2012年3月证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题第7套

2012年3月证券从业资格（证券交易）真题试卷(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．下列( )不属于证券交易的原则。

A．公开原则B．互助原则C．公平原则D．公正原则正确答案：B解析：证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，应该贯穿于证券交易的全过程。

为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。

本题的最佳答案是B选项。

2．公开原则的核心要求是( )。

A．上市公司的信息披露及时B．证券公司公开业务C．实现市场信息公开化D．证券交易实现社会化正确答案：C解析：公开原则又称信息公开原则，指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。

根据这一原则的要求，证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。

3．下列关于开放式基金的买价和卖价的说法，正确的是( )。

A．在资产净值的基础上加一定的手续费B．以资产净值确定C．在资产总值的基础上加一定的手续费D．以资产总值确定正确答案：A解析：开放式基金份额的申购价格和赎回价格，是通过对某一时点上基金份额实际代表的价值即基金资产净值进行估值，在基金资产净值的基础上再加一定的手续费而确定的。

本题的最佳答案是A选项。

4．下列不属于金融期货的有( )。

A．外汇期货B．利率期货C．股票价格指数期货D．期权期货正确答案：D解析：在实践中，金融期货主要有外汇期货、利率期货、股权类期货(如股票价格指数期货和股票期货等)三种类型。

本题的最佳答案是D选项。

5．下面( )不是设立证券公司应当具备的条件。

A．有符合法律、行政法规规定的公司章程B．有合格的经营场所和业务设施C．主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近10年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币5亿元D．董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券业从业资格正确答案：C解析：我国《证券法》规定，设立证券公司应当具备下列条件：①有符合法律、行政法规规定的公司章程。

2022-2023年基金从业资格证《证券投资基金基础知识》预测试题（答案解析）全文为Word可编辑，若为PDF皆为盗版，请谨慎购买！卷I一.综合考点题库(共50题)1.下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（）A.销售服务费B.过户费C.证管费D.经手费正确答案：A本题解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

2.（）一般指短期的，具有高流动性的低风险证券。

A、债券B、基金C、股票D、货币市场工具A.见图AB.见图BC.见图CD.见图D正确答案：D本题解析：货币市场基金期限短、流动性高风险低。

3.以下选项关于优先股的说法错误的是（）。

A.优先股的股息率是固定的B.优先股股东的权利是优先的，一般有表决权D.优先股拥有股权和债权的双重属性正确答案：B本题解析：优先股一般无表决权。

4.不动产投资的类型不包括（）。

A.地产投资B.商业房地产投资C.工业用地投资D.基金产品投资正确答案：D本题解析：不动产投资的类型包括：地产投资、商业房地产投资、工业用地投资、酒店投资和养老地产等其他形式的投资。

5.在实践中，当因市场流动性不足或债券交易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效果时，债券指数基金通常采取的处理方法是（）A.市值加权的抽样复制B.完全复制C.分层抽样复制D.优化复制正确答案：D本题解析：优化复制方法从一篮子样本证券开始，用数学方法计算一定历史时期内（样本期）各样本证券的最优组合，使之在样本期内能够达到对标的指数的最佳拟合状态。

优化复制的优点是所使用的样本证券最少，缺点是这种方法隐含假设成分证券的相关性在一段时间内是相对静态、可预测的，由此导致该方法往往具有较高的跟踪误差。

采用优化复制法的债券指数基金，以标的指数的成分券构成基础，综合考虑跟踪效果、操作风险等因素构成组合，并根据基金资产规模、日常申赎情况、市场流动性以及银行间和交易所债券特性、交易惯例等情况，进行取整合优化，以保证对标的指数的有效跟踪。

2012年3月份证券业从业资格考试《证券市场基础知识》真题一、单项选择题(本大题共60小题，每题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

)1.投资于股票和股票型基金的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的()。

A.10%B.20%C.30%D.40%2.通常，股票分割往往会导致股价()。

3.指数型ETF能否成功发行与()的选择有密切关系。

4.关于金融期权与金融期货，以下论述错误的选项是()。

A.金融期权与金融期货都是常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同的B.利用金融期货进行套期保值，在防止价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃假设价格有利变动可能获得的利益C.通过金融期权交易，既可防止价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益D.在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标5.由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于()。

