欣泰电气IPO审计失败的案例研究

资产减值损失（万元） 5,783.26 3,073.10 1,198.55 250.09 211.27 185.87 200.78
净利润(万元)
-11,249.46 567.82 4,409.98 6,292.48 6,202.02 5,606.63 5,903.11
扣非净利润(万元)
-10,607.33
A股市场对*ST股通过出售资产过年关、获得政府 补贴、冲回已计提的坏账或减值损失等非常规手 段的宽松监管。
上市公司往往也是其所在地财税和就业的依托， 对一些欠发达地区，则更是“稀缺资源”。
“壳”价值的存在，即使经营不善，上市公司的 “壳”价值也在十几亿甚至几十亿，超过了大部 分上市公司并购利润过亿企业的价格。
8,000.00
6,000.00 11,000.00
应付票据(万元）
- 18,543.35
9,346.23
4,347.15
5,200.00
5,548.95
应付账款(万元）
8,050.31
8,996.29
7,301.79
6,214.89
7,449.80
9,327.71
公司整体资产负债率虽低于50%，净资产余额超过6亿元，但考虑到公司牺牲对客户的信用政策提 高销售业绩、账龄1年以上的应收账款余额超过75%、1.16亿元无法变现的预付账款等因素，公司资产 质量不容乐观。
4,522.65 17,778.64 27,718.37 22,440.36 20,244.53 19,828.73
应收票据(万元）
292.37
4,064.29
944.64
1,048.00
844.27
-
预付款项(万元）

舞弊手段
01
通过伪造银行单据和借款协议，虚构应收账款 的收回。
02
在IPO申请文件中隐瞒财务舞弊行为，欺骗投 资者。
03
利用虚假银行单据和借款协议，虚构资金流， 掩盖财务问题。
舞弊后果
欣泰电气被证监会处罚，退市并罚款。 公司声誉受到严重影响，投资者信心受损。 相关责任人受到法律追究，涉嫌犯罪的人员被移送司法机关处理。
提高内部审计的独立性和权威性
内部审计部门应独立于其他部门，直接向公司高层汇报工作，确保其审计结果的客观性和 公正性。
加强内部控制的执行和监督
企业应定期对内部控制制度的执行情况进行检查和评估，及时发现和纠正存在的问题，确 保内部控制制度的有效执行。
提高监管力度
完善法律法规体系
政府应完善相关法律法规，明确 财务舞弊行为的定义、处罚措施 和监管责任，为监管部门提供更
04
对市场和投资者的影响
市场反应
01
02
03
股价暴跌
欣泰电气被揭露财务舞弊 后，股价大幅下跌，给投 资者带来巨大损失。
市值蒸发
财务舞弊事件导致公司市 值迅速蒸发，严重影响了 公司的融资能力和市场地 位。
投资者信心受挫
市场对欣泰电气的信任度 大幅降低，投资者信心受 到严重打击。
投资者损失
直接经济损失
03
舞弊原因分析
内部控制缺陷
缺乏有效的内部审计机制
内部信息沟通不畅
公司内部审计未能及时发现和纠正财 务舞弊行为，导致舞弊持续发生。
公司内部各部门之间信息传递受阻， 无法及时发现和解决潜在的舞弊风险。
授权审批制度不完善
公司内部授权审批制度存在漏洞，导 致舞弊者有机会篡改财务数据。

欣泰电气IPO财务造假案例分析——揭开隐形入股投行利益链一、案例背景2016年6月1日，欣泰电气公告称，涉嫌欺诈发行及信息披露违法违规案已由中国证监会调查完毕。

2016年5月31日，欣泰电气收到了证监会《行政处罚和市场禁入事先告知书》，查明其在申请首次公开发行并上市申请文件中相关财务数据存在虚假记载。

6月8日，欣泰电气发布公告称，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2014年修订)》的规定，预计待公司收到中国证监会的《行政处罚决定书》及《市场禁入决定书》并对外公告后，公司股票将于公告次一交易日继续停牌一天，随后复牌，交易三十个交易日。

深圳证券交易所将自公司股票复牌三十个交易日期限届满后的次一交易日对公司股票实施停牌，并在停牌后十五个交易日内作出是否暂停公司股票上市的决定。

欣泰电气于2015年7月14日便收到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌违反证券法律法规被证监会立案调查。

在经过为期近一年的调查后，欣泰电气违规上市的路径也渐渐明晰。

欣泰电气从2011年11月开始其IPO申请，长达数年的造假之旅便就此开始。

截至2011年12月30日，虚构收回应收账款逾1亿元，少计提坏账准备659 万元；虚增经营活动产生的现金流净额约1亿元；截至2012年12月31日和2013年6月30日，均虚构数额不菲收回应收账款、少计提坏账，虚增经营活动产生的现金流净额。

经过不断的造假冲关，欣泰电气终于在2012年7月3日通过创业板发审会审核，并于2014年1月3日拿到批文，1月27日登陆创业板，发行价格为16.31元，募资金额为2.2亿元，发行费用为3734.91万元，股票自今年5月20日起至今停牌。

