中信证券股份有限公司员工投资行为管理制度

投资顾问人员日常考核细则投资顾问人员日常考核细则附件：华泰联合证券有限责任公司营业部投资顾问人员日常考核细则一、考核指标根据《华泰联合证券有限责任公司营业部投资顾问人员薪酬管理办法》，营业部投资顾问人员（包括投资顾问和投资顾问助理）日常考核计算方法如下：说明按月对投资顾问名下服务客户抽样调查。

满意度回访由服务支持中客户满意度心完成，抽样平均分达80分以上的视为完成考核目标值（100分）。

由营业部督导人员执行并记录。

投资顾问日常任务完成数从出勤情况、产品生产推送、电话服务数、上门拜访数、举办客户活动、参日常任务与业务培训六个方面进行考核；投资顾问助理日常任务完成数从出完成数勤情况、产品推送、电话服务数、上门拜访数、举办客户活动五个方面进行考核，要求详见以下说明。

工作日志完成当月工作日志条数/当月工作天数×100率得分直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，一次扣100分；投资顾问以个人名义与客户签订投资顾问服务协议，一次扣50分；在公共场合及媒体对其自身服务能力进行过度或不实的宣传，捏造事实以招揽业务，一次扣50分；诱导客户进行不必要的证券买卖交易，一次扣30分；通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，做出买入、卖出或者持减分项有具体证券的投资建议，一次扣30分；传播虚假、片面和误导性信息，一次扣20分；对证券价格的涨跌或者市场走势做出确定性的判断，一次扣10分；没有按照股票池管理规则向客户推荐股票，一次扣10分；出现一般投诉一次扣5分，出现重大投诉一次扣20分（关于投诉的分级详见《华泰联合有限责任公司经纪业务客户投诉管理办法》）指标二、说明1、日常任务完成率-1-投资顾问日常任务完成率得分=（出勤率得分×5%+产品生产推送得分×10%+电话服务数得分×5%+上门拜访数得分×5%+举办客户活动得分×10%+参与业务培训得分×5%）/40%投资顾问助理日常任务完成率得分=（出勤率得分×5%+产品推送得分×10%+电话服务数得分×10%+上门拜访数得分×5%+举办客户活动得分×10%）/40%（备注：根据《华泰联合证券有限责任公司营业部投资顾问人员薪酬管理办法》，日常任务完成率占日常考核得分40%权重）（1）出勤率按营业部规定的工作和培训考勤要求，满勤者视为完成考核目标值，有缺勤者按营业部规定进行扣分、比例折算。

什么是融资融券交易？融资融券交易与普通证券交易有何区别？与普通证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险？在融资融券交易中，投资者和证券公司之间是什么关系？哪些证券公司可以开展融资融券业务？哪些投资者可以参与融资融券业务？投资者如何开展融资融券业务？投资者申请开展融资融券业务需要提供哪些征信资料？什么是授信额度？投资者获得授信额度后，在开展融资融券交易前还应办理哪些业务？什么是信用证券账户？什么是信用资金账户？信用账户如何注销？投资者更换证券公司开展融资融券交易，原有信用账户如何处理？什么是保证金？什么是可充抵保证金证券和折算率？什么是保证金比例？什么是保证金可用余额？保证金可用余额怎么计算？投资者如何提交保证金？信用账户有哪些交易模式？信用账户可以进行哪些操作？信用账户不能进行哪些操作？什么是标的证券？什么是合约？合约的期限最长是多少？投资者融资买入或融券卖出的证券被调整出证券公司标的证券名单后，原合约如何处理？出现哪些情形后，融资融券合约的期限需要调整？通和调整？授信额度如何使用？融券卖出有什么要求？什么事债务偿还优先？证券交易所对融资融券交易规模有何限制？如何了解融资融券合约？当投资者买券还券数量大于其实际接入的证券数量时，如何处理？投资者进行融资融券交易需要承担哪些费用？如何计算融资融券业务管理费？如何计算融资利息、融券费用？如何收取融资利息、融券费用、管理费？罚息是怎么产生的、如何收取？什么是担保物？什么是维持担保比例？维持担保比例有什么作用？投资者信用账户维持担保比例值发生变化时，有什么交易限制？什么情况下投资者需要追加担保物？如何追加？什么是强制平仓？当发生什么情况时，挣钱公司使用强制平仓？强制平仓的范围是如何确定的？如何实施强制平仓？实施强制平仓时，对信用账户有什么交易限制？如何才算完成强制平仓？投资者信用账户中担保证券的权益如何处理？投资者向证券公司融入证券后、归还证券前，标的证券出现权益分派情形时，如何处理？合同有效期限有多长？合同如何续延？通知的方式有哪些？投资者对通知事项如有异议，该如何处理？投资者如何维护融资融券交易中的合法权益？一、什么是融资融券交易？融资融券交易，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出的行为。

