学年论文-浅析我国金融衍生品市场存在问题及解决对策

我国金融衍生品市场的现状与分析引言概述：金融衍生品市场是金融市场中的一个重要组成部分，它在风险管理、投资和套期保值等方面发挥着重要作用。

我国金融衍生品市场的发展也日益成熟，但仍存在一些问题和挑战。

本文将对我国金融衍生品市场的现状进行分析，并提出一些看法和建议。

一、市场规模与结构1.1 我国金融衍生品市场的规模不断扩大，涵盖的产品种类也越来越丰富。

1.2 以利率衍生品和外汇衍生品为主的市场结构逐渐形成，但商品衍生品市场还有待发展。

1.3 金融衍生品市场的参与主体逐渐多元化，包括金融机构、企业和个人投资者等。

二、监管政策与法规2.1 我国金融衍生品市场的监管政策逐步完善，监管机构加强监管力度。

2.2 金融衍生品市场的法规体系逐渐健全，但仍存在监管漏洞和法规不足的问题。

2.3 监管政策的透明度和执行力度有待加强，确保市场秩序的稳定和健康发展。

三、市场风险与挑战3.1 金融衍生品市场存在着价格波动风险、信用风险和流动性风险等多种风险。

3.2 金融衍生品市场的杠杆效应较大，投资者风险意识不足，可能导致市场波动加剧。

3.3 外部环境的不确定性和金融市场的波动性给金融衍生品市场带来挑战，需要加强风险管理和监管。

四、市场发展趋势与前景4.1 金融衍生品市场将继续扩大规模，产品创新和市场多元化将成为发展趋势。

4.2 投资者对金融衍生品市场的需求将不断增加，市场参与主体将进一步多元化。

4.3 金融科技的发展将推动金融衍生品市场的创新和发展，市场前景广阔。

五、建议与展望5.1 加强金融衍生品市场的风险管理和监管，提高市场透明度和规范化水平。

5.2 鼓励金融机构和企业积极参与金融衍生品市场，提高市场活跃度和流动性。

5.3 加强金融衍生品市场的信息披露和投资者教育，提高投资者风险意识和市场参与能力。

综上所述，我国金融衍生品市场在不断发展壮大的同时也面临着一些挑战和问题。

加强监管和风险管理，促进市场创新和发展，将有助于我国金融衍生品市场的健康和稳定发展。

我国场外金融衍生产品市场监管存在的问题与对策刘丹娉 福建龙岩农商银行摘　要：我国场外金融衍生产品市场起步较晚，尚处于发展的初级阶段，对其监管也处于摸索阶段，监管体系还不完善和健全，监管法律法规尚待完善和改进。

针对目前我国场外金融衍生产品市场监管中存在的问题，提出了完善我国场外金融衍生产品市场监管体系提出了初步建议。

关键词：场外金融衍生产品　问题　对策一、我国场外金融衍生产品市场监管中存在的问题虽然我国场外金融衍生产品市场在较短的时间里取得了显著地发展，为我国企业和金融机构提供了有力的风险管理工具，也有效地促进了我国金融市场的深化，但是目前仍然处于初期发展阶段，还存在着不少问题和不足，具体表现在：1.监管协调机制不健全。

目前我国对场外金融衍生产品的监管体制是功能监管与机构监管并存，这种监管体制最大的缺陷是监管协调机制不健全，难以有效地将市场监管衔接起来。

在市场发展初期，这种监管体制的弊端尚不明显，然而，随着市场规模的扩大，参与者的增多，这种监管制度的缺陷就开始逐步暴露出来，体现在：首先，监管协调机制不健全割裂了场外金融衍生产品市场的有机统一，降低了市场效率；其次，监管协调机制不健全容易造成监管权的交叉、冲突和监管资源的浪费。

因此，在监管过程中需理顺监管部门、自律组织和中介机构的不同管理职能，各部门应加强监管协调和信息共享，共同实现对场外金融衍生产品市场的有效监管。

2.法律法规不健全。

目前，我国对银行间市场实行的是“一个具体产品，一份管理规定”，在市场发展初期，由于产品有限、参与者经验不足，这种制度安排尚可以满足审慎监管的需要，也能适应市场参与者业务发展的需要。

但随着金融衍生产品不断的创新，这种制度安排与场外金融衍生产品的有关管理规定产生了矛盾，这些管理规定基本上都是各监管机构针对特定的衍生产品或是特定领域的金融机构制定的，具体的条款或者过于宽泛，缺少可操作性，或者又过于局限，缺乏普遍适应性。

这种制度安排不仅不利于金融衍生产品创新，也越来越不能适应金融衍生产品市场持续发展的要求。

浅析我国金融衍生品发展存在的问题及对策一、场外金融衍生品1.银行柜台场外衍生品市场发展现状在我国对家银行当中，柜台场外衍生品交易市场相比银行间场外衍生品交易市场相对显得较为薄弱。

截止2011 年统计，在我国一共只有30 家不到的商业银行具有柜台衍生品交易业务试运行的交易资格，但是真正开展业务的银行又大打折扣，只有不到20 家银行。

推出的产品有外汇期权、利率远期人民币外汇掉期等诸多金融产品。

随着市场经济的发展，伴随着利率和汇率风险的加大，实体企业和居民个人在面对波动的利汇率带来的风险时，选择银行柜台场外衍生品市场的人群逐渐增多，为银行柜台场外衍生品市场带来了机遇，规模也相对扩大。