而在上市后，其造假行为仍然在持续。

证监会查证，欣泰电气《2014年半年度报告》和《2014年年度报告》以及《2013年年度报告》，继续虚构收回应收账款，少计提坏账准备，虚增货币资金。

而且，在《2014年年度报告》中还存在重大遗漏。

子公司数量：拥 有多家子公司涉 及多个行业领域
业务覆盖范围： 业务遍布全国并 拓展至海外市场
03
财务舞弊事件概述
事件经过
欣泰电气通过外 部借款和虚假票 据等方式虚增收 入和资产
公司在IPO申请 过程中未披露关 联方资金占用情 况
欣泰电气在 2014年、2015 年两年间通过伪 造银行单据等方 式虚构应收账款 收回
证监会发现欣泰 电气财务舞弊行 为对公司及相关 责任人进行处罚
舞弊手法
伪造销售合同和 应收账款
虚增员工数量和 工资成本
违规确认收入和 利润
隐瞒关联方交易 和资金拆借
影响范围
事件时间： 2013年至
2015年
事件主体：欣 泰电气
舞弊手段：虚 减应收账款、
虚增利润等
影响范围：对 投资者、证券 市场、行业声 誉等产生了不
欣泰电气在定期报告中隐瞒关联 方交易导致财务数据失真
添加标题
添加标题
添加标题
添加标题
欣泰电气在IPO申请文件中未披 露关联方交易情况涉嫌欺诈发行
监管部门对欣泰电气关联方交易 的核查和处罚情况
违规披露信息

隐瞒关联方关系
虚增收入和利润
违规担保和抵押
隐瞒重大诉讼和仲裁
05
舞弊原因探究
公司治理结构不完善
外部监管不力
监管机构未能及 时发现和制止欣 泰电气财务舞弊 行为。
监管机构对欣泰 电气财务报表的 审查不够严格未 能发现其中的问 题。
监管机构对欣泰 电气内部控制的 监督不够未能及 时发现其存在的 缺陷。
利益驱动与道德缺失
利益驱动：公司为了上市、避免退市等利益进行财务舞弊。
道德缺失：公司管理层缺乏道德约束对舞弊行为视而不见。

北京兴华会计师事务所对欣泰电气审计失败的案例分析我国市场经济和资本市场蓬勃发展至今,由于企业的经营管理权与资产所有权的分离机制,导致企业所有者与经营者所掌握的会计信息不对等,因此审计鉴证业务的需求日益增加,而企业所有者和社会公众投资者更加关注审计报告的质量。

除了上述因素外,许多企业寄希望于通过上市获取融资金额来拓宽业务范围,由于上市资格稀缺,企业管理层不惜粉饰财务报表,虚增利润,降低成本,使之达到《证券法》要求的上市要求。

上市公司财务信息造假现象此起彼伏出现,会计师事务所审计失败现象屡有发生,给资本市场造成极大的负面影响,扰乱资本合理优化配置,打击投资者的投资积极性。

因此本文以2016年欣泰电气财务舞弊案例作为分析对象,运用文献研究法和案例研究法,通过剖析北京兴华会计师事务所对其审计失败的案例进行全面深入分析。

首先总结当今国内外学术界对于财务舞弊及其动因、注册会计师审计失败以及关于注册会计师如何防范审计失败的措施的文献回顾。

阐述本文的写作思路与方法以及具体的框架,在界定本文审计失败概念及特点的基础上,分析了与之相关的其他概念,如:经营失败、审计风险和财务舞弊,与审计失败有着千丝万缕的关系。

并宏观的阐述审计行业总体上出现审计失败的主要原因,大体上是审计程序执行不当,被审计单位财务舞弊以及审计行业监管力度不够,会计师事务所业务质量控制不到位等。

同时介绍了审计失败体系下的三大理论解释:委托代理理论、信息不对称理论、“理性经济人”理论,这三大理论作为案例分析研究的理论基础。

再通过查阅相关资料,回顾欣泰电气财务舞弊,IPO强制退市事件的全过程,介绍与之相关的处罚后果,详细分析欣泰电气财务舞弊的具体手段,即:通过外部借款、利用自有资金、伪造银行单据减少应收账款;未披露关联方使用资金事项;调整原材料价格虚增利润;与此同时,详尽分析北京兴华会计师事务所审计失败的具体表现:未关注往来账款中大量大额异常情况、未按行业准则规定针对未回函银行客户实施替代测试、未对银行账户的异常情况予以关注、未能合理评估被审单位内部控制有效性。

主要方式
个人借款作为公司回款
“应收账款”、“其他应收款”等应收款 项用来记录企业在日常生产经营过 程中发生的各种债权。 通过这两种方式，欣泰电气将资金 进行了“欣泰电气—供应商—客户— 欣泰电气”的闭环周转，伪造出当期 应收账款收回的假象，大大降低应 收账款余额且公司的资金不会减少。 同时该公司将伪造收回的应收账款 分散到不同的客户，且每单金额大 小不同，有真有假，有零有整，做 得十分隐蔽。
02 案件背景
欣泰电气
2016年2月15日 公司发布公告称因涉 嫌违反证券法律法规， 被立案调查，公司股 票存在暂停上市风险。
2016年6月1日 收到证监会《行政处罚和市 场禁入事先告知书》，初步 认定其存在IPO造假，上市 后披露的定期报告存在虚假 记载和重大遗漏。
2016年7月8日
证监会对欣泰电气欺 诈发行正式作出行政 处罚，启动强制退市 程序，停牌价格为 14.55元。
03 舞弊手法分析
舞弊手法分析
调减应收账款
大量占用公有资金，年报造假 少记材料成本，虚增利润
调减应收账款
为使公司顺利上市，2011年12月至2013年6月 间，欣泰电气为了缓和应收账款余额过大的矛 盾，在每个会计期末采取“用外部借款减少应 收账款，并于下期初再还款冲回”的做法冲减 应收款项，致使其在向中国证监会报送的IPO 申请文件中相关财务数据存在严重造假行为。 据相关资料显示，截至2011年12月31日，虚构 收回应收账款1.02亿元，少计提坏账准备659 万元 ；截至 2012 年 12 月 31 日，虚构收回应 收账款 1.21 亿元，虚构收回其他应收款3384 万元，少计提坏账准备726万元 ；截至2013年 6月30日，虚构收回应收账款1.58亿元，虚构 收 回 其 他 应 收 款 5324 万 元 ， 少 计 提 坏 账 准 备 313万元，虚构收回预付账款 500 万元。

