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茂硕电源2023年上半年现金流量报告一、现金流入结构分析2023年上半年现金流入为66,327.01万元，与2022年上半年的120,026.21万元相比有较大幅度下降，下降44.74%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为54,465.67万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的82.12%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加2,074.99万元。
二、现金流出结构分析2023年上半年现金流出为71,892.19万元，与2022年上半年的80,658.43万元相比有较大幅度下降，下降10.87%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的52.64%。
三、现金流动的稳定性分析2023年上半年，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。
2023年上半年，工资性支出有较大幅度增加，现金流出的刚性明显增强。
2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收到的税费返还；取得借款收到的现金；吸收投资收到的现金。
现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与投资活动有关的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。
四、现金流动的协调性评价2023年上半年茂硕电源投资活动需要资金6,839.65万元；经营活动创造资金2,074.99万元。
投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。
2023年上半年茂硕电源筹资活动需要净支付资金800.53万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
五、现金流量的变化2023年上半年现金及现金等价物净增加额为负5,541.54万元，与2022年上半年的39,744.77万元相比，2023年上半年出现现金净亏空，亏空5,541.54万元。
2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为2,074.99万元，与2022年上半年的2,699.55万元相比有较大幅度下降，下降23.14%。
老板电器：2011年度财务决算报告公告日期2012-03-13杭州老板电器股份有限公司2011年度财务决算报告杭州老板电器股份有限公司(以下简称“公司”或“本公司”)2011年度财务会计报告按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公允反映了公司2011年12月31日的财务状况、合并财务状况以及2011年度的经营成果、合并经营成果和现金流量、合并现金流量。
经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计,出具了标准无保留意见的审计报告。
2011年,国内外形势错综复杂,欧洲债务危机冲击不断,全球经济增长放缓,国内受国家宏观调控政策的影响,房地产市场陷入低迷,房地产成交量持续走低,对厨电行业带来了较大的影响。
面对房地产市场的严峻形势,公司坚持多元化渠道的建设为总方针,重点围绕网络购物、电视购物、精装修工程等新兴渠道的发展,取得了可喜的成绩。
2011年度公司实现营业收入1,533,887,592.05元,同比增长24.54%,实现营业利润209,506,268.96元,同比增长37.40%,实现净利润186,992,052.64元,同比增长39.19%。
详细情况如下:一、2011年公司的资产状况截止2011年12月31日,公司资产总额1,919,394,551.04元,负债总额409,357,815.41元,归属于母公司股东权益为1,510,036,735.63元,资产负债率21.33%。
