2018年高级会计职称会计实务《企业并购》章节练习题及答案含答案

第八章企业并购【案例分析题一】甲公司、乙公司和丙公司是国内知名的智能手机生产商。

智能手机市场价格竞争激烈，甲公司主要以互联网为工具，在网上直销手机，具有较大的价格优势。

乙公司主要以实体经销为主，具有较大的渠道优势，与甲公司形成鲜明对比。

甲、乙公司都具有规模大、市场占有率高、知名度广和较高的营销及管理水平等特点。

丙公司在3年前进行了一次转型，开始试水智能手机领域，规模较小，资金上存在一定问题。

但是丙公司有一项生产智能手机的核心通讯技术，一直是行业龙头争先追逐的技术，需要大量的资金投入和基建建设。

甲公司目前财务状况良好，资金充足，其管理层的战略目标是成为国内外智能手机的龙头，在营销上和品牌影响力上有着优势竞争地位。

2016年12月，得知乙公司有意收购丙公司后，甲公司开始积极筹备收购丙公司。

甲公司准备收购丙公司100%的股权，为此聘请资产评估机构对丙公司进行价值评估，评估基准日为2016年12月31日。

资产评估机构运用市场法，使用丙公司转型后三年的财务数据对丙公司进行价值评估。

与丙公司盈利能力和市盈率有关的财务指标如下：2014～2016年，丙公司税后利润分别为：4000万元，4800万元和5600万元。

其中，2016年12月，丙公司得知甲公司的收购意向后，处置了几条长期闲置的生产线，获得税前收益为1600万元，并计入2016年损益。

丙公司的所得税税率为25%，可比上市公司的平均市盈率为25。

甲公司与丙公司的股东协商后，将以每股15元的价格购买丙公司所有股东的股票。

甲公司目前的市值为150亿元，收购丙公司后，两家公司经过整合，预计新公司市值将到达170亿元。

丙公司普通股股数为1亿股。

甲公司预计除收购价款外，还需要支付评估费、审计费等中介费1.5亿元。

要求：1．从行业相关性角度分析，判断甲公司并购丙公司的类型，并简要说明理由。

2．运用市场法计算丙公司的价值。

3．计算甲公司并购收益和并购净收益，从财务角度考虑该并购是否可行。

2018年高级会计师会计实务复习题及答案解析4含答案甲公司为一家从事房地产开发的上市公司，20×8年与企业并购有关的情况如下：(1)甲公司为取得B公司拥有的正在开发的X房地产项目，20×8年3月1日，以公允价值为15000万元的非货币性资产作为对价购买了B公司35%有表决权股份;20×8年下半年，甲公司筹集到足够资金，以现金20000万元作为对价再次购买了B公司45%有表决权股份。

(2)甲公司为进入西北市场，20×8年6月30日，以现金2400万元作为对价购买了C公司90%有表决权股份。

C公司为20×8年4月1日新成立的公司，截止20×8年6月30日，C公司持有货币资金2600万元，实收资本2000万元，资本公积700万元，未分配利润—100万元。

(3)甲公司20×7年持有D公司80%有表决权股份，基于对D公司市场发展前景的分析判断，20×8年8月1日，甲公司以现金5000万元作为对价向乙公司购买了D公司20%有表决权股份，从而使D公司变为其全资子公司。