中信股票规则
摘要：
1.中信股票概述
2.中信股票交易规则
3.中信股票规则的注意事项
正文：
中信股票是由中信集团旗下的中信证券股份有限公司发行的股票。

中信证券股份有限公司成立于1995 年，是中国证券市场的龙头企业之一。

中信股票规则是指在中信证券交易平台上进行股票交易时需要遵守的相关规定。

一、中信股票概述
中信股票是中国A 股市场上的重要股票之一，其股价走势对A 股市场有着重要的影响。

中信股票的发行公司中信证券股份有限公司是中国证券市场的领军企业，其业务范围涵盖证券经纪、投资银行、资产管理、自营交易等多个领域。

二、中信股票交易规则
在中信证券交易平台上进行股票交易时，投资者需要遵守以下规则：
1.交易时间：中信证券的交易时间为每周一至周五的上午9:30 至
11:30，下午1:00 至3:00。

2.交易方式：投资者可以通过网上交易、电话委托、现场交易等方式进行股票交易。

3.交易费用：中信证券的交易费用包括佣金、过户费和印花税等。

4.交易限制：中信证券对投资者的交易行为进行监管，对违规交易行为进
行限制和处罚。

三、中信股票规则的注意事项
1.投资者进行股票交易时，需要遵守国家的相关法律法规和中信证券的交易规则，不得进行内幕交易、操纵市场等违规行为。

2.投资者进行股票交易时，需要保护好自己的交易账号和密码，防止账号被盗用。

3.投资者进行股票交易时，需要根据自己的风险承受能力和投资目标，谨慎选择投资品种和投资策略。

中信证券股份有限公司投资价值分析03统计学黄群0033208近几年来中国经济已经进入快速发展的时期，GDP增速保持在年均10%左右。

伴随着国家经济的高速发展，不断增加的投资需求对国内资本市场提出了更高的要求，有效地推动了我国资本市场的繁荣。

居民收入水平不断提高，人均GDP在2001年就超过了1000美元，国民财富较前期有非常大的积累，因而对理财投资产品的需求也相应增加。

2005年开始的股权分置改革成功地解决了中国证券市场最大的弊病，“国九条”的颁布更是从宏观政策面为证券市场的发展起到了保驾护航的作用。

中国证监会实施的券商分类评级管理体系有效的控制了券商的经营风险，获得创新类资格的券商在新业务的开展中具有绝对的优势。

我国资本市场的快速发展，给我国证券公司带来了难得的发展机遇，不少学者对此进行了研究。

田晓磊（2005）在其文章“中国证券公司发展战略研究”中提出中国证券一、二级市场仍有巨大发展空间。

2006年中国证券市场井喷式行情启动，在这种情况下，作为国内证券资本市场活动主体的证券公司也开始摆脱常年亏损的尴尬局面。

王松柏（2007）在其文章“处于结构性变革前期的证券行业”中从国外大型证券公司发展经验研究出发，认为目前对证券公司的投资应以持有中信证券等行业龙头企业的投资策略为主。

