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第七编海商法第三十六章海商法概述简答题1．简述海商法的特征。
答：海商法是调整海上运输关系和船舶关系的法律规范的总称。
海商法的特征包括：（1）海商法具有国际性海商法属于国内法，但由于海商法所调整对象的特殊性，因而海商法具有较强的国际性。
①海商法所调整的大多数关系都具有涉外因素，往往涉及不同国家和地区的法人或公民，从而使海商法所调整的关系具有涉外性；②随着海商法的国际统一化趋势的增强，出现了大量的有关海商法方面的国际公约，各国海商法也逐渐与国际公约、国际惯例接轨，从而使各国海商法的国际性越来越强。
（2）海商法具有公法性海商法中所规定的事项，大都涉及平等主体之间的权利义务关系，故海商法属于私法。
海商法虽然是私法，但国家为贯彻海事政策，维护海上安全，在海商法中也有关于海商事项管理的规定，体现出了海商法的公法性。
例如，关于船员待遇、船舶登记和检验、运输管理的规定等，都是具有公法性质的规定。
（3）海商法具有技术性海商法是技术性和专业性很强的法律规范，涉及许多技术性规范。
例如，在船舶方面，涉及船舶的结构、性能、设备、安全条件等；在航行方面，涉及船舶驾驶、航线的确定、海上避碰、轮机操作等；在货运方面，涉及货物的配载、装卸规程等。
因此，海商法具有技术法的特征。
（4）海商法具有责任限制性为促进航海事业的发展，各国政府对从事海运活动的人，在法律上都给予特别的保障。
为此，各国立法和国际公约都设置了责任限制制度。
例如，承运人责任限制制度、海事赔偿限制制度等。
按照责任限制制度，责任人只在法律规定的限额内负赔偿责任，超过规定限额的，责任人不负赔偿责任。
（5）海商法具有特殊风险性海上运输及其他海上业务活动，较之其他业务活动具有明显的特殊风险。
为防止和避免这些特殊的风险，海商法上逐渐建立起了一系列的特殊制度，如共同海损制度、海难救助制度、船舶碰撞制度、海上拖航制度、海上保险制度等。
这些特殊的法律制度是其他法律所不具备的，是专门为海上特殊风险而设计的。
![[《证券投资学(第四版)》习题含答案]](https://img.taocdn.com/s1/m/0625a421941ea76e59fa04b0.png)
[《证券投资学（第四版）》习题含答案]《证券投资学（第四版）》习题及答案——吴主编第一章证券投资工具一、名词解释1、风险：是未来结果的不确定性或损失，也可以进一步定义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。
2、普通股：普通股是指在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。
普通股构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。
目前，在上海和深圳证券交易所上市交易的股票都是普通股。
3、期货：期货的英文为future，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期进行交易，而是共同约定在未来的某一时候交割，因此在国内就称其为“期货”。
4、远期：远期是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。
5、期权：期权是在期货的基础上产生的一种金融工具，是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指期权费）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）一事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。
6、互换：互换是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。
按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。
其中，利率互换和货币互换比较常见。
二、简答题1、简述有价证券的种类和特征答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。
