货币供求与均衡(4)

货币银行学第九章复习货币供给理论与货币供求均衡理论第九章货币供给理论与货币供求均衡理论第一节货币供给理论一、货币供给理论的产生与发展 1、货币供给理论是伴随现代银行制度的建立、发展过程中而逐渐形成的。

菲利普斯（Phillips)于1921年《银行信用》一书中，第一次使用了“原始存款”、“派生存款”这两个现代商业银行普遍存在的概念内涵。

2、直到上世纪60年代，凯恩斯主义“失灵”，各种学派再次兴起，货币供给理论再次吸引了更多的经济学家。

其中米德（Meade）和丁伯根(Tinbergen)最具影响。

3、70年代有了更多的发展，关注：货币定义；货币供给机制；货币供给的“内生性”与“外生性”的探讨。

二、货币供给理论主要涉及的范畴 1、货币定义。

由狭义货币转向广义货币，以及货币层次划分。

2、现代银行制度下的货币供给机制：A：中央银行控制与调节基础货币机制； B：商业银行创造存款货币机制；C：在上述两重银行调节机制中构成现代市场经济运行中的货币供给机制。

3、货币供给机制的理论模型。

现代银行制度下的货币供给机制，可用理论模型表述，具体是对M1或M2层次的货币乘数加以考察与推导；对货币乘数影响因素分析主要包括：法定存款准备金率、超额储备金率、现金“漏损率”等。

4、货币供给机制的“内生性”与“外生性”的探讨。

A：由市场经济自身内在的货币需求，也即由“看不见的手”支配而形成的客观的货币供应量，就是“内生性货币”，属于“内生变量”；B：由货币当局的货币政策操控，经由中央银行“看得见的手”操作而形成的货币供应量，就是“外生性货币”，属于“外生变量”，也称“政策变量”。

5、政府收支对货币供求的影响。

政府收支行为会否从“外生变量”角度影响货币供应？1）政府的正常收支活动不会影响货币供给，即：收入=之支出，收支平衡；收入＞支出，有结余。

2）政府的货币支出大于收入，出现赤字时，对货币供给会产生影响，即政府弥补财政赤字的方式有：A：向社会公众举债，此时即期货币总量不变，只是存款帐户货币量转移；B：向商业银行借款，也是存款货币量的转移，但是可能影响到商业银行未来的派生存款规模的变化；当然它又取决于政府资金的用途是消费性或投资性的，后者并不影响未来的货币供应总量。

