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中央银行的独立性一、定义所谓中央银行的独立性，其实是指中央银行的相对独立性，一国在制定和执行货币政策时，既不能完全独立于政府的控制之外不受政府的约束，同时也不能凌驾于政府机构之上，而应接受政府的一定监督和指导，并在国家总体经济政策的指导下，独立地制定和执行货币政策，并且与其他政府机构相互协作和配合。
各个国家的中央银行是在商业银行普遍建立，货币关系和信用关系广泛的的存在于社会经济之中的前提下产生的。
央行独立性的定义是：中央银行拥有不接受来自政府的命令的权力, 在制定或者更改货币政策时，不必与政府交涉。
但事实上, 哪怕是最为独立的中央银行也不可能在完全没有政府干预的情况下自行运作，换而言之，就是央行的独立性其实是一种相对的独立，其多多少少都会有受到政府制约的地方，所以，衡量央行的独立性关键在于看央行的活动在多大程度上要受到政府的干涉。
二、衡量标准(一)中央银行的独立性标准主要有以下四点：1、组织机构和人事的独立性。
主要表现为中央银行的组织机构的设立和主管人员的提名和任免是否由行政机关或政府部门决定。
2、制定和执行政策的独立性。
主要表现在中央银行制定和执行财政政策和货币政策的自主程度。
3、经济的独立性。
主要表现为中央银行的财政的独立性，即其是否依赖于政府的拨款和财政的支持。
4、业务的独立性。
主要指中央银行是否可以自主决定其业务的实施，办理业务时否受政府机关的干预。
（二）中国人民银行的独立性主要体现在以下几个方面：1.货币政策自主权《人行法》规定“中国人民银行依法独立执行货币政策，不受其他任何部门、地方的干涉”，这是中国人民银行成立47年来首次被确认其独立性。
2.相对于财政部的独立性这是衡量各国中央银行独立性的一个具体标志。
中国人民银行与财政部的关系主要表现在两个方面：①行政关系上，人民银行与财政部不存在隶属关系，这在组织上保证了人民银行对财政部的独立地位。
②资金关系上，《人行法》第27条规定：“中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券”，这样从法律上基本割断了人民银行与财政部的直接融资关系。
中央银行学复习思考题第一章中央银行制度的形成与发展（P29）重点+非重点1、试述央行产生的客观经济原因。
简答5个方面（1）关于信用货币的发行问题。
（2）关于票据交换和清算问题。
（3）关于银行的支付保证能力问题。
（4）关于金融业的稳健运行问题。
（5）关于政府融资问题。
2、央行制度在初建时期和普及发展期各有何特点？简答初建时期，各国的中央银行主要是由普通银行通过国家法律赋予集中货币发行权和对其它银行提供清算服务及资金支持而逐步成为中央银行的。
普及发展时期，欧美国家的中央银行主要是对原有的银行进行改组和加强；而新成立的国家，解放的殖民地国家等主要是由政府直接组建中央银行，并借鉴欧美中央银行的经验。
基本设立时期的特点：1．由普通银行自然演进。
早期的中央银行大多数是由普通商业银行经过长期演变而成的。
一般称之为自然演进型中央银行。
2．逐步集中货币发行。
商业银行向中央银行自然演进的过程就是一个逐步集中掌管货币发行权的过程。
3．对一般银行提供服务。
早期中央银行都为商业银行提供贷款、票据交换和资金清算服务，最终成为全国统一的银行清算中心。
扩展时期的特点：1．为适应客观需要而设立。
这个时期，大多数国家中央银行是为缓解通货膨胀压力，稳定币值，重建或整顿币制而专门创设的。
一般称之为人工创设型中央银行。
2．活动重心在于稳定货币。
这一时期中央银行业务活动的中心任务是解决第一次世界大战期间和战后的通货膨胀问题。
3．集中储备成为稳定金融的重要手段。
20世纪30年代大危机后，各国将准备金制度作为中央银行管理金融的重要手段。