6.以下关于企业年金的表述，错误的选项是()。

B.企业年金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款，但可用于短期债券回购7.关于封闭式基金和开放式基金的交易价格是否包含手续费，以下说法正确的选项是()。

C.前者不包含，后者包含D.前者包含，后者不包含8.金融期货的主要交易制度不包括()。

9.只能采用现金轧差方式结算的金融期权是()。

10.外国公司的股票在美国上市通常采用()形式。

11.假设持有现货多头的交易者担忧将来现货下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称为()。

12.如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率()。

来源：考试大的美女编辑们13.以下各项不属于证券登记结算公司业务的是()。

14.()是证券交易市场的核心。

15.对于金融期权交易双方开立保证金账户的规定，以下说法正确的选项是()。

B.交易卖方必须开立保证金账户，而买方无要求C.交易买方必须开立保证金账户，而卖方无要求16.对于契约型基金与公司型基金，以下说法正确的选项是()。

[职业资格类试卷]2012年3月证券从业资格（证券投资分析）真题试卷一、单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1 当K、D处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨，这叫( )。

（A）底背离（B）顶背离（C）双重底（D）双重顶2 某投资者按1000元的价格购入年利率为8%的债券，持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为( )。

（A）11%（B）10%（C）12%（D）11.5%3 流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为( )。

（A）期货升水（B）转换溢价（C）流动性溢价（D）评估增值4 下列有关内部收益率的描述，错误的是( )。

（A）是能使投资项目净现值等于零时的折现率（B）前提是NPV取零（C）内部收益率大于必要收益率，有投资价值（D）内部收益率小于必要收益率，有投资价值5 下面以“获取平均长期收益率”为投资目标的是( )。

（A）基本分析流派（B）技术分析流派（C）心理分析流派（D）学术分析流派6 无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。

一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致( )。

（A）认股权证的价值增加（B）认沽权证的价值增加（C）认股权证的价值减少（D）认沽权证的价值不变7 ( )是影响债券定价的外部因素。

（A）通货膨胀水平（B）市场性（C）提前赎回规定（D）拖欠的可能性8 下列债券具有较高的内在价值的是( )。

（A）具有较高提前赎回可能性的债券（B）流动性好的债券（C）信用等级较低的债券（D）高利附息的债券9 转换平价的计算公式是( )。

（A）可转换证券的市场价格除以转换比例（B）转换比例除以可转换证券的市场价格（C）可转换证券的市场价格乘以转换比例（D）转换比例除以基准股价10 ( )又称价格收益比或本益比，是每殷价格与每股收益之间的比率。

[职业资格类试卷]2012年3月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷一、单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1 2001年9月，我国诞生了第一只开放式基金( )，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

（A）招商安泰系列基金（B）华夏精选大盘基金（C）华安创新基金（D）南方避险增值基金2 ( )是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

（A）基金份额持有人（B）基金管理人（C）基金托管人（D）注册登记机构3 下列有关基金监管的说法，不正确的是( )。

（A）基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理（B）基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明（C）我国基金监管的目标包括保护投资者利益，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险，推动基金业的规范发展（D）基金监管的原则有依法监管原则、“三公”原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则4 基金管理人的最主要职责是负责( )。

（A）受托资产管理（B）基金资产清算和会计复核（C）基金资产的保管（D）基金资产的投资运作5 上海证券交易所于( )开业。

（A）1990年12月（B）1991年1月（C）1990年1月（D）1991年12月6 保本基金提供的保证类型一般不包括( )。

（A）本金保证（B）收益保证（C）红利保证（D）风险保证7 一般来说，开放式证券投资基金的买卖价格是以( )为基础计算的。

（A）基金单位资产净值（B）基金市场供求关系（C）基金发行时的面值（D）基金发行时的价格8 反映股票基金操作策略的指标是( )。

（A）净值增长率（B）贝塔值（C）周转率（D）费用率9 复核后的会计信息由( )对外披露。

一、单项选择题1．A按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。

2．B有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。

3．D从各国的具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府还可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡。