1、资产负债表项目分析单位:元项目2011年12月31日2010年12月31日增减金额增减比率货币资金1,022,881,316.411,074,748,427.18-51,867,110.77-4.83%应收票据175,080,314.32124,519,750.6050,560,563.7240.60%应收账款128,411,556.1785,742,159.7642,669,396.4149.76%预付款项8,581,847.9912,667,286.62-4,085,438.63-32.25%其他应收款4,996,967.843,377,720.311,619,247.5347.94 %存货291,417,921.45245,988,775.1145,429,146.3418.47%其他流动资产53,019.66-53,019.66-长期股权投资998,375.18-998,375.18-投资性房地产30,733.1233,108.66-2,375.54-7.17 %固定资产123,203,768.6973,049,877.2850,153,891.4168.66%在建工程124,362,256.0026,203,134.2398,159,121.77374.61%无形资产37,405,275.0636,618,521.80786,753.26 2.15%长期待摊费用384,963.20-384,963.20-递延所得税资产1,586,235.951,439,915.64146,320.3110.16%应付账款199,506,971.45132,100,002.8267,406,968.6351.03%预收款项122,160,966.12118,286,764.093,874,202.03 3.28%应付职工薪酬13,926,785.9011,257,468.122,669,317.7823.71%应交税费21,261,580.2113,423,982.737,837,597.4858.39%其他应付款52,501,511.7338,275,776.4414,225,735.2937.17%股本256,000,000.00160,000,000.0096,000,000.0060.00%资本公积969,262,716.371,065,262,716.37-96,000,000.00-9.01%盈余公积42,891,054.624,430,502.1618,460,552.4475.56%未分配利润241,882,964.66121,351,464.46120,531,500.2099.32%(1)应收票据同比增加40.60%,主要原因为本期销售收入增长,银行承兑汇票作为结算方式增加较多所致。
Enterprise Development专业品质权威Analysis Report企业发展分析报告茂硕电源科技股份有限公司免责声明:本报告通过对该企业公开数据进行分析生成，并不完全代表我方对该企业的意见，如有错误请及时联系;本报告出于对企业发展研究目的产生，仅供参考，在任何情况下，使用本报告所引起的一切后果，我方不承担任何责任:本报告不得用于一切商业用途，如需引用或合作，请与我方联系:茂硕电源科技股份有限公司1企业发展分析结果1.1 企业发展指数得分企业发展指数得分茂硕电源科技股份有限公司综合得分说明：企业发展指数根据企业规模、企业创新、企业风险、企业活力四个维度对企业发展情况进行评价。
该企业的综合评价得分需要您得到该公司授权后，我们将协助您分析给出。
1.2 企业画像类别内容行业计算机、通信和其他电子设备制造业-电子器件制造资质一般纳税人产品服务是：LED智能驱动电源，太阳能光伏逆变器1.3 发展历程2工商2.1工商信息2.2工商变更2.3股东结构2.4主要人员2.5分支机构2.6对外投资2.7企业年报2.8股权出质2.9动产抵押2.10司法协助2.11清算2.12注销3投融资3.1融资历史3.2投资事件3.3核心团队3.4企业业务4企业信用4.1企业信用4.2行政许可-工商局4.3行政处罚-信用中国4.4行政处罚-工商局4.5税务评级4.6税务处罚4.7经营异常4.8经营异常-工商局4.9采购不良行为4.10产品抽查4.11产品抽查-工商局4.12欠税公告4.13环保处罚4.14被执行人5司法文书5.1法律诉讼（当事人）5.2法律诉讼（相关人）5.3开庭公告5.4被执行人5.5法院公告5.6破产暂无破产数据6企业资质6.1资质许可6.2人员资质6.3产品许可6.4特殊许可7知