假定本题中有关公司的所有者均按所持有表决权股份的比例参与被投资单位的财务和经营决策，不考虑其他情况。

要求：根据企业会计准则规定，逐项分析、判断甲公司20×8年上述并购是否形成企业合并?如不形成企业合并的，请简要说明理由。

【分析与解释】1、甲公司20×8年两次合计收购B公司80%有表决权股份形成企业合并。

(3分)2、甲公司20×8年收购C公司90%有表决权股份不形成企业合并。

(1分)理由：C公司在20×8年6月30日仅存在货币资金，不构成业务，不应作为企业合并处理。

(2分)3、甲公司20×8年增持D公司20%有表决权股份不形成企业合并。

(1分)理由：D公司在甲公司20×8年收购其20%有表决权股份之前已经是甲公司的子公司，不应作为企业合并处理。

2018年高级会计职称会计实务备考习题及答案14含答案某大型商贸企业集团具有较高的知名度，其主业之一是汽车销售，并与国内多家大型汽车生产企业签有战略合作协议。

集团提出要加大实业投资以提升竞争力。

2007年上半年，集团投资部门经过多次调研形成可行性研究报告，建议投资1.3亿元兼并控股乙汽车零部件生产企业(简称乙公司)，以汽车销售为核心控制零部件生产业务。

集团总经理主持召开兼并乙公司项目评定会，请相关部门发表意见。

——投资部提出，应当尽快签署兼并协议，主要理由是：(1)中国汽车零部件市场潜力巨大。

国内成熟的零部件生产企业的净资产收益率平均在9%左右，投资零部件行业可获得较大的收益。

(2)乙公司2006年实现净利润l 000万元，年末净资产l.8亿元，经营状况较好。

(3)乙公司有员工500人其中50%具有中级以上职称。

可采用补偿方式将乙公司员工身份置换为合同制，有利于经营机制和人才制度的改革，引进优秀人才，促进企业进一步做大做强。

进行员工身份置换，每人平均补偿金额为8万元。

(4)收购乙公司可以充分发挥集团与国内多家大型汽车生产企业战略合作优势，通过产销联动，将汽车生产企业生产车辆所需的零部件采购大部分集中在乙公司。

按年产80万辆汽车计算，预计每年可增加零部件销售收入10亿元，利润7 000万元。

——法律部提出，同意投资部所提兼并乙公司的建议，主要理由是：(1)兼并乙公司不存在法律障碍。

(2)若兼并乙公司，需要关注可能存在尚未披露的担保等所引起的诉讼风险。

——财务部提出，此项兼并应当慎重，主要理由是：(1)采用国内分行业的加权平均资金成本率6%对乙公司2006年经济增加值(EVA)进行测算，乙公司创造的经济增加值只有60万元。

(2)经咨询有关汽车专家，汽车零部件市场60%为外资控股，国内大型汽车生产企业都有自己相对固定的零部件供应商，国内中小汽车零部件生产企业受资金、技术、人才、管理等因素的制约，可持续发展普遍不理想。

2018年高级会计职称会计实务章节习题及答案4含答案华安公司于2010年11月1日与境外乙公司签订合同，约定于2011年1月31日以每吨6000美元的价格购入100吨橄榄油，合同总价款为60万美元。

华安公司为规避购入橄榄油成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1美元=6.79人民币元，合同金额60万美元。

2011年1月31日，华安公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入橄榄油。

2011年2月2日，华安公司以每吨41000元人民币处置了全部橄榄油。

假定：①2010年12月31日，1个月美元对人民币远期汇率为1美元=6.75人民币元，人民币的市场利率为6%;②2011年1月31日，美元对人民币即期汇率为1美元=6.70人民币元;③该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条件;④不考虑增值税等相关税费。

华安公司的会计处理如下：(1)将该套期划分为现金流量套期。

(2)2010年12月31日，华安公司确认了2.39万元的套期工具损失，计入了公允价值变动损益科目。

(3)2011年1月31日，华安公司确认了5.4万元的套期工具损失，计入了资本公积科目。

(4)2011年2月2日，华安公司将上述远期合同产生的损失全部转入了主营业务成本。

要求：指出华安公司对上述业务的会计处理是否正确，说明理由或作出正确的会计处理。

【正确答案】：(1)将该套期划分为现金流量套期正确。

理由：对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以作为现金流量套期，也可以作为公允价值套期处理。

(2)套期工具损失的金额计算正确，只是属于有效套期的部分，直接计入了当期损益不正确。

理由：按照套期保值准则规定，现金流量套期中，套期工具利得或者损失属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，计入资本公积，并单列项目反映。

