理价格差价就是相关的存储费及资金利息等其他费用之和，如果月差超过正常差价，就有机会做买近月合约卖远月合约，如果月差特别小，就有机会做相反的操作。

（和讯财经原创）跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是指在同一市场同时买入和卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机将这两个交割月份不同的合约对冲平仓而获利。

农产品期货关系套利操作的方法和步骤关系套利是内因套利的一种。

内因套利是以事物发展的内因或事物间内在关系为依据的套利方法，它包括因素套利和关系套利。

因素套利主要考察同一因素对不同套利对象的影响力差异，关系套利主要考察套利对象之间的价格关系是否合理。

这里的价格关系是指不同时期、不同市场或不同领域的相同的或不同的期货商品的内在价格关系。

比如，大豆和豆粕之间的压榨关系构成了大豆期货市场的压榨套利、国内外大豆市场根据进出口成本而形成的跨市场套利，再比如，小麦市场根据仓单成本而形成的期现套利等等。

笔者以大豆市场的压榨套利为例，来说明进行关系套利操作的方法和步骤。

第一步：建立套利对象价格关系模型。

豆粕和豆油是大豆的加工产品，三者之间存在着比较固定的价格关系，这种价格关系是由价格所属时期压榨行业平均技术水平和社会平均压榨利润决定的。

当前，1吨大豆可加工出0.785吨豆粕以及0.18吨豆油，加工费用一般为110元/吨左右。

这样以来，大豆、豆粕、豆油间的价格关系就可以这么表示：大豆价格+110(加工费用)+压榨利润=豆粕价格×0.785＋豆油价格×0.18。

豆油价格的波动一般比较平缓，在一定的时期内可以将其固定。

近段时间豆油平均价格为4500元/吨左右（以大连地区价格为准），则上述价格关系公式可以简化为：大豆价格+压榨利润=豆粕价格×0.785＋700。

公式中只有三个变量：大豆价格、豆粕价格、压榨利润。

第二步：确定价格关系进入投机状态的衡量指标和指标临界值。

在大豆压榨套利中，我们以压榨利润值作为指标来衡量大豆和豆粕的价格关系是否合理。

上述公式中的"压榨利润值"就是确定大豆、豆粕价格关系是否进入投机状态的套利衡量指标。

指标公式为：压榨利润值=豆粕价格×0.785＋700-大豆价格；理论上，当大豆压榨利润过高时(其原因是豆粕相对于大豆原料价格过高)，便会有更多的油厂提高豆粕产出量，拉动大豆需求，从而抑制豆粕价格的上升、抬高大豆的价格；反之亦然。

证券投资分析2015难点解析：期货的套期保值与套利 你知道期货的套期保值与套利主要讲了⼀些什么内容吗？本⽂“证券投资分析2015难点解析：期货的套期保值与套利”，跟着店铺来了解⼀下吧。

祝⼤家都能顺利通过考试。

第⼆节期货的套期保值与套利 要点⼀ (期货的套期保值) ⼀、套期保值基本概念与原理 1.含义 套期保值也可以称为“对冲”，它是以规避现货风险为⽬的的期货交易⾏为。

具体来说，它是指与现货市场相关的经营者或交易者在现货市场上买进或卖出⼀定数量的现货品种的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数值相当但⽅向相反的期货合约，以期在未来某⼀时间，通过同时将现货和期货市场上的头⼨平仓后，以⼀个市场的盈利弥补另⼀个市场的亏损，达到规避价格风险的⽬的。