1、货币需求：有效需求、经济需求、派生需求。

2、货币职能：流通手段、支付手段、贮藏手段。

3、货币失衡：总量&结构性，央行在宏观调控过程中更多关注总量性失衡。

4、传统货币数量说（1）费雪交易方程式：MV=PT，反映的是货币量决定物价水平。

（2）庇古剑桥方程式：π=KY/M，认为货币的价值由货币供求数量关系决定。

（3）二者本质一样，认为其他因素不变，物价水平与货币量成正比，货币价值与货币量成反比。

5、凯恩斯的货币需求理论（1）货币需求函数：L=L1（Y）+L2（i）。

（2）货币需求由交易动机、预防动机、投机动机三个动机决定。

其中交易动机和预防动机构成交易性需求，是国民收入的增函数。

投机动机构成投机性需求，是利率的减函数。

6、弗里德曼的货币需求函数：恒久性收入（财富总额）、人力财富与货币需求成正比。

存款、债券、股票的预期名义收益率与货币需求成反比。

7、依据资产的流动性，即各种货币资产转化为通货或现实购买力的能力划分货币层次。

（1）M0=流通中的货币。

（2）M1=M0+单位活期存款，是狭义货币供给量，是中央银行重点调控对象。

（3）M2=M1+单位定期存款+个人存款+其他存款（财政存款除外），属于准货币。

8、社会融资规模是一个全面反映金融与经济关系，以及金融对实体经济资金支持的总量指标。

9、信用创造货币的功能为中央银行掌握。

10、商业银行具有扩张信用、创造派生存款的能力，其能力受以下因素的制约：存款准备金；提取现金数量；企事业单位及社会公众缴付税款。

11、货币供应量的公式：M=B×K，其中B表示基础货币，包括现金和商业银行在央行的存款。

K表示货币乘数，即基础货币的扩张倍数，等于存款准备金率与货币结构比率之和的倒数。

（1）萨缪尔森：在一定时期内，商品和生产要素价格总水平持续不断的上涨。

（2）马克思：由于纸币的过度发行而引起的纸币贬值，物价上涨。

（3）共同点：基本标志都是物价上涨。

13、通胀原因：（1）直接原因：过度信贷供给。

第八章货币供求与均衡一、填空题1．基础货币又称和。

它由商业银行的和流通中的所构成。

2．狭义货币乘数的决定因素共有五个，它们分别是、、及。

3．货币供给量是由及这三个经济主体的行为共同决定的。

4．根据现代货币供给理论，货币存量是与之乘积。

5．货币均衡是指和大体上相一致。

6．货币均衡是一个过程。

7．在完全的市场经济条件下，货币均衡的实现是通过机制实现的。

8．货币供给曲线与货币需求曲线的交点即为，此点决定的利率为利率。

9．物价水平上升一般来说是大于的典型表现。

10．在市场经济条件下，是实现社会总供求均衡的前提条件。

二、单项选择题1．根据凯恩斯流动性偏好理论，当预期利率上升时，人们就会（）。

A.抛售债券而持有货币B.抛出货币而持有债券C.只持有货币D.以上说法均不正确2．根据凯恩斯流动性偏好理论，当前市场利率比正常水平高时，人们就会（）。

A.抛售债券而持有货币B.抛出货币而持有债券C.只持有货币D.以上说法均不正确3．超额准备金率的变动主要取决于的行为。

（）A．中央银行 B．社会公众C．商业银行 D．监管当局4．在其它条件不变的情况下，存款准备率越高，则货币乘数（）A．越大 B．越小C．不变 D．不一定5．在基础货币一定的条件下，货币乘数越大，则货币供应量（）A．越多 B．越少C．不变 D．不确定6．在其它条件不变的情况下，商业银行的超额准备金率越高，则货币乘数（）。

A．越大 B．越小C．不变 D．不确定7．在其它条件不变的情况下，商业银行的超额准备金率低，则货币供应量（）。

A．越多 B．越少C．不变 D．不确定8．在货币供应量决定因素中，商业银行能控制的是〔〕。

A．基础货币 B ．法定准备率C．现金比率D．超额准备率9．在法定准备率为10%的条件下，当中央银行向某商业银行发放100万贷款后，整个商业银行系统最多能向社会公众发放贷款〔〕A．1000万B．900万C．99万D．1100万10．在法定准备率为10%的条件下，当某商业银行从中央银行借入100万用于发放贷款后，整个商业银行系统最多能向社会公众发放贷款〔〕A．1000亿B．900亿C．99亿D．1100亿三、多项选选择题1．基础货币包括：（）。

1、传统货币数量说：
费雪的现金交易数量说反映的是货币量决定物价水平。

（MV=PT M货币量V货币流通速度P物价水平T商品和劳务交易量）剑桥学派的现金余额数量说（庇古）反映的是货币的价值由货币供求的数量关系决定。

公式：π=（K*Y）/M （Y 总资源（总收入）K 总资源中愿意以货币形式持有的比重M 名义货币供给π货币价值K*Y真实货币需求。

）
2、凯恩斯的货币需求理论（流动性偏好理论），指出货币需求是由交易动机、预防动机、（前两者构成货币的交易性需求）投机动机（构成货币的投机性需求）等三类动机决定的。

3、弗里德曼的现代货币数量说中的三个因素：财富总额与财富构成、各种资产的预期收益和机会成本、其他因素。

4、狭义的货币供应量，因其流动性较强，是中央银行重点调控的对象。

5、社会融资规模是指一定时期内实体经济从金融体系获得的资金总额。

6、中央银行发行的货币和商业银行在中央银行的存款，一般用B表示。

7、基础货币的扩张倍数取决于商业银行在其所吸收的全部存款中需存入中央银行部分所占比重即存款准备金率，以及需要转化为现金及财政存款等所占比重的货币结构比率，这个倍数被称为货币乘数，等于存款准备金率与货币结构比率之和的倒数，一般用K表示。

8、货币供应量公式：M=B*K
9、通货膨胀类型：
成因划分：需求拉上型通货膨胀；成本推进型通货膨胀；输入型通货膨胀；结构型通货膨胀。

表现形式：公开型通货膨胀；抑制型通货膨胀
10、货币需求是指经济主体在既定的收入和财富范围内愿意并且能够持有货币的数量。

经济学意义上的货币需求是货币需求能力和货币需求愿望共同决定的有效需求。

第八章货币供求及其均衡第一部分基础知识题一、填空题1．货币供给是指一定时期内一国银行体系向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。