案例分析欣泰电气IPO造假案例分析欣泰电气IPO造假（一）案例介绍丹东欣泰电气有限公司（以下简称“欣泰电气”）是辽宁欣泰有限公司旗下的一个子公司，基本业务是制造、加工和销售各类电抗器、电容器等多种变压器设备。

于2011年3月，欣泰电气第一次申请上市，可是并没有受到监管机构允许。

欣泰电气按照审核建议对辽宁省欣泰的部分经营资产进行收购吞并，但于是同时，收购后欣泰电气的经营收入并未上升，反而降低了。

另外，辽宁欣泰控股股东也受到不同程度的亏损，这对欣泰电气的经营业绩产生了十分严重的巨大影响。

所以，欣泰电气最后仍不能上市。

在2011年11月，向证监会欣泰电气再次提出上市申请。

欣泰电气公司于2014年1月27日上市。

欣泰电气的主要产品上市成功后产量大幅增加，但主要原材料消耗量有所下降，与生产经营的总原则完全不符。

除此之外，欣泰电气表现十分普通，主营业务收入呈现下降的趋势，每一年所欠债务也日益上升。

因此，上市后监管部门的高度重视欣泰电气。

欣泰电气除了采取欺诈手段骗取证监会的同意，还在募集资金上动了手脚，并没有进行如实的汇报，同时对资金募集的进度也并未表明清楚，财务报告中更是有多处造假，针对欣泰电气的一系列违法违规行为，辽宁省相关部门终是于2015年6月11日对其下达管制通知。

有关部门对欣泰电气下达管制通知后不久，证监会也于2015年7月14日再次涉入调查该企业。

随着证监会的调查发现欣泰电气有多种违法犯罪行为，并于2016年8月向公安部门报案审查，在审查结果出来后，欣泰电气的相关股票于2016年9月2日停止上市。

有关欣泰电气股票暂停上市的公告发布后，该公司也正式开始受到行政责任的相关处罚，其违法犯罪行为严重违反了《深圳证券交易所创业板上市规则》，因此于2016年9月6日停止上市，一年的审查过后，深圳证券交易所决定彻底停止欣泰电气的股票交易。

（二）涉案注册会计师事务所违法事实及行政责任1.涉案注册会计师事务所违法事实分析针对欣泰电气涉嫌欺诈的审计案件，需要对该企业签约注册会计师事务所进行调查，通过下表欣泰电气各年审计师名单我们可以得知，自2013年到2015年欣泰电气任用了两个注册会计师事务所，它们分别是北京兴华和华普天健会计师事务所（以下简称“华普天健”），对于2013年和2014年的审计一直是交由北京天华处理，审计事务所的更换是2015年完成。

金 ２亿 元 。
２ ０ １ ５年 ５月 ，辽 宁 省 证 监 局 根 据 证 监 会 《 上
市公司现场检查办法》 要求 ，对辖 区内的上市公 司进 行现 场 检 查 ¨ Ｊ 。检 查 中 发 现 欣 泰 电气 的 财 务 数据 有 问题 。随 即报告 了 中国证监 会 ，中国证监 会
立 即成 立 了 由深圳证 监局 、辽宁证 监局 两地 近 三十 人组成 的联 合 调查 组 ，经 过 ４个 多月 的联 合 调 查 ，
以欣 泰 电气欺 诈 上 市案 为例
郑 波
（ 辽 东学 院 商学 院 ， 辽 宁 丹 东 １ １ ８ ０ ０ １ ）
摘 要 ： 回顾 了欣 泰 电气 公 司 欺 诈 上 市 案 始 末 ，详 细 分 析 了欣 泰 电气 财 务 造 假 的 各 种 手 段 ，在 此 基 础 上 重 点 剖 析 了 涉 案会计师事务所审计失败的原 因。认为审计师职业道 德缺 失、审计 工作 中主观 故意 不作为是 导致 Ｉ Ｐ Ｏ审计失败 深层原 因。 建 议 证 券 监 管 部 门进 一 步 完 善 Ｉ Ｐ Ｏ 审计 的法 律 法 规 。加 强对 Ｉ Ｐ Ｏ 审 计 机 构 的 监 管 ，加 强 对 从 业 人 员 的 法 律 意 识 与 职 业 道 德 教 育 。保 证 我 国 证 券 市 场 稳 定 健 康 发 展 。 关键词 ：欣泰 电气；上 市公 司；审计 ；财务造假 中 图分 类 号 ：Ｆ ２ ３ ９ ． ４ １ 文 献标 志码 ：Ａ 文 章 编 号 ：１ ６ ７ ２—８ ５ ７ ２（ ２ ０ １ ７ ）０ １— ０ ０ ５ ９— ０ ５
一
电气 ） ，成 立 于 １ ９ ９ ９年 ３月 ，经 营 范 围 主 要 是 制
造 、加 工 、销售 各式 电抗设 备 及各 种变 压器 。２ ０ ０ ９ 年 ９月 ，欣 泰 电气首 次提 交 Ｉ Ｐ Ｏ 申报 材料 ，但 由于 “ 所并 购 资 产 持 续 盈 利 能力 不 足 ” 等 原 因 于 ２ ０ １ １