有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。
（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。
（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。
范健《商法》（第4版）配套模拟试题及详解（一）一、概念题（每题6分，共计30分）1．商事登记2．法定资本制3．破产管理人4．汇票追索权5．近因原则二、简答题（每题10分，共计40分）1．简述商事主体严格法定原则。
2．简述新公司法在哪些方面弘扬了“公司自治”的精神？3．比较破产抵销权和民法上的抵销权。
4．比较票据的伪造与票据的变造。
三、论述题（每题30分，共计60分）1．试评述公司超越经营范围行为。
2．试述保险代位求偿权。
四、案例分析题（每题20分，共计20分）某上市公司决定通过发行新股募集资金，用以扩大生产规模。
在董事会草拟的方案中有以下主要内容：本次发行面值人民币7000万元的新股，全部向社会募集；委托某证券公司独家代销，代销期为96天；为保证发行工作能够得以顺利开展，准备向证券管理机构、证券交易所的有关人员每人送1000股；同时公司考虑到受股本扩张的影响。
因此预期股票利润率比同期银行利率低0.2个百分点。
请指出该方案的错误之处。
参考答案一、名词解释（每题6分，共计30分）1．商事登记答：商事登记是指商主体或商主体的筹办人，为了设立、变更或终止其主体资格，依照商事登记法规定的内容和程序，向登记机关提出申请，经登记机关审查核准，并将登记事项记载于登记簿的法律行为。
商事登记的法律特征包括：①商事登记是导致商主体设立、变更或终止的法律行为；②商事登记是一种要式法律行为；③商事登记是一种公法上的行为；④商事登记的结果在于导致商主体资格的变化。
2．法定资本制答：法定资本制，又称确定资本制，是指公司在设立时，必须在章程中对公司的资本总额作出明确的规定，并须由股东全部认缴，否则公司即不能成立。
由于法定资本制中的公司资本，是公司章程载明且已全部发行的资本，所以在公司成立后，要增加资本时，必须经股东大会作出决议，变更公司章程中的资本数额，并办理相应的变更登记手续。
3．破产管理人答：破产管理人是指依照《破产法》规定，在破产重整、破产和解和破产清算程序中负责债务人财产管理和其他事项的机构或个人。
第九章公司的人格与能力一、简答题1．简述我国建立“揭开公司法人面纱”制度的必要性及可行性。
（南开大学2005年研）答：“揭开公司法人面纱”又称公司人格的否认，有两层含义：一是指国家对公司人格的彻底剥夺，即对公司法人人格的取缔；二是指在具体的法律关系中，基于特定事由，否认公司的独立法人人格，使股东对公司债务承担无限责任。
它不是对公司人格的永久剥夺，因此，其效力是对人的，而不是对世的；是基于特定原因，而非普遍适用的。
公司法中所讲的公司人格否认专指第二种情况。
（1）“揭开公司法人面纱”制度的必要性在我国的公司实践中，也出现了许多滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害债权人利益的情形，而我国1993年《公司法》对此却并无规定，致使法院对此类案件无法处理。
因此在我国有必要建立“揭开公司法人面纱”制度。
（2）“揭开公司法人面纱”制度的可行性我国在司法实践中对公司人格否认制度进行了初步的探索。
①最高人民法院在《关于企业开办的其他企业被撤销或者歇业后民事责任承担问题的批复》中指出，“……企业开办的其他企业已经领取了企业法人营业执照，其实际投入的自有资金虽与注册资金不符，但达到了《中华人民共和国企业法人登记管理条例实施细则》第15条第7项或者其他有关法规规定的数额并且具备了企业法人其他条件的，应当认定其具备法人资格，以其财产独立承担民事责任。
②但该企业被撤销或者歇业后，其财产不足以清偿债务的，开办企业应当在该企业实际投入的自有资金与注册资金差额范围内承担民事责任；企业开办的其他企业虽然领取了企业法人营业执照，但实际没有投入自有资金或者投入的自有资金达不到《中华人民共和国企业法人登记管理条例实施细则》第15条第7项或其他有关法规规定的数额，或者不具备企业法人其他条件的，应当认定其不具备法人资格，其民事责任由开办该企业的企业法人承担。
