我国存款保险制度研究

存款保险制度、银行异质性与银行个体风险

一、本文概述

随着金融市场的不断深化和全球化进程的加速，银行业作为金融体系的核心组成部分，其稳定性和安全性日益受到关注。银行风险作为影响银行业稳定的重要因素，其管理和控制对于维护金融系统整体健康至关重要。在此背景下，存款保险制度作为一种金融安全网的重要组成部分，对于保护存款人利益、维护银行稳定、促进金融市场健康发展具有重要意义。

本文旨在探讨存款保险制度对银行个体风险的影响，并引入银行异质性因素，深入分析不同银行在存款保险制度下的风险表现。我们将对存款保险制度的基本概念和理论基础进行阐述，明确其在银行风险管理中的作用和机制。我们将从银行异质性的角度出发，分析不同类型、不同规模的银行在存款保险制度下的风险特征和表现。在此基础上，我们将通过实证研究方法，探讨存款保险制度对银行个体风险的具体影响，以及银行异质性因素在其中的作用。

本文的研究不仅有助于深入理解存款保险制度对银行个体风险的影响机制，而且能够为金融监管机构提供政策制定和实施的参考依据。通过揭示存款保险制度与银行异质性之间的内在联系，本文旨在为金融市场的健康发展和银行业的稳定运营提供理论支持和政策建议。

二、文献综述

存款保险制度作为一种金融安全网的重要组成部分，自其诞生以来，一直是金融领域研究的热点之一。该制度旨在通过为存款提供一定程度的保险，来维护金融体系的稳定，防止因银行破产而引发的系统性金融风险。众多学者对存款保险制度的实施效果、影响机制及其与其他金融制度的关系进行了深入研究。

关于存款保险制度与银行个体风险的关系，早期研究普遍认为存款保险制度的引入会增加银行的道德风险，即银行在享有保险保障后，可能会放松风险管理，增加高风险投资，从而增加银行个体风险。然而，随着研究的深入，一些学者开始质疑这一观点，他们认为存款保险制度对银行个体风险的影响可能并非单向的，而是受到多种因素的共同影响，如银行的规模、治理结构、风险管理能力等。