（P228）2．在划分货币层次时，要有一个划分的标准，一般是将金融资产的流动性作为划分货币层次的主要标准。

（P229）3．商业银行最初吸收到的、能引起准备金相应增加的存款称为原始存款。

（P230）4．银行用转账方式发放贷款、贴现和投资时创造的存款，即为派生存款。

（P230）5．原始存款是派生存款创造的基础，派生存款是信用扩张的条件。

（P230）6．商业银行存款创造的前提条件是部分准备金制度和非现金结算制度。

（P230）7．目前不兑现的信用货币流通体制下，中央银行发行银行券要遵循三个原则：一是垄断发行原则；二是货币发行要有可靠的信用作为保证；三是要具有一定弹性。

（P232）8．基础货币又称强力货币，是指流通于银行体系之外的现金通货和商业银行的存款准备金之和。

（P232）9．货币乘数是指中央银行创造（或减少）一单位基础货币能使货币供应量扩张（或收缩）的倍数。

（P233）10．货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的资产数量。

（P239）11．现金交易数量说的代表人物是美国著名经济学家费雪。

（P242）M）与货币需求12．所谓货币均衡，是指从某一时期来看，货币供给量（SM）在动态上保持一致的现象。

（P251）量（d13．通常衡量货币供求是否均衡的主要标志是物价水平是否基本稳定。

（P252）二、单项选择题1．（B）认为货币供给将完全由货币当局的行为所决定。

(P228)A．货币供给内生论者 B．货币供给外生论者C．货币供给中性论者 D．都不是2．划分货币层次的原则是（C）。

（ｐ229）A．安全性 B．收益性 C．流动性 D．风险性3．在现代信用货币制度下，流通中的通货（包括现金和存款）是由（A）创造的。

(P232)A．中央银行 B．商业银行C．资本市场 D．中央银行和商业银行4．商业银行派生存款的能力（B）。

第十八章货币供求与货币均衡考点一：货币需求的概念考点二：货币需求理论（一）传统货币数量说（二）凯恩斯货币需求理论（三）弗里德曼现代货币数量说考点三：货币供给层次划分1.划分基本原则：资产的流动性2.我国货币层次划分为：3.社会融资规模：一定时期内实体经济（非金融企业和住户）从金融体系中获得的资金总额。

一个全面反映金融与经济关系，以及金融对实体经济资金支持的总量指标。

统计指标由五部分构成：考点四：货币供给机制考点五：数字人民币VS支付账户余额（2022年新增）考点六：货币均衡1.货币均衡的特征：大体一致、动态过程、反映经济总体均衡状况。

2.货币失衡3.货币数量取决于货币的均衡水平（1）货币运动的特性：货币在运动过程中通过内在机制自我调节，保持供给和需求的均衡关系；（2）货币运动的特性决定了单纯追求货币自身的供求均衡，在货币流通的决策和管理方面是不具有实际意义的；（3）货币供应量：按货币需求向流通领域供给货币的结果。

4.货币均衡与经济增长及物价水平的关系（1）货币数量的增长与国民经济的增长速度配合：△M1＝Y′×M0（2）考虑存在物价水平自然上升的倾向：△M1＝（Y′＋P′）×M0或M1′＝Y′＋P′货币数量的增长应略高于国内生产总值的增长。

考点七：通货膨胀（二）通货膨胀的类型第十九章中央银行与货币政策考点一：中央银行考点二：中央银行的主要业务考点三：货币当局资产负债表考点四：货币政策考点五：货币政策工具（一）一般性政策工具（二）选择性货币政策工具选择性地对某些特殊领域的信用加以调节和影响。

包括：消费者信用控制、不动产信用控制、优惠利率、预缴进口保证金等。

（三）直接信用控制1.利率最高限、信用配额、流动比率、直接干预2.最常使用的直接信用管制工具：规定存贷款最高利率限制（四）间接信用指导：道义劝告、窗口指导考点六：货币政策的中介目标考点七：近年来我国货币政策的实践2011－2021年，11次中央经济工作会议均确定继续实施稳健的货币政策，意味着我国已连续12年实施稳健的货币政策。

货币供求与均衡真题及答案解析(1/8)单选题第1题在我国，收入变动与货币需求量变动之间的关系是( )。

A.同方向B.反方向C.无任何直接关系D.A与B都可能下一题(2/8)单选题第2题持有货币的机会成本是( )。

A.汇率B.流通速度C.名义利率D.实际利率上一题下一题(3/8)单选题第3题我国的货币层次划分中M2等于Ml与准货币的加总，准货币包括( )。

A.长期存款B.短期存款C.长短期存款之和D.公众持有的现金上一题下一题(4/8)单选题第4题西方学者所主张的货币层次划分依据是( )。

A.购买力B.支付便利性C.流动性D.金融资产期限上一题下一题(5/8)单选题第5题属于M2层次的货币供应量是指( )。

A.现金B.现金十支票存款C.现金十支票存款十定期存款十储蓄存款D.现金十支票存款十定期存款上一题下一题(6/8)单选题第6题决定货币M1数量时，主要由商业银行控制的因素有( )。

A.存款准备金率B.基础货币C.超额准备金率D.现金漏损率上一题下一题(7/8)单选题第7题在非充分就业条件下，扩大总需求会使( )。

A.国民收入增加B.总供给曲线向左移动C.利率下降D.物价水平下降上一题下一题(8/8)单选题第8题对债券有超额需求说明( )。

A.对货币存在超额需求B.货币市场均衡C.货币发行不足D.货币发行过度上一题下一题(1/1)多选题第9题下列属于影响货币需求的机会成本变量的是( )。

A.利率B.收入C.物价变动率D.财富E.制度因素上一题下一题(1/1)名词解释第10题相机抉择________上一题下一题(1/3)简答题第11题请运用通货膨胀理论，分析2010年是否存在着通货膨胀预期？如果存在，起因是什么？你认为应该采取怎样的货币政策？________上一题下一题(2/3)简答题第12题西方和我国，对通货膨胀的成因有种种理论概括，从理论规范的要求出发，你认为归纳为几条比较适当？并结合我国当前经济状况，分析应采取何种政策治理通货膨胀？________上一题下一题(3/3)简答题第13题分析当今中国通货膨胀的压力来源和应对之策。