融资租赁保理模式解析

融资租赁公司国内保理业务介绍一、融资租赁及国内保理•直接租赁直接融资租赁是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的一种融资租赁方式。

•售后回租•售后租回是指出卖人（即承租人）将一项固定资产出售给出租人（租赁公司）后，又将该项资产从出租人租回的融资租赁业务，习惯上简称为"回租"。

售后租回交易形式上是一种租赁业务，实质上是一种融资手段，它使资产所有人（承租人）在保留资产使用权的前提下获得所需资金，同时又为出租人提供有利可图的投资机会。

•保理概念：是指境内销货方（债权人）将其因向境内购货方（债务人）销售商品、提供服务或其他原因所产生的应收账款转让给我行，由我行为销货方提供应收账款融资及商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务。

适用对象：国内贸易的销货方，已向购货方提供商品或服务并形成应收账款。

根据购货方开户行是否承担担保付款责任，国内保理可分为双保理和单保理；根据销货方开户行是否保留对销货方的追索权，国内保理业务可分为有追索权保理和无追索权保理；按是否向购货方公开应收账款债权转让的事实，可分为公开保理和隐蔽保理。

三、融资金额及期限定价• 融资金额：有追索权保理融资金额最高不超过发票实有金额；无追索权保理一般不超过发票实有金额的90%。

• 融资期限：根据应收账款的还款期限和合理在途时间等因素确定，一般不得晚于应收账款还款日后1个月，最长不得晚于应收账款还款日后3个月，不得办理展期和再融资。

售后回租＋国内保理流程签订售后回租合同，支付设备价款 租回原有设备，支付租金保理 担保四、现行税收优惠政策（国家税务总局公告2010年第13号）现就融资性售后回租业务中承租方出售资产行为有关税收问题公告如下：融资性售后回租业务是指承租方以融资为目的将资产出售给经批准从事融资租赁业务的企业后，又将该项资产从该融资租赁企业租回的行为。

融资性售后回租业务中承租方出售资产时，资产所有权以及与资产所有权有关的全部报酬和风险并未完全转移。

融资租赁公司的业务模式
金融租赁公司的业务模式
一、租赁模式：
金融租赁公司通常利用租赁的模式，将投资者的资金投入的目标物品以租赁的形式实现投资目标。

企业通过租赁的模式可以获得最佳投资回报率，投资者也可以通过最低的风险，获得较高的投资收益。

二、保理模式：
保理模式是一种租赁模式，金融租赁公司提供了金融保理服务，将有效期短的债权转换成有效期较长，利率较低的长期融资。

投资者可以将资金投入安全的债权中，获得更高的回报率。

三、委托管理模式：
金融租赁公司可以风险分散的形式，为投资者提供资产委托管理的服务，以获取更高的投资回报率。

金融租赁公司根据市场变化和投资人的需求，不断地调整和优化投资组合，为投资人提供最佳的投资回报。

四、将银行贷款转换为租赁的模式：
金融租赁公司与银行签订贷款协议，将银行贷款转换为租赁的形式，从而获得降低融资成本的效果。

另外，金融租赁公司还可以为贷
款目标物提供技术支持和管理服务，为贷款借款方提供全方位服务。

五、投资持有人模式：
金融租赁公司向有资金需求的单位或个人收取投资持有人费用，以将资金从投资人投向目标物，并获得较高的投资回报率。

投资持有人可以按照拨付费用的规定，进行费用的分配，可以使投资者和企业在经济上获得充分的双赢。

(一)基础业务合作模式分析1、直接融资租赁保理业务合作模式该模式项下，租赁机构用自有资金或筹集资金，向供货商购进承租人选定的租赁物件，承租人按照租约支付每期租金，租赁机构在期满结束后以名义价格将租赁物件所有权卖给承租人。

直接租赁最大的受益人往往是生产厂商，对生产厂家来说，租赁可为其客户提供融资的增值服务，故可有效提升其企业竞争力，有利于扩大市场份额。

图表1：直接融资租赁保理流程图2、融资性售后回租保理业务合作模式 该模式项下，承租人为获得融资为目的或改善财务结构，将自有物件出卖给租赁机构，同时与租赁机构签订融资租赁合同，再将该物件从租赁机构处租回，是承租人和供货商为同一人的融资租赁方式。