Ｊｉｌｉｎ　ｆｉｎａｎｃｅ　ｒｅｓｅａｒｃｈ　

我国建立存款保险制度的实证分析　

吴　越刘　健　

（中国人民银行长春中心支行吉林长春１３００５１）　

关于我国是否应该建立存款保险制度的讨论已经　

很多，本文仅从新制度经济学这一层面，对存款保险制　

度进行分析。存款保险制度是国家为了保护存款人的　利益和控制金融风险，维护金融体系秩序稳定，通过没　

立存款保险机构，对商业银行和其他吸收存款的非银　

行金融机构按照某种费率征收存款保险准备金，当投　保人发生风险事故时，由存款保险机构提供财务援助　

或直接代为清偿债务的一种金融制度。目前，世界上大　

多数国家都已经建立了存款保险制度。长期以来，我国　

一直实行的是隐性存款保险制度，是一国货币管理当　局通过行使最后贷款人职能，对问题银行的债权人进　

行的保护性安排。我国是否应该加快建立显性存款保　

险制度的步伐？对于这个问题，本文试图借助科斯定理　的分析框架加以探讨。　

一、科斯定理的框架分析　

科斯认为一个国家的制度安排是极其重要的，它　决定了国家的经济绩效。　

“科斯定理”其实是一个定理组，包含了三个定理：　定理１：如果交易成本为０，不管权利如何进行初　

始配置，当事人之间的谈判都会导致这些财富最大化　

的安排。　这个定理也就是说资源配置的最优化与权利如何　

配置无关，但是权利的配置却不能模糊不清，而是必须　

明确的。科斯通过牛吃谷物的例子说明了当Ａ损害Ｂ　

时，到底是阻止Ａ的行为来保护Ｂ，还是作出另外的选　择？一般情况下我们的思路往往会制止Ａ作出行为或　

让Ａ作出赔偿。但是阻止Ａ的行为会损害Ａ的利益，　

因为Ａ如果不损害Ｂ的话Ａ可能会受到损害。这就开　

始把制度的安排引入了进来（允许不允许Ａ损害Ｂ就　是一种制度）。类似的环境污染的例子也是一样，不管　

是不准污染还是可以随便污染，制度本身并没有好坏，　

日叠宣　全壁　窭兰　生釜璺塑　最好的制度是考虑双方利益的最大化，对两种利益进　行比较作出结论。　

定理２：交易成本不可能为０，所以不同的权利界　

一■Ｉ金融创新　一～　ｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉ一…一　

建　．．．　Ｉ　Ｊ　款保险制度起源于２０世　纪３　０年代。由于经济大　萧条，美国商业银行受到极大冲　击，不少银行因资金周转不灵而　被迫关闭，由此引发了挤兑风潮，　结果又使大批本来可以维持正常　经营的银行和储蓄存款机构破产。　为使存款人在金融破产时免受损　失，同时避免发生挤兑现象以保　护银行体系的稳定，１　９３３年美国　通过“各拉斯一斯蒂格尔法”，建　立了世界上第一个独立的金融管　理机构一一联邦保险公司。２　０世　纪９０年代初，美国颁布了《联邦　存款保险公司改善法》。继美国之　后，大多数西方国家都建立了存　款保险制度。亚洲金融危机爆发　后的１　９９８年，泰国、印度尼西亚　等东南亚国家以及我国的台湾省，　也在匆忙之中迅速建立了存款保　险制度。在我国传统计划经济时　代，由于国有商业银行一统天下，　而国家又一直对银行实行十分严　格的保护政策，鲜有银行破产的　现象。因此，存款人对金融企业保　持高度的信任感，风险意识也十　分低下。随着我国对外开放程度　的扩大，外资商业银行的大量涌　人将使金融机构之间的竞争更加　激烈，大量缺乏竞争能力的中小　金融机构将面临破产倒闭、退出　市场的危险。由此可见，建立存款　保险制度，对维护以银行业为轴　心的金融信用体系有着极为重要　口孙　亚　的意义和功能。　研究　、建立我国存款保险　制度的必要性　１、金融开放和金融竞争需要　存款保险。在金融市场发展中，各　金融机构之间的竞争逐步展开。　方面有竞争，就有优胜劣汰，某　些经营不善的金融机构破产倒闭，　在所难免：另一方面，我国已加入　ＷＴＯ，国内金融市场将逐步转变为　国际金融市场，在与外国金融机　构竞争中，也可能发生银行及其　他金融机构破产倒闭的事件。因　此，如何保障存款者的利益，维护　信用制度稳定，就成为一个亟待　