”③这一规定贯彻的是资本确定、资本维持和资本不变原则，要求公司必须达到与其生产经营活动相适应的资本规模，有足够的资本为其生产经营中的风险提供保障。
第一章商法概述一、填空题1．世界范围内的商事立法运动肇始于，延续至今，它是人类社会迈向法制的重要一步。
答案：18世纪初2．商主体公示法定是指商主体之成立必须按照法定程序予以公示，以便交易第三人及时知晓；未经法定公示者，不得用以。
答案：对抗善意第三人3．传统商法在体系上主要包括商身份法和两大部分内容。
答案：商行为法4．在法律部门的相互关系上，民法是普通法或基本法，商法是。
答案：特别法5．近代商法起源于中世纪地中海沿岸的商业城市和。
答案：海上贸易6．法国商法法系以法国商法为核心，以行为主义和为法系的重要特征和商事法规的立法基础。
答案：客观主义7．《德国商法典》最早颁布于年。
答案：18618．反映了商法独立存在的可能性和必要性，是商法部门建立的基础，是商法区别于其他法律部门的本质特征所在。
答案：独立的商法调整对象9．在调整方法上，商法注重维持私法中传统的“原则”，经济法则信守“国家统治原则”。
答案：意思自治10．商法作为私法规范与公法规范相兼容的法律规范体系，其公法性规定主要为。
答案：行政法律规范二、单选题1．改革开放以来我国商事立法活动活跃，相继出台了多部法律，可以归入商法范畴的有（B）。
A．《合同法》、《企业破产法》、《民事诉讼法》B．《公司法》、《票据法》、《保险法》、《商业银行法》C．《个人独资企业法》、《信托法》、《证券法》、《仲裁法》D．《劳动法》、《行政诉讼法》、《中外合资经营企业法》2．商法的概念可以表述为（A）。
A．调整商事交易主体于其商行为中所形成的法律关系的法律规范的总称B．调整商行为的法律规范的总称C．调整公司、企业日常商业活动的法律规范的总称D．调整一切微观经济活动的法律规范的总称3．外国法上，采取以商人和商行为共存的折衷主义原则作为立法基础的国家是（C）。
A．美国、英国B．德国、法国C．日本D．瑞士4．有关商法特征的描述，错误的是（B）。
A．其调整行为具有营利性B．商法调整对象的不特定性C．商法规范较强的技术性D．商法的公法性和国际性5．所谓商主体法定原则是指（D）。
第二编公司法第七章公司与公司法概述一、概念题1．商事合伙与无限公司（华师2007年研）答：商事合伙，是指两个或两个以上的合伙人按照法律和合伙协议的规定共同出资、共同经营、共享收益、共担风险，合伙人对合伙经营所产生的债务承担无限连带责任的商事组织。
商事合伙是一个拟制的法律主体，它以自己的名义实施商行为。
无限公司，亦称无限责任公司，是指由两个以上股东组成的，股东对公司债务负连带无限责任的公司。
简言之，无限公司就是仅由无限责任股东组成的公司。
无限公司以信用作为股东结合的基础，是典型的人合公司。
无限公司的内外关系具有浓厚的合伙性，其与商事合伙之间最大的不同就是无限公司具有法人资格，而商事合伙不具有法人资格。
2．有限责任公司（北京航空航天大学2014年研；武汉理工2007年研）答：有限责任公司，又称有限公司，是指由50个以下股东出资设立的，每个股东以其所认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其全部财产对公司的债务承担责任的企业法人。
有限责任公司具有以下特征：①股东人数的限制性。
对有限责任公司的股东人数，凡是不承认一人公司的国家的公司法都有下限和上限的规定，一般规定股东人数为2人以上30人或50人以下；凡是承认一人公司的国家的公司法一般仅规定股东人数的上限，而无下限的规定。
②股东责任的有限性。
有限责任公司的股东，仅以其出资额为限对公司负责。
此外，对公司及公司的债权人不负任何财产责任，公司的债权人亦不得直接向股东主张债权或请求清偿。
③股东出资的非股份性。
④公司资本的封闭性。
有限责任公司的资本只能由全体股东认缴，不能向社会募集股份，不能发行股票。
⑤公司组织的简便性。
有限责任公司的设立程序简便，只有发起设立，而无募集设立；有限责任公司的组织机构亦较简单、灵活，其股东会由全体股东组成，董事由股东会选举产生；股东会的召集方法及决议的形成程序亦较简便。
⑥资合与人合的统一性。
3．股份有限公司（上交2003年研）答：股份有限公司，又称股份公司，是指注册资本由等额股份构成并通过发行股票筹集资本，股东以其认购的股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任的企业法人。