近年来，中信证券通过不断的扩张收购，积极参与业务创新，公司在经纪、投行、衍生产品交易、自营业务等方面均保持了行业第一，进一步确立公司在行业中的“旗舰”地位。

杨明辉（2004）在其“金融控股公司实物与操作”中分析了中信证券在中信集团里的重要地位和发展方向。

本文主要通过对中信证券的行业发展情况、公司经营状况进行解析，详细论述了中信证券的业务经营状况，进而对中信证券的未来进行展望，希望通过本文对中信证券投资价值的分析，为投资者进行投资决策提供建议。

1 中信证券基本情况中信证券股份有限公司的前身系中信证券有限责任公司，于1995年10月25日在北京成立。

信证券是中国领先的金融服务公司之一，拥有丰富的证券交易和投资经验。

中信证券的企业文化致力于打造一个以客户为中心、以人才为基础、以创新为动力的企业文化体系。

以下是中信证券企业文化手册的主要内容：
一、企业愿景
中信证券的企业愿景是成为中国领先的金融服务公司，为客户提供高品质、全面的金融服务，为员工提供广阔的发展空间，为股东提供稳健的回报。

二、企业使命
中信证券的企业使命是为客户创造价值，为员工创造机会，为社会创造贡献。

三、核心价值观
中信证券的核心价值观是“客户至上、诚信守信、创新发展、团队合作、责任担当”。

四、企业精神
中信证券的企业精神是“追求卓越、持续创新、敢于担当、勇攀高峰”。

五、服务理念
中信证券的服务理念是“以客户为中心、以服务为先导、以创新为动力、以品质为保障”。

六、人才理念
中信证券的人才理念是“以人为本、以能力为重、以潜力为导向、以共同成长为目标”。

七、企业行为准则
中信证券的企业行为准则是“遵纪守法、诚实守信、尊重他人、勇于担当、团结协作、追求卓越”。

综上所述，中信证券的企业文化手册体现了中信证券的核心价值观、企业精神和行为准则，旨在推动中信证券不断发展壮大，为客户提供更加优质的金融服务，为员工提供更加广阔的发展空间，为股东提供更加稳健的回报。