2010年12月31日的会计处理是：远期外汇合同的公允价值=(6.79-6.75)×60/(1+6%×1/12)=2.39(万元人民币)。

2018年高级会计职称会计实务章节习题及答案12含答案A 集团创立于2002 年，以家居制造和流通业起家，经过10 余年的发展，现已成为拥有100多家下属分支机构、两万多名员工，跨地区多元化经营的大型民营企业集团。

集团业务拓展主要包括五个板块：家居流通领域：A 集团投资控股了国内较大的家居连锁机构 B 集团和 c 集团。

形成了横跨家具、建材和装饰三大产业，集制造和销售于一体。

商贸建设领域：A 集团投资控股的南方A 集团，在10 多个省市建立了20 多个商贸建设项目，目前已拥有全国最大的商贸批发网络和最先进的物流中心平台。

房地产领域：A集团采取高起点、高投入的竞争策略，发展高尚住宅产业。

目前，已经先后开发了出了锦绣A花园等明星楼盘。

金融领域：A集团是D银行、E证券公司的大股东，建立了F投资贷款担保公司，并成功控股了某区域商业银行。

冶金重工领域：2012年A集团通过收购上市公司山东某集团，以及并购入股煤矿、铁矿，为集团在冶金重工领域做大做强奠定了基础。

A集团在创业中积极探索与集团发展策略相适应的经营管理模式。

目前，根据下属企业具体行业不同，采用了不同的管理模式：( 1)战略控制模式，适用于房地产、金融和冶金重工制造行业的企业，即A集团后续进入的业务领域。

在该模式下，集团总部负责战略目标、重大人事权、绩效考核和资金集中调配管理，下属企业负责具体业务发展和营销策略、人才培养、公关和财务管理，以及对分支机构的管理。

(2)经营控制模式，适用于家居流通、商贸建设行业的企业，即A 集团起家和目前主营的业务领域。

集团总部负责企业战略目标制定、人力资源管理、资产与财务管理、内部审计、采购、营销策略、税务法律和绩效考核，下属企业负责具体业务运营，主抓生产和销售，基本雷同事业部制。

随着规模的迅速扩张，为保持原有高效的集中管理与监控，A集团将战略目标的执行力和绩效考核作为内部管理变革的重心。

而A 集团突出的动作就是在集团本部和南方A集团推行集团集中财务管理和全面预算管理。

2018年高级会计师会计实务考试练习试题及答案9含答案DL公司准备并购目标企业A公司，有关资料如下：A公司2013年自由现金流量为10 000万元，预计未来三年增长10%，以后进入稳定增长期，保持固定增长率为2%。

A公司加权平均资本成本为12%。

DL公司并购A公司后新公司价值400 000万元，DL公司价值200 000万元，A公司要求的股权转让价格为150 000万，产生并购费用1000万元。

DL公司对此项并购召开了董事会会议，讨论了并购后公司的各个方面的整合问题，各位董事对此做了如下发言：董事刘某：企业要通过更大的市场营销努力，提高现有产品或服务的市场份额。

董事王某：公司整体资产负债率控制为66%，各责任中心绝对不能突破这条红线。

董事齐某：公司目前正在筹备上市，将流通股股东所持股票按一定比例折换成上市后集团公司的流通股票。

董事何某:并购后为提高集团公司的盈利能力和核心竞争力双方进行调整、磨合、创新。

董事董某：并购融资关注公司的”资源互补”长期合作”可持续增长与回报”引入战略投资者。

董事钱某：目前公司的实际增长率远高于可持续增长率，为了答谢股东可多发放股利。

要求：1.运用折现现金流量法估算A公司价值，根据成本效益原则评价是否收购A公司。

2.各位董事发言是否正确，如不正确，分别说明理由;指出董事刘某发言属于的公司战略类型;董事王某发言属于公司财务风险控制的哪方面?董事齐某发言属于企业融资方式的哪种决策?董事何某发言属于并购哪方面整合?董事董某发言属于哪种融资方式?1.2016年年末的价值=13 310×(1+2%)/(12%-2%)=135 762(万元)A公司的企业价值=11 000×0.8929+12 100×0.7972+13 310×0.7118+135 762×0.7118=125 577.47(万元)并购收益=400 000-200 000-125 577.47=74 422.53(万元)并购溢价=150 000-(145 241.01)125 577.47=24 422.53(万元)并购净收益=74 422.53-24 422.53-1 000=49 000(万元)由于并购净收益大于零，故应收购A公司2.董事刘某发言正确，属于市场渗透战略。