所以选项D错误。

4．B社会公益基金包括福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。

企业年金与社会公益基金都属于基金性质的机构投资者。

所以选项B错误。

来源：5．B本题考查证券市场的发展阶段。

选项A属于停滞阶段，选项B属于恢复阶段，选项C 属于初步发展阶段，选项D属于加速发展阶段。

6．A2000年3月8日，阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议，合并成立泛欧交易所。

7．C2007年年末，我国沪、深市场总市值位列全球资本市场第三，2007年首次公开发行股票融资位列全球第一。

8．A2007年8月，国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动。

9．C本题考查股票最基本的特征——收益性。

10．A本题考查无面额股票。

美国纽约州最先通过法律允许发行无面额股票。

11．D本题考查每股账面价值的概念。

12．D本题考查经济周期循环。

经济周期变动与股价变动的关系是：复苏阶段——股价回升；高涨阶段——股价上涨；危机阶段——股价下跌；萧条阶段——股价低迷。

13．D传统理论认为，汇率下降，即本币升值，不利于出口而利于进口，同时引起境外资本流人，国内资本市场流动性增加。

14．B我国《证券法》规定，股份公司申请股票上市的条件之一是向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%上；公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为l0%以上。

15．A本题考查我国的股权分置改革。

股权分置改革是为解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措。

16．D本题考查债券所规定的借贷双方的权利义务关系。

债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。

2012年下半年证券从业《证券投资基金》押密试卷(7)总分：100分及格：60分考试时间：120分一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分。

以下备选答案中只有一项最符合题目要求，(1)通常用公司股票的（）所表示的公司规模作为流动性的近似衡量标准。

A. 市场价值B. 内在价格C. 现值D. 收益率(2)（）可以准确地衡量基金表现的实际收益情况。

A. 时间加权收益率B. 算术平均收益率C. 几何平均收益率D. 简单净值收益率(3)封闭式基金溢价发行是指（）。

A. 基金按高于面值的价格发行B. 基金按低于面值的价格发行C. 基金按等于面值的价格发行D. 以上都不是(4)我国基金业经过近10年时间的规范发展，已经初步形成一套以（）为核心．各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。

A. 《证券投资基金法》B. 《基金运作管理办法》C. 《基金信息披露管理办法》D. 《基金管理公司管理办法>》(5)证券投资基金的作用不包括（）。

(6)（）主要思想是假定投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升，同时假定各类资产收益率不发生大的变化。

A. 动态资产配置B. 买人并持有策略C. 变动混合策略D. 投资组合保险策略(7)股票投资风格管理是基金经理人以股票的（）为基准确定基金投资类型的一种组合管理模式。

A. 价格模式B. 行为模式C. 行业模式D. 区域模式(8)T日现金差额在（）日的申购、赎回清单中公告。

A. T+0B. T+1C. T+2D. T+3(9)假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，基金份额总数为30亿份，那么该基金单位净值为（）。

(10)()年我国推出了首批QDII基金。

A. 2009B. 2007C. 2008D. 2006(11)如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为（）。

A. 期末未分配利润已实现部分B. 期末未分配利润未实现部分C. 期末未分配利润D. 零(12)异常现象更多的时候会出现在（）市场之中。

2012年3月证券从业资格考试《证券市场基础知识》全真试题（含答案详解）（2012年3月考试试用）一、单选题（每题0.5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。

）1.有价证券本身( )。

A．没有价值，但有价格B．有价值，而且有价格C．没有价值，也没有价格D．有价值，但没有价格2.证券市场按层次结构关系，可以分为( )。

A．发行市场与流通市场B．场外市场与交易所市场C．商品市场与金融市场D．货币市场与资本市场3.下述说法正确的是( )。

A．证券市场难以化解资本的供求矛盾B．证券市场交易对象仅限于股票，因此又被称为股票市场C．证券的风险与收益成反比关系D．证券市场是价值直接交换的场所4.以下既可以发行股票，又可以发行债券的机构是( )。