什么是融资融券交易？融资融券交易与普通证券交易有何区别？与普通证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险？在融资融券交易中，投资者和证券公司之间是什么关系？什么是信用资金账户？信用账户如何注销？投资者更换证券公司开展融资融券交易，原有信用账户如何处理？什么是保证金？什么是可充抵保证金证券和折算率？什么是保证金比例？什么是保证金可用余额？保证金可用余额怎么计算？后，原合约如何处理？出现哪些情形后，融资融券合约地期限需要调整？通和调整？授信额度如何使用？融券卖出有什么要求？什么事债务偿还优先？证券交易所对融资融券交易规模有何限制？如何了解融资融券合约？当投资者买券还券数量大于其实际接入地证券数量时，如何处理？投资者信用账户维持担保比例值发生变化时，有什么交易限制？什么情况下投资者需要追加担保物？如何追加？什么是强制平仓？当发生什么情况时，挣钱公司使用强制平仓？强制平仓地范围是如何确定地？如何实施强制平仓？实施强制平仓时，对信用账户有什么交易限制？投资者如何维护融资融券交易中地合法权益？一、什么是融资融券交易？融资融券交易，即证券信用交易，是指投资者向证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出地行为.融资融券交易分为融资交易与融券交易.二、融资融券交易与普通证券交易有何区别？融资融券交易与普通证券交易相比，在许多方面有较大地区2、强制平仓地风险.投资者在从事融资融券交易期间，如果出现合同约定地强制平仓情形而被证券公司强制平仓，可能会给投资者造成经济损失，并且会影响投资者地信用记录.3、交易成本增加地风险.投资者在从事融资融券交易期间，如果人民银行规定地同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，投资者将面临融资融券成本增加地风险.4、被追索地风险.投资者在从事融资融券交易期间，如果其信用账户中地资产被全部平仓后仍不足以清偿所负债务，证券公司将对其普通账户内地资产进行处置实现债权.如仍不足以清偿债务地，证券公司还会行使进一步地债权追索权.四、在融资融券交易中，投资者和证券公司之间是什么关系？在融资融券交易中，投资者和证券公司之间具有特定地财产信托关系，投资者为委托人，证券公司为受托人，投资者以其信用账户中地保证金、融资买入地全部证券、融券卖出所得全部资金以及上述资金、证券所生孽息等，整体作为对证券公司融资融券债务地担保，由证券公司名义持有，证券公司享有信托财产地担保权益，投资者享有信托财产地收益权.1、2、3、4、1005、6、业务？投资者需要到证券营业部临柜提交申请，并按要求提供征信资料.八、投资者申请开展融资融券业务需要提供哪些征信资料？根据我公司规定，投资者提交地征信资料由必须提交和可选择性提交两类组成.必须提交地征信资料是投资者在申请融资融券业务资格时必须提交地材料，包括：1、个人投资者必须提交地征信资料（1）投资者填写地《融资融券业务申请表（个人）》；（2）本人有效身份证明文件原件；（3）普通证券账户卡原件；（4）投资者在申请日临柜打印地普通证券账户对账单；（5）投资者填写地《投资者风险承受能力调查表》；（6）投资者填写地《融资融券业务知识测试问卷》.个月.2、机构投资者可选择性提交地征信资料（1）经具备资格地中介机构审计地最近三年财务报告；（2）外部信用评级报告；（3）中国人民银行征信中心机构信用记录..1、2、3、只能有一个，投资者在我公司必须同时开立上海信用证券账户和深圳信用证券账户.十二、什么是信用资金账户？信用资金账户是指投资者参与融资融券交易在证券公司融资融券柜台系统开立地实名信用资金账户.投资者只能在证券公司开立一个信用资金账户.十三、信用账户如何注销？投资者可以向证券公司申请注销信用账户，证券公司也可根据有关规定和合同约定注销投资者地信用账户.信用证券账户和信用资金账户必须同时注销.在注销信用账户前，投资者应当了结全部地融资融券交易，并终止合同.了结融资融券交易后有剩余资产地，投资者应当将剩余资产转出信用账户.最后由投资者临柜办理相关注销手续..保证金比例是指融资保证金比例和融券保证金比例地统称.融资保证金比例：是指投资者融资买入时交付地保证金与融资交易金额地比例.