识产权7.1商标7.2专利7.3软件著作权7.4作品著作权7.5网站备案7.6应用APP7.7微信公众号8招标中标8.1政府招标8.2政府中标8.3央企招标8.4央企中标9标准9.1国家标准9.2行业标准9.3团体标准9.4地方标准10成果奖励10.1国家奖励10.2省部奖励10.3社会奖励10.4科技成果11土地11.1大块土地出让11.2出让公告11.3土地抵押11.4地块公示11.5大企业购地11.6土地出租11.7土地结果11.8土地转让12基金12.1国家自然基金12.2国家自然基金成果12.3国家社科基金13招聘13.1招聘信息感谢阅读:感谢您耐心地阅读这份企业调查分析报告。
茂硕电源2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为20,224.15万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为5,009.39万元。
2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有83,459.38万元的权益资金可供经营活动之用。
3.总资金需求该企业资金富裕，富裕63,235.23万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为71,406.81万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是77,935.35万元，实际已经取得的短期带息负债为5,009.39万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为74,878.7万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为76,510.84万元，在5年之内偿还的贷款总规模为79,775.11万元，当前实际的带息负债合计为5,009.39万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。
该企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。
资金链断裂风险等级为0级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供86,621.57万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为19,459.6万元。
这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。
其中：应收账款减少12,382.95万元，其他应收款减少481万元，预付款项增加129.93万元，存货减少4,838.16万元，其他流动资产减少1,957.31万元，共计减少19,529.51万元。
应付账款减少35,167.88万元，应付职工薪酬减少429.01万元，应交税费减少292.03万元，其他应付款增加228.72万元，一年内到期的非流动负债减少265.58万元，其他流动负债减少1,941.58万元，共计减少37,867.36万元。
Financial·Wealth：周道E-mail：*******************2012年上市公司一季度业绩预告（5）88第14期1111第14期2011年上市公司主要财务数据一览（11）责任编辑：周道E-mail ：Financial ·89:赵迪E-mail:*****************Financial·Wealth分析师一致预期大幅调高个股统计截止日：2012-4-05排名股票代码简称2011年一致预期2011年一致预期净利调整变动4周变化率(%)2012年一致预期2012年一致预期净利调整变动4周变化率(%)所属行业2011年EPS2011年PE2012年EPS2012年PE1000419通程控股0.4812.2359.40.3815.36 3.65零售业2000883湖北能源0.2523.7817.510.3617.01 6.26电力3300022吉峰农机0.2340.2911.590.3427.799.53零售业4600485中创信测0.1561.188.210.4222.25 4.51技术硬件与设备5300245天玑科技0.8826.787.13 