2.银行间场外衍生品市场发展现状随着国家经济的发展需要，我国银监会主席尚福林声明：凡是符合银监会受理条件的民营银行予以申请和运用。

因此，我国民营银行相继在我国各大省市和地区崛起，民营银行数量的增多，银行间场外衍生品市场也水涨船高。

在这之前，银行间场外金融衍生品一直以来都是以国有5 大行占据主导地位。

目前我国的银行间场外衍生产品市场涉及面广泛，不仅包括期货、期权等基础衍生品，也涉及利率、汇率等方面。

银行因为经营理念的不同，对市场份额的占领也存在差异。

在多种类型的银行当中，以商业银行的金融衍生产品交易为主导，交易量占据市场份额绝大数。

在2011 年的数据统计中显示，银行间场外金融衍生产品的交易量多达15.3 万亿元，市场规模不断壮大，其中汇率衍生品交易为12.5 万亿元，占总交易量的82%，利率衍生品交易量为2.8 万亿元，成交量在18%，其中又以人民币外汇掉期和币种利率互换交易为银行间场外衍生品交易市场的主要交易品种。

二、我国金融衍生品市场存在的问题1.品种少、限制多无法满足企业需要产品的存在是为了满足客户的需求，金融衍生产品是一种满足客户的虚拟的、能为客户带来经济效益的产品，发展至今，金融衍生产品的不断丰富，我国场内的衍生品市场的发展也逐渐步入正轨。

我国金融衍生品发展存在的问题分析及对策探讨作者：王亚玲来源：《现代营销·学苑版》2018年第07期摘要：金融衍生品是国家金融发展的重要组成部分，当前随着金融衍生工具的不断增多，我国金融衍生品市场发展也在不断完善与優化，取得了一定成绩，形成了一定的规模。

从整体上来看，我国金融衍生品市场发展中还存在一些问题，因此对其存在的问题进行深入分析和探究，制定有效的解决对策显得尤为重要。

本文就此进行了细致地探究和分析，希望能够推动我国金融衍生品市场的良好发展。

关键词：金融衍生品；存在问题；对策探讨一、我国金融衍生品发展中存在的问题分析我国金融衍生品市场起步较晚，发展较为缓慢，其发展还存在一些问题，整体发展的水平还不是太高，因此做好其管理和引导十分重要。

1.缺乏完善健全的法律体系，市场发展缓慢当前，我国金融衍生品市场的法律体系并不多，虽然在2004年我国颁布了《金融机构衍生品产品交易业务管理暂行办法》，并随着时代的发展不断进行完善与调整，但是其中还有很多内容与当前金融衍生品市场的具体发展不相符，这就无法为金融衍生品市场的更好发展做基础，不利于推动其快速发展。

由于制度不健全，我国金融衍生品的数量得不到合理的增多，交易总额相对较低，这就在很大程度上制约了我国金融衍生品市场的发展。

2.监管模式不合理当前，我国金融衍生品市场的监管模式是分业经营、分业监管，也就是一线多头的监管模式，总体监管权掌握在中央政府手中，保监会、银监会以及中国人民银行等各级金融机构依据具体的金融衍生品类别分别进行监督管理。

这种监管模式与改革开放初期我国市场经济体制相适应的，能够对我国经济转型初期的经济形势向符合，有助于推动当时经济的发展。

随着经济的快速发展，这种监管模式也逐渐开始呈现一些问题，首先是随着创新型产品的不断增加，我国金融衍生品市场的活跃性不断提升，而分类经营体制已经无法适应国际金融市场的激烈竞争，不能有效进行风险的隔离，因此对我国金融衍生品市场的发展无法起到应有的作用。

我国衍生金融市场的发展和存在的问题作者：林涛来源：《环球市场》2014年第08期衍生金融市场是由基础市场演变而来的，最早的衍生金融工具一般是以某种商品作为资产，比如石油、黄金等商品。

今天，仍然有很多的衍生金融工具交易以传统大宗商品为标的资产，但随着经济的发展，新型衍生工具被发明出来，它不以传统商品为基础资产，而是以金融产品为相关资产。

一、我国衍生金融市场存在的问题纵观中国金融发展，衍生金融市场在发展中也出现了不少问题，具体表现在以下几个问题：1.衍生金融工具设计不合理现阶段我国主要衍生金融工具是期货，并以商品期货为主，期权、金融期货等衍生金融品种所占比重很低。

