2019年期货从业资格考试练习题及答案(精华版)

省（市区） 姓名 准考证号 ………密……….…………封…………………线…………………内……..………………不……………………. 准…………………答…. …………题…2019年期货从业资格证考试《期货基础知识》题库综合试卷 含答案 考试须知：1、考试时间：120分钟，本卷满分为100分。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号等信息。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在密封线内答题，否则不予评分。

一、单选题（本大题共80小题，每题0.5分，共40分）1、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构未勤勉尽责，所出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（ ）的罚款。

A 、1万元以上5万元以下 B 、1万元以上10万元以下 C 、3万元以上5万元以下 D 、3万元以上10万元以下2、构成美元指数的货币中，按权重由大到小依次是（ ） A 、美元，欧元，日元，英镑，瑞典克朗，瑞士法郎 B 、欧元，日元，英镑，加拿大元，瑞典克朗，瑞士法郎 C 、欧元，日元，英镑，加拿大元，瑞士法郎，瑞典克朗 D 、美元，欧元，日元，英镑，瑞士法郎，瑞典克朗3、期货公司向股东、实际控制人及其关联人提供期货经纪服务的，（ ）风险管理要求。

A 、不得提高 B 、不得降低C 、申报中国证监会决定降低或者提高D 、由期货公司自主决定降低或者提高4、我国期货交易所的理事会由会员理事和非会员理事组成，其中非会员理事由（ ）委派。

A 、期货业协会B 、国务院C 、商务部D 、中国证监会5、人民法院审理（ ）纠纷案件，应当根据各方当事人是否有过错，以及过错的性质、大小，过错和损失之间的因果关系，确定过错方承担的民事责任。

A 、期货侵权纠纷和无效的期货交易合同B 、期货侵权纠纷C 、无效的期货交易合同D 、期货交易合同6、下列选项中不属于期货交易所章程内容的是（ ） A 、管理人员的产生、任免及其职责 B 、保证金的管理和使用制度 C 、章程修改程序D 、财务会计、内部控制制度7、生产经营者通过套期保值并没有消除风险，而是将其转移给了期货市场的风险承担者即（ ） A 、期货交易所 B 、其他套期保值者 C 、期货投机者 D 、期货结算部门8、期货公司合并、分立、停业、解散或者破产，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起（ ）内做出批准或者不批准的决定。

2019年期货从业考试真题卷1. 期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。

[单选题] *A．期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小(正确答案) B．期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大C．期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变小D．期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大2. 对小麦当期需求产生影响的是（）。

[单选题] *A．小麦期初库存量B．小麦当期生产量C．小麦当期进口量D．小麦当期出口量(正确答案)3. 进行多头套期保值时，期货和现货两个市场出现盈亏相抵后有净盈利的情形是（）。

（不计手续费等费用） [单选题] *A．基差走强B．基差走弱(正确答案)C．基差不变D．基差为零4. 期货公司开展资产管理业务时，（）。

[单选题] *A．与客户共享收益，共担风险B．依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务(正确答案)C．应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺D．可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖5. 作为商品期货合约的标的资产，不要求具备的条件是（）。

[单选题] *A．规格或质量易于量化和评级B．价格波动幅度大且频繁C．供应量较大，不易为少数人控制和垄断D．具有一定规模的远期市场(正确答案)6. 在正向市场进行牛市套利确保盈利的条件是（）（不计交易费用）。

[单选题] * A．价差扩大B．近远月合约价格同时上涨C．近远月合约价格同时下跌D．价差缩小(正确答案)7. 如果英镑兑人民币汇率为 9.3500，中国的 A 公司想要借入 1000 万英镑（期限 5 年），英国的 B 公司想要借入 9350 万元人民币（期限 5 年）。

市场向他们提供的固定利率如下表：若两公司签订人民币和英镑的货币互换合约，则双方总借贷成本可以降低（）。

[单选题] *A．1%(正确答案)B．2%C．3%D．4%8. 利用股指期货可以（）。

2019期货从业资格考试《基础知识》练习题及答案解析(单选题)在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格走势的分析方法为()。