售后回租进一步发挥了租赁资本形态灵活转化的功能，企业①租赁物买卖合同④融资租赁合同在添置设备等动产时将资本货币转化为了实物资本。

而通过将现有设备卖给租赁再租回使用，又将实物资本转化为货币资本，为企业开辟了一条融资新渠道。

和普通贷款相比，租赁既有债权债务关系，又有物权关系，而借贷只是债权债务关系。

融资租赁可对租赁物进行加速折旧，而贷款则无法起到这个功能。

图表2：融资性售后回租保理模式流程图3、厂商租赁保理业务合作模式该模式项下，租赁机构通过供货商（及其经销商），签订针对其终端用户融资的合作协议，并通过为终端客户提供金融租赁服务，使终端客户为从供货商获得的设备支付租金，成为承租人，从而获得设备使用权的租赁形式。

通常，供应商承担回购责任。

厂商租赁其实是直接租赁的一种变形，是厂商为了销售采取的融资租赁。

由于设备所有权未发生转移，所以比分期付款有更安全的资金回收保障。

图3：厂商租赁保理流程图(二)基础交易模式准入标准及操作流程上述三种基础交易以租赁公司为授信主体，须严格按照民银发[2014]86号《关于印发<中国民生银行租赁保理业务管理办法>及操作流程的通知》及我行相关管理办法操作执行。

三、售后回租无追索权保理合作模式(一)模式简介1、产品简介特殊的售后回租业务，银行买断租赁公司的应收租金，根据承租人的信用状况给予支付对价，还款时由承租人将租赁款划至我行指定账户的一种融资业务。

租赁保理的三种模式解析一、普通租赁保理融资模式这是一种保理银行针对“通常情况下”的融资租赁业务的应收租赁款进行的保理融资,是对“已形成租金”的应收账款的保理融资“先交付后保理”;在实务中比较多见,操作也比较简单;在此模式中,租赁公司与承租人签署了融资租赁合同,也与供货商签署了买卖合同,货款及设备均已交付,已形成租赁公司的“应收租金”;租赁公司需要在银行对已形成的租金进行保理;用以解决“承租人实力强大,供货商弱小”租赁交易架构中的“收款”问题;图表1：普通租赁保理融资流程图二、售后回租保理融资模式这是一种针对承租人“自有设备”进行的“售后回租赁”模式,用以解决调整承租人的财务结构,提高资产流动比率、速动比率;若承租人获得的资金部分用于归还银行贷款,则承租人负债率降低;售后回租保理模式可以设计为在会计上按融资租赁核算的融资租赁模式,无余值处理,资产记在承租人头上；也可以设计为在会计上按经营租赁核算的经营租赁,即“经营性回租赁”模式,有余值处理,租赁资产记在租赁公司头上,实现承租人的表外融资;回租赁保理流程如下图所示：图表2：回租赁保理融资模式流程图三、结构性租赁保理融资模式这是一种针对“即将形成租金”的直接租赁保理融资模式,是一种突破性的解决租赁公司在购买环节支付货款的资金瓶颈的重要融资模式,是一种“交付前”的“结构性融资”;在此模式中,租赁当事人之间已形成附带生效条件的法律合同关系,但租赁公司尚未支付货款;即租赁公司与供货商强大已形成购买合同关系,租赁公司与承租人已形成融资租赁合同关系,供货人已承诺提供回购担保或其他第三方已提供保证或物权担保,租赁公司一旦支付货款,该交易结构系统的一揽子合同即刻生效,租赁公司也随即获得租金收取权;图：“交付前”的结构性租赁保理融资流程图银行认可上述法律合同关系,并对“即将形成租金”视同“已形成租金”进行先期直接保理,但要求租赁公司按照“封闭运行”的规则,在获得租赁保理款项的“同时”支付给供货商,以确保银行通过先期受让所获得的租金收益权的事实存在;此模式用以解决“供货商强大而承租人弱小”的租赁交易架构中的“付款”问题,是租赁公司的优质租赁项目获得银行资金支持的一种重要融资方式;。

融资租赁的利润与盈利模式融资租赁的主要利润来源是利息收入（也叫租息收入),其他的都是主营之外的收入，主营之外的收入占租赁公司收入比是很少的。

在此我们就从租赁公司利润来源、收益构成、租金定价原理与构成这几个方面来了解一下租赁公司的业务架构和获利模式。

一、租赁公司利润来源及收益构成租赁公司利润来源主要有租金收入、保证金、手续费、设备佣金、国家对行业的补贴、售后回租六个方面：1、租金收入首先,我们要搞清楚租金收入和利息收入的区别.租金收入包含了利息收入。

举个简单的例子，租赁公司给承租人100万元的设备，一年期，年化利率8％，租金到期时一次性支付.那么一年期到了，租赁公司收到的租金总额是108万元。

其中，100万元是你的本金,不是收入，你的收入(也就是利润来源）是8万元，这8万元扣减了税收、经营成本(工资、差旅费、融资费用、办公室租金、水、电、坏账等等)之后,才是租赁公司的所得税前利润。