3、如何认识中央银行的性质？中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融机构服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督和管理金融业、规范与维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理部门。
具有双重属性：银行性与机关性。
4、对比分析早期中央银行与现代中央银行职能。
分析中央银行的三大基本职能，即发行的银行、银行的银行和政府的银行有着十分丰富的内容，但这些具体内容并不是在中央银行产生时就得到了完全充分的体现，而是随着经济发展和中央银行制度本身的发展而逐步发展完善的。
商业银行与央行的关系解析商业银行是指依法成立并在法律规定范围内经营货币信贷等金融业务的金融机构，而央行是指国家的中央银行，负责制定和实施货币政策、维护金融稳定和金融监管。
商业银行与央行之间存在密切的合作与相互影响关系，对于金融体系的稳定和经济的发展具有重要意义。
一、央行对商业银行的监管和指导央行作为金融市场的监管者和最高决策机构，对商业银行具有监管和指导的职责。
央行会制定各项金融法规和制度，规范商业银行的经营行为，并通过监管、评级和审计等方式对商业银行进行监督。
央行还会定期组织各类培训和研讨会，向商业银行传授监管政策和经验，加强对商业银行的指导。
二、央行对商业银行的贷款和优惠政策央行通过制定货币政策，对商业银行的贷款活动进行调控。
央行可以通过改变存款准备金率、利率水平等方式，来引导商业银行的贷款投放方向和规模。
央行还可以向商业银行提供流动性支持，提供紧急贷款和再贴现等操作，以维护商业银行的稳定运营。
三、商业银行向央行存款和借贷利率商业银行可以将多余的资金存入央行进行结算或获得利息收益。
央行向商业银行提供的存款利率也是商业银行计算贷款利率的重要参考。
同时，商业银行也可以向央行申请借贷，央行提供的借贷利率也常被商业银行用于计算自身的贷款利率。
四、央行通过公开市场操作影响商业银行流动性央行通过公开市场操作来调整商业银行的流动性，进而影响商业银行的资产负债表。
央行通过买卖国债、存款证明等金融工具的方式，调整流通市场的货币供给与回笼，对商业银行的存款准备金率和资本利率进行影响。
五、央行控制银行间市场和利率水平央行通过对银行间市场的监管和调控，控制利率水平，进而影响商业银行的贷款利率。
央行通过开展重购协议、逆回购等交易，引导市场利率的波动，确保市场利率的合理稳定，为商业银行和各类借贷主体提供明确的利率参考。
综上所述，商业银行与央行之间建立了一种合作与相互影响的关系。
央行对商业银行的监管和指导，商业银行则根据央行的货币政策调控自身的经营行为。
经理岸人民银行和代理银行的关系重塑摘要：国库管理制度的合理转离不开财政、央行、代理银行间职能的合理划分及国库制度对三者关系的有效调整。
因此，本文试以国库制度调整的职能关系入手，分析人民银行、代理银行承担的三个角色设定、运转过程中存在的问题，从而为完善人民银行经理国库提供借鉴意义。
关键词：国库；代理银行；关系调整中图分类号：f832.31 文献标识码：a 文章编号：1001-828x(2011)05-0181-01代理银行是央行经理国库中的重要环节，是人民银行履行国库职责的延伸。
商业银行等金融机构在国库业务中承担着三种角色即：代理国库、国库经收处、集中支付代理银行。
(以下简称代理银行)。
理清国库与代理银行的角色定位与关系，有利于解决代理银行在现行体制下的问题，进而解决人民银行经理国库中的短板。
一、央行国库、代理银行在国库业务中的角色、关系定位基于人民银行机构设置的实际情况，央行国库与代理国库存在一种委托代理关系。
在未设立人民银行的区域，把人民银行经理国库的的业务，委托商业银行进行代理。