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参与《最高人民法院关于公司法司法解释（三）清算纪要理解与适用》一书的编写，并参与该书涉及的所有法律问题的专题探讨。
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《商法》考试题及答案《商法》考试题及答案1.我国合伙企业实际上就是无限责任公司。
（）2.我国参加和承认的关于公司法律制度的国际条约，属于公司法的范畴。
（）3.共享利润和共担风险是合伙关系的基木准则。
（）4.企业破产案件由债务人所在地的人民法院管辖，当企业的注册地与主要办事机构所在地不一致时，应当以前者为准。
（）5.由于破产案件的特殊性，对于己经超过诉讼时效的债权，人民法院也会予以保护。
（）6.非票据关系是相对于票据关系而言的一种法律关系，它也是基于票据本身而发生的。
（）7.票据伪造人若没有在票据上签署自己的真实姓名，就不需要承担任何责任。
（）8.承兑提示也是票据行为的一种。
O9 •证券期货交易的标的是证券期货合约。
（）10.在全国范围内开办保险业务的保险公司，其实收货币资本金不低于5亿元人民币。
（）二、多项选择题1.依据我国票据法的规定，属于汇票绝对记载事项的有哪些？（）A.票据种类的文句B.无条件付款的文句C.出票日期D.付款日期2.下列选项中属于保险法基本原则的有哪些？（）A.保险利益原则B.最大诚信原则C.公平公正原则D.损害赔偿原则3.以下关于证券法的描述中，错误的是哪些？（）A.证券法是实体法和程序法的结合B.证券法多为任意性规范C.证券法属商事范畴，是商事一般法D.证券法是国内法，不具有国际性4.合伙企业法对合伙人忠实义务的规定包括以下哪几项内容？（）A.竞业禁止B.交易禁止C.禁止提交虚假帐目D.禁止泄露企业商业秘密5.以下为中大建筑公司破产案件中当事人提出的破产抵销主张中，哪些是合法成立的？（）A.甲工厂主张抵消40万元：“破产案件受理前，中大公司欠我厂设备货款100万元。
中大公司曾退回我厂一台质量不合掐的机器, 其己付价金为40万元，双方达成协议按退货处理。
”B.乙公司主张抵消80万元：“我公司欠中大公司工程款180万元，在中大公司破产宣告后，华兴公司将其对中大公司的80万元债权转移给我公司，以抵偿其欠我公司的债务。
(精华版)国家开放大学电大《商法》机考第四套真题题库及答案盗传必究试卷总分：100 答题时间：90分钟客观题一、判断题（共20题，共20分）1. 合伙人按照合伙协议的约定或者经全体合伙人决定，可以增加或者减少对合伙企业的出资。
T √2. 清算期间，合伙企业存续，但不得开展与清算无关的经营活动。
T √3. 公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。
T √4. 证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的从业人员或者证券业协会的工作人员，故意提供虚假资料，隐匿、伪造、篡改或者毁损交易记录，诱骗投资者买卖证券的，撤销证券从业资格，并处以三万元以上十万元以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予行政处分。
T √5. 保险危险指保险人承保责任范围内的各种火灾、爆炸、水灾、坍塌、山崩、地震等各种自然灾害与人为灾难事故的总称。
T √6. 除合伙协议另有约定外，普通合伙人转变为有限合伙人，或者有限合伙人转变为普通合伙人，应当经全体合伙人一致同意。
T √7. 支票就是出票人委托银行或其他法定金融机构于见票时无条件支付一定金额给收款人的票据。
T √8. 修改或者补充合伙协议，应当经全体合伙人一致同意；但是，合伙协议另有约定的除外。
T √9. 破产人无财产可供分配的，管理人应当请求人民法院裁定终结破产程序。
T √10. 公司股东会、股东大会或者董事会就解聘会计师事务所进行表决时，应当允许会计师事务所陈述意见。
T √11. 有义务列席债权人会议的债务人的有关人员，经人民法院传唤，无正当理由拒不列席债权人会议的，人民法院可以拘传，并依法处以罚款。