高级会计实务真题2018年(本试题共九道案例分析题。

第一题至第七题为必答题；第八题、第九题为选答题)答题要求：凡要求计算的，可不列出计算过程；计算结果出现两位以上小数的，均四舍五入保留小数点后两位小数，百分比只保留百分号前两位小数。

凡要求分析、说明理由的，必须有相应的文字阐述。

案例分析题一(本题15分)甲公司是一家集成电路制造类的国有控股集团公司，在上海证券交易所上市。

2017年末，公司的资产总额为150亿元，负债总额为90亿元。

2018年初，公司召开了经营与财务工作务虚会。

部分参会人员发言要点摘录如下：(1)总经理：回顾过去，公司产品连续3年取得了同行业省内市场占有率第一的成绩；展望未来，集成电路产业作为国家鼓励的战略性新兴技术产业，有着良好的发展前景，并将持续成为社会资本竞相追逐的投资“风口”，本公司具有较强的外部资源获取能力，要抓住难得的发展机遇。

当前，公司正在拟定未来发展规划，总体目标是力争今后3年实现公司销售收入每年递增30%，市场占有率进入国内行业前五名。

为维护稳定发展的公司形象，公司将继续执行每年利润固定比例分红(现金股利支付率15%)政策，秉承“从管理效率提升中求生存，从产品研发和创新中谋发展”的企业文化，不断巩固和强化公司产品的竞争优势，实现公司快速增长。

(2)投资总监：实现销售收入增长30%，需要对现有加工车间进行扩建，以扩充生产能力。

车间扩建项目有A、B两个风险相当的备选扩建方案，预计投资为1亿元，建设期均为半年，当年均可以投产，运营期为10年；A、B两方案年度平均现金流分别为0.25亿元和0.31亿元，回收期分别为2.5年和3.5年。

(3)财务部经理：按照销售收入增长率30%测算，满足公司下一年度增长所需的净增投资额共计3亿元，必须全部通过外部融资解决。

(4)财务总监：虽然公司发展已经取得了长足进步，但资产负债率也急剧上升，并高于行业平均水平(45%)。

如果继续增加债务融资，将会加大公司财务风险。

2018年高级会计职称会计实务章节习题及答案2含答案2×11年6月1日，甲企业与某外商签订了销售合同，约定于2×11年10月1日销售A产品给该外商。

经计算，生产该批A产品需要在2×11年9月10日购入B材料6000吨，签订合同时B材料现货价格为8500元/吨。

甲企业为规避B材料价格波动带来的风险，经董事会批准，在期货市场买入了9月份交割的6000吨B材料期货，并将其指定为A产品生产所需的B材料的套期工具。

当天B材料期货合约的价格为8600元/吨，其标的资产与甲公司生产A产品所需要的B材料在数量、品质和产地方面相同。

2×11年9月10日，B材料的现货价格上涨到10800元/吨，期货合约的交割价格为10850元/吨。

当日，甲公司购入了6000吨B材料，同时将期货合约卖出平仓。

甲公司对上述期货合约进行了如下会计处理：(1)将该套期划分为现金流量套期。

(2)将该套期工具利得中属于有效套期的部分，直接计入了当期损益。

(3)将该套期工具利得中属于无效套期的部分，直接计入了所有者权益。

(4)在A产品出售时，将套期期间计入资本公积的利得金额，转入了当期损益。

要求：1.指出上述套期保值业务中的套期工具和被套期项目。

2.分析判断该套期是否符合运用套期保值会计的条件。

3.分析判断甲公司对上述业务的会计处理是否正确，并说明理由。

【正确答案】：1.上述套期保值业务中的套期工具是买入期货合约，被套期项目是B材料的预计交易。

2.采用比率分析法进行判断：交割时套期工具盈利金额=(10850-8600)×6000=13500000(元)交割时被套期项目亏损金额=(10800-8500)×6000=13800000(元)套期有效程度=13500000/13800000=97.83%或套期有效程度=13800000/135000000=102%(可以只写一个)即该套期实际抵消结果在80%至125%之间，属于高度有效套期。