通过代理业务协议书明确双方的权利和义务。
但与一般的委托代理关系不同的是，央行通过中国人民银行令这种方式，下发《商业银行、信用社代理国库业务管理办法》，赋予代理银行在国库业务上的一定监督管理的权限。
借鉴西方发达国家国库管理的先进经验，我国对国库制度进行了重大的变革，其中，对资金拨付方面进行了集中支付改革。
这种模式下，央行国库与集中支付代理行间的委托代理在现行制度下未没有明确，代理关系存在于财政和集中支付代理银行之间。
国库经收处是预算收入入库的前沿，是征收机关和央行国库之间的桥梁。
预算收入的及时入库，依托于国库经收处的服务。
人民银行则对商业银行经收行为的及时性、完备性进行监督。
二、人民银行、代理银行部分角色问关系不明确及代理银行的设定、监管制度不完备，影响央行国库整体职能的发挥(一)代理支库与集中支付代理行之间关系未作明确规定，代理支库管理国库单一账户，应引起重视现有的《财政国库改革办法》规定了国库单一账户开设在中央银行。
国内的利率体系日常生活中听到的利率有非常多种，如贷款利率、房贷利率、MLF利率等，那这么多种利率之间是什么关系呢？本文梳理各种利率之间的关系，明晰整个社会的利率水平是由谁所决定的。
利率是资金流动的成本，因此要谈论利率体系，首先需要了解国内资金的流动体系。
一、资金的流动体系资金的流动体系如下图所示：图 1.1 资金流动体系资金流动体系总共分三层：1.第一层：央行。
央行向商业银行投放货币。
2.第二层：金融机构。
商业银行从央行获得的资金后，会有几种流向：(1)通过同业拆借等方式，在其他金融机构间流转，这部分资金仍留在第二层运转。
(2)通过发放贷款等方式，资金流向第三层的企业，进入实体经济。
3.第三层：企业获得资金后从事生产，其利润会以薪资、税收等方式，流入居民和政府部门。
资金就在这三层体系间流动，而资金每次流动就会产生相应的流动成本，即利率。
例如央行将货币投放给商业银行，那么央行和商业银行需要约定一个利率，到期商业银行将本金、利息一同返还。
二、利率体系由于资金流动体系分三层，那么相应的利率体系也分三层。
首先是第一层流向第二层的利率，即发生在央行和商业银行之间的利率。
由于该利率是完全由央行决定的，因此也叫政策利率。
如下图：图 2.1 央行流向商业银行的利率：政策利率央行向商业银行投放货币，有两个利率，都称之政策利率。
1.第一个是逆回购利率。
逆回购利率是一个短期利率，期限一般是7天期、14天期两种。
2.第二个是MLF利率。
MLF利率是一个中期利率，期限是一年期。
央行选择采用哪个利率，取决于央行此次想要调整的是短期还是中期利率。
然后是第二层金融机构之间资金流动的利率。
由于该利率是金融机构自主竞争报价形成的，因此也叫市场利率。
如下图图 3 金融机构之间的利率：市场利率金融机构之间的利率，也称之为市场化利率，是完全市场化的方式决定的。
该利率总共分三种：1.第一个回购利率。
这个是银行间的同业借贷利率，需要提供抵押品。
内蒙古财经大学金融学院金融学专业社会调查报告我国银行业发展调查——分析中央银行与商业银行的区别与联系姓名院系班级学号指导教师职称指导教师评语：成绩：教师签字：年月日我国银行业发展调查——分析中央银行与商业银行的区别与联系<FONT size=2>中央银行是中国人民银行。
《中国人民银行法》规定，中国人民银行在国务院领导下，制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理。
可见中央银行是国家机关。
<BR>按照《商业银行法》规定，商业银行是依照《商业银行法》和《公司法》而设立的，从事吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。