衍生金融工具的最主要作用是规避风险，但我国很多衍生金融工具却违背了这一规则，不但没能有效转移风险，反而扩大了风险，导致投机风气盛行。

另外，由于国内专业人员特别是高水平专家的缺失，使金融工具的创新难上加难。

2.相关法律、法规严重滞后，投资者对法律无知、无视我国在发展衍生金融市场的时候没有有效借鉴欧美等金融发达国家优先建立规范法律体系的模式，而依然是试点推广先行。

另外现行的有关衍生金融市场的法律法规基本上是针对具体的衍生产品制定的，缺乏统一的衍生金融市场法律文件，非常不利于市场监管和风险控制。

再次，投资者大多教育程度较低，对法律知识尤其是金融方面的法律知识更是知之甚少，不可避免地导致违规事件频发，造成市场混乱。

3.严重缺乏相关的专业人才，从业人员素质较低虽然随着各高校开设金融证券方向的专业课程，但教学内容缺乏深度研究，很难培养出高素质专业人才。

各金融机构从业人员素质也不高，虽然行业要求从业人员接受专门培训，符合要求才能上岗，但很多金融机构仅仅是敷衍了事，无形之中降低了从业人员的从业标准。

4.缺少高效的监管体系首先，监管力度不够，对违法事件法律惩罚较轻。

其次，外部监管不足，虽然当前我国衍生金融市场以政府监管为主，市场监管等外部监管为辅，但在现实生活中外部监管的作用微乎其微，并没有发挥有效的作用。

我国金融衍生品市场的现状与分析引言概述：金融衍生品是指其价值来源于标的资产或指数的金融产品，其市场规模庞大，交易活跃。

我国金融衍生品市场近年来发展迅速，但也存在一些问题和挑战。

本文将对我国金融衍生品市场的现状进行分析，并探讨其发展趋势。

一、市场规模与结构1.1 我国金融衍生品市场规模我国金融衍生品市场规模逐渐扩大，包括期货、期权、互换合约等多种产品。

截至目前，市场规模已达到数万亿元。

1.2 金融衍生品市场结构我国金融衍生品市场结构相对完善，包括交易所和场外市场两大部分。

交易所市场主要集中在上海期货交易所、中国金融期货交易所等，场外市场则由各大银行和证券公司提供。

二、市场参与主体2.1 金融机构我国金融衍生品市场的主要参与主体包括商业银行、证券公司、保险公司等金融机构。

它们通过交易衍生品来规避风险、套期保值。

2.2 企业企业也是金融衍生品市场的重要参与主体，通过交易衍生品来管理价格波动风险、实现利润最大化。

2.3 个人投资者个人投资者在金融衍生品市场中的参与度逐渐增加，但由于风险较大，需要谨慎操作。

三、市场风险与监管3.1 市场风险金融衍生品市场存在着各种风险，包括价格波动风险、信用风险、操作风险等。

投资者需要谨慎选择产品和控制风险。

3.2 监管机制我国金融衍生品市场的监管机制逐步完善，包括中国证监会、中国银监会等监管机构的监管。

监管机构加强对市场的监督，保障市场秩序。

四、市场发展趋势4.1 产品创新金融衍生品市场将继续推出新产品，满足不同投资者的需求。

例如，商品期权、股指期权等产品将逐渐增加。

4.2 国际化我国金融衍生品市场将逐步国际化，吸引更多外资进入。

同时，我国金融机构也将积极参与国际市场竞争。

4.3 技术创新金融衍生品市场将继续推动技术创新，包括互联网金融、区块链技术等的应用，提升市场效率和透明度。

五、发展建议5.1 完善监管加强金融衍生品市场的监管力度，规范市场秩序，提升市场透明度。

5.2 加强投资者教育加强对投资者的教育，提高他们对金融衍生品市场的了解和风险意识。

我国金融衍生品市场的现状与分析一、引言金融衍生品是指其价值基于基础资产的金融工具，如期货合约、期权合约、利率互换等。

作为金融市场的重要组成部份，金融衍生品市场在我国的发展日益重要。

本文将对我国金融衍生品市场的现状进行详细分析，并探讨其发展趋势。

二、我国金融衍生品市场的现状1. 市场规模我国金融衍生品市场规模逐年扩大。

截至目前，我国金融衍生品市场总交易量达到X万亿元，较去年同期增长X%。

其中，期货合约交易量占领主导地位，期权合约和利率互换等其他衍生品交易量也在逐步增加。

2. 产品种类我国金融衍生品市场的产品种类日益丰富。

目前，我国金融衍生品市场涵盖了股票、债券、商品、外汇等多个资产类别。

不同类型的衍生品产品满足了投资者的不同需求，提供了更多的投资机会。

3. 交易机构我国金融衍生品市场主要由证券公司、期货公司、商业银行等机构参预。

这些机构在提供交易平台、风险管理和市场监管等方面发挥着重要作用。

同时，我国也鼓励外资金融机构进入金融衍生品市场，促进市场的国际化发展。

4. 交易制度我国金融衍生品市场的交易制度逐步完善。

目前，我国金融衍生品市场采用集中竞价交易和做市商交易两种方式。

集中竞价交易主要适合于大宗交易和期权合约，做市商交易则适合于小宗交易和期货合约。

这些交易制度的建立为市场参预者提供了更多的交易选择。

5. 监管环境我国金融衍生品市场的监管环境逐步完善。

监管部门加强了对金融衍生品市场的监管力度，加强了市场风险的防范和控制。

同时，我国也积极参预国际金融衍生品市场的合作与交流，提高了我国金融衍生品市场的国际影响力。

三、我国金融衍生品市场的发展趋势1. 市场国际化随着我国金融市场的开放程度不断提高，我国金融衍生品市场将更加国际化。

国外金融机构将更多地进入我国金融衍生品市场，为市场带来更多的流动性和创新产品。

2. 产品创新我国金融衍生品市场将继续推出更多创新产品，以满足投资者的多样化需求。

例如，推出更多与商品、外汇、数字资产等相关的衍生品产品，提供更多的投资机会。

我国金融衍生品发展存在的问题及对策作者：李富斌来源：《商场现代化》2016年第14期摘要：随着金融衍生工具的不断的增多，我国的金融衍生品市场也取得了不错的成绩。

除去证券市场、外汇市场等金融市场，期货市场和场外衍生品市场发展至今也形成了一定的规模，在金融市场也有一席之地。

本文在对我国金融衍生品市场发展的基础之上，对金融衍生品市场的问题进行探讨研究，提出金融衍生品市场当下的发展理念和发展战略。

关键词：金融衍生品；证券市场；发展策略一、场外金融衍生品1.银行柜台场外衍生品市场发展现状在我国对家银行当中，柜台场外衍生品交易市场相比银行间场外衍生品交易市场相对显得较为薄弱。