2.原理 (1)同品种的期货价格与现货价格⾛势⼀致： (2)随着期货合约到期⽇的临近，现货与期货价趋向⼀致。

⼆、套期保值的⽅向 1.买进套期保值 (1)含义：⼜称“多头套期保值”，是指现货商因担⼼价格上涨⽽在期货市场上买⼊期货，⽬的是锁定买⼊价格，免受价格上涨的风险。

(2)运⽤：对于某些特定的投资者，确实会⾯临股价上涨带来的风险。

以下⼏种情况可以加深读者的理解。

①投资者预期未来⼀段时间可以收到⼀笔资⾦，打算投⼊股市但⼜认为现在是最好的建仓机会。

如果等资⾦到账再建仓，⼀旦股价上涨，踏空会导致建仓成本提⾼。

这时，买进期指合约便能起到对冲股价上涨的风险，因为买进股指期货需要的资⾦不多，通常为总标的⾦额的10%左右。

②机构投资者现在就拥有⼤量资⾦，计划按现⾏价格买进⼀组股票。

由于需要购买的股票太多，短期内完成势必引起过⼤的冲击成本，导致实际的买进价格远⾼于最初想买进的价格;如果分批买进⼜担⼼到时股价上涨。

这时，通过买进股指期货合约就能解决该⽭盾。

操作⽅法是：先买进对应数量的股指期货合约，然后再分步逐批买进股票，逐批卖出对应的股指期货合约平仓。

③交易者在股票或股指期权上持有空头看涨期权，⼀旦股价上涨将⾯临很⼤的亏损风险。

期货套利交易的操作方法
期货套利交易是利用不同合约的价格差来获利的交易策略。

以下是一种常见的期货套利交易操作方法：
1. 选择套利标的物：在期货市场上找到价格差异较大的相关品种或合约。

这些品种或合约之间的价格差异通常是由供需关系、季节性因素、货币汇率变动等因素引起的。

2. 建立头寸：根据价格差异的方向和大小，决定建立买入或卖出头寸。

买入或卖出头寸的数量应根据市场条件和风险承受程度进行合理设定。

3. 进行市场监控：跟踪监控期货市场的动态，即时了解价格差异的变动情况。

可以使用技术分析、基本面分析等方法来研判市场走势和价格趋势。

4. 调整和平仓：根据市场情况，灵活调整和平仓头寸。

当价格差异向有利方向发展时，及时平仓获利。

当价格差异逆向发展时，可以考虑适当调整头寸以控制风险。

5. 控制风险：在套利交易中，控制风险是非常重要的。

需要设定合理的止损点位，以便在市场出现不利因素时及时止损，控制损失规模。

需要注意的是，套利交易涉及到风险把控和市场敏捷性，需要交易者具备较高的
专业知识和经验。

建议投资者在进行期货套利交易之前，充分了解市场和交易规则，并咨询专业的期货交易机构或咨询师的意见。

什么是期货的套利操作方法期货套利是一种以期货市场价格差异为基础进行交易的投资策略。

套利操作的目的是通过买入低价合约同时卖出高价合约，从中获得价格差异的利润。

下面将介绍几种常见的期货套利操作方法。

1. 简单套利：简单套利是最基本的套利方法，通过同时在两个或多个市场间买卖期货合约来获取利润。

例如，在两个交易所中同时买入一种资产的期货合约，当这两个交易所的期货价格出现差异时，卖出价格较高的合约并买入价格较低的合约，从中获得差价的利润。

2. 跨品种套利：跨品种套利是通过不同但相关的期货合约之间的价格差异来实现套利目的。

例如，假设商品A和商品B之间有正相关关系，当A的期货价格上升而B的期货价格下跌时，可以卖出商品A的合约并买入商品B的合约，从中获得价格差异的利润。

3. 跨期套利：跨期套利是通过同一品种不同到期月份的期货合约之间的价格差异来实现套利目的。

例如，在两个不同到期月份的合约中，当短期到期合约价格高于长期到期合约价格时，卖出短期合约并买入长期合约，从中获得价格差异的利润。

4. 同期异地套利：同期异地套利是通过不同地区的相同期货合约进行交易，利用地区间价格差异来实现套利目的。

例如，在不同交易所中，同一品种的期货合约价格可能存在差异，可以在低价交易所买入合约并在高价交易所卖出合约，从中获得价格差异的利润。

5. 跨市场套利：跨市场套利是通过不同期货市场之间的价格差异来实现套利目的。

例如，在国内和国际市场中，同一品种的期货合约价格可能存在差异，可以在低价市场买入合约并在高价市场卖出合约，从中获得价格差异的利润。

在进行期货套利操作时，需要密切关注市场的价格走势以及交易所规则和交易成本等因素。

此外，风险控制也是非常重要的，要合理设置止损和止盈点位，避免套利策略出现意外的亏损。

总之，期货套利操作方法多种多样，投资者可以根据自身的投资能力和市场情况选择最适合自己的策略进行套利交易。

期货套利的基本方法及操作原则期货市场的套利主要有三种形式，即跨交割月份套利、跨市场套利及跨商品套利。

①、跨交割月份套利跨月套利投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。

其实质，是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。

这是最为常用的一种套利形式。

比如：如果你注意到 5 月份的大豆和 7 月份的大豆价格差异超出正常的交割、储存费，你应买入 5 月份的大豆合约而卖出 7 月份的大豆合约。

过后，当 7 月份大豆合约与 5 月份大豆合约更接近而缩小了两个合约的价格差时，你就能从价格差的变动中获得一笔收益。

跨月套利与商品绝对价格无关，而仅与不同交割期之间价差变化趋势有关。

具体而言，这种套利又可细分为三种：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。

②、跨市场套利跨市套利投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。

当同一种商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时，可以预计，它们的价格将会缩小并在未来某一时期体现真正的跨市场交割成本。

比如说小麦的销售价格，如果芝加哥交易所比堪萨斯城交易所高出许多而超过了运输费用和交割成本，那么就会有现货商买入堪萨斯城交易所的小麦并用船运送到芝加哥交易所去交割。

③、跨商品套利所谓跨商品套利，是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利，即买进卖出某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出买入另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。