1.219.71 4.09软件与服务6600208新湖中宝0.2714.64 6.530.3610.92 6.62房地产7600428中远航运0.1144.73 5.580.1532.47 4.84运输8600366宁波韵升 1.1915.85 5.38 1.2714.847.57仪器仪表9600352浙江龙盛0.6110.31 4.580.748.559.88原材料10000830鲁西化工0.3117.66 4.480.4312.6523.66原材料11600572康恩贝0.420.76 4.340.4817.3112.55制药与生物科技12002128露天煤业 1.1213.03 4.23 1.2211.997能源13600240华业地产0.7413.34 3.68 1.18.93 3.19房地产14601028玉龙股份0.5317.43 3.420.6913.44 4.43原材料15002005德豪润达0.6925.15 3.23 1.0416.648.91耐用消费品与服装1、为保证数据的有效性仅选取沪深300下的股票作为选股样本，以2011年一致预期净利润调整变动4周变化率排名。
2011年度报告比亚迪财务分析报告院系：京江学院班级：J会计0904姓名:赵春晓王丹徐丹缪波峰袁星崔璨日期：2012/11/25赵春晓资产负债表基本数据分析利润表基本数据分析企业偿债能力和营运能力分析王丹现金流量表基本数据分析股东权益变动表基本数据分析WORD资料整合徐丹公司概况所属行业经营范围行业竞争情况企业获利能力分析璀璨财务建议企业获利能力分析缪波峰、袁星杜邦分析企业竞争力分析PPT制作目录一、公司基本情况介绍（一）公司概况（二）所属行业（三）经营范围（四）行业竞争情况二、公司财务报表基本数据分析（一）资产负债表基本数据分析（二）利润表基本数据分析（三）现金流量表基本数据分析（四）股东权益变动表基本数据分析三、主要财务比率分析（一）企业获利能力分析（二）企业偿债能力和营运能力分析（三）企业发展能力分析五、综合财务分析（一）杜邦分析（二）企业竞争力分析六、财务建议一、公司基本情况介绍（一）公司概况比亚迪股份有限公司（以下简称“比亚迪”）创立于1995年，是一家香港上市的高新技术民营企业。
目前，比亚迪在全国范围内，已在广东、北京、陕西、上海等地共建有九大生产基地，总面积将近700万平方米，并在美国、欧洲、日本、韩国、印度、台湾、香港等地设有分公司或办事处，现员工总数已超过13万人。
2002年7月31日，比亚迪在香港主板发行上市（股票代码：1211HK），创下了54支H股最高发行价记录。
2007年，比亚迪电子（国际）有限公司（股票代码：0285.HK）在香港主板顺利上市，表现理想。
截止2008年底，公司总资产额近329亿元人民币，净资产超过133亿元人民币。
比亚迪设立中央研究院、电子研究院、汽车工程研究院以及电力科学研究院，负责高科技产品和技术的研发，以及产业和市场的研究等；拥有可以从硬件、软件以及测试等方面提供产品设计和项目管理的专业队伍，拥有多种产品的完全自主开发经验与数据积累，逐步形成了自身特色并具有国际水平的技术开发平台。
国内都有哪些LED驱动电源⼚商？随着英飞特的上市消息传出，LED驱动电源企业再次吸引了⼤众的⽬光。
⾄今，它们有的已顺利或将要登上中⼩板、创业板、新三板，也有的宣告或频临破产清算的边缘……编者今⽇藉此就为⼤家回顾及介绍⼀下国内LED驱动电源部分相关企业的发展现状和上市情况，本⽂将选取当中近三⼗家相关企业⼀⼀了解。
以下各企业随机排序，仅供参考。
茂硕电源深圳茂硕电源科技股份有限公司成⽴于2006年4⽉，总部位于深圳市南⼭区西丽茂硕科技园，于2011年12⽉在创业板成功IPO上市。
公司主要⽣产LED路灯、隧道灯、⼯矿灯、筒灯、格栅灯等⼤功率驱动电源。
茂硕电源在国内LED路灯驱动电源市场⼀直保持较⾼的份额，其推出的七星系列电源得到客户的⼴泛认可。
2011年公司实现LED 驱动电源营收约1．48亿元，同⽐增长25％。
2012年LED驱动电源营收约1．85亿元，同⽐增长25％。
作为上市公司，茂硕电源资⾦实⼒雄厚。
除了LED驱动电源之外，公司的另⼀主营业务为消费电⼦类电源，2012年公司整体营收约5．5亿元。
公司是⽬前国内少数在⼤功率电源领域拥有核⼼技术和知识产权的民营开关电源企业之⼀。
现在全国有将近500家客户，批量供货的有⼏⼗家，知名客户有勤上光电、德⼠达光电、江苏史福特光电、南京汉德森。