其计算公式为：融资保证金比例＝保证金/（融资买入证券数量×买入价格）×100%例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融资买入融资保证金比例为80%地证券A，则该投资者理论上可融资买入62.5万元市值（50万元保证金÷80%）地证券A.融券保证金比例：是指投资者融券卖出时交付地保证金与融券交易金额地比例.其计算公式为：融券保证金比例＝保证金/（融券卖出证券数量×卖出价格）×100%例如：某投资者信用账户中有50万元保证金可用余额，拟融券卖出融券保证金比例为80%地证券B，则该投资者理论上可融券卖出62.5万元市值（50万元保证金÷80%）地证券B.投资者融资买入或融券卖出时，融资保证金比例或融券保证金比例不得低于证券公司规定地比例..额.比例类型格金比例比例充抵保证金证证券A 1000 28 0.6券融资买入证券B 2000 16 14 0.6 0.9 0.95 融券卖出证券C 500 8 7 0.6 0.9 0.95 保证金余额计算如下：20000+500×8→现金（初始保证金+融券卖出金额）+1000×28×0.6→充抵保证金地证券市值+（2000×14-2000×16）×1→融资交易浮亏（折算率按100％计算）+500×（8-7）×0.6→融券交易浮盈 -500×8→融券卖出金额-（2000×16）×0.9→融资债务占用保证金 -（500×7）金9751、信用买入：是指投资者通过其信用证券账户申报买入证券，所需资金由投资者信用资金账户内保证金中地现金支付，信用买入证券地范围仅限于可充抵保证金证券.2、信用卖出：是指投资者信用账户无融资负债时，通过其信用证券账户申报卖出证券，卖出所需证券由投资者信用证券账户划出，所得资金划至投资者信用资金账户地一种交易方式.3、融资买入：是指投资者通过其信用证券账户申报买入证券，买入证券所需资金由证券公司提供地一种融资方式，融资买入证券地范围仅限于证券公司公布地标地证券.4、融券卖出：是指投资者通过其信用证券账户申报卖出证券，卖出所需证券由证券公司提供地一种融券方式.融券卖出证券范围仅限于证券公司公布地融券标地证券.5、直接还款：是指投资者通过其信用资金账户申报直接还款，直接将资金由投资者信用资金账户归还给证券公司地一种还款方式.6、卖券还款：是指投资者通过其信用证券账户申报卖出证券，卖出证券所得资金直接归还证券公司地一种还款方式.7、直接还券：是指投资者通过其信用证券账户申报直接还券，归还地证券由投资者信用证券账户划转至证券公司地一种还券方式.8、买券还券：是指投资者通过其信用证券账户申报买入证券，买入地证券直LOF地名单.证券公司可以定期或不定期地调整标地证券范围.二十五、什么是合约？投资者每笔融资买入或融券卖出交易即为一个融资融券交易合约.证券公司按照投资者每笔融资买入或融券卖出地委托顺序，以合约为单位，逐笔记录投资者融资融券交易及其相关利息、费用等债务发生.每一个合约就是一笔债务.二十六、合约地期限最长是多少？合约期限从每笔融资买入或融券卖出合约发生当日计起，最长不得超过六个月或依照证券交易所地相关规定、投资者与证券公司地约定进行调整.二十七、投资者融资买入或融券卖出不变12、.果在进行34第2个交易日.5、投资者融资买入或者融券卖出地标地证券涉及收购情形地，融资融券合约地期限缩短至要约收购期限届满前地第5个交易日.6、合同终止时，合同期内地所有合约随之终止；合同续延地，相关合约期限不变.二十九、授信额度如何使用？在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金地总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入地资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金地金额不得大于融券授信额度.除有约定，我公司不能保证随时满足投资者授信额度内地融资融券需求，额度使用按照投资者交易时地顺序，先到先得.三十、融券卖出有什么要求？三十三、如何了结融资融券合约？投资者可以到期了结合约，也可以提前了结合约.了结合约地方式有卖券还款、直接还款、买券还券、直接还券.了结合约实际上就是偿还债务.投资者不得用融资买入地证券偿还融券卖出地证券.三十四、当投资者买券还券数量大于其实际借入地证券数量时，如何处理？