套利操作原则1. 入市前要进行严谨的分析，制定严密的方案并完整执行，不可随意操作。

2. 建立有效的交易系统，套利交易跟单边交易一样，也要一套行之有效的交易规则，包括入市条件，建仓步骤，出市条件，平仓步骤等。

3. 建立完善的风险管理机制，包括：止损原则，单次亏损限制，整体亏损限制等。

期货交易的盈利策略期货交易作为金融市场的一种重要工具，通过交易标的物的价格波动实现利润的获得。

然而，由于市场的风险和变化性，期货交易并不是一项简单的任务。

为了能够在期货交易中实现盈利，投资者需要制定一套有效的交易策略。

本文将介绍几种常见的期货交易的盈利策略。

一、趋势跟踪策略趋势跟踪是一种常见且广泛应用的盈利策略。

该策略的核心思想是：在市场出现明显趋势时，买入或卖出相应的期货合约，并在趋势结束时平仓。

该策略基于市场的惯性，认为一旦市场形成了明显的趋势，它会延续一段时间。

投资者可以通过技术分析工具如移动平均线、趋势线等来判断市场的趋势，从而制定入场和出场的策略。

二、套利策略套利策略是期货市场中常见的一种利润获得方式。

套利的目的是通过同时买入和卖出不同的合约或者相关工具，从价格差异中获得利润。

常见的套利策略包括价差套利、跨品种套利以及跨市场套利等。

投资者需要通过深入的市场研究和对不同合约之间的关系的把握来发现套利机会，并在合适的时机进行买卖操作。

三、波动性策略波动性策略是投资者在期货市场中利用市场上涨或下跌波动来获得盈利的策略。

该策略基于市场的波动性，并通过投资期权或期货等金融工具来实现盈利。

投资者可以利用波动率指标等工具来判断市场的波动水平，并根据判断结果制定相应的交易策略。

比如，当市场波动率较高时，投资者可以选择购买看涨期权或卖出看跌期权等策略，以期从市场波动中获利。

四、基本面分析策略基本面分析策略是通过对市场基本面变化的研究和预测，来制定交易策略的一种方法。

投资者可以通过对经济、政治、社会等因素的研究，来判断市场供需的变化以及市场价格的趋势。

比如，在某一重要经济数据发布之前，投资者可以根据数据预测结果制定相应的交易策略，以获取相应的利润。

五、动量策略动量策略是指投资者通过观察市场中的持续上涨或下跌趋势，来制定交易策略的一种方法。

该策略认为市场上涨或下跌趋势会在一段时间内持续，从而可借助该趋势进行交易。

期货套利怎么操作方法期货套利是指利用不同期货品种之间的差价进行买卖，通过风险控制和策略设计来获取稳定的收益。

以下是期货套利的操作方法：1. 了解市场：首先，要对市场有深入的了解，包括各期货品种的交易规则、行情波动、市场热点等。

同时，需要了解宏观经济走势和政策变化对期货市场的影响，以及各品种之间的相关性。

2. 寻找套利机会：通过对期货市场的研究和分析，寻找不同期货品种之间的价差和套利机会。

常见的套利机会包括同品种不同到期日的价差套利、同品种不同市场的价差套利、同类品种之间的价差套利等。

3. 确定套利策略：根据市场情况和自身风险承受能力，确定适合的套利策略。

常见的套利策略包括日内交易、跨期套利、跨品种套利等。

对于不同的套利策略，需要制定相应的入场、止损和离场策略，以控制风险和保护收益。