2018年高级会计职称会计实务章节习题及答案11含答案在国内航空界，甲航空公司几乎就是低价格的代名词，低价格确实为甲航空公司赢得了客户，使其安全渡过了发展初期。

公司创始人一直秉持平民化和低价化的理念，并身体力行地加以实施，取得了较大成功。

但随着公司的发展，他发现，单纯靠领导者的长官意识和模范作用，已经很难让降低成本得到充分落实。

因此公司需要从上至下形成节约成本的意识，处处谈成本、处处降成本才能够形成合力，充分发挥各个层面员工吃苦耐劳、节约成本的理念和创新意识。

目前甲航空公司的“吃苦风格”似乎已经形成了一种公司文化。

每次外出办事，从领导到下面，都会绷着一根省钱的弦。

甲航空公司之所以能固守“低成本、廉价航空”，在于其创始人找到了其节约成本的方式。

目前，甲航空公司发展较快，在全国多条内陆航线实现了开通。

但随着企业规模的扩张，势必对资金的要求更高。

企业必须通过各种方式保证企业增长过程中的资金需要量。

【要求】结合上述短文，回答下述问题：1 .甲航空公司的竞争战略是什么?公司采用该战略的外部有利条件是什么，潜在风险有哪些?2 .甲航空公司采用该战略能够获取哪些竞争优势?3 .甲航空公司经历了哪几种战略实施模式，分别具有什么特点。

4 .结合甲航空公司的发展阶段，分析该公司目前应采用的财务战略类型和融资战略。

【分析提示】1 .甲航空公司采用的是成本领先竞争战略。

该战略是指企业针对大规模市场，以低成本获取竞争优势。

它强调以低单位产品价格为那些对价格较为敏感的用户生产标准化产品。

航空旅行顾客主要可以分为两类，一类是商务旅行客户，这些客户强调快捷、舒适和高质量的服务;另一类是旅行者，这部分旅客对价格更为敏感，其主要目的在于能够安全地抵达目的地，对品牌和服务不太关注。

第二类顾客的数量目前占多数，因此甲航空公司实行成本领先战略具有较适合的外部条件。

成本领先战略的潜在风险主要包括：① 竞争者可能模仿，使得整个产业的盈利水平降低。

2018年高级会计职称会计实务章节习题及答案1含答案奥凯上市公司是大型跨国集团。

随着近几年国内外市场的不断拓展，奥凯公司有很大的避险的需求。

2010年末到2011初，由于全球的CPI指数持续上升，奥凯公司的原材料和产品在国内、国际市场上价格波动较大，为了加强风险管理，董事长通知公司高层管理人员，就公司套期保值计划草案的拟定工作召开会议，以下为相关人员的发言摘要：董事长张某：近年来随着集团业务的不断拓展和国际化程度的逐步加深，公司面临的各类风险也日益加大，且日益复杂，加强公司的风险管理迫在眉睫。

据我了解，利用衍生工具进行对冲交易，可以规避生产经营中的各类风险，因此今天请大家来，主要是就这个主题研究并提出具体的实施方案。

总经理刘某：张总今天召开的这个会议很及时也很重要，我的观点是：公司是从事加工和国际贸易的企业，利用原材料和产成品的期货交易进行套期保值，是目前公司规避各类现货市场风险的唯一选择。

而对于公司库存的产成品，为了防止市场价格下跌带来了的损失，公司应通过买入套期保值的方式来规避风险，即买入数量与库存量，时间与预期交易时间相当的期货，待将来市场部门销售时，再进行平仓保值。