产品在珠三⾓、长三⾓、福建、⼭东、天津、北京、⽯家庄，四川、新疆等地都有应⽤。
明纬电源⼴州明纬是台湾明纬电源在⼤陆的⼦公司，成⽴于1993年。
⼴州明纬⽬前员⼯超过900⼈，其中核⼼研发⼯程师超过10⼈，主要来⾃台湾地区。
公司产品涉及LED全系列电源，包括LED户外功能性照明驱动电源、LED景观照明驱动电源、LED室内照明驱动电源和LED显⽰屏电源。
产品⼴泛应⽤于LED路灯、隧道灯、筒灯、格栅灯等室内外照明灯具。
中恒派威杭州中恒派威电源有限公司是由杭州中恒电⽓股份有限公司投资，是⼀家专门致⼒于解决⽅案的专业提供商。
总公司创⽴于1996年，2010年中⼩板上市，是⼀家集科研开发，⽣产经营，技术服务为⼀体的股份制省级⾼新技术企业。
2024年统计师之中级统计相关知识练习题(二)及答案单选题（共200题）1、实际工作中，企业销售产品一般是以（）作为收入实现的时问标志。
A.结算时点B.发货时点C.销售时点D.签订时点【答案】 C2、如果总供给小于总需求，可能会引发严重的（）。
A.通货膨胀B.通货紧缩C.经济衰退D.失业【答案】 A3、甲公司2016年12月有关资料如下：A.110000B.90000C.80000D.120000【答案】 B4、在下面所列商品中，哪一种商品的需求价格弹性最大( )A.面粉B.大白菜C.洗衣粉D.化妆品【答案】 D5、在单侧检验中，给定显著性水平a和P值，可以拒绝原假设的是( )。
A.P≥AB.P≤AC.P>AD.P=a=0【答案】 B6、总需求曲线向右下方倾斜的原因是( )。
A.价格水平上升时，投资会减少B.价格水平上升时，净出口会减少C.价格水平上升时，需求会减少D.以上几个因素都是【答案】 C7、下列不可以采用实地盘点的方法的是（）A.库存现金B.银行存款C.固定资产D.库存商品【答案】 B8、一般而言，通货膨胀（）。
A.有利于债权人，不利于债务人B.有利于政府，不利于公众C.在短期内会抑制经济增长D.在短期内对经济增长不会产生实质性影响【答案】 B9、净资本流出是指（）。
A.出口减进口B.资本流出减进口C.资本流出减资本流入D.GDP减资本流出【答案】 C10、会计是以（）为主要计量单位，运用专门的方法，核算和监督一个单位经济活动的一种经济管理工作。
A.实物量B.货币C.工作量D.长度【答案】 B11、下列各项中应计入国民生产总值的是（）。
A.家庭主妇家务劳动的价值B.出售股票的收入C.从政府领取的贫困补助D.为邻居照看儿童获取的收入【答案】 D12、统计数据分析中研究如何利用样本数据来推断总体特征的统计学方法是（）。
A.描述统计B.推断统计C.理论统计D.数理统计【答案】 B13、（）表示了整个社会的储蓄(私人储蓄和政府储蓄之和)和整个社会的投资的恒等关系。
深圳茂硕电源科技股份有限公司2011年度财务决算和2012年度财务预算报告2011年，在董事会的正确领导下，在管理层以及全体员工的共同努力下，公司继续保持稳定良好的发展态势。
公司2011年度财务决算和2012年度财务预算报告如下：2011 年度财务决算报告一、2011 年度财务报表的审计情况公司2011 年度财务报表已经深圳市鹏城会计师事务所审计，并出具了深鹏所股审字[2012]0005 号标准无保留意见的审计报告。
一、公司生产经营情况（一）消费电子类电源业务销售完成情况:2011年度完成销售额40,006.32万元，占总销售额比重为72.42%; 比上年同期35,836.07万元增加4,170.25万元，增幅11.64%。
（二）LED驱动电源销售业务销售完成情况: 2011年度完成销售额14,881.63万元，占总销售额比重为26.94%;比上年同期11,506.38万元增加3,375.25万元，增幅29.33%。
（三）高频变压器业务销售完成情况: 2011年度完成销售额354.36万元，占总销售额比重为0.64%; 比上年同期1,245.47万元减少891.11万元，降幅71.55%。
二、利润完成情况（一）营业总收入公司2011年营业收入比2010年增加6,654.39万元，同比增加13.70%，其中消费电子类电源增长4,170.25万元，同比增加11.64%，LED驱动电源增长3,375.25万元，同比增长29.33%。
公司2011年保持了2010年的增长态势，消费电子类电源对公司大客户销售持续增长。
在LED驱动电源市场，公司凭借市场先发优势，及良好的品质口碑，持续发展客户，实现销售的稳步增长。