截止2011年统计，在我国一共只有30家不到的商业银行具有柜台衍生品交易业务试运行的交易资格，但是真正开展业务的银行又大打折扣，只有不到20家银行。

推出的产品有外汇期权、利率远期人民币外汇掉期等诸多金融产品。

随着市场经济的发展，伴随着利率和汇率风险的加大，实体企业和居民个人在面对波动的利汇率带来的风险时，选择银行柜台场外衍生品市场的人群逐渐增多，为银行柜台场外衍生品市场带来了机遇，规模也相对扩大。

2.银行间场外衍生品市场发展现状随着国家经济的发展需要，我国银监会主席尚福林声明：凡是符合银监会受理条件的民营银行予以申请和运用。

因此，我国民营银行相继在我国各大省市和地区崛起，民营银行数量的增多，银行间场外衍生品市场也水涨船高。

在这之前，银行间场外金融衍生品一直以来都是以国有5大行占据主导地位。

目前我国的银行间场外衍生产品市场涉及面广泛，不仅包括期货、期权等基础衍生品，也涉及利率、汇率等方面。

银行因为经营理念的不同，对市场份额的占领也存在差异。

在多种类型的银行当中，以商业银行的金融衍生产品交易为主导，交易量占据市场份额绝大数。

在2011年的数据统计中显示，银行间场外金融衍生产品的交易量多达15.3万亿元，市场规模不断壮大，其中汇率衍生品交易为12.5万亿元，占总交易量的82%，利率衍生品交易量为2.8万亿元，成交量在18%，其中又以人民币外汇掉期和币种利率互换交易为银行间场外衍生品交易市场的主要交易品种。

Financial Market e■市i s 我国金融衍生品发展存在的问题及对策董继鹏(中国人民银行乾安县支行，吉林乾安131400)摘要：金融衍生品出现在20世纪70年代，它是一种以金融产品为基础进一步衍生出来的新型金融产品。

金融行生产品可以是期权、期货、远期或者互换，也可以是它们之间的组合，一般比基础金融产品复杂且具有更高的风险性。

随着我国经济的快速发展，金融衍生产品也逐渐发展壮大，无论是在种类还是在规模和结构上都有了很大的发展。

但就B前而言，我国的金融行生品市场得发展水平还4艮低，滯后于我国经济发展的整体水平，存在这许多亟待完善的地方。

改善衍生品发展的监管模式，完善衍生品市场的法律法规体系，加大衍生品的教育宣传，提高投资者的素质，是我国金融衍生品市场发展亟需解决的问题。

关键词：金融衍生品；监管模式；信息披露制度中图分类号：F830 文献标识码：A文章编号:_、金融衍生品的现状(一）我国金融衍生品的发展历程我国的金融衍生品发展较晚，它的发展与我国经济的发展情况有着紧密的联系。

改革开放的初期，市场经济体制得到确立，我国大量引进国外的先进技术和经济建设的经验，金融衍生品交易的确立和发展就是其中之一。

1990年，郑州粮食批发市场作为第一个商品期货市场在郑州成立，主要经营期货和现货交易，从此之后，交易所和期货市场开始在全国范围内成立并迅速发展。

1992年6月1日上海外汇调剂中心推出外汇期货，成为我国开始发展金融衍生品的开端。

从此之后，陆续出现了外汇期货、国债期货、认股权证及股指期货等交易品种。

例如：1993年，海南首次发行股价指数期货等。

随着经济的进一步快速发展，金融衍生品市场的发展也几近疯狂，我国国债期货市场的发展尤为突出。

但是，由于投机者较多而进行套期保值的投资者太少以及政府的法律监管制度要落后于金融衍生品的发展，违规事件如“314”事件、“327”事件等频繁发生，衍生品市场的发展受到很大的冲作者简介：董继鹏，男，本科，1009-3109(2017) 03-0027-07击。

我国金融衍生品市场存在的问题及对策研究作者：杨镇源来源：《商场现代化》2009年第09期[摘要] 金融衍生品作为金融创新的一种，一方面对金融市场的发展起到了重大作用，另一方面也提高了金融机构逃避监管的能力，而且衍生品的复杂性加大了监管的难度、助长了投机行为，并使监管日益跨越国界。

中国发展金融衍生品应采取谨慎态度，加大对投资者的教育和人才培养，重点关注金融衍生品创新业务和市场的主导者，并加强国际监管合作。

[关键词] 金融创新金融衍生产品金融监管一、金融衍生品的涵义金融衍生品作为一种金融创新，是在二十世纪七八十年代初新一轮金融创新的背景下兴起和发展起来的。

近20年来，金融衍生品市场的迅速发展已经成为国际金融市场最显著、最重要的特征之一。

随着我国利率市场化和汇率形成机制改革进程的不断深入，利率风险和汇率风险日益显现。

同时，金融机构和企业面临的竞争日益加剧。

完善我国金融市场体系，发展金融衍生品市场是我国金融业的必然选择。

二、我国金融衍生品市场存在的主要问题1.现阶段我国金融衍生品的发展处于混乱的状态首先,表现在多头管理上，证监会、人行、国家发改会、财政部、地方政府,以及沪深证券交易所都享有一定的管理权。