CFO孙某：套期保值是当前很多企业规避风险、实现成本战略和提升核心竞争力的重要手段，有张总和相关部门的支持和配合，我们完全有信心通过精确的计算和科学的管理，实现对现货市场预计亏损的高度有效的抵消。

当然公司应以完全套值保值为目标，除了刘总刚才提到的，对库存产成品进行套期保证外，还应对预期将要采购的原材料价格上涨进行风险规避，进行套期保值。

财务总监王某：通过套期业务规避风险的这项业务，我已经考虑了很大的时间，为了提高套期保值的效率和效果，我有两个操作层面的建议：(1)为了更好的规避风险，可以将对国内期货市场，购买的期货，进一步指定为被套期项目，通过在国际市场的反向交易，实施再套期保值，或者直接由集团公司发行若干项期权，进行套期保值。

2018年高级会计师考试《高级会计实务》习题及答案一含答案A公司拟横向并购同行业的B公司，假设双方公司长期负债利率均为10%，所得税税率均为50%。

按照A公司现行会计政策对B公司的财务数据进行调整后，双方的基本情况如下：资产A公司B公司负债及所有者权益A公司B公司流动资产1500 500 流动负债500 250长期资产1OOO 250 长期负债500 100股本100O 300留存收益500 100所有者权益合计1 500 400资产总计2 500 750 负债及所有者权益2 500 750指标A公司B公司2003年度经营业绩息税前利润350 60减：利息50 10税前利润300 50减：所得税150 25税后利润150 25其他指标：资本收益率=息税前利润/(长期负债十股东权益) 17.5% 12%利润增长率20% 14%近三年的平均利润税前125 44税后63 22市盈率18 12由于并购双方处于同一行业，因此A公司可以选择其自身的市盈率作为标准市盈率。

A公司共发行100万股股票，而B公司共发行50万股股票。

现A 公司准备并购B公司，预计并购后的新公司价值为3600万元，经过谈判，B公司的股东同意以每股8元的价格成交。

并购中发生谈判费用50万元，法律顾问费用30万元，其他费用20万元。

要求：在此基础上，若选用不同的估计净收益指标，分别运用公式计算目标企业(B公司)的价值如下：(1)选用目标公司最近一年的税后利润作为估计净收益指标(2)选用目标公司近三年的平均税后净利润为估计净收益指标(3)假设并购后目标公司能够获得与并购公司同样的资本收益率[息税前利润/(长期负债+股东权益)]，把以此计算出的并购后目标公司税后利润作为估计净收益指标(4)计算并购收益和并购净收益，并依据并购净收益作出A公司应否并购B公司的判断。

[参考答案]：(1)选用目标公司最近一年的税后利润作为估计净收益指标B公司最近一年的税后利润=25同类上市公司(A公司)的市盈率=18B公司的价值=25×18=450(2)选用目标公司近三年的平均税后净利润为估计净收益指标B公司的价值=22 ×18=396(3)假设并购后目标公司能够获得与并购公司同样的资本收益率[息税前利润/(长期负债+股东权益)]，把以此计算出的并购后目标公司税后利润作为估计净收益指标B公司的资本额=长期负债+股东权益=500并购后B公司：资本收益=500 ×17.5%=87.5利息=100 ×10%=10税前利润=87.5-10=77.5所得税=77.5×50%=38.75税后利润=77.5—38.75=38.75同类上市公司(A公司)的市盈率=18B公司的价值=38.75×18=697.5可见，由于选择不同的估计净收益指标，对目标公司的估价也将大不相同。

第八章企业并购本章内容简要回顾【案例分析】甲公司是一家粮食加工公司，加工经营具有地方特色的绿色大米、杂粮等粮食产品，主要市场位于东北、华北和西北地区。

近年来，随着销售量的扩大，消费者对甲公司品牌给予认可，甲公司董事会决定通过并购的方式来扩大在其他地区的市场份额。

经过一段时间的考察，甲公司计划通过股权收购的方式，收购位于中部地区某省的一家产品品质较高、但品牌知名度较低的粮食加工公司乙公司的全部股权，收购完成后乙公司继续存续。