（二）营业成本公司主要产品毛利率及增长情况如下：由于公司有选择性的进行消费电子类电源产品的生产、销售，消费电子类电源产品毛利率的稳定及小幅增长，保证了公司产品毛利率水平。
其次，公司LED 驱动电源产品比例逐年加大，相关产品毛利率高于其他产品，保证了公司产品综合毛利率逐年提高。
（三）期间费用公司期间费用包括销售费用、管理费用以及财务费用，各期间费用占营业收入比例的情况如下：1、销售费用2011年列支销售费用3007.82万元，比上年2147.88万元大幅增加859.94万元，增幅40.04%，增长的主要原因为：（1）为激励销售团队的积极性，公司于2009年开始对销售人员根据其销售贡献的一定比例进行业务提成，所以相关销售人员工资随着销售的增长大幅增加；另外公司销售人员的数量的上升，也导致销售人员工资总额增长；（2）随着公司销售规模的不断扩大，运输费、广告宣传费有所增加。
2、管理费用1、2011年列支管理费用5096.20万元，比上年4811.84万元增加了284.36万元，增幅5.91%，增加的主要原因如下：公司始终将技术创新作为公司发展的基石，以管理效率和激励机制作为公司发展的动力。
公司2011年研发费用分别为2,410.55万元，占到了当期管理费用的47.30%。
3、财务费用2011年列支财务费用638.95万元，比上年298.38万元大幅增加了340.57万元，增幅114.14%，增加的主要原因：（1）由银行短期借款导致；2011年利息支出335.60万元，比上年100.34大幅增加了235.26万元，增幅234.46%；（2）主要是以外币计价的应收账款因外币汇率下滑所导致。
2011年汇兑损失419.75万元，比上年221.37大幅增加了198.38万元，增幅89.61%。
（四）营业外收入公司营业外收入主要为政府补助，具体情况如下：2011年营业外收入292.34万元，比上年57.54万元增加了234.80万元。
（五）所得税费用2011年所得税费用1082.82万元，比上年558.06万元增加了524.76万元，增加的主要原因是：公司2006-2007年度享受免企业所得税优惠，2008至2010年度公司处于减半征收期，故公司本部2008年度企业所得税适用税率为9%，2009年企业所得税适用税率为10%、2010年度企业所得税适用税率为11%。
公司为高新技术企业，并已进行减免税备案，2011年享受15%的企业所得税优惠税率。
三、资产、负债、所有者权益情况合并资产负债表主要数据单位：万元（一）2011年末资产总额43796.26万元，比年初数41495.06万元增加2301.20万元，增长了5.55%，增加的主要原因具体如下：1．货币资金: 2011年末货币资金11182.69万元，比年初数8908.70万元增加2273.98万元，增加了25.53%，主要原因是2011年加大对应收账款的收款、银行融资贷款增加、开具银行承兑汇票增加对应的保证金增加所致。
2．应收账款: 2011年末应收账款净额15242.61万元，比年初数17611.07万元减少2368.47万元，减少了13.45%，减少的主要原因是由于公司为降低经营风险，适当加强了应收账款的催收力度，使公司在主营业务收入增长的情况下，应收账款余额略有下降。
3．预付账款：2011年末预付账款408.81万元，比年初数227.55万元增加181.27万元，增长了79.66%,增加的主要原因是预付上市中介机构上市费用以及预付的研发合作款、软件款。
4．存货：2011年末存货8505.96万元，比年初数7777.33万元增加728.63万元，小幅增长了9.37%,主要原因系由于公司产能提升，未交货订单增加，公司预备原材料、在产品、已生产待发货产品亦随之增长。
5．固定资产：2011年末固定资产净额2499.35万元，比年初数2348.54万元增加150.80万元，增长了6.42%,增加的主要原因是公司业务增长较快，为了满足日益增长的销售需求，公司增加了对生产用设备、研发设备及可靠性验证设备的投入。
6．长期股权投资：2011年末长期股权投资为300.00万元，为对佛山市南海区联合广东新光源产业创新中心投资，投资成本300.00万元，持股比例为5%。
7．长期摊销费用：2011年末长期摊销费用净额77.95万元，比年初数116.02万元减少38.07万元，减少的主要原因是对于在未来1年内应摊销的金额已转入“一年内到期的非流动资产”科目。