“欣泰电气”IPO财务舞弊案例分析上市公司财务造假严重扰乱了证券市场的交易秩序,国际上财务造假案件屡见不鲜,国内近几年也陆续披露不少上市公司造假案件,例如康美药业、长虹公司、康华农业等等,这些案件扰乱了正常的市场交易秩序,给公司的声誉造成不利影响,更使广大投资者蒙受巨大的财务损失。

财务报表成为造假重灾区,许多公司或是为了大股东的私利,或是为了 IPO上市集资,不择手段,无视法律,发布载有虚假信息的财务报表,堂而皇之的公开发行股票进行上市交易。

欣泰电气在其IPO过程中就采取了财务舞弊手段实现了上市目的,从整个造假案件中,可以看出无论从上市公司、中介机构或是监管机构等角度,都存在诸多问题值得反思。

本文以欣泰电气财务造假退市为例,运用了案例分析法、文献资料法、比较研究法等多种方法,并结合各种理论知识分析了欣泰电气IPO过程中的舞弊行为,在分析过程中,不仅详细分析了舞弊手段,找出舞弊原因,同时,有针对性的提出舞弊防范对策。

全文写作分为四个部分。

第一部分,绪论。

介绍了欣泰电气案例分析的研究背景、研究目的及意义,阐述了本文采用的研究方法和主要内容。

第二部分,案例描述,首先,对丹东欣泰电气股份有限公司的经营情况进行了介绍,描述了上市经历,并对欣泰电气舞弊受证监会处罚的情况进行了阐述。

其次介绍了欣泰电气的舞弊手段,包括:虚减应收账款、虚增利润、侵占上市公司资产、外部审计未勤勉尽责、信息披露不完整。

第三部分,案例分析,首先,介绍了分析欣泰电气财务舞弊的理论依据,包括财务舞弊的内涵、财务舞弊的动因、财务舞弊的治理方式。

其次,系统分析了欣泰电气舞弊的原因,包括内部治理结构的问题、内部控制机制设计环节存在的问题、会计基础工作的规范性存在的问题、政府监管流于形式的弊端和中介机构未勤勉尽责导致的后果。

另外,描述了财务舞弊对公司、中介机构和投资者的不良影响。

第四部分,案例结论与启示,对丹东欣泰电气股份有限公司IPO造假案例进行了反思并得出结论。

2017年4期总第841期一、欣泰电气财务造假事件回顾欣泰电气于1999年03月23日成立，创始人温德乙兼任公司董事长。

欣泰电气是专业从事节能型输变电设备及无功补偿装置等电网性能优化设备制造，为电网输、配、用电系统提供安全、高效、节能的电力设备和技术解决方案的电力综合服务供应商。

欣泰电气于2009年9月首次提交IPO 材料，但因“所并购资产持续盈利能力不足”等原因被否。

2011年6月，欣泰电气更换保荐机构为兴业证券，后经中国证券监督委员会核准，于2014年1月27日在深圳交易所创业板挂牌上市，募集资金两亿多人民币。

2015年5月，辽宁证监局依据《上市公司现场检查办法》对欣泰电气进行现场检查。

检查发现，该公司可能存在财务数据不真实等问题。

7月14日，中国证监会向欣泰电气下达了《调查通知书》，正式对其立案调查，并最终证实了欣泰电气欺诈发行和重大信息纰漏遗漏等问题。

2016年7月8日，中国证监会发出公告，对欣泰电气正式作出处罚，启动强制退市程序。

随着欣泰电气被强制退市,它成为中国证券市场中首家退市的创业板上市公司,也成为中国证券市场中首家因为欺诈发行而遭到强制退市的上市公司。

二、GONE 理论的诠释“GONE”理论是一个关于企业财务造假与反财务造假的理论。

该理论认为:企业会计舞弊由G、0、N、E4个因子组成,它们相互作用,密不可分,没有哪一个因子比其他因子更重要,它们共同决定了企业舞弊风险的程度。

其中G 指贪婪；O 为指机会；N 指需要；E 指暴露。

该理论表明，当一个人有贪心的动机与一定的需要，且具有实现的机会，在不被暴露的前提下，这个人就会产生舞弊行为。

GONE 理论可图示如下：财务舞弊的GONE 理论图三、GONE 理论下欣泰电气财务造假原因分析本文认为，基于GONE 理论对欣泰电气IPO 上市财务造假进行的原因分析可分为四方面：利益驱动、内部管理问题严重、提高企业竞争力、外部监管不力。