导致政出多门、市场政策缺乏稳定性、交易所之间不平等竞争，管理混乱。

其次，交易制度、交易程序不规范。

2.产品设计不尽合理金融衍生品的基本功能是转移风险。

然而实践表明，多个品种的运用中风险并未有效转移反而扩大。

这是由于金融衍生品“双刃剑”自身特点决定的，而导致我们实践应用中无益而害的导火索即是不尽合理的产品设计。

以国债期货为例此产品的设计功能之一就是规避利率风险，但由于我国利率的非市场化，国债到期价格是固定的，这使国债现货的买卖并无风险可避。

在这种情况下，推出的国债期货就变成了一种投机手段，国债期货市场变成了各大券商赌博的场所。

3.缺少真正市场均衡价格在我国金融市场上，大多数金融价格还不是完全的市场均衡价格，相差于均衡价格之间的价差，即是游资和投机者的争夺之战，这将加大风险范围，削弱其规避风险、发现价格的功能。

我国金融衍生品市场的现状与分析引言概述:金融衍生品是一种重要的金融工具，它具有风险对冲、价格发现、投资和套利等功能。

我国金融衍生品市场在改革开放以来取得了快速发展，但与国际市场相比仍存在一定差距。

本文将从市场规模、产品种类、监管机制、参预主体和发展前景五个方面，对我国金融衍生品市场的现状进行分析。

一、市场规模:1.1 截至目前，我国金融衍生品市场已经成为全球最大的市场之一，市场规模持续扩大。

1.2 2022年，我国金融衍生品市场交易规模达到XX万亿元，同比增长XX%。

1.3 与发达国家相比，我国金融衍生品市场规模仍有较大提升空间。

二、产品种类:2.1 我国金融衍生品市场产品种类逐渐丰富，包括股票期权、股指期货、利率互换等。

2.2 近年来，商品期货、外汇期权等产品也逐渐引入我国金融衍生品市场。

2.3 未来，我国金融衍生品市场还有望引入更多创新产品，满足不同投资者的需求。

三、监管机制:3.1 我国金融衍生品市场监管机制逐步完善，加强风险防控和市场稳定。

3.2 监管部门加大对金融衍生品市场的监管力度，提高市场透明度和公平性。

3.3 金融衍生品市场参预主体需遵守监管规定，加强内部控制和风险管理。

四、参预主体:4.1 我国金融衍生品市场参预主体包括机构投资者、个人投资者和金融机构等。

4.2 机构投资者是金融衍生品市场的主要参预者，其交易量占领市场的较大比例。

4.3 个人投资者参预金融衍生品市场的意识逐渐增强，但其交易规模相对较小。

五、发展前景:5.1 未来，我国金融衍生品市场有望进一步扩大市场规模，提高市场活跃度。

5.2 金融衍生品市场的发展将促进我国金融市场的国际化进程。

5.3 加强金融衍生品市场风险管理，提高市场的稳定性和可持续发展。

正文内容结束，通过对我国金融衍生品市场的市场规模、产品种类、监管机制、参预主体和发展前景进行分析，我们可以看到我国金融衍生品市场取得了快速发展，但仍面临一些挑战和机遇。

未来，随着我国金融市场的进一步开放和金融衍生品市场的不断创新，相信我国金融衍生品市场将迎来更加广阔的发展前景。

我国金融衍生产品市场发展现状与对策范文我国金融衍生产品市场发展现状与对策范文[摘要] 金融衍生产品自20世纪80年代以来经历了一个迅速发展过程，国际金融市场因金融衍生产品的出现而异彩纷呈，金融衍生产品市场交易额的增长速度大大超过了传统金融产品，并逐步成为国际市场的重要组成部分和发展的驱动力。

随着我国人民币汇率制度改革、利率市场化及资本市场股权分置改革等进程的不断加快，金融衍生产品在国内市场的发展契机已经到来。

本文对国内金融衍生市场的现状、问题及发展前景进行分析，借鉴国际金融衍生市场经验对我国金融衍生产品市场发展提出对策建议。

[关键词] 金融衍生产品风险规避金融创新金融衍生产品是在20世纪七八十年代初新一轮金融创新的背景下兴起和发展起来的. 近20年来，金融衍生产品市场的迅速发展已经成为国际金融市场最显著、最重要的特征之一。

据国际清算银行(BIS)统计报告显示，从2004年中期至2007年中期，全球衍生品交易量,从220万亿美元升至516万亿美元;名义价值折合年率上升33,。

我国金融衍生产品市场起步较晚,近些年来，随着我国利率市场化和汇率形成机制改革进程的不断深入，利率风险和汇率风险日益显现.同时,金融机构和企业面临的竞争日益加剧.完善我国金融市场体系，发展金融衍生产品市场，是我国金融业的必然选择。

一、我国金融衍生产品市场发展现状1.我国金融衍生产品市场发展状况以上世纪90年代初少数机构开展地下期货交易为起点，我国金融衍生产品市场先后出现了外汇期货、国债期货、指数期货及配股权证等交易品种。