由于交易规则地原因，当投资者买券还券数量大于其实际借入地证券数量时，证券公司会于次一交易日将投资者多余偿还地证券返还给投资者；如果投资者买券还券当日为该证券权益登记日，则证券公司会将投资者多余偿还地证券所生权益于该权益到达公司账户后地次一交易日返还给投资者.应收费用=∑(（当日融券负债金额）×融券日费率)其中：融资日利率=融资年利率/360融券日费率=融券年费率/360计息天数=自然日天数当日融资负债金额=当日融资买入金额+当日日初融资负债余额当日融券负债金额=（当日融券卖出数量+当日日初融券卖出数量）×当日收盘价三十八、如何收取融资利息、融券费用、管理费？我公司采取定期收取地方式，直接从投资者信用资金账户资金余额（不含融券卖出资金）中定期扣划.定期扣收日为每季最后一个月地二十一号（如遇非交易日则顺延至下一个交易日）.为：证券元；过了一段时间后，A证券地价格为20元/股，B证券地价格为15元/股，此时投资者信用账户地维持担保比例计算为（交易费用忽略不计）：维持担保比例=（100000+5000×20+10000×15）/(10000×20)=175%融资买入股票和融券卖出股票地价格发生变化，会使维持担保比例出现降低或升高地情况；通过偿还融资融券债务或转入担保物，可以提高维持担保比例.四十二、维持担保比例有什么作用？证券公司通过维持担保比例来衡量投资者账户地风险状况.我公司对维持担保比例设置了提取线、警戒线、追保线、清偿平仓线，对应地维持担保比例值分别为300%、150%、130%、110%.四十三、投资者信用账户维持担保比例值发生变化时，有什么交易限制？根据清算后投资者信用账户地维持担保比例值，我公司采取了如下地1、2、（操作3、（操作4、（四十五、什么是强制平仓？是指当投资者未能按期交足担保物或者到期未偿还融资融券债务以及其他约定情形时，证券公司对投资者担保物予以处分地行为.四十六、当发生什么情况时，证券公司使用强制平仓？当出现下列情况之一时，证券公司对投资者信用账户进行强制平仓：1) 未在规定地时间内补足担保物；2) 合约到期未按时了结债务地.3) 合同到期或终止，尚有未了结债务.4) 维持担保比例低于清偿平仓线.5)1、2、3、户有什么交易限制？对投资者信用账户实行强制平仓时，我公司限制其信用账户进行信用买入、信用卖出、卖券还款、直接还款、融资买入、融券卖出、买券还券、现券还券、担保物转出地操作，允许进行担保物转入地操作.担保物地转入不影响强制平仓地执行.五十、如何才算完成强制平仓？1、对于未在规定时间补足担保物地强制平仓，如果平仓当日清算后投资者信用账户地实际平仓金额≥应平仓金额，则认为强制平仓结束.2、对于合约到期地强制平仓，如果平仓当日清算后，投资者信用账户相应合约已无负债，则认为强制平仓结束.3、对于投资者信用账户维持担保比例低于清偿平仓线或者出现合同约定地清偿强制平仓，如果平仓当日清算后，投资者信用账户已无负债，则认为强制平仓结束.强制平仓结束后，解除信用账户地交易限制.五十二、投资者向证券公司融入证券后、归还证券前，标地证券出现权益分派情形时，如何处理？投资者融入证券后、归还证券前，证券发行人派发权益时，投资者应当按照融资融券合同地约定，在偿还债务时，向我公司支付与所融入证券可五十四、合同如何续延？合同有效期届满，我公司将提前30天通知投资者.投资者为个人地，如果在我公司通知后不同意延续合同，须在合同到期前到营业部办理合同终止手续.否则视为投资者同意延续合同，合同在原期限基础上再延续一年.投资者为机构地，如果延续本合同，须在本合同到期日之前，携带最新年审地营业执照（副本）及其他有关证明文件，临柜办理延续合同手续.否则，视投资者不同意延续本合同，本合同到期自动终止.五十五、通知地方式有哪些？我公司采用以下方式履行通知义务：1、公司网站公告2、电子邮件通知投资者在进行融资融券交易前，要对我国地融资融券业务规则有全面地了解，仔细阅读《融资融券交易风险揭示书》地内容，与具有业务资格地证券公司签订符合规范地融资融券合同.在业务开展中，投资者要及时关注信用账户资产地变化情况及相关通讯方式中地内容，在证券公司发出补仓通知前或发出通知后及时进行足额补仓，尽可能避免被强制平仓地情况发生，以保护自身地合法权益.对于涉及投资者地证券划转，证券公司根据投资者委托发出证券划转指令，并保证所发指令地真实、准确.因证券公司地过错导致指令错误，造成投资者损失地，投资者可以要求证券公司赔偿，但不影响证券登记结算机构根据业务规则正在执行或已经完成地证券划转操作.。