8．递延所得税资产：2011年末递延所得税资产211.50万元，比年初数103.10万元增加108.40万元，增加的主要原因是：2011年计提资产减值准备形成的可抵扣暂时性差异40.24万元；子公司亏损形成的可抵扣暂时差异140.83万元；内部交易未实现利润30.43万元。
（二）2011年末负债总额21361.46万元，比年初数24489.28万元减少3127.82万元，主要原因具体如下：1．银行借款: 2011年末银行借款1640.50万元，比年初数4000.00万元减少2359.50万元，减少的主要原因是：为满足业务发展的资金需求以及加快资金周转效率，对银行的融资方式进行了调整，将一年期的短期借款转换成三年期的长期借款。
2．应付票据：2011年末应付票据7900.82万元，比年初数6003.76万元增加1897.06万元，增加的主要原因是由于公司银行信誉良好，取得多家银行授予的信用额度，公司在信用额度内办理银行承兑汇票用于采购等方面的对外支付。
通过票据的运用，有效降低了公司财务费用，为公司业务的快速发展提供资金支持。
3．应付账款: 2011年末应付账款7025.08万元，比年初数12476.51万元减少5451.43万元，减少的主要原因是公司充分利用银行对我司的授信额度充分条件，通过银行融资获取的资金，在部分供应商资金紧张时，对部分供应商货款以现金扣款的方式提前支付，同时也减少了我司的融资成本，实现了与供应商的互利双赢。
4．预收账款: 2011年末预收账款592.68万元，比年初数407.75万元增加184.94万元，增加的主要原因是：预收账款主要来自出口销售预收货款，随着出口销售收入增加，导致预收账款金额增加.5．应付职工薪酬：2011年末应付职工薪酬713.05万元，比年初数629.01万元增加84.04万元，增加的主要原因是由于公司员工人数增加及员工工资水平提高所致。
6．应交税费：2011年末应交税费-374.00万元，比年初数499.33万元减少843.33万元。
减少的主要原因是公司境外业务拓展顺利，境外销售收入大幅增长，增值税出口退税金额相应增加。
7．其他应付款: 2011年末其他应付款91.90万元，比年初数472.92万元减少381.02万元。
（三）2011年末所有者权益22434.80万元，比年初数17005.78万元增加5429.02万元，增加的主要原因是：1、未分配利润增加4909.84万元；2、提取盈余公积462.71万;3、提取少数股东权益45.42万元四、现金流量情况1、现金流量净额低于净利润，主要是由于公司业务快速增长，为满足销售的需求，存货逐年增加，占用了部分资金导致。
由于公司产品品质与信誉等方面赢得了客户及供应商的信任，虽然应收账款总额上升，但是较好的控制了应收、应付款的规模。
2、投资活动产生现金报告期内均为净流出，主要是由于公司目前处于高速增长期，为扩大产能和经营规模，支付新增设备购置款及土地使用权等资本性支出所致。
3、2011年公司归还借款及利息，并支付了较大的银行承兑汇票保证金，导致筹资活动产生的现金为净流出。
五、主要财务分析公司流动比率、速动比率保持较好的水平，资产流动性良好；息税折旧摊销前利润及利息保障倍数均较高，可以保障足额偿还借款利息。
2012 年度财务预算方案2012 年度，公司将持续开拓国内、国际市场，扩大股份公司主营业务消费类开关电源和LED驱动电源的市场销售份额；加大对控股子公司深圳华智测控技术有限公司的资金投入和市场开发，实现收支平衡；按计划推进公开发行股票募集资金投资项目即控股子公司惠州茂硕能源科技有限公司的电源生产项目前期土建工程的开工建设；同时，不断加强企业内部管理，进一步提高经济效益。
根据公司2012 年生产经营发展计划确定的经营目标，编制公司2012 年度财务预算方案如下：一、主要财务预算指标：1、实现营业收入：67,000.00 万元。
2、实现净利润：7,280.00 万元。
3、全年拟投资：15,000.00万元。
公司的现金流量全年保持总体平衡。
二、2012 年年度预算编制说明：1、主营业务收入按公司生产能力、销售目标编制，产品销售价格和主要原材料采购成本按照市场价格测定编制，各主要材料消耗指标以2011 年实际并结合公司考核指标要求测定编制。
销售费用、管理费用结合公司2011 年实际水平考虑到薪资费用、差旅费用等预计将增加的费用测定编制，财务费用结合公司经营和投资计划测定编制。