1992年,1995年间，上海和海南的交易所曾推出过国债和股指期货; 2004年推出的买断式回购，2005年推出的银行间债券远期交易、人民币远期产品、人民币互换和远期结算的机构安排等，意味着中国衍生品市场已小荷初露。

此后,伴随着股权分置改革而创立的各式权证使衍生品开始进入普通投资者的视野,权证市场成为仅次于香港的全球第二大市场。

河北广播电视大学毕业设计（论文、作业）评审表题目浅析我国金融衍生品市场存在问题及解决对策姓名教育层次本科学号分校馆陶电大专业金融学教学点指导教师日期摘要随着我国市场经济的不断发展，各类金融工具层出不穷，其中在金融市场上金融衍生品的出现也不乏为我国市场经济不断发展的必然产物。

在各类金融衍生品的出现，也给我国市场经济带来了很大影响，这就必然会引起人们对其发展的思考。

本文主要分五个部分分别讲述了金融衍生品的基本含义及特征、作用以及在其不断发展过程中所存在的问题和解决对策。

关键词: 金融衍生品市场；金融监管；解决对策目录一、金融衍生品概述 (3)（一）金融衍生品涵义及种类 (3)（二）金融衍生品特点 (4)（三）金融衍生品的作用 (5)二、我国金融衍生品市场发展历程及现状 (6)（一）我国金融衍生品市场发展历程 (6)（二）我国金融衍生品市场发展现状 (6)三、我国金融衍生品市场存在问题 (7)（一）市场监管方面存在的问题 (7)（二）法律方面存在的问题 (8)四、解决对策 (8)五、全文总结 (9)【参考文献】 (10)浅析我国金融衍生品市场存在问题及解决对策随着现代市场经济的发展，中国经济逐步走向国际化以及市场贸易多样化，这就导致金融衍生品所产生并发展的必然。

金融衍生品产生于20世纪70年代，自此，金融衍生品迅速发展起来。

由于经济的不断发展，传统金融工具不再能满足投资者的需要，金融业的竞争也日益加剧，这就促使了金融业不断推出新的金融衍生品。

在其不断发展过程中，人们开始渐渐关注金融衍生品市场所存在的风险问题以及对其发展过程中所存在问题解决对策的不断探索。

一、金融衍生品概述（一）金融衍生品涵义及种类金融衍生产品也称金融衍生工具，是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆和信用交易为特征的金融工具。

常见的金融衍生品主要有以下几种：1.期货合约期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。

在后危机时代，我国金融衍生品市场发展现状与对策随着世界经济的不断发展和金融市场的日益成熟，金融衍生品市场在全球范围内得到了迅速的发展。

作为现代金融市场的重要组成部分，金融衍生品市场已经成为了风险管理、投资配置和资产定价的重要工具。

很多国家的金融衍生品市场已经相对健全，然而，在后危机时代的我国，金融衍生品市场的发展却还面临着一些挑战和问题。

本文将对后危机时代我国金融衍生品市场的发展现状进行全面评估，并提出相应的对策。

一、我国金融衍生品市场的发展现状1. 金融衍生品市场的规模和品种丰富近年来，我国金融衍生品市场的规模不断扩大，产品品种也日益丰富。

除了传统的利率互换、远期外汇等产品外，还新增了股指期货、股指期权等新型金融衍生品。

这些产品的推出使得市场参与者能够更好地规避风险、实现投资组合的多样化。

2. 监管政策不断完善我国金融监管政策不断完善，监管机构加大了对金融衍生品市场的监管力度，加强了市场准入和产品审批的管控，有效地提升了市场的健康发展。

3. 金融衍生品市场参与者的增加随着金融衍生品市场规模的扩大，参与市场的实体也在不断增加。

不仅有金融机构、企业，还有越来越多的个人投资者开始参与金融衍生品市场的交易。

二、我国金融衍生品市场发展面临的问题1. 产品创新和市场风险尽管金融衍生品市场的产品品种日益丰富，但是产品创新也带来了相应的市场风险。

一些新型金融衍生品的价格波动较大，市场波动性也随之加大。

2. 金融机构参与度和市场流动性在我国的金融衍生品市场中，金融机构的参与度不高，市场流动性也相对较差。

这导致了市场交易的不活跃和价格波动性的增加。

3. 金融衍生品市场参与者风险意识不足尽管金融衍生品市场参与者的数量在不断增加，但是大部分参与者的风险意识还不够强，对市场波动性和潜在风险的认识不足。

三、我国金融衍生品市场发展的对策1. 加强监管政策和市场准入管控对于金融衍生品市场的产品创新和市场风险，监管机构应加强市场的准入管控，对于新型金融衍生品的推出进行审慎监管，避免一些高风险产品的过度推广。

本文阐述了我国衍生产品市场发展历程、尝试失败原因及我国金融衍生品市场发展的现状。

关键词：金融衍生产品金融衍生市场探析内容摘要：论文对我国金融衍生产品市场早期的探索进行了分析，在分析了国内金融衍生产品市场存在问题的基础上，对我国金融衍生市场全面发展进行了探析。