<BR>中央银行和商业银行的主要区别是：<BR>(1)中央银行是国家机关而商业银行则是企业法人；<BR>(2)中央银行是在国务院领导下制定和实施货币政策的国家职能部门，商业银行则是经营存贷款，办理结算业务的企业法人；<BR>(3)中央银行对商业银行等金融业实施管理，而商业银行则是被管理的对象；<BR>(4)作为中央银行行长的人选根据国务院总理提名，由全国人大或人大常委会决定，由国家主席任免，而商业银行组织机构的设置则根据《公司法》和《商业银行法》的规定办理。
<BR></FONT>中央银行商业银行区别2009-11-26 16:16:55| 分类：默认分类| 标签：|字号大中小订阅1．为什么市场经济体制之下，需要有中央银行?学习以下各篇之后对这个问题会有较多的理解，希望把它列在需要继续思考的问题之中。
答：市场经济体制下，需要有中央银行是出于以下几个方面的原因：（1）统一银行券发行的需要。
在商业银行发展初期，各家都有发行银行券的权利。
因当时实行金本位制，各家银行只要保证自己所发行的银行券能随时换成金属货币，就可以稳妥经营。
但随着市场竞争的加剧与银行经营的问题，商业银行可能无法保证自己所发银行券的兑现。
央行与商业银行的关系
2010-11-10 13:49共有1条评论订阅大中小
上文讨论“中国式加息”与美国加息的不同含义。
对前者而言，加息是央行略微松动利率管制，允许商业银行提高对客户的存、贷利率。
美国加息呢？也讲了，无论是联储贴现率（或“再贴现率”）还是联储基金利率，加的都是各商业银行向美联储借贷之息。
虽然中美加息都有紧缩货币供给之意，但影响的力度还是大相径庭。
这么说吧，如果中国式加息收紧的是毛细血管的货币流量，那么美国加息直接压缩了货币动脉的供血量。
或有读者问，商业银行存、贷利息一起上浮，导致客户的储蓄意愿增加、借贷需求下降，商业银行的信贷供大于求，最后还不是把“余钱”存到央行，不也同样改变了商业银行与央行之间的关系？美国加息先紧动脉、再紧毛细血管，中国加息从毛细血管紧到动脉收缩，殊途同归，究竟有什么不同嘛？
要回答这个问题，我们需要更多了解央行与商业银行的关系。
这方面，我得到的观察如下：今天中国的央行已不限于“最后贷款人”的角色，因此也不限于只通过一条货币动脉与商业银行相连。
正如本系列评论特别关注的，为了汇率政策目标，中国央行还不断以基础货币在外汇交易中心购买外汇，在累积数目不断翻新的国家外汇储备的同时，还形成了另外一条人民币货币动脉通向商业银行。
如此特别的“双动脉货币循环”，单靠加息或者降息不
足以实施有效的调节。
先看第一货币动脉。
像天下所有央行一样，中国人民银行也为所有商业银行承担着“最后贷款人”的职责。
文献说，最早提出“最后贷款人（lenderoflastresort）”概念的，是18世纪末来自赫赫有名金融家族的一位叫巴林的爵士。
他认为英格兰银行是“银行的银行”，主要职能是在普通商业银行遇到危机时借钱给那些问题银行，以保证支付、抑制恐慌，也就是充当“最后贷款人”。
1802年，桑顿（Thornton）比较系统地阐释了“最后贷款人”理论，认为要对付金融恐慌这样系统性的风险，离不开“最后贷款人”的制度安排。
因为不难观察到，即使资产质量良好、有清偿能力的商业银行，也可能应付不了突发的、因恐慌引起的金融风潮——存款人突然要求债权变现，如果得不到满足就加深所有存款人以为银行将要破产的疑虑，从而引发更大规模的提现要求。
这时，最后贷款人登场保证被认为有问题的银行有能力付现，制止金融恐慌的蔓延。
不过，桑顿也注意到由此带来的“道德风险”，即商业银行认定反正有最后贷款人“兜底”，贷款的风险控制可能变得马虎大意。
桑顿的建议是绝不要向没有清偿能力的银行提供最后贷款，并有勇气让那些经营不善的机构破产倒闭。
早期关于最后贷款人的实践与理论，已经隐含着现代银行体系的核心矛盾。