A.江恩理论B.道氏理论C.技术分析法D.基本面分析法参考答案：D参考解析：对于商品期货而言，基本面分析法根据商品的产量、消费量和库存量(或者供需缺口)，即通过分析期货商品的供求状况及其影响因素，来解释和预测期货价格走势的方法。

(多选题)期货价格具有()等特点。

A.预期性B.连续性C.权威性D.公开性参考答案：ABCD参考解析：期货市场的价格机制较为成熟和完善，能够形成真实有效地反映供求关系的期货价格。

这种机制下形成的价格具有公开性、连续性、预期性和权威性的特点。

(判断题)基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。

()参考答案：A参考解析：基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。

(单选题)1848年，芝加哥的82位商人发起组建了()。

A.芝加哥期权交易所(CBOE)B.芝加哥期货交易所(CBOT)C.芝加哥股票交易所(CHX)D.芝加哥商业交易所(CME)参考答案：B参考解析：随着谷物远期现货交易的不断发展，1848年82位粮食商人在芝加哥发起组建了世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货交易所(CBOT)。

(多选题)下列选项中，属于利率期货的有()。

A.3个月欧洲美元期货B.3个月欧洲银行间欧元拆借利率期货C.标准普尔500指数期货D.中国香港恒生指数期货参考答案：AB参考解析：利率期货包括3个月欧洲美元期货、3个月欧洲银行问欧元拆借利率期货，5年期、10年期和长期国债期货等。

标准普尔500指数期货和中国香港恒生指数期货都属于股指期货的范畴。

(判断题)投机者进行期货交易，总是力图通过对未来价格的正确判断和预测赚取价差利润。

()参考答案：A参考解析：投机者进行期货交易，总是力图通过对未来价格的正确判断和预测赚取价差利润。

省（市区） 姓名 准考证号 ………密……….…………封…………………线…………………内……..………………不……………………. 准…………………答…. …………题…2019年期货从业资格证《期货基础知识》题库综合试题 含答案 考试须知：1、考试时间：120分钟，本卷满分为100分。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号等信息。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在密封线内答题，否则不予评分。

一、单选题（本大题共80小题，每题0.5分，共40分）1、期货公司在经营过程中，根据风险监管指标标准，流动资产与流动负债的比例不得低于（ ） A 、30% B 、50% C 、100% D 、150%2、关于期货交易所的会员管理，下列说法错误的是（ ）A 、期货交易所批准、取消会员的会员资格，应当向中国证监会报告B 、期货交易所应当制定会员管理办法C 、期货交易所每年应当对会员遵守期货交易所交易规则及其实施细则的情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会D 、期货交易所有权自主决定实行全员结算制度或者会员分级结算制度3、申请设立期货公司，股东应当以货币或者期货公司经营必需的非货币财产出资，货币出资比例不得低于（ ） A 、20％ B 、45％ C 、70％ D 、85％4、我国期货交易的交割，由（ ）统一组织进行。

A 、期货交易所B 、中央登记结算中心C 、期货业协会结算中心D 、交割仓库5、在期货交易所进行期货交易的，应当是（ ） A 、期货投资者 B 、期货交易所会员C 、期货公司D 、结算会员6、下列关于期货公司及其从业人员从事资产管理业务行为的说法中，合法的是（ ） A 、以欺诈手段或者其他不当方式误导、诱导客户B 、向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺C 、占用、挪用客户委托资产D 、接受客户委托，向客户提供风险管理顾问等服务7、期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会有关规定和《金融期货投资者适当性制度实施办法》的要求，评估投资者的产品认知水平和（ ） A 、违约风险 B 、风险承受能力 C 、婚姻状况 D 、未来收入8、期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（ ） A 、百分之六十 B 、百分之八十 C 、百分之二十D、百分之四十9、宋体小王在某期货公司开户进行期货交易，在交易一段时间后，小王发现该公司早已被依法撤销期货经纪业务资格，遂向法院主张其与公司签订的期货经济合同无效，要求返还其投资的资金，法院经调查确认后，该期货公司已接小王的指令入市交易，下列説法正确的是（）A、期货经纪合同无效，小王需承担交易结果，但公司应返还小王佣金B、期货经纪合同有效，小王需承担交易结果，但公司应返还小王佣金C、期货经济合同有效，小王需承担交易结果，公司无需返还资金D、期货经纪合同无效，小王不需承担交易结果，公司应返还小王全部投资10、下列选项中不属于期货交易所章程内容的是（）A、管理人员的产生、任免及其职责B、保证金的管理和使用制度C、章程修改程序D、财务会计、内部控制制度11、期货公司申请从事期货投资咨询业务，注册资本不低于人民币（）亿元。