4. 入场操作：根据套利策略，选择适合的时机进行买入或卖空。

在执行交易时，需要注意市场流动性和成交量，避免造成成交滑点和价格波动。

5. 风险控制：在进行期货套利交易时，风险控制是至关重要的。

要设置合理的止损位和止盈位，避免单次交易亏损过大或盈利没有及时退出。

同时，要注意控制仓位和资金的风险，不将所有资金投入到一个套利交易中。

6. 监控市场：持续监控套利交易的市场情况，及时调整策略和止损位。

对于价格波动较大的品种，可以使用技术指标和图表分析工具来辅助决策。

同时，要关注各种市场消息和事件，以及其他市场参与者的行为。

7. 退出操作：当达到预期的收益目标或触发止损位时，应及时退出套利交易。

退出操作需要谨慎，避免因为过早退出或过晚退出而错失机会或造成不必要的损失。

8. 总结和改进：每次完成套利交易后，要及时总结经验教训，分析交易结果和原因。

通过不断改进和调整策略，提高套利交易的成功率和盈利能力。

总之，期货套利是一种需要深入了解市场和风险控制的交易策略。

通过制定合理的套利策略、严格执行交易计划和科学管理风险，可以在期货市场上实现稳定的收益。

期货套利的操作方法期货套利是指在期货市场中利用不同期货品种（如同一品种在不同交割月份的合约）之间的价格差异进行交易，以获取稳定和可预测的利润。

期货套利通常包括两个主要操作：价差套利和跨期套利。

一、价差套利价差套利是指利用不同期货合约之间的价格差异进行交易，从中获利。

1.方向套利：若两种期货合约在价格上有较大的波动，可以通过做多一种期货合约，同时做空另一种期货合约，以获取价差的利润。

2.跨品种套利：不同但相关的期货品种之间会有相关性，在相关性出现较大偏离时，可以通过同时做多和做空这两种品种来获取价差利润。

例如，对于商品期货市场上的黄金和白银合约，当这两种合约之间的价差偏离了一定程度时，可以进行套利操作。

二、跨期套利跨期套利是指在不同交割月份的合约之间进行交易，利用未来合约价格与现货市场价格之间的差异来获取利润。

1.正向套利：当期货价格低于现货价格时，可以购买期货合约并卖出现货商品，等到期货合约到期交割时，以低价买入现货商品交割，从而实现利润。

2.反向套利：当期货价格高于现货价格时，可以卖空期货合约并买入现货商品，等到期货合约到期交割时，以高价卖出现货商品交割，从而实现利润。

3.橱窗期套利：橱窗期是指距离合约交割日期较近的一段时间。

当橱窗期的合约价格与远期合约价格之间出现较大差异时，可以通过同时做多橱窗期合约和做空远期合约来获取利润。

三、套利策略的选择选择适合的套利策略需要综合考虑市场条件、风险偏好、资金实力和交易成本等因素。

以下是一些常见的套利策略：1.价差套利：适用于短期操作，需关注品种间的价格波动、交易量和流动性等因素。

2.跨品种套利：适用于具有相关性的品种，关注品种之间的相关关系和基本面的变化。

3.跨期套利：适用于关注期货与现货价格差异的投资者，需注意时间价值和利率变动对套利机会的影响。

4.转债期货套利：适用于关注股票转债市场的投资者，利用转债和期货市场之间的价格差异进行套利。

5.跨市场套利：适用于关注两个不同市场之间的价格差异的投资者，需考虑资金转移和交易成本等因素。