一个简单的问题是：最后贷款人的钱从何而来？初级答案是“储备”，即来自各商业银行事先在最后贷款人那里存上一笔储备金，一旦出现金融恐慌，就动用这笔资源来“灭火”。
但是，当恐慌的能量大过储备规模的时候，怎样找到更强有力的货币水龙头呢？上世纪30年代美国大萧条提供了难得的机会：最后贷款人的权杖终于从JP摩根这类市场大亨的手里，转到了垄断国家信用的央行的名下。
很明白，国家比个别私人资本的规模更大，也因此拥有行使最后贷款人职责的规模经济。
更直截了当之处，是国家垄断了货币发行，就意味着央行拥有不受限制的提供最后贷款的能力。
央行取代私人充当最后贷款人的优势，在于它可以合法增加供给法定不可兑现货币。
这似乎是对付金融风潮、银行挤兑、储户恐慌的终极利器，因为无论局势多么严峻，政府总能够通过央行紧急征收货币主义者习惯称谓的“通货膨胀税”，保证把市场恐慌遏制在萌芽之中。
但是，麻烦也在这个地方。
因为央行要履行最后贷款人的职能，与央行另外一个稳定币值和货币体系的使命，在有的情况下会严重对立。
如果央行在对付金融恐慌方面表现得无所不能，以至于金融机构的道德风险超过了一定的阈值，那么拯救金融市场终究要以滥发票子——未来的货币不稳定——为代价。
这类事情在金融史上屡见不鲜，最新、也是最夸张的例证当数本次金融危机以来在伯南克领导下的美联储。
概括一点说，以为强大的国家干预就足以消灭金融体系的内在不稳定，至今还是远未实现的理想。
作为后来者，中国的央行如何处理不同政策目标之间的内在紧张，也只有在充满矛盾的建议和批评中摸索前进。
整体看，中国
至今并没有颁布确保存款安全的法令，虽然中国人民心照不宣地相信，中国政府一定会动用其财政的和货币的力量来保障储户的基本利益。
中国人民银行也从来没有明确宣布过，发生支付问题的银行和其他金融机构一定会得到“最后贷款”的服务。
人们凭经验和记忆，只知道一旦出问题可能得到完全不同的处理：有央行出手注资相救的，有任其破产的，有帮忙剥离不良资产、推进重组的，也有在严惩肇事机构负责人的同时却仁慈地保护储户的。
如此“没准的”处理，带来一个积极后果，储户总要仔细挑选机构，而任何机构也不能肆意妄为。
我们无从知道这一切是不是出自有意的设计和安排，只是从结果看，央行的策略非常接近于1990年以来流行的“建设性模糊”（Corrigan，1990）理论。
该理论认为，如果最后贷款人不在事前把自己的责任讲得那么明白，也许可以让市场里的行为者好自为之，从而对付最后贷款人存在下的道德风险。
事实上，当下妨碍央行维持稳健货币目标的，并不是它同时要扮演的“最后贷款人”的角色。
由于1990年代中国大刀阔斧处理了银行的不良资产，那曾经迫使央行放出过量货币以拯救商业银行和金融机构的压力，即使没根除也基本得到解除。
今天威胁人民币币值稳定的压力，主要来自所谓“第二货币动脉”，即央行为了人民币汇率目标，不断动用基础货币在中国外汇交易中心大手购汇，从而源源不断地向商业银行注入流动性。
我们写下过数目字的数量级：1999年以来中国累计的净出口——商品劳务出
口了，对应的货币购买力却留在了国内——超过了10万亿人民币；2007-2008年每年2.3万亿-2.4万亿的净出口；2009年是危机冲击中国经济之年，可是我们全年的外汇储备还是增加了4000多亿美金，算起来仅此就增加3万亿左右的人民币供给；2010年虽然贸易顺差的比例有所降低，但外汇储备、外汇占款的增长还是令人瞩目。
简言之，第二货币动脉的流量充沛，依然是宽松货币政策的主力通道。
在中国背景里看问题，加息的作用与空间都有限。
且不说通胀时期名义利率通常低于实际利率，即使没有调整的滞后，加息也不能直接调节第二动脉里的货币运动。
横竖进入中国的每一块美元究竟带出多少人民币，首先受汇率机制决定。
正本清源之道，下周再谈吧。
【经济观察网】本文网址：/observer/special/2010/11/09/185328.shtml。