目前，乙公司主要市场是华中、华东和华南地区。

甲公司计划用现金支付的方式购买乙公司100%的股权。

甲公司现在的估计价值为10亿元，乙公司的估计价值为3亿元。

甲公司收购乙公司后，两家公司价值将达到18亿元。

假定不考虑其他因素。

要求：1.分析甲公司并购乙公司实现发展的动机。

2.分析按照并购后双方法人地位的变化情况划分，甲公司并购乙公司所属的企业并购类型。

3.指出甲公司并购乙公司并购对价支付的方式。

4.计算并购收益。

『参考答案』1.甲公司收购乙公司的企业发展动机：可以迅速实现规模扩张；可以加强市场控制能力。

2.按照并购后双方法人地位的变化情况划分，甲公司并购乙公司属于收购控股。

3.并购对价支付的方式属于现金支付方式下的用现金购买股权。

4.并购收益=18—（10＋3）＝5（亿元）【案例分析】甲、乙公司为国内主要的笔记本电脑生产商。

甲公司规模较大，市场占有率和知名度较高。

乙公司通过3年前改组后，转产笔记本电脑，规模较小，资金上存在一定问题，销售渠道不畅。

但是，乙公司拥有一项生产笔记本电脑的关键技术，而且属于未来笔记本电脑的发展方向。

甲公司财务状况良好，资金充足，是金融机构比较信赖的企业，管理层的战略目标是将甲公司发展成为行业的主导企业，在市场份额和技术上取得绝对优势地位。

2018年12月，甲公司开始积极筹备并购乙公司。

（1）乙公司最近3年每年税后利润分别为3000万元、3200万元和4000万元，其中4000万元税后利润中包含了处置长期闲置的生产设备的税前收益为1100万元。

2018年高级会计职称会计实务章节习题及答案7含答案甲公司是一家从事豆制品生产加工和销售的综合性的跨国集团公司，近年来，甲公司的生产经营业务快速发展，不断地拓展国内外市场，甲公司为进一步规避相关的风险，2×11年发生多笔套期业务，2×11年12月份内部审计部门就当年套期保值的分类和会计处理提出异议：(1)2×11年1月为了规避所持有豆粨的公允价值变动风险,在期货市场卖出了9个月期的豆粨期货,并指定为2×11年豆粨存货价格变动引起的公允价值变动风险的套期。

豆粨期货合约标的资产与甲公司的存货的数量、品种、价格变动和产地方面相同。

2×11年1月1日，期货合约的公允价值为零，被套期项目(豆粨)的账面价值和成本均为300万元，公允价值是310万元。

2×11年9月30日，期货合约的公允价值上涨了50万元，豆粨的公允价值下降了45万元。

当日，甲公司将豆粨出售，并买入期货合约对冲平仓。

甲公司将其作为现金流量套期核算，将有效套期45万元计入所有者权益，无效套期5万元计入当期损益。

未核算被套期项目。

(2)2×11年7月1日，甲公司与某境外公司签订了一项设备购买合同，设备价格为270 万美元，付款日期为2×11年10月1日。

为规避汇率风险，2×11年7月1日，甲公司将持有的一笔270万美元3个月期美元定期存单指定为对确定承诺的套期。

甲公司将其作为现金流量套期核算。

将套期工具的公允价值变动形成的利得，计入资本公积。

(3)2×11年8月1日甲公司预期将在2011年1月1日对外出售大豆油500吨。

为了规避商品价格下降的风险，甲公司于2×11年8月1日与其他方签订了一项远期合同，在2011年1月1日以预期相同的价格(作为远期价格)买入相同数量的大豆油。

甲公司将其作为公允价值套期。

(4)2×11年10月1日甲公司应收其境外子公司无还款期限限制的款项5 000万美元。

2018年高级会计师会计实务精选试题及答案9含答案丙公司系在上海证券交易所上市的股份有限公司，为开拓市场、提高效率、增加利润、提升品牌形象，公司召开董事会会议，作出以下改革措施。