A．地方政府B．国资委C．股份公司D．中国证监会5.社会保障基金投资于银行存款和国债的比例不得低于( )。

A．20％B．30％ C．40％ D．50％6.下列不属证券中介机构的有( )。

A．证券业协会B．会计审计机构C．律师事务所D．资产评估机构7.世界上第一个股票交易所是( )。

A．纽约证券交易所B．阿姆斯特丹证券交易所C．伦敦证券交易所D．美国证券交易所8.在资本市场上占有重要地位的国债是( )。

A．长期国债B．无期限国债C．国库券D．短期国债9.1999年11月4日，美国国会通过( )，标志着金融业分业制度的终结。

A．《商业银行法》B．《格拉斯—斯蒂格尔法案》C．《金融服务现代化法案》D．《金融服务法案》10.中国人自己创办的第一家证券交易所是( )。

A．北平证券交易所B．上海证券交易所C．深圳证券交易所D．天津市企业交易所11.上海证券交易所和深圳证券交易所正式营运时间分别是( )。

A．1992年10月1991年7月B．1991年7月1990年12月C．1990年12月1991年7月D．1991年7月1992年10月12.股票实质上代表了股东对股份公司的( )。

证券从业《证券投资顾问》考试历年真题汇总含答案参考1. 多选题：资产证券化的有关当事人包括（）。

A.信用增级机构和信用评级机构B.特定目的机构或特定目的受托人C.原始权益人D.资金和资产存管机构正确答案：ABCD2. 单选题：我国证券交易所规定的每次申报和成交的最小交易数量单位(除零股交易外)是（）。

?A.十手?B.十股?C.一手?D.一股?正确答案：C3. 多选题：【2012年真题】目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是（）。

A.商业银行开发的各类结构化理财产品B.交易所市场上市交易的各类结构化票据C.商业银行开发的各类结构化贷款D.交易所市场上市交易的各类结构化期权正确答案：AB4. 单选题：债券与股票的比较，错误的是（）。

A.债券和股票都属于有价证券B.债券和股票都是筹资手段，因而都属于负债C.债券通常有规定的利率，而股票的股息红利不固定D.尽管从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大，但是总体而言，二者的收益率是相互影响的正确答案：B5. 多选题：关于外资股，下列表述正确的有（）。

A.外资股的发行对象限于外国和我国香港、澳门地区投资者B.境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成C.B股以人民币标明面值D.境外上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购正确答案：BCD6. 单选题：根据（）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。

A.协定价格与基础资产市场价格的关系B.合约所规定的履约时间的不同C.基础资产性质的不同D.选择权的性质正确答案：B7. 多选题：债券的票面要素包括（）。

A.债券的票面价值B.债券的到期期限C.债券的票面利率D.债券承销者名称正确答案：ABC8. 多选题：【2013年真题】我国资产证券化发起人除商业银行和企业外，（）均成为新的发起或承销主体。

A.资产管理公司B.证券公司C.信托投资公司D.保险公司正确答案：ABC9. 单选题：一般情况下，优先股票的股息率是（）的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。

2012年3月证券从业资格（证券基础知识）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．向少数特定的投资者发行、审查条件相对较松、不采用公示制度的证券是( )。

A．国际证券B．特定证券C．私募证券D．固定收益证券正确答案：C解析：按募集方式不同，有价证券分为公募证券和私募证券。

公募证券采用公示制度，私募证券不采用公示制度。

2．政府发行证券的品种仅限于( )。

A．银行票据B．基金C．债券D．股票正确答案：C解析：随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。

3．根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，加入后三年内外资比例不超过( )。

A．33%B．49%C．50%D．25%正确答案：B解析：根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，外资比例不超过33%；加入后3年内，外资比例不超过49%。

4．按募集方式分类，有价证券可以分为( )。

A．上市证券、非上市证券B．股票、债券C．政府证券、政府机构证券、公司证券D．公募证券、私募证券正确答案：D解析：按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。

5．按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为( )。

A．发行市场证券和交易市场证券B．上市证券和公司证券C．公募证券和私募证券D．股票、债券和其他证券正确答案：D解析：按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。

6．公司不以任何资产作担保而发行的债券是( )。

A．信用公司债B．保证公司债C．抵押公司债D．信托公司债正确答案：A解析：信用公司债是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，公司以资产作担保而发行的债券属于抵押公司债。