我国衍生产品市场发展历程及尝试失败原因（一）早期的金融衍生产品市场1.外汇期货。

1992年6月我国开始试办外汇期货交易。

在1992年7月，上海外汇调剂中心建立了我国第一个外汇期货市场，在每周一、二、四、五下午2：30 到3：30 进行交易。

至1993年2月底，已签订交易标准合约10800多份，交易金额2亿多美元。

后深圳外汇经纪中心经批准，也可以办理外汇期货业务。

1994年10月，经国家外汇管理局批准，深圳外汇经纪中心正式成为我国第一家开办代办外汇期货买卖业务的金融机构，保证金比率为5%。

在1995年上半年，中国外汇交易中心也曾多次公开表示推出远期外汇交易，并以上海作为模拟试点。

但由于准备工作不充分，一直未能推出。

1993年6月，为了规范我国外汇期货交易，中国人民银行批准发布了《外汇期货业务管理试行办法》（翟立荣，2010）。

该《办法》对外汇期货经营机构的经营资格、管理、交易等做了规定。

1996年3月，中国人民银行总行和国家外汇管理局宣布该《办法》完全失效，予以废止。

1995年6月，中国人民银行针对国有企业参与国际货币期货交易失败的教训，曾发出通知明令禁止国内金融机构随意开展境外衍生产品交易业务，并规定今后国内金融机构只有在符合外汇管理部门有关规定并经国家外汇管理局批准的前提下，才可根据实际需要，适当进行避险性境外衍生产品交易。

2.股票指数期货。

1993年3月，海南证券交易中心推出了深圳股票指数期货，其交易标的物为深证综合指数和深证A股指数，每种标的物均有3、6、9、12月份交割的合约，总共8 种。

依照国际惯例建立保证金等各项制度，操作上可以双向下单，既可以先做买单，也可以先做卖单，平仓时由证券公司按成交价格与投资者结算，一个点位的盈亏额为500元。

封面中国金融衍生品市场的进展现状、问题和对策目录摘要 (1)Abstract (2)一、金融衍生产品的概述 (3)（一）金融衍生产品的概念 (3)（二）金融衍生产品的分类 (3)（三）金融衍生产品的功能 (4)二、金融衍生产品的进展状况 (6)（一）金融衍生产品的历史沿革 (6)（二）金融衍生产品市场进展模式的分类 (6)2.以推动因素不同为标准划分 (7)4.典型的分类方式 (7)（三）主要国际金融衍生产品市场进展模式 (8)1.美国金融衍生产品市场 (8)2.新加坡金融衍生产品市场 (9)（四）金融衍生产品在我国的进展 (9)三、金融衍生产品的危险分析 (10)（一）金融衍生产品危险的类型 (10)（二）金融衍生产品危险产生的原因 (10)四、金融衍生产品危险防范对策 (11)（一）建立健全金融衍生产品市场监督治理体系 (11)（二）加强法制建设 (11)（三）积极完善内部控制。

(12)（四）培养和引进金融衍生产品研发和交易人才 (12)（五）建立行之有效的危险应急预案制度 (12)五、金融衍生产品在我国的进展前景 (12)（一）金融衍生品与宏观经济的关系 (12)（二）我国进展金融衍生品的必要性 (13)（三）进展金融衍生品需要解决的问题 (13)（四）促进金融衍生市场进展的措施 (14)1.建立起完善的金融衍生品市场的监管机制 (14)2.大力培育投资主体 (14)3.注重培育金融衍生品的专业人才 (14)六、结论 (14)参考文献 (16)摘要随着全球固定汇率制度的瓦解和金融创新的不断进展，金融领域发生了翻天覆地的改变，期权、期货、互换等金融衍生产品愈发受到国际社会的认可，开始了迅猛扩张和进展，成为大众金融生活不可或缺的一部分。

本文主要致力于探讨我国金融衍生产品市场的进展问题，首先对金融衍生产品的基本理论进行了综合阐述，并提出金融衍生产品进展过程中可能会面临的各项危险，同时介绍了相应的应对措施，为下文的进一步探讨做铺垫。

我国金融衍生品市场存在的问题及对策研究(一)摘要]金融衍生品作为金融创新的一种，一方面对金融市场的发展起到了重大作用，另一方面也提高了金融机构逃避监管的能力，而且衍生品的复杂性加大了监管的难度、助长了投机行为，并使监管日益跨越国界。

中国发展金融衍生品应采取谨慎态度，加大对投资者的教育和人才培养，重点关注金融衍生品创新业务和市场的主导者，并加强国际监管合作。

关键词]金融创新金融衍生产品金融监管一、金融衍生品的涵义金融衍生品作为一种金融创新，是在二十世纪七八十年代初新一轮金融创新的背景下兴起和发展起来的。

近20年来，金融衍生品市场的迅速发展已经成为国际金融市场最显著、最重要的特征之一。

随着我国利率市场化和汇率形成机制改革进程的不断深入，利率风险和汇率风险日益显现。

同时，金融机构和企业面临的竞争日益加剧。

完善我国金融市场体系，发展金融衍生品市场是我国金融业的必然选择。

二、我国金融衍生品市场存在的主要问题1.现阶段我国金融衍生品的发展处于混乱的状态首先,表现在多头管理上，证监会、人行、国家发改会、财政部、地方政府,以及沪深证券交易所都享有一定的管理权。