2、保证金保证金是承租人的钱，承租人没有违约行为的话，在租期结束时，出租人是要将保证金退给承租人的（或根据承租人的要求，冲抵部分租金）。

也就是说,保证金要想成为租赁公司的利润来源,前提是承租人违约.这对租赁公司经营肯定是不允许的。

3、手续费租赁的手续费数额上很小，再则,根据会计准则规定，手续费是要分摊到租赁期，逐月计提收入。

因此租赁公司在计算利息收入是将手续费作为利息收入的一部分来衡量项目的收益水平。

前面提到的8％的利息收入实际上就已经包含手续费了.4、设备佣金目前我国70％以上的租赁业务都是售后回租业务。

也就是出租人从承租人（设备出售一方）购买它的自有设备并返回给承租人。

那么在现实操作中租赁公司是不可能从设备销售商手中取得佣金的。

5、国家对行业的补贴国家对租赁行业的补贴都是地方性的，主要是注册公司时的一次性补贴以及其后的年度地方财政补贴.当然，也有些地方政府（如东莞、深圳)对某类设备的融资租赁业务提供1%左右的利息补贴。

2011年第9期下旬刊（总第457期）时 代 金 融Times FinanceNO.9，2011（CumulativetyNO.457）一、中国农业银行银赁通业务简介中国农业银行（以下简称农行）于2006年颁布了《中国农业银行银赁通业务暂行办法》，标志着银赁通业务的诞生。

2007年2月国内首笔银赁通业务由农行德州市分行面向山东德棉股份有限公司办理。

自此“银赁通”风靡整个租赁业。

银赁通业务（即租赁项目融资业务），是指农行对租赁公司发放专项融资，专用于租赁公司购买租赁资产出租给承租人使用，并以承租人支付的租金归还融资，或农行购买租赁公司的应收租金后直接向承租人收取租金的业务。

银赁通业务包括银赁通—贷款业务和银赁通—保理业务。

银赁通—贷款业务是指农银向租赁公司发放贷款，专用于其购买租赁物出租给承租人使用，并向承租人收取租金归还贷款本息的业务。

银赁通—保理业务是指租赁公司开展租赁业务，形成应收租金后，将应收租金出让给农行，由农行向承租人收取租金，农行保留或不保留对租赁公司追索权的业务。

二、银赁通业务基本流程通常情况下，是由租赁公司和承租人共同向中国农业银行申请办理银赁通业务。

银赁通业务基本流程如下：第一步，申请并受理。

由租赁公司和承租人共同向经办行提出申请；或者银行直接向客户营销。

第二步，初步拟定银赁通方案。

审查与评估后，由经办行拟定贷款或保理方案。

同时收集租赁公司、承租人、担保人的基本资料以及租赁业务中涉及的买卖合同、租赁合同、担保合同等，以备审查。

第三步，上报审批。

有权审批行受理业务，组织调查评估，对方案做进一步优化。

第四步，签订合同。

经办行根据批复落实各项风险控制措施，与租赁公司签订贷款合同或保理合同；与担保人签订担保合同，与租赁公司和承租人签订账户监管合同，与租赁公司签订权利质押合同等。

第五步，银行发放融资。

银行向租赁公司发放贷款或保理资金，同时租赁公司的租赁收益权转至银行。

第六步，承租人按期向银行支付租金。

租赁保理融资模式解析商业保理的业务模式保理融资作为快速、便捷的融资方式，广受企业好评。

本文将针对保理融资进行具体分析。

租赁保理融资是指融资租赁公司将针对承租人的应收租金债权转让给银行或商业保理公司（以下统称“保理商”），保理商为融资租赁公司提供应收账款融资、应收账款账户管理、应收账款催收和承担应收账款坏账风险等一系列综合性金融服务。

其本质属于债权转让，应当通知债务人（承租人）。

保理与应收账款质押贷款的区别在于，贷款仅取得应收帐款质押的优先受偿权，并非直接取得应收帐款的债权。

一、保理融资的基本模式（1）有追索权保理承租人到期未偿还租金时，由融资租赁公司、供应商或其他第三方向保理商回购保理商未收回的融资款（2）无追索权保理承租人到期未偿还租金时，保理商只能向承租人追偿，不得向其他第三人追偿。