债务人的有关人员违反《中华人民共和国企业破产法》规定，拒不陈述、回答，或者作虚假陈述、回答的，人民法院可以依法处以罚款。
T √12. 首次股东会会议由工商局召集和主持，依照《中华人民共和国公司法》规定行使职权。
F ×13. 对公司资产，不得以任何个人名义开立账户存储。
第三编证券法
第十四章证券法的基本问题
1．试比较股票与债券的关系。
答：股票与债券作为有价证券，对发行人来说都是筹资工具；对投资人来说都是投资工具，它们有许多共同点，但它们也存在着不少区别。
具体分析如下：
（1）收益的多少不同
①债券所得到的收益通常是固定不变的。
②股票所得到的收益通常是根据公司的经营业绩而定的，公司经营状况不佳，可能少于同期债券的收益，反之，可能远远多于同期债券的收益。
（2）风险的大小不同
①由于债券发行的条件是预先约定的，收益跟发行人的经营业绩不发生直接联系，发行人无论盈亏如何，一般都须全面履行还本付息的义务。
政府债券、金融债券有国家财政和政府的信誉作担保，一般来说几乎没有风险。
②公司债券相对于政府债券和金融债券来说风险要大一些。
如果公司倒闭，债券持有人就无法要求它全面履行义务了。
股票投资比债券投资风险要大得多，公司倒闭，股东固然要蚀掉资本金；公司在经营年度内没有盈利，股东也不能得到任何利益。
（3）持券人与发行人之间所发生的法律关系不同
①由于股东享有的权利是股东权，债券持有人享有的权利是债权，权利性质不同，权利的内容就有很大不同。
股东可对公司的经营活动依法干预，如投票表决、发表意见、进行监督等等，而债券持有人一般则没有这些权利。
②在公司倒闭时，债权人可以请求用公司现实资产先行偿还，而股东必须在满足了债权人的要求后，才有权要求分配剩余资产。
（4）发行主体不同
①股票是股份有限公司发行的证券。
股份有限公司以外的任何经济组织均无权发行股票。
②债券的发行人可以是中央或地方政府，也可以是金融机构或企业。
（5）权利性质不同
①股票是股东权凭证。
它代表股东对发行股票的公司投资的份额，股东凭借所持股票享有股东权。
②债券是债权凭证。
它对投资者来说是金融资产，对发行者来说是金融负债。
（6）偿还期限不同
①股票是无期限的投资证券。
股东一旦投资购买某一公司股票，在一般情况下，他就不能在中途要求公司退股，抽回投资。
②债券是有期限的投资证券。
无论什么样的债券都有一定的偿还期限。
2．如何理解证券法的“三公”原则？
答：证券法的原则是为了实现证券法的任务，要求证券市场的参与者和监督管理者必须遵守的最基本的活动准则，它是证券法的精神所在，贯穿了证券法律法规的始终。
证券法的“三公”原则包括：
（1）公开原则
公开原则亦称为信息公开制度，是指证券发行者在证券发行前或发行后根据法定的要求和程序向证券监督管理机构和证券投资者提供规定的能够影响证券价格的信息资料。
证券不
同于一般的实物商品，购买者在不了解发行者的财务状况、经营状况和信用状况的情况下，是无法判定其价值的。
没有信息公开制度，发行者就得不到应有的外部约束，虚假证券就难免招摇过市，投机、行骗、欺诈行为就会兴风作浪。
确立公开原则的宗旨是，保护投资者的利益，完善投资环境，维护证券市场的稳定。
信息公开通常是对发行证券的企业而言的。
政府机构发行的证券，收益低，风险低，安全度高，人们一般不担心还本付息。
要求政府机构公开财务信息是没有意义的。
公开原则要求企业所公开的信息做到：
①真实。
公开的企业财务等内容必须准确、真实，不得有虚假不实记载。
②全面。
所有与证券价格有关盼信息资料应尽可能详细地公开，不得故意隐瞒、遗漏。
③及时。
企业的有关信息应以最快的速度传达到接受者，不得故意拖延迟缓。
④易得。
信息资料应以广大投资者最易获得的形式加以公开。
发行者应设法通过各种宣传媒体进行传播。
⑤易解。
信息内容的表述应通俗简明，易被大众理解。
不得使用深奥、容易引起误解的字句。
（2）公平原则
公平原则是指证券商事关系主体在证券募集、发行、交易、服务活动中应公平合理，照顾各方的权利和利益。
其具体含义包括：证券商事关系主体参加证券市场活动的机会均等；证券商事关系主体在商事权利的享有和义务的承担上对等；证券商事关系主体在承担商事责任上要合理；在仲裁、司法工作中，仲裁人员、司法人员应实事求是、秉公办案，合情合理地处理商事纠纷。
公平原则要求证券商事关系主体做到：
①平等。