这四方面因素分别对应GONE 理论中的贪心、机会、需要和暴露四个因子。

欣泰电气案例分析（一）案情回顾欣泰电气IPO造假被强制退市一案是中国从证券市场永久退市的第一案。

欣泰电气曾二度冲击IPO，2012年7月3日证监会创业板发行审核委员会审核通过其首发申请。

2014年1月27日，欣泰电气登陆深圳证券交易所创业板。

2015年5月，辽宁证监局对辖区内的欣泰电气进行现场检查，至此欣泰电气总会计师与其高管协定的以银行汇票背书转让形式进行冲减的方式来虚报财务数据的行为终于东窗事发。

后由证监会查明，欣泰电气在2013年的年度报告和2014年的半年度报告中存在虚假记载，在2014年年度报告中存在虚假事实与重大遗漏。

欣泰电气欺诈发行一案，证监会于2016年7月5日作出行政处罚决定。

欣泰电气不服证监会处罚决定及复议决定，于2017年1月向北京市第一中级人民法院提起行政诉讼，5月4日，北京市第一中级人民法院判决证监会胜诉。

欣泰电气不服一审判决，向北京市高级人民法院提出上诉。

（二）对违法事实的处罚根据我国《证券法》第十三条第三款1和第二十条2中关于新股发行条件的相关规定，欣泰电气将包含虚假财务数据的 IPO申请文件报送中国证监会并获得中国证监会核准的行为，构成《证券法》第一百八十九条所述“发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准”的行为。

根据上述两项事实，足以认定欣泰电气虚假上市的相关实施，根据《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》（以下简称《退市的若干意见》）中有关实施重大违法公司强制退市制度的内容中，欣泰电气退市是毋庸置疑的，且也是广大股民和市场管理人员的呼声。

但是在《证券法》根据《证券法》第一百八十九条3之规定，欺诈发行的违法成本不过只需要缴纳募资金额5%以下的罚1《证券法》第十三条第三款：“最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为。

”2《证券法》第二十条：“发行人向国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门报送的证券发行申请文件，必须真实、准确、完整。

浅谈欣泰电气财务造假事件 □ 重庆工商大学 庞 博 / 文1990年12月19日上海证券交易所开始交易以来，许多上市公司为了保留住上市资格而在私下里通过虚构业务内容，伪造原始凭证等手段来创造出企业在账面上的盈利。

在欣泰电之前，我国还从未发生过一起上市公司被直接强制退市的案件。

不料2016年东窗事发，欣泰电股份有限公司因涉嫌欺诈发行及财务造假行为被证监会立案侦查，不久案情便水落石出。

证监会给出了强制退市的处罚，企业高管温德乙、刘明胜也被终身禁入证券市场。

我国A股市场一片哗然，重罚背后，反映了我国A股IPO 上市的畸形竞争行为以及本该发挥作用的企业内部控制机构在企业管理层的利益追逐之下，已逐渐失去了其应有的监管作用。

强制退市 财务造假 IPO造假引言2016年7月8日，证监会一声令下：根据《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》对欣泰电气正式启动强制退市程序，此等严厉的惩罚措施，无异于给存在财务造假舞弊行为的欣泰电气判了死刑。

欣泰电气也由此成为了我国证券市场开市以来第一例遭到强制退市处罚的上市公司。

事件背景丹东欣泰电气股份有限公司其所属实际控股母公司为辽宁欣泰股份有限公司，公司地址位于辽宁省丹东市欣泰电力电子科技产业园区。

注册资本为7000万元人民币，资产总额近两亿，其主要业务涉及磁控消弧线圈、铁心电抗器、空心电抗器、高压地配电柜、整流设备、智能型地下预装式变电站等50多个系列的电气产品的生产制造。

2011年3月，欣泰电气就首次向证监会提出申请尝试登陆创业板，由于其2010年收购的控股母公司辽东欣泰的66KV及以上浸油式变压器的产品生产线为公司带来了巨额亏损，证监会对欣泰电气的盈利能力提出质疑并否决了欣泰电气的IPO请求。

首次申请遭遇失败，欣泰电气当即表明不久将进行第二次申请上市。

同年11月，欣泰电气向证监会递交第二次IPO 申请，同时将其保荐机构改为了兴业证券公司。

2012年7月3日，创业板发审会宣布欣泰电气通过企业财务审核。

欣泰电气IPO财务造假问题探析企业发展到一定阶段,为了做大做强,通常会通过首次公开募股(Initial Public Offerings,简称IPO)的方式在证券市场融资。

公司成功IPO后可以向投资者募集大量资金,同时也加强了资金流动性、提高了公司的知名度,其巨大利益诱惑促使各大企业争相IPO。

一方面,随着资本市场的不断完善,各种高新技术企业的成功上市,积极地带动了国民经济的稳定发展。

另一方面,由于各种因素的存在,每年都会爆出IPO财务造假丑闻。

以万福生科、海联讯、云投生态、天丰节能和欣泰电气等企业为代表,他们以财务造假的方式达到IPO上市要求,为投资者群体里面的中小股东带来错误投资信息而出现较大的损失,甚至打击投资者的信心,出现信任危机,给整个上市制度带来负面的影响,同时,也影响证券市场资源配置功能的正常发挥。