省（市区） 姓名 准考证号 ………密……….…………封…………………线…………………内……..………………不……………………. 准…………………答…. …………题…考试须知：123 一、单选题（本大题共80小题，每题0.5分，共40分）1、申请从事境外业务的企业，应至少有（ ）名从事境外业务（ ）年以上并取得中国证监会或境外监管机构颁发的从业人员资格证书的从业人员，其中应包括专职的风险管理人员。

A 、3，2 B 、3，1 C 、5，2 D 、5，12、操作上保守稳健，目的在于取得长期稳定的低风险收益的基金是（ ） A 、共同基金 B 、对冲基金 C 、期货投资基金 D 、套利基金3、某期货公司的期末风险监管报表显示，2008年7月末的净资本为7000万元，2008年8月的净资本为8300万元，针对风险监管指标的变化，该公司应当采取以下措施（ ） A 、只须向中国证监会派出机构书面报告 B 、只须向中国证监会派出机构和董事会书面报告C 、须向中国证监会派出机构、全体董事和全体股东书面报告D 、无须提交书面报告4、宋体经营机构应当每（ ）开展一次适当性自查，形成自查报告。

A 、月B 、季C 、半年D 、年5、在一个期货投资基金中具体负责投资运作的是（ ） A 、C 、TA 、 B 、C 、POC 、FC 、MD 、TM6、客户对当日交易结算结果的确认，应当视为对（ ）的确认，所产生的交易后果由客户自行承担。

A 、该日持仓和交易结算结果B 、该日所有交易结算结果C 、该日之前所有交易结算结果D 、该日之前所有持仓和交易结算结果7、下列属于期货市场在微观经济中的作用的是（ ） A 、促进本国经济国际化 B 、提高合约兑现率C 、促进本国经济的国际化发展D 、为政府宏观调控提供参考依据8、期货交易所不需要编制并及时公布（ ） A 、日报表 B 、周报表 C 、月报表 D 、年报表9、客户的保证金应当与期货公司的自有资产（ ）A、相互混合、统一管理B、相互独立、分级管理C、相互独立、分别管理D、相互混合、分级管理10、宋体期货从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的（）原则，维护期货交易各方的合法权益。

省（市区） 姓名 准考证号 ………密……….…………封…………………线…………………内……..………………不……………………. 准…………………答…. …………题…2019年期货从业资格《期货基础知识》真题练习试卷A 卷 附解析 考试须知：1、考试时间：120分钟，本卷满分为100分。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号等信息。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在密封线内答题，否则不予评分。

一、单选题（本大题共80小题，每题0.5分，共40分）1、中国证监会自受理证券公司申请介绍业务的申请材料之日起（ ）工作日内，作出批准或者不予批准的决定。

A 、7个 B 、10个 C 、15个 D 、20个2、我国会员制期货交易所理事长、副理事长的任免程序为（ ） A 、中国期货业协会提名，理事会通过 B 、中国证监会提名，理事会通过 C 、中国证监会提名，会员大会通过 D 、中国期货业协会提名，会员大会通过3、下列不能成为我国期货交易所会员的是（ ） A 、非法人企业 B 、上市公司 C 、外国公司 D 、国有企业4、美联储对美元加息的政策，短期内将导致（ ） A 、美元指数下行B 、美元贬值C 、美元升值D 、美元流动性减弱5、期货经纪公司更换聘请的具有相应资格的会计师事务所，必须在更换后（ ）内向中国证监会派出机构报告并说明原因。

A 、3天 B 、3个工作日C 、一周D 、一个月6、国债充抵保证金的，期货交易所以充抵日前一交易日该国债在上海证券交易所、深圳证券交易所（ ）为基准计算价值。

A 、较低的收盘价 B 、较高的收盘价 C 、收盘价的算术平均值 D 、收盘价的加权平均值7、若美国ISM 采购经理人指数高于50%，则生产活动在____，若指数低于43%，则表明经济有____的倾向。