解决的重大问题。事实上，近十年　维普资讯 来，我国也已经发生了一些金融　机构破产倒闭的现象，如“中农　信”、“海南发展银行”、“中银信　托”和“广东国际信托”等事件。　为了保护存款人的利益，为了对　破产后的银行进行善后处理，建　立存款保险制度问题便被提到了　议事日程。同时，我国银行业改革　已经进入全面深化和推进阶段，　不但对问题国有银行进行了财务　重组，而且也推行了以完善银行　公司治理为核心的深层次改革。　不但涉及各类商业银行，而且也　涉及农村信用社和邮政储蓄。特　别是工、中、建、交四家大型银行　海外成功上市以后，它们更加需　要一个完备的市场化环境，更加　需要一个完善的金融安全网，存　款保险迟早要纳入议事日程。　２、银行风险扩散效应、传染　效应需要存款保险。如果某一银　行出现支付危机，由于信息不对　称，存款者无法辨别他们存款银　行是稳健运行的银行还是出现清　偿力危机的银行。银行体系运行　情况不确定性会导致挤兑现象同　时也在经营好的银行发生。由于　金融机构之间存在密切而复杂的　债权债务联系，因此，金融风险具　有很强的传染性，一旦某个金融　机构的金融资产价格发生贬损以　致于其不能保证正常的流动性头　寸，则单个或局部的金融风险很　快便演变成全局性的金融危机。　这样，一旦某家银行发生危机便　会产生“多米诺骨牌效应”，从而　金融创新　一■　…一一～……一～……一一一～一一～…一…一一～…一…＿ｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉｉ一一　ｉ　引发整个金融体系出现危机。存　大量呆坏账。随着金融风险意识　ｊ　款保险制度则为存款人提供心理　上和实际上的保障，从而有效抑　制发生银行挤兑和由此诱发的银　行恐慌。《巴塞尔协议》指出：“存　款保护为许多银行的债权人提供　了一个安全网，由此可增加公众　对银行的信心并使金融体系更加　稳定”。　３、与国际惯例接轨需要建立　存款保险制度。首先，越来越多的　国家已经选择建立存款保险机构，　并且将其视为金融安全网的三大　组成部分之一。其次，一些十分重　要的经济实体和国际组织已经就　建立或者如何建立存款保险制度　提出自己的主张。如２００３年，国　际货币基金组织通过对各国实践　的调研和总结，提出了《存款保险　制度最优实践原则》，已经成为评　估或者设计存款保险制度的参考　标准。再次，越来越多的金融机构　涌入我国开展经营活动。在国际　上，这些分支机构通常是由所在　国提供存款保险，但是我们还缺　乏这样的制度，继续仅对国内银　行实行隐性保险，显然有失公平。　４、居民储蓄存款与社会稳定　需要存款保险。近年来居民储蓄　存款高速增长，至２００６年末已突　破１　４．６万亿元。储蓄存款成为信　贷资金的主要来源，也是银行对　亿万储户的硬负债。当前大多数　储户并不了解银行在放贷过程中　还要承担很大风险这一现实，而　同时在一些金融机构又的确存在　的增强，储户会很快地了解到存　款也有风险这一现实。当众多储　户同时认为自己的存款面临某种　风险时，就有可能发生挤兑风潮，　而这极易造成社会的不稳定，甚　至动荡。　５、经济的波动与银行的稳定　需要存款保险。银行是经济运行　的“晴雨表”与“显示器”，宏观　经济的波动性极易造成银行经营　的不稳定性，最终演化为银行业　风险。在经济繁荣时期，伴随着经　济发展，银行贷款飞速增长。由繁　荣时期转向衰败时期，银行贷款　受宏观经济的影响将大幅度减少，　贷款质量也因经济形势的逆转而　恶化，经营风险也随之产生。　二、建立我国存款保险　制度面临的障碍　１、缺乏相应的法律基础。综　观各个已经实行存款保险制度的　国家，在该制度建立以前都要先　制定有关法律，对参保机构、保险　费率、存款保险限额、问题银行处　置以及存款保险机构职责等都予　以明确的法律规定，即立法先行。　如美国于１　９３３年颁布的《格拉斯　一斯蒂格尔法》、日本于１９７１年颁　布的《存款保险法》等。它们在几　十年的实施过程中不断根据实情　调整，完善存款保险法律，至今已　形成了一套有效的较完善的法律　制度，使银行业在多次危机中摆　脱了全面崩溃的厄运。２００４年５月　ｌ　２００７／１　…一…一……．．．．．一一Ｉ曩　上海投资｝

存款保险制度的道德风险研究

摘要：存款保险制度有效的维护了存款人的信心，保护了存款人的利益，但是实施过程中产生的道德风险严重影响了存款保险制度的效率，本文研究了存款保险制度中道德风险产生的原因及规避措施。

关键词：存款保险制度 道德风险 信息不对称

金融是经济的核心，保证金融安全对稳定经济发展至关重要。商业银行是现代金融业的代表机构，经营着货币资金，现代商业银行已成为经济活动中最主要的资金集散机构，是各国金融体系中最重要的组成部分。商业银行通过负债业务把社会上的闲散资金集聚起来，再通过资产业务把资金贷给资金需求方，实现资金的间接融通。商业银行是一种靠负债经营实现其利润最大化的特殊金融机构，存款是商业银行的主要负债，为防止存款人恐慌性的挤兑造成银行危机冲击金融机构，就要有效保证存款的安全。存款保险制度是国家为了保证存款安全、维护存款人信心、保护存款人利益、监督银行业稳健经营、维护金融稳定而制定的一项基础性的制度安排。在存款保险制度的实施过程中，道德风险是现行存款保险制度的主要弊端。

一、存款保险制度概述

（一）存款保险制度的含义

存款保险制度是指在金融体系中设立保险机构，强制或自愿地吸收银行或其他金融机构缴存的保险费，建立存款准备金，一旦投保人遭受风险事故，由保险机构向投保人提供财务救援或由保险机构直接向存款人支付部分或全部存款的制度。

（二）存款保险制度的重要性

1、由于市场机制的运行不能够完全保证金融系统的安全和稳定，商业银行作为金融体系的一个重要组成部分，业务开展涉及范围广泛，牵涉诸多方面的利益，保持银行业的稳健经营和安全发展意义非凡，金融安全网的构筑至关重要。金融安全网是指，为保持金融系统尤其是银行体系的安全稳健运行而做出的危机防范和管理的一系列制度安排，即金融安全网通过调动各种力量和启动各种有效的措施保护金融机构，使其面临的危机得以控制，防范危机向整个金融体系的扩散和蔓延。审慎监管、中央银行的最后贷款人制度和存款保险制度构成了金融安全网的三大支柱。