基于此,研究和治理IPO财务造假相关问题就显得越来越重要。

文章采用理论阐述与案例分析相结合的方法和思路,阐述了IPO财务造假的基本理论,并且根据案例内容,深入探究了欣泰电气IPO财务造假的因果。

而且在对造假后果进行深入剖析时,笔者从公司内部各个利益相关者着手分析,探究此事件引发的一系列负面影响。

最后,总结欣泰电气IPO财务造假给我们带来的结论与启示。

文章对欣泰电气IPO财务造假事件进行分析与探讨,经过回顾与分析整个造假过程后,对其使用的造假手段有了更清晰的认识,而且了解市场上参与各方自身存在的问题,并提出针对性的意见,以期对加强证券市场的监管和完善信息披露制度发挥积极促进功用。

本文在结构布局上划分为六章,首先,对文章的背景和意义做了阐述,并且回顾了国内外学者关于IPO财务造假在识别、动因、方法、预防以及治理方面的研究,同时评述了研究成果以及现状。

接着,文章解释了IPO的含义和特征,并且介绍了IPO财务造假的方法和动因等理论,通过对相关理论展开阐述来为后文的案例分析打下理论基础。

IPO财务造假的含义指的是准备上市的公司为了能够满足上市审核条件,在上市前,运用会计法规、准则的漏洞,利用会计方法和程序的灵活性或漏洞,违规捏造财务数据,粉饰财务报告,在会计处理和信息披露上进行违规操作的行为。

!"#$%&'(#&')%*北方经一、引言上市公司会计舞弊指上市公司为达到某种目的，蓄意对财务报表的金额或披露作不实表达，包括虚饰财务报告及挪用或侵占资产等常见形式。

近期，瑞星咖啡、康得新等财务造假事件引起了国内外的广泛关注，同时也为我们敲响了警钟。

会计舞弊行为使得会计信息质量无法得到保障，误导会计信息使用者作出决策，损害会计信息使用者的利益，同时也影响国家经济的正常运行和资本市场的健康稳定发展。

正是由于其危害的巨大，所以必须对我国会计舞弊现象的产生与防范加以研究与分析。

二、上市公司会计舞弊案例分析（一）欣泰电气背景介绍欣泰电气全称丹东欣泰电气股份有限公司，成立于1999年3月23日，是辽宁欣泰股份有限公司的控股子公司。

前身是原国有企业丹东整流器有限公司。

公司于2008年12月5日起被认定为高新技术企业，主要从事设计、生产和制造节能型输变电设备和无功补偿装置等电网性能优化设备等业务。

公司产品主要面向电力供应、煤炭、石油、冶金、风力发电、电气化铁路等行业，拥有一批长期、稳定的客户群体。

2014年1月，欣泰电气以每股16.31元的发行价格在深圳证券交易所创业板挂牌上市，共发行2144.5万股，由兴业证券担任主承销商，隶属于电器制造行业。

2015年5月，辽宁省证监局发现欣泰电气财务数据存在造假问题，并对此展开调查。

经过调查，证监会认定欣泰电气存在虚假记载与重大遗漏的违法事实，并依照相关法律法规，于2016年7月对欣泰电气做出处罚决定，启动强制退市程序，并在终止上市后不得复市。

欣泰电气由此成为创业板强制退市的第一股。

（二）欣泰电气舞弊原因分析1.内外部双重压力欣泰电气上市前，面临的压力主要是来自第三方的要求。

为了能够达到上市条件，欣泰电气必须具备健康的财务状况、良好的经营成果和光明的发展前景。

欣泰电气迫于上市压力，从而选择会计舞弊来“美化”财务数据，“粉饰”公司经营状况。

摘要伴随着我国经济的快速发展，市场经济得到了进一步发展和完善，资本市场也呈现出繁荣景象。

但是受到各种因素的影响，上市公司财务舞弊事件也频频发生。

这些财务舞弊丑闻的揭露，严重的影响了上市公司的发展，挫伤了市场投资者的信心，扰乱了市场秩序，甚至让企业直接走上了破产的道路。

财务舞弊行为对企业、对市场、对投资者来说影响都极其恶劣。

随着财务舞弊事件的被揭露，为其服务的会计师事务所也随之暴露出审计失败的现象，会计师事务所因此受到了行政或者法律惩罚，轻则面临巨额罚款，重则要追究其法律责任。

由此可见，深入剖析财务舞弊、审计失败的行为具有重要的理论和实践意义。

本文选择欣泰电气财务舞弊进行研究。

首先对财务舞弊背景、选题意义、思路框架、写作方法进行了初步阐述，然后对国内外相关的理论文献进行了综述，为本论文的撰写提供理论方面的依据。

其次，对相关概念进行分析，包括财务舞弊、审计失败等概念、动因理论等等。

再次，对欣泰电气财务舞弊案例的具体过程进行了全面梳理，分析了其成因、手段、审计失败原因及保荐机构的责任。

最后，结合企业的具体情况提出了防范和处理措施，具体包括：一是优化内部治理结构，二是完善股东大会、董事会、监事会职责，三是建立预警机制，四是改善审计机制，五是提高注册会计师审计独立性，六是明确财务信息，加强对公司的监管。