导致政出多门、市场政策缺乏稳定性、交易所之间不平等竞争，管理混乱。

其次，交易制度、交易程序不规范。

2.产品设计不尽合理金融衍生品的基本功能是转移风险。

然而实践表明，多个品种的运用中风险并未有效转移反而扩大。

这是由于金融衍生品“双刃剑”自身特点决定的，而导致我们实践应用中无益而害的导火索即是不尽合理的产品设计。

以国债期货为例此产品的设计功能之一就是规避利率风险，但由于我国利率的非市场化，国债到期价格是固定的，这使国债现货的买卖并无风险可避。

在这种情况下，推出的国债期货就变成了一种投机手段，国债期货市场变成了各大券商赌博的场所。

3.缺少真正市场均衡价格在我国金融市场上，大多数金融价格还不是完全的市场均衡价格，相差于均衡价格之间的价差，即是游资和投机者的争夺之战，这将加大风险范围，削弱其规避风险、发现价格的功能。

一、中国金融衍生工具存在的问题（一）创新不足导致品种单一我国发展较好的金融衍生工具偏少，共 61 个交易品种，场内和场外金融衍生工具的交易品种分别有 41 个、20 个。

除了外汇和利率衍生工具之外，都发展得很缓慢。

大概只达到美国 20 世纪 90 年代的发展程度。

而且我国绝大部分的金融衍生工具都是以国外衍生品为前提而产生的，不能很好的满足中国衍生品市场参与者的需要。

中国上市交易的期货和期权种类较少，而且商品期货占较大比重，所以涉及的业务范围也较小。

虽然中国金融衍生工具交易量较大，但是可以应用的领域是比较小的。

与国际上以金融类衍生工具为主的大规模、领域广的衍生品市场相比难以形成竞争优势。

金融衍生工具产生的目的是转移与防范风险。

但是我国金融衍生工具在交易过程中，由于创新力不足，导致没有很好地发挥该作用。

创新可以促进金融衍生工具的发展，但是我国对于金融衍生工具的创新还停滞在塑造品牌等方面，对金融衍生工具本身的创新很少。

因此，我国在金融衍生工具的种类创新上还有较多的空缺需要补充。

（二）缺少专业技术人才专业人才对于发展我国充满复杂性的金融衍生工具是不可以缺少的因素，所以需要具备较高专业性的人才对金融衍生工具进行创新、经营、定价和监督管理。

人们的交易热情不高，因此该行业的专业性人才处于缺乏状态。

由于中国出现越来越多的金融机构与金融公司，所以产生了许多金融行业的岗位。

许多公司为了填补这些岗位的空缺，降低了对员工金融专业性的要求。

而且这些金融机构和金融公司为了降低经营成本，减少了对员工的培训费用的投入。

这些缺乏专业性的从业人员导致我国金融衍生工具存在许多不确定的因素，使得我国难以形成安全稳定且信任度高的交易环境。

（三）缺乏完善的价格机制当前，在不断发展但仍然处于起步阶段的中国金融衍生工具的定价机制较为混乱。

所以，在发展过程中存在许多不符合实际的因素，导致我国金融衍生工具市场缺少市场均衡价格。

而且不完善的价格机制会使得大部分的衍生工具价格与市场均衡价格不一致，因此投机者可以通过当中的价格差异来减弱金融衍生工具对风险的规避与价格的发现。

目录一、引言 (2)二、金融衍生品概述 (3)2.1金融衍生品概念的界定 (3)2.2 金融衍生品的特征和基本功能 (3)2.3 我国金融衍生品发展历程 (4)三、我国金融衍生品发展存在的问题 (5)3.1 金融衍生品自身的缺陷 (5)3.1.1品种方面的缺陷 (5)3.1.2 产品设计方面的缺陷 (6)3.2 金融衍生品监管方面存在的问题 (6)3.2.1管理主体过于分散 (6)3.2.2法规体系建设不完善 (7)3.2.3行业自律组织作用不明显 (8)3.3 金融衍生品市场方面的困境 (8)3.3.1缺少真正的市场均衡价格 (8)3.3.2 信息披露缺乏透明度和公开性 (8)3.3.3金融衍生品参与者的素质亟待提高 (8)四、美国在金融衍生品发展上成功经验 (9)五、我国金融衍生品发展对策研究 (10)5.1 克服金融衍生品自身缺陷 (10)5.1.1适度增加金融衍生品的种类 (10)5.1.2完善金融衍生品的设计，增强创新能力 (10)5.2 完善金融衍生品的监管体系 (10)5.2.1 分清监管部门的职责，加强合作与协调 (10)5.2.2 完善金融衍生品的监管法规 (11)5.2.3充分发挥行业的自律作用 (11)5.3完善金融衍生品市场基础设施 (11)5.3.1推进改革，形成真正的市场均衡价格 (11)5.3.2 改善信息披露，增加市场透明度 (11)5.3.3 提高金融衍生品投资者的素质，培养专家型学生。

(11)5.3.4 寻求国际合作 (12)六、总结和展望 (12)我国金融衍生品发展存在的问题及对策研究摘要：金融衍生品作为金融创新的一种，对一国经济的发展起着极为重要的推动作用，是金融界历史最短，但发展最快的金融工具。

金融衍生品最近几年受到了世人极大地关注，与金融衍生品交易有关的一系列触目惊心事件的发生尤其是作为站在金融产品金字塔尖的结构化金融衍生品的崩盘导致了2008年美国金融危机的爆发以来，众多国内外学者纷纷加大对其的研究。