第六章 商业银行管理知识课件

成本：收回贷款或者出售贷款的成本，最高。
• 当存款外流时，持有超额准备金可以让银行免于支付如下成 本：1）从其他银行或企业借款的成本；2）出售证券的成本； 3）从联邦储备体系借款的成本；4）收回贷款或者出售贷款 的成本。
• 超额准备金是对于存款外流所引致各种成本的保险。存款外 流引致的成本越高，银行愿意持有的超额准备金越多。
• 贷款
贷款结构不同
• 银行主要通过发放贷款赚取利润。在表6-1中，银行的总资产的61%为贷 款。
• 其他资产
• 主要包括银行拥有的实物资本（银行大楼、计算机及其他设备）
• 6.2 银行的基本业务
• 资产转换：出售具有一组特征（流动性、风险、规模和收益率的某种组合）的负 债 购买具有不同特征的资产来获取利润。 借短贷长
银行拥有四种选择来消除这个缺口。
第一种选择：在联邦基金市场上向其他银行借款，或者向公 司借款来获得准备金。
成本：借款利息
第二种选择：出售一些证券
成本：银行出售证券支付的交易费用和收益的机会成 本
第三种选择：通过向联邦储备体系借款以获得准备金。 成本：银行必须向联邦储备体系支付的利率
最后一种选择：银行将其贷款减少900万美元存入联邦储备 体系的账户。
第六章 商业银行管理
本章学习目标
由于银行在为那些拥有生产性投资机会的借款者融通资金方 面发挥了重要的作用，所以这些金融活动在保证金融体系和整个 经济平稳有效运行方面也是十分重要的。通过本章的学习，你需 要了解商业银行的基本业务；掌握商业银行管理的基本原则；掌 握商业银行风险管理的基本方法和了解商业银行表外业务。
• 6.1 银行的资产负债表
总资产=总负债+资本
• 银行的资产负债表列出了银行的资金来源（负债）和资金用途（资产）。表 6-1中列出了2008年12月全部商业银行的资产负债情况。
• 6.1.1 负债
• 银行通过发行（销售）诸如存款等负债来获得资金，它构成了银行所能够利 用的资金来源。
• 支票存款 一种允许其持有者向第三者签发支票的银行账户。包括所有可以 签发的支票的账户：不计息的支票账户（活期存款）、计息的可转让支付命 令（NOW）账户以及货币市场存款账户（MMDAs）。
• 非交易性存款 • 银行资金的主要来源（在表6-1中占据了银行负债的53%）。
包含：储蓄存款和定期存款。
• 借款 • 银行可以向联邦储备体系、各家联邦住宅贷款银行、其他银
行以及公司借取资金。从联邦储备体系借款称为贴现贷款。
• 银行资本 • 即银行的净值，它等于资产总额和负债总额之间的差额（在
表10-1中，其占银行资产总额的10%）。
• 应收现金项目
• 银行同业存款
表6-1 全部商业银行的资产负债表（各项占总额的百分比，2008年12月）
• 证券 • 表6-1中，证券占银行总资产的22%，而其提供的收入占商业银行总收入
的约10%。这些证券可分为三类：联邦政府和政府机构证券、州和地方 政府证券以及其他证券。其中短期的联邦政府证券被称为二级准备金 （secondary reserves）。
• 我们假定简.布朗在第一国民银行开立了一个100美元的支票账户。银行T账户如 下：
• 同样的，简新开的支票账户使银行准备金增加的数额和支票账户存款增加的数额 相等。
简使用一张第二国民银行签 发的100美元支票进行开户。
在一家银行存款增 加的时候，它的准 备金将会等额增加； 如果其存款减少， 其准备金也会等额 减少。
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• 6.1.2 资产
Hale Waihona Puke • 银行将会运用其通过发行负债所取得的资金去购买盈利性资产。
• 准备金
不支付利息
• 等于存入联邦储备体系账户的存款加上银行实际持有的通货（库存现 金）。法定准备金制度，银行必须将其每一美元支票存款的一定比例
（例如10%）作为准备金。这部分准备金称为法定准备金（required reserve）。银行持有的额外部分的准备金称为超额准备金（excess reserve）。
6.1.1 同业拆借市场
同业拆借市场以隔夜交易为主，即大多进行以一 日为期的拆借。一般方式是头天清算时拆入，次日清 算前偿还。这类拆借通常不需要担保品。
拆借时间超过隔夜的是通知贷款，实际期限常在 一周以内。这类拆借一般要求拆入方提供诸如国债、 金融债券等有价证券为担保品。
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我国的同业拆借市场近年也得到较快发展。上海银行间 同业拆放利率（简称Shibor），以位于上海的全国银行间 同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等 级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率 计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率 。目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、 1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
• 6.3 银行管理的基本原则
• 存款外流 流动性管理（Liquidity Management） • 资产管理（Asset Management） • 负债管理（Liability Management） • 资本充足性管理（Capital Adequacy Management）
• 6.3.1 流动性管理和准备金的作用
转为准备金
银行如何盈利
银行通过持有诸如支票存款等短期负债，并且运用这些资金去购买诸如 贷款等利率较高的长期资产，银行就能够实现盈利。借短贷长 资产 转换
• 例：如果银行贷款每年有10%的利息，则 银行一年后将从这笔贷款中得到9美元收入； 如果支票存款利息是5%，同时管理成本是 3美元，则银行要支付每年8美元成本。因 此，银行新增存款的年回报率是1%
• 6.3.2 资产管理
三个目标
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试图找到愿 意支付高利 率同时又不 大可能出现 违约行为的
借款者
• 假定：银行的法定准备金率是10%；银行一开始就拥有2000 万美元的准备金。则发生1000万美元的资产外流后资产负债 表的变化如下表所示：
结论：只要银行拥有足够的超额准备金，存款外流就不会迫使银行 调整其资产负债表的其他部分。
那么如果银行没有足够的准备金呢？
此时，银行面临的问题：它必须保持900万美元作为法定准备金， 但是其已经没有任何准备金了！