关键词：财务舞弊；审计失败；欣泰电气；案例分析AbstractWith the rapid development of China's economy, the market economy has been further developed and improved, and the capital market has ushered in unprecedented prosperity. However, due to various factors, financial fraud incidents of listed companies have also occurred frequently. The disclosure of these financial fraud scandals has seriously affected the development of listed companies, dampened the confidence of market investors, disrupted the market order, and even allowed companies to embark on the road to bankruptcy. Financial fraud has a very bad impact on companies, the market, and investors. As the financial disclosure of the incident revealed that the accounting firm that served it also exposed the phenomenon of audit failure, the accounting firm was thus punished by administrative or legal punishment, and faced with huge fines, but also for legal liability. It can be seen that in-depth analysis of financial fraud and audit failure behavior has important theoretical and practical significance. This paper chooses summer electrical fraud research. Firstly, the background of financial fraud, the meaning of the topic, the framework of ideas, and the writing method are preliminarily expounded. Then the relevant theoretical literatures at home and abroad are reviewed, which provides theoretical basis for the writing of this thesis. Secondly, the related concepts are analyzed, including financial fraud, audit failure and other concepts, motivation theory and so on. Thirdly, the specific process of the summer electrical financial fraud case was comprehensively sorted out, and its causes, means, accounting audit failure reasons and various responsibilities were analyzed. Finally, combined with the specific situation of the enterprise, the prevention and treatment measures are proposed, including: first, optimizing the internal governance structure, second, establishing and improving the internal control system, third, improving the corporate governance structure, fourth, establishing an early warning mechanism, and fifth, improving audit independence. Sex, the sixth is to increase the level of information disclosure, and the seventh is to strengthen supervision.Keywords: Financial fraud；Audit failed；Xintai electric；Case analysis目 录摘 要 (I)ABSTRACT (II)第1章引言 (1)1.1研究背景及意义 (1)1.1.1研究背景 (1)1.1.2研究意义 (1)1.2研究思路及方法 (2)1.2.1研究思路 (2)1.2.2研究方法 (2)1.3国内外文献综述 (2)1.3.1国外文献综述 (2)1.3.2国内文献综述 (3)第2章 相关概念和理论基础 (5)2.1相关概念 (5)2.1.1财务舞弊 (5)2.1.2审计失败 (5)2.1.3财务舞弊与审计失败关系 (6)2.2理论基础 (6)2.2.1财务舞弊的手段 (6)2.2.2财务舞弊动因理论 (7)第3章 欣泰电气财务舞弊案例概述 (10)3.1欣泰电气公司简介 (10)3.2舞弊发生的背景介绍 (11)3.3案情回顾及处罚结果 (12)第4章 欣泰电气财务舞弊案例分析 (14)4.1欣泰电气财务舞弊分析 (14)4.1.1财务舞弊动因分析 (14)4.1.2财务舞弊手段分析 (16)4.2注册会计师审计失败分析 (21)4.2.1审计失败主观原因分析 (21)4.2.2审计失败客观原因分析 (21)4.2.3审计失败结果分析 (22)4.3保荐机构的责任分析 (22)第5章 财务舞弊的治理对策 (24)5.1优化公司内部治理结构，完善内部控制制度 (24)5.2完善股东大会、董事会、监事会职责 (24)5.3建立财务舞弊预警机制 (25)5.4改善审计机制，提升审计质量 (25)5.5提高注册会计师审计独立性 (26)5.6加强对公司的监管力度，明确财务信息 (27)第6章 结论与展望 (27)6.1结论 (28)6.2展望 (28)参考文献 (29)作者简历 (32)后 记 (33)第1章 引言1.1研究背景及意义1.1.1研究背景我国经济高速发展让企业获得了更多的发展机遇，很多企业希望能够通过上市实现有效融资，拓宽自身的发展渠道，扩大发展规模，同时能够获得社会声望，树立起品牌形象。

学术论文指导书收集欣泰公司会计舞弊案的相关报道资料，以及证监会所公布的调查报告和结果。

参考文献：[1]黄防震,梁春娥.我国上市公司会计舞弊的动因浅析[J].财经界,2014(16): 163.[2]冯惠琴.基于关联方交易的会计舞弊研究[J].山西财经大学学报,2011(2);58[3]李巧,毛颖.上市公司财务舞弊:文献综述与展望[J].经济研究导刊,2014,222(4):163.[4]代持欣.上市公司会计舞弊行为对审计的影响[J].财会研究，2012 (2):32-34.[5]邓华明.用舞弊三角理论透析帕玛拉特事件[J].中国注册会计师，2014 (10) :67.[6]由锴.我国上市公司会计舞弊的动因与治理研究——以南纺股份会计舞弊案为例[D].云南大学，2015.[7] [7]杨明增.头脑风暴法在舞弊审计中的运用研究:回顾与启示[J].审计研究，2015(4):94-99.[8]尹平，周芳.当前财务造假的基本走势与治理对策思想—国内26本杂志刊载的186个审计案例的实证分析[J].审计研究，2004 (1) : 9-10指导教师（签字）：学部主任（签字）：2016年7月 1日 2016年月日学术论文开题报告表就经济大背景而言，我国证券市场正处于成长期，我国经济也正处于关键的转型升级阵痛期，上市公司经营与经济大背景有着千丝万缕的关系，上市公司财务造假更是与经济环境联系密切，近年来是国内经济环境变化的重要时期，从会计以及审计角度而言，研究近年来我国上市公司会计舞弊案例，分析总结趋势，对之后上市公司会计信息的监管以及政策的把握均具有重要实际意义。