当事人无论其身份、经济实力等存在何种差异，在商事活动中的地位平等。
证
券商事关系主体应相互尊重，平等协商。
②自愿。
当事人可依法行使自己的商事权利，按照自己的意愿参与商事活动。
证券商事关系主体在商事活动中要真实表达自己的意志，切忌一方当事人将自己的意志强加于另一方当事人。
③等价有偿。
证券商事关系主体在从事商事活动中要按照价值规律的要求进行等价交换，除法律另有规定或合同另有约定者外，取得他人财产利益或得到他人的劳动服务必须向对方支付相应的价款或酬金。
当事人一方不得无偿占有、剥夺他方的财产，损害他人利益。
④诚实守信。
证券商事关系主体在从事商事活动时，应讲诚实，守信用，以善意的方式履行其义务，不得规避法律和合同。
（3）公正原则
公正原则是指证券监督管理机构及其他组织和人员应充分运用法律，采取有效措施，对证券市场的违法犯罪活动进行制止和查处，以确保投资者得到公正的对待。
公正原则要求证券监督管理机构及其他组织和人员做到：
①反欺诈。
证券监督管理机构不仅要求信息得到充分公开，而且要求这些公开的信息是真实的，严禁发行者或出售者制造或散布虚假的或使人迷误的信息，并严禁某些不正当的证券销售技术。
②反操纵。
法律禁止一切使用直接或间接方法操纵市场、扰乱市场的行为。
如连续抬价买入或压价卖出同一种证券，联手买卖证券等。
③反内幕交易。
公司的董事、高级职员、对公司有控制权的股东，利用未公开的情报进行证券买卖以图获利或避免损失，或将秘密情报透露给他人，使他人据此进行证券买卖，就构成内幕交易。
证券法律应对“内幕人士”从事证券买卖施以严格的限制。
3．试比较美国证券法体系、英国证券法体系与法国证券法体系。
答：由于历史原因和各国具体情况不同，世界各国的证券管理及其法律制度存在着一定的差异，形成了各具特色的证券法律体系。
但从总体上考察，它们大致可分为三个不同的体系：
（1）美国证券法体系
美国证券法体系对证券及其交易管理制度制定有专门法律，如1933年的《证券法》、1934年的《证券交易法》等。
这些法律由美国联邦证券交易委员会负责统一执行。
在联邦政府监督下，美国各州有权制定证券法，证券商自律组织有权制定证券交易规则。
（2）英国证券法体系
英国证券法体系的证券法律规定在公司法中，外加若干单行法规，如1958年的《防止欺诈（投资）法》、1963年的《英国保护储户法》、1986年的《金融服务法》等。
英国的证券管理体制传统上以证券交易所“自律”为主，政府并无专门的证券管理机构。
证券发行登记是由英国贸易部下属公司登记处兼管。
英格兰银行只是根据金融政策的需要，对一定金额以上的证券发行行使审批权。
证券交易所内部有严格的交易规则，有较高水准的专业性证券商，采取严格的自律制度和公开说明书制度。
（3）法国证券法体系
法国证券法体系的证券法律最初反映在商法典里，后在20世纪60年代通过若干单行的法规对证券体制加以改革。
目前，法国的证券管制主要有两个机构，即交易所活动委员会和证券经纪人公司。
交易所活动委员会受法国财政部长的一般监督，并由其任命成员，但财政部长通常不干预该委员会的业务决策。
证券经纪人公司不直接受财政部管辖，但财政部长可发放、取消经纪人的执
照，对经纪人进行惩罚，决定开设和关闭证券交易所，并制定适用于它们的规章。
综上所述，三者对于证券及交易管理制度的立法规制方式不一致，美国证券法体系通过专门的法律来规制；英国证券法体系则通过公司法中和若干单行法规来规制；法国证券法体系通过若干单行的法规来规制。
4．试比较自律性管理体制和集中型管理体制的优缺点。
答：纵观世界各国对证券市场的监管体制，主要分为自律性管理体制和集中型管理体制。
（1）自律性管理体制
自律性管理体制的特点是：除了必要的国家立法外，政府较少干预证券市场，对证券市场的管理主要由证券交易所和证券商协会等组织进行自律管理。
①优点
a．它允许证券商参与制定证券市场监管的有关法规，使市场监管更加切合实际，并且有利于促进证券商自觉遵守和维护这些法规。
b．由市场参与者制定和修订证券监管法规，比政府制定证券法规具有更大的灵活性、针对性。
c．自律组织能够对市场违规行为迅速作出反应，并及时采取有效措施，保证证券市场的有效运转。
②缺点
a．自律性组织通常将监管的重点放在市场的有效运转和保护会员的利益上，对投资者往往不能提供充分的保障。
b．监管者非超脱地位，使证券市场的公正原则难以得到充分体现。