(1)按照国家有关规定，对董事会、监事会和经理层的职责权限、任职条件、议事规则和工作程序等予以明确。

规定以下职务可以由同一人担任：可行性研究和执行;决策审批与执行。

(2)公司为提高市场占有率，决定依靠企业强大的人力资源加大研发力度，提高产品的科技含量，在研发上大量投入，力争在较短时间内有所突破。

(3)积极开拓国外新兴市场，选择政局稳定、市场前景良好的部分国家开展经营，将产品和服务拓展到上述地区，逐步扩大市场占有率。

根据丙公司境外经营的统一政策，产品和服务以本地货币计价，同时交易以美元结算。

(4)企业的发展离不开强大的人力资源支撑，丙公司决定面向社会大量招聘具有管理专长和技术专长的员工，以提高企业整体的管理水平和技术水平，同时辞退不符合要求的员工。

(5)开通国际网络营销渠道，通过公开招标方式择优选择国际知名信息技术提供商，要求承包方在严格遵守有关保密协议的基础上，根据本公司经营管理特点开发设计网络营销平台，并委托其全权负责该平台的运营和管理工作，从而让公司管理人员和营销人员能够集中精力做好市场开拓和品牌推广。

(6)丙公司为了增加产品销售量，需要大量的资金支持，因此，丙公司拟对外进行筹集资金。

为了提高财务杠杆效应，降低综合资金成本，丙公司决定新增资金全部通过发行长期债券解决，此筹资方案未经专家论证。

(7)加大资本运作力度，在充分研究论证的基础上，报经董事会或股东大会批准，兼并重组境外的上游原材料供应商和部分下游销售平台，更好地整合当地资源;同时，利用境外较为成熟的金融市场，大力开展衍生金融产品投资，以获取投资收益。

(8)丙公司为促进并购重组的顺利开展，对被并购方的员工加强企业文化建设，尽快使被并购方的员工对其原有的企业文化进行抛弃，进而接受丙公司的新文化，使其具有归属感。

高级会计师《会计实务》练习题及答案(2)2018年高级会计师《会计实务》练习题及答案(2)甲公司是一家在境内、外上市的综合性国际能源公司。

该公司在致力于内涵式发展的同时，也高度重视企业并购以实现跨越式发展。

以下是该公事近年来的一些并购资料：(1)2011年9月30日，甲公司与其母公司乙集团签订协议。

以100000万元购入乙集团下属全资子公司A公司50%的有表决权股份。

收购完成后，A公司董事会进行重组，7名董事中4名由甲公司委派;A 公司所有生产经营和财务管理重大决策须由半数以上董事表决通过。

9月30日，A公司的净资产账面价值为160000万元，可辩认净资产公允价值为180000万元。

10月1日，甲公司向乙集团支付了100000万元。

10月31日，甲公司办理完毕股权转让手续并拥有实质控制权，A公司当日的净资产账面价值为170000万元，可辩认净资产公允价值为190000万元。

此外，甲公司为本次收购发生审计、法律服务、咨询等费用1000万元。

(2)2011年6月30日，甲公司决定进军银行业，其战略目的是在依托油气主业，进行产融结合，实现更好发展。

2011年11月1日，甲公司签定协议以160000万元的对价购入与其无关联关系的B银行90%的有表决权股份;2011年11月30日，甲公司支付价款并取得实质控制权，B银行当日净资产账面价值为180000万元，可辩认净资产公允价值为190000万元。

并购完成后，甲公司对B银行进行了一系列整合：1)要求B银行将服务重点转向与石油业务链相关的业务，支持油所主业发展;2)要求B银行对其业务进行调整、优化，使经营效率更高、运行效果更好;3)要求B银行努力吸收甲公司长期所形成的良好企业文化，以此来促进银行管理。

以上整合收到了很好的效果。

(3)2012年上半年，欧债危机继续蔓延扩大，世界经济复苏乏力，我国经济也面临较大的下行压力。

受此影响，我国成品油销量增速放缓。

C公司是一家与甲公司无关联关系的成品油销售公司，拥有较好的营销网络，但受市场形势影响上半年经营业绩不佳。