（ ） A 、收缩；衰退 B 、收缩；繁荣 C 、扩张；繁荣 D 、扩张；衰退8、期货公司应当设立（ ）审查部门或者岗位，对期货公司经营管理行为的合法合规。

省（市区） 姓名 准考证号 ………密……….…………封…………………线…………………内……..………………不……………………. 准…………………答…. …………题…考试须知：123 一、单选题（本大题共80小题，每题0.5分，共40分）1、期货公司应当建立交易、结算、财务数据的（ ）制度。

A 、存档 B 、保密 C 、及时销毁 D 、备份2、期货公司向客户收取的保证金（ ） A 、所有权归期货公司，但客户可以自由使用 B 、所有权归期货交易所，但客户可以自由使用 C 、所有权归客户D 、所有权归期货交易所、期货公司、客户共同拥有 3、（ ）有权制定期货业协会的章程。

A 、主任会议 B 、主席会议 C 、会员大会D 、国务院期货监督管理机构4、期货经纪公司的下列行为不属于欺诈客户行为的是（ ） A 、与客户签订经纪合同前未按规定向客户出示风险说明书 B 、任用不具备资格的期货从业人员C 、挪用客户保证金D 、向客户作获利保证，分享利益，共担风险5、期货公司应当保留书面风险监管报表，不少于（ ） A 、1年 B 、5年 C 、10年D 、20年6、公司制期货交易所股东大会会议结束之日起（ ）内，期货交易所应当将会议全部文件报告中国证监会。

A 、3日 B 、7日 C 、10日 D 、15日7、未足额追加的客户保证金应当按（ ）标准计算，不包括已经计入“应收风险损失款”科目的客户因穿仓形成的对期货公司的债务。

A 、期货公司规定的保证金 B 、期货交易所规定的保证金 C 、期货业协会规定的保证金 D 、期货交易所规定的结算准备金8、期货交易应当在依法设立的（ ）或者国务院期货监督管理机构批准的其他交易场所进行。

A 、期货交易所 B 、期货公司 C 、证券交易所 D 、证券公司9、期货公司应当设（ ），对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。

A、监事会B、独立董事C、首席风险官D、首席执行官10、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构未勤勉尽责，所出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（）的罚款。

省（市区） 姓名 准考证号 ………密……….…………封…………………线…………………内……..………………不……………………. 准…………………答…. …………题…2019年期货从业资格证《期货基础知识》综合练习试题 含答案 考试须知：1、考试时间：120分钟，本卷满分为100分。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号等信息。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在密封线内答题，否则不予评分。

一、单选题（本大题共80小题，每题0.5分，共40分）1、会员单位应当建立并有效执行客户开发（ ）制度，明确客户开发人员、审核人员、服务人员、相关部门负责人、公司高级管理人员等相关期货从业人员的责任。

A 、问责追究 B 、责任追究 C 、刑事责任 D 、民事责任2、期货交易所、期货交易所应当按（ ）缴纳期货投资者保障基金的后续资金。

A 、每周 B 、每月 C 、每季度 D 、每年3、宋体从业人员必须遵守有关法律、法规、规章和政策，遵守（ ）有关规则和所在机构的规章制度。

A 、中国证监会 B 、中国期货业协会 C 、期货交易所 D 、保证金监控中心4、宋体期货公司独立董事最多可以在（ ）家期货公司兼任独立董事。

A 、1B 、5C 、3D 、25、宋体集合资产管理计划的初始募集期自资产管理计划份额发售之日起不得超过（ ）天 A 、20 B 、30C 、60D 、906、宋体《期货公司监督管理办法》规定，客户既未对交易结算报告的内容确认，也未在期货经纪合同约定的时间内提出异议的（ ） A 、客户不得开新仓B 、视为客户对交易结算报告内容有异议C 、期货公司应催促客户尽快确认D 、视为客户对交易结算报告内容的确认7、我国期货交易所应当于每一季度结束后15日内，每一年度结束后（ ）内，向中国证监会提交有关经营情况和有关法律、法规、规章、政策的执行情况的季度和年度工作报告。