会计舞弊特别是上市公司会计舞弊，这并不仅仅属于会计范畴的理论问题，同样也与审计息息相关。

发现会计舞弊是注册会计师审计中重要部分，1997年我国舞弊审计准则正式出台，至2004年中国注册会计师协会又广泛征求意见完善修订相关舞弊审计准则，2010年又颁布了修订后的审计准则其中包括第1141号财务报表审计中与舞弊相关的责任这一准则。

---文档均为word文档，下载后可直接编辑使用亦可打印---摘要随着中国经济的快速发展，越来越多的企业如雨后春笋日渐强大。

企业要想发展壮大，则必须要有巨大的资金投入，上市变成了众多企业谋求出路的重要途径之一。

当然，这也意味着企业必须将自己的财务状况信息透明化。

然而，随着企业上市，公司将面临诸多财务问题，以及更加复杂多变的审计环境，这些环境的变化将引起鉴证服务业务的变动，同时也会给注册会计师们带来诸多不可预测的风险。

鉴于这样的市场环境，本文将以欣泰电气财务报表造假事件为具体研究范例，解析审计事务所注册会计师在面对企业财务状况时的审计问题，以及应该采取的风险防范、应对措施等。

本文研究主要从错报风险、审计风险、审计风险模型和检查风险理论四个方面来分析欣泰电气在欺诈上市及IPO之后所引起的一系列财务造假事件的后果和影响。

通过具体的案例分析，将企业的财务审核条理化、专业化、透明化呈现给社会公众，将以此提高会计事务所在从事审计工作时的质量，赢回社会公众对审计行业的信任。

另外，也为众多企业审计做警醒和借鉴，帮助企业正向朝阳发展。

关键词：审计风险；注册会计师；报表舞弊；欣泰电气；职业道德ABSTRACTWith the rapid development of China's economy, more and more enterprises are springing up. If enterprises want to grow and develop, they must have huge capital investment. Listing has become one of the important ways for many companies to find their way. Of course, this also means that companies must be transparent about their financial status. However, as companies go public, the company will face many financial problems, as well as a more complex and volatile audit environment. These environmental changes will cause changes in the forensic services business, and will also bring many unpredictable risks to CPAs.In view of such a market environment, this paper will take Xintai Electric's financial statement fraud incident as a specific research example, and analyze the auditing problems of auditing firms' CPAs in the face of corporate financial status, as well as the risk prevention and countermeasures that should be taken. This paper analyzes the consequences and impacts of Xintai Electric's series of financial fraud incidents caused by fraudulent listing and IPO from four aspects: misreporting risk, auditing risk, auditing risk model and checking risk theory. Through specific case analysis, the financial audit of the enterprise will be organized, professionalized and transparently presented to the public, which will improve the quality of the accounting firm in the audit work and win the trust of the public in the audit industry. In addition, it is also a wake-up and reference for many corporate audits to help companies develop towards the sun.Key words : audit risk; CPA; fraud; Xintai Electric; Professional Ethics目录1 绪论 (1)1.1研究背景与研究意义 (1)1.1.1 研究背景 (1)1.1.2 研究意义 (1)1.2国内外研究现状 (1)1.2.1 国内研究综述 (1)1.2.2 国外研究综述 (2)1.3研究内容与研究方法 (3)1.3.1研究内容 (3)1.3.2 研究方法 (3)2 审计风险概述 (4)3 财务造假常见形式与手段 (4)3.1虚构收入 (4)3.2提前确认收入 (5)3.3推迟确认收入 (5)3.4转移费用 (5)3.5虚增资产 (5)3.6潜亏挂账 (5)3.7资产重组创造利润 (6)4 企业财务报表出错情况下审计风险分析 (6)4.1欣泰电气案例分析 (6)4.2欣泰电气报表舞弊的主要手段 (7)4.2.1 股权集中凌驾于内控 (7)4.2.2 虚构收回应收账款 (7)4.2.3 虚构银行进账单和付款单 (8)4.2.4 虚构自我交易 (9)4.2.5 虚减成本费用 (9)4.3涉案兴华会计师事务所审计过程中存在问题 (10)4.3.1 事务所未执行有效的审计程序 (10)4.3.2 事务所对大量大额异常红字冲销情况未予关注 (10)4.4注册会计师未能识别与应对审计风险的原因 (11)4.4.1 专业能力不足 (11)4.4.2 未执行有效的审计程序 (11)4.4.3 事务所利益驱动舞弊发生 (12)5 规避企业报表造假造成审计风险的策略 (12)5.1完善公司内部治理结构 (12)5.1.1 加强对大股东的控制 (12)5.1.2 优化股权结构 (13)5.1.3 增强内部控制的有效性 (13)5.1.4关注舞弊信号的发生 (13)5.2会计事务所审计风险防范与控制 (13)5.2.1 加大惩罚力度 (13)5.2.2 提高审计人员专业素养 (14)5.2.3加强职业道德教育和自我约束 (15)6 结论 (15)参考文献 (17)致谢 (19)1 绪论1.1 研究背景与研究意义1.1.1 研究背景未上市企业筹集资金的渠道多为借款筹资，这种方法缺点就是成本偏高。