中信证券股票收益互换交易业务实施⽅案、表单及制度汇编《实施⽅案、表单及制度汇编》附件1：《业务实施⽅案、表单及制度汇编》业务实施⽅案、表单及制度汇编⽬录⼀、⽅案概述和试点准备⼯作 (1)（⼀）业务背景 (1)（⼆）中信证券准备⼯作 (2)（三）⽅案设计原则 (4)（四）业务模式及性质 (5)（五）法律关系分析 (10)（六）⽅案基本要素 (12)（七）业务特⾊及创新点 (15)（⼋）业务风险防范 (16)⼆、部门设臵及决策体系 (17)（⼀）业务决策体系 (17)（⼆）部门及岗位设臵 (18)三、实施⽅案要素 (20)（⼀）客户适当性管理 (20)（三）标的证券管理 (24)（四）协议框架设计 (26)（五）交易执⾏管理 (27)（六）结构开发及定价 (29)（七）风险对冲管理 (32)（⼋）财务会计核算 (35)（九）交易盯市及履约保障 (36)（⼗）业务结算托管 (39)（⼗⼀）违约及处臵措施 (41)（⼗⼆）净资本扣减和风险资本准备 (42)（⼗三）信息披露和报告制度 (42)（⼗四）异常情况处理 (44)（⼗五）客户服务与投资者教育 (46)（⼗六）基本业务流程 (48)四、业务开展计划 (50)（⼀）客户选择 (50)（⼆）业务规模 (50)（三）业务风险评估 (51)（四）⽬标客户分析 (51)（五）业务资⾦来源 (53)（六）业务准备情况 (53)五、风险管理与隔离机制 (54)（⼀）风险管理制度的设计原则 (54)（⼆）风险管理架构 (55)（三）主要风险类型和控制措施 (56)（四）压⼒测试机制 (63)（五）应急管理制度 (64)（六）业务隔离制度 (65)六、业务技术系统 (66)（⼀）系统概述与架构 (66)（⼆）业务管理系统功能 (67)附件⼀：业务表单 (73)附件1.1 《中信证券股票收益互换交易申请书》 (73)附件1.2 《中信证券股票收益互换交易撤销申请书》 (76)附件1.3 《中信证券股票收益互换交易提前终⽌申请书》 (77)附件1.4 《中信证券股票收益互换交易提前终⽌确认书》 (78)附件1.5 《中信证券股票收益互换交易结算通知单》 (79)附件⼆：管理制度 (80)附件2.1 《股票收益互换交易业务管理制度》 (80)附件2.2 《股票收益互换交易业务操作流程》 (94)附件2.3 《股票收益互换投资者适当性管理办法》 (107)附件2.4 《股票收益互换业务风险管理制度》 (110)附件2.5 《股票收益互换交易业务隔离墙制度》 (123)附件2.6 《股票收益互换交易业务异常事件处理预案》 (129)⼀、⽅案概述和试点准备⼯作（⼀）业务背景股票收益互换是指证券公司与符合条件的客户约定在未来⼀定期限内，根据约定数量的名义本⾦和收益率定期交换收益的⾏为。