A 、10日 B 、20日 C 、30日 D 、14日8、期货公司拟免除首席风险官的职务，应当在作出决定前（ ）个工作日将免职理由及其履行职责情况向公司住所地的中国证监会派出机构报告。

2019年期货从业资格考试基础知识试题及答案1.期货公司执行非委托人的交易指令造成客户损失的，以下表述正确的是( )。

A.非受委托人不承担责任B.客户承担部分责任C.期货公司承担赔偿责任D.非受托人承担主要赔偿责任，期货公司承担补充赔偿责任【答案】C【解析】《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第十九条规定，期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失，应当由期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任，客户予以追认的除外。

2.《期货从业人员执业行为准则(修订)》是( )对期货从业人员进行纪律惩戒的依据。

A.中国证监会B.中国证监会及其派出机构C.中国期货业协会D.从事期货经营业务的机构【答案】C【解析】《期货从业人员执业行为准则》第二条规定，本准则是对从业人员的职业品德、执业纪律、专业胜任能力及职业责任等方面的基本要求和规定，是从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范，是中国期货业协会(以下简称协会)对从业人员进行纪律惩戒的主要依据。

3.以下关于中国期货业协会章程的表述中正确的是( )。

A.由协会理事会制定，并报会员大会备案B.由协会理事会制定，并报会员大会批准C.有协会会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构备案D.有协会会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构批准【答案】C〖1.45〗【解析】《期货交易管理条例》第四十五条规定，期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。

期货业协会的章程由会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构备案。

期货业协会设理事会。

理事会成员按照章程的规定选举产生。

4.甲期货公司因风险控制不力致使保证金出现缺口，所有客户保证金包括张某的15万元保证金，甲期货公司都无法赔偿，可能严重危及社会稳定和期货市场安全，如甲期货公司获准使用期货投资者保障基金对客户保证金损失予以( )补偿。

A.15万元B.14.5万元C.14万元D.10万元【答案】B【解析】《期货投资者保障基金管理暂行办法》第二十条第一款第一项规定，对期货投资者的保证金损失，保障基金按照下列原则予以补偿：对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下(含10万元)的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之九十补偿。

省（市区） 姓名 准考证号 ………密……….…………封…………………线…………………内……..………………不……………………. 准…………………答…. …………题…考试须知：123 一、单选题（本大题共80小题，每题0.5分，共40分）1、期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会有关规定和《金融期货投资者适当性制度实施办法》的要求，评估投资者的产品认知水平和（ ） A 、违约风险 B 、风险承受能力 C 、婚姻状况 D 、未来收入2、期货从业人员违反有关法律、法规、政策规定向投资者承诺或者保证，情节严重的，由协会撤销其期货从业人员资格并在（ ）拒绝受理从业人员资格申请。

A 、1年内 B 、6个月内 C 、3年内或永久性 D 、永久性3、期货公司向客户收取的保证金（ ） A 、所有权归期货公司，但客户可以自由使用 B 、所有权归期货交易所，但客户可以自由使用 C 、所有权归客户D 、所有权归期货交易所、期货公司、客户共同拥有4、2000年3月，香港期货交易所与（ ）完成股份制改造，并与香港中央结算有限公司合并，成立香港交易及结算所有限公司（HKE 、x ）A 、香港证券交易所B 、香港商品交易所C 、香港联合交易所D 、香港金融交易所5、经纪公司为规范自身的经营行为、防范风险而制定的一系列业务操作程序、管理办法和各项措施总称为（ ）：A 、内部控制机制B 、内部控制文本制度C 、内部监督体系D 、内部控制模式6、期权的时间价值与期权合约的有效期（ ） A 、成正比 B 、成反比 C 、成导数关系 D 、没有关系7、某投机者预测3月份玉米价格要上涨，于是他买入1手3月玉米合约。

但此后价格不升反降，他进一步买入1手3月玉米合约。

此后市价反弹，该投资者卖出合约。

此投机者的做法为（ ） A 、平均买低 B 、平均卖高 C 、金字塔式买入 D 、金字塔式卖出8、宋体营业部负责人的任职资格由（ ）依法核准。