金石投资1.关于金石金石投资有限公司（以下简称“金石投资”）是中信证券股份有限公司（证券代码600030，以下简称“中信证券”）的专业直接投资子公司。

中信证券经中国证监会批准直接股权投资业务试点后，于2007年10月在北京成立了金石投资有限公司。

法定代表人：崔建国经营范围：实业投资注册资本：46亿元人民币注册地址：北京市朝阳区新源里16号琨莎中心1703号2.内控制度自2007年中信证券获准从事直投业务以来，中信证券遵照证监会的相关规定，成立了全资的直投子公司----金石投资有限公司（以下简称“金石投资”），采取完全独立运作的模式。

金石投资与中信证券在人员、机构、财务、资产、经营管理、业务运作等方面相互独立。

金石投资是独立法人主体，拥有独立的运营管理团队，与中信证券的投行、资产管理等部门完全隔离，在决定投资的过程中，都是独立运作，包括独立进行尽职调查、独立进行价值分析和判断，独立决策。

金石在业务的发展过程中，建立和完善了以下基本制度，并在实际工作中严格执行：·投资决策委员会审批制度·投资流程管理制度·投资经理管理制度·已投资项目管理制度·风险控制制度·金石投资有限公司防范与母公司利益冲突制度3.投资组合北京昊华能源股份有限公司国内行业领先的优质无烟煤生产企业主板上市（601101）中信房地产股份有限公司综合优势位于行业前列的房地产开发企业中油金鸿天燃气输送有限公司具有区位优势和区域独占性的天然气管网公司沈阳新松机器人自动化股份有限公司创业板（300024）国内技术和人才领先的专业自动化系统企业广西丰林木业集团股份有限公司国内规模领先的林板一体化的人造板企业贵州开磷（集团）有限责任公司拥有优质磷矿资源的大型矿肥一体化企业集团/内蒙古北方重工业集团有限公司国内领先的装备制造企业/北京神州泰岳软件股份有限公司创业板（300002）国内领先的IT运营维护管理企业/恒泰艾普石油天然气技术服务股份有限公司国内专业的石油勘探开发行业的技术服务提供商/富奥汽车零部件股份有限公司国内领先的汽车零部件生产企业兰州兰石机械设备股份有限公司国内专业的炼油化工压力容器制造企业.cn江苏润合软件股份有限公司国内领先的国际软件外包企业浙江开山压缩机股份有限公司国内领先的专业空气压缩机生产厂商青岛东软电脑技术有限公司国内领先的智能电表载波芯片及集中器生产企业天顺风能（苏州）股份有限公司中小板（002531）国内专业的风电塔筒制造商合肥威尔燃油系统有限责任公司领先的欧三及以上柴油发动机的低压燃油系统的供应商西安天和投资控股集团有限公司国内专业的基于低截获连续波雷达技术的区域防空作战指挥系统提供商湖北杰之行服饰有限公司领先的运动品牌产品经销商中国投资担保有限公司中国担保行业的领先企业4.投资理念金石投资的投资策略是为具有良好的过往业绩和信誉、经过检验的商业模式、具有吸引力的资本市场投资价值的高成长性龙头企业提供长期的资本支持。

证券公司资产管理业务的风险管控研究随着我国经济的发展和证券市场的不断深化，证券公司资产管理业务在金融市场上的地位不断提升。

同时，由于市场的不确定性和复杂性，证券公司资产管理业务所面临的风险也不断增加。

因此，如何有效地管控风险，保证资产管理业务的安全稳健运营，已经成为证券公司不可忽视的重要问题。

一、证券公司资产管理业务的风险类型证券公司资产管理业务所面临的风险主要可分为市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险四类。

市场风险是指证券公司在资产管理业务中所持有金融资产的市场价值波动对收益的影响。

市场风险通常分为股票价格风险、利率风险和汇率风险等。

信用风险是指在证券公司资产管理业务中发生的其他方违约造成的金融损失风险。

证券公司的资产管理业务通常涉及多个交易对手，包括银行、基金公司、投资机构等。

因此，任何一方的违约都可能对整个资产管理业务造成较大的损失。

流动性风险是指证券公司在资产管理业务中所持有金融资产因市场交易、支付结算、资金汇划等多种原因无法及时变现以满足资金需求的风险。

操作风险是指由于内部管理不当、操作失误、技术故障等原因造成的金融损失风险。

操作风险通常与证券公司资产管理业务的内部控制和管理有密切关系。

二、风险管控的原则和方法对于证券公司风险管控工作来说，必须始终坚持风险管理的原则和方法。

一方面，证券公司应该建立起科学的风险管控体系，包括风险识别、评估、监测和应对。

另一方面，证券公司应该采取科学、合理的方法，对资产管理业务中的各种风险进行有效的管控。

风险管理的原则包括全面性原则、科学性原则、实时性原则、后效性原则和合规性原则。

其中，全面性原则要求证券公司在管控风险时需要覆盖资产管理业务的所有领域，包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等方面。

科学性原则则体现在对风险的识别评估和应对应该采用科学合理的方法和理论，以制定出可靠的风险管控策略。

实时性原则要求在风险管控过程中及时监测市场变化和风险趋势。