二、保理融资的操作程序1、融资租赁公司与供货商签订《购买合同》，购买承租人指定的租赁物。

2、融资租赁公司与承租人签订《融资租赁合同》，明确规定租赁期限和租金金额等事项。

3、保理商对该笔业务进行调查与授信，核准后，保理商就应收租金债权转让事宜与融资租赁公司签订《保理融资合同》，为融资租赁公司提供保理融资。

4、融资租赁公司书面通知承租人保理事宜，承租人签署书面确认资料并通过融资租赁公司转交给保理商。

5、承租人向保理商支付租金，租金发票由融资租赁公司出具，通过保理商转交承租人。

6、租金支付出现逾期或支付不能的情况时，保理商启动应收账款催收程序。

三、保理融资的担保措施1、以租赁物应当设定抵押，保理商为抵押权人。

2、承租人或租赁公司为租赁物投保，保理商为第一受益人。

3、原则上应由承租人提供担保，如抵押、质押、保证。

承租人确实无法提供担保的，由有担保能力的第三方提供担保。

4、供货商提供回购。

5、租赁公司或承租人缴纳一定比例的保证金。

6、租赁公司和承租人在银行办理监管账户，保证资金优先用于还贷。

7、设立有追索权的保理，融资租赁公司及供应商将承担责任。

融资租赁租金保理业务模式浅析作者：樊玳暄来源：《经营管理者·上旬刊》2016年第03期融资租赁进入中国已经有30几年，经历了法律、会计准则、行业监督条例和税收政策这四大支柱的发展确立阶段，这一融资模式在目前我国实体经济增速放缓的环境下越来越受到关注，围绕融资租赁所创新出的融资模式也得到发展，但在实践中的应用还存在一些客观问题，形成了理想与现实的差距。

本文将要浅析的融资租赁租金保理业务就是一个融资租赁公司和商业银行共同关心，但又难于实践的业务模式。

“融资租赁是融资和融物为一体的综合性交易。

”融资租赁公司根据承租人对租赁物件和供货商的选择，从供货商处购买租赁物件给承租人使用，承租人向融资租赁公司支付租金，租赁期限结束后，承租人可选择续租，或者以象征性的价格则（通常是1元）购买租赁物件，租赁物件的所有权便从融资租赁公司转移到承租人。

融资租赁业务的一般包括三类要素：标的物，即租赁物件、租赁物件买卖合同及融资租赁合同、当事人（承租人、出租人，即融资租赁公司和供货商），有时还需要担保人，其实质是转移了附着于租赁资产产权之上的收益权和全部风险。

融资租赁租金保理业务模式除上述融资租赁业务外，还涉及到保理业务。

保理是保付代理的简称。

“是指卖方（债权人）将其与买方（债务人）订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给商业银行或商业保理公司，并在已经有效通知买方的前提下，由商业银行或商业保理公司为其提供包括贸易融资、承担买方信用风险、应收账款管理与催收等在内的综合性金融服务。

”其核心是保理商（本文指银行）通过受让债权人（这里指融资租赁公司）所拥有的应收账款（这里指租金债权），为债权人提供融资的服务。

保理业务一般有“有追索权的保理”和“无追索权的保理”之分。

在有追索权的保理中，当债务人未支付到期账款，银行有权向债权人（融资租赁公司）直接追索该账款，即要求债权人回购该笔账款，同时，仍然为债权人提供销售分户账管理和应收账款催收等服务。

融资租赁解析租赁物的保险与维修责任融资租赁是一种常见的商业融资方式，通过租赁合同，租赁人将资产租赁给承租人，让承租人可以使用资产而不必购买。

在融资租赁中，租赁物的保险与维修责任是一个重要的问题，本文将对此进行分析和解析。

一、租赁物的保险责任在融资租赁中，保险是保障资产安全的重要手段。

租赁人通常要求承租人购买保险来覆盖租赁物的财产损失和第三方责任。

保险责任一般包括以下方面：1. 财产损失保险：承租人需购买足够的财产损失保险，以保障租赁物在租赁期间的保险责任。

这种保险一般覆盖因火灾、盗窃、水患等原因造成的租赁物的损失。

2. 第三者责任保险：租赁物在使用过程中，可能会引发第三者的人身伤害或财产损失。

为了保障租赁人的利益，承租人需要购买第三者责任保险，以承担因租赁物引发的第三者责任。

3. 全险保险：有些租赁人要求承租人购买全险保险，除了财产损失和第三者责任以外，还包括租赁物车辆的划痕、玻璃破碎等情况。

需要注意的是，在融资租赁中，租赁人有权要求承租人提供保险单据以确认保险的购买情况，并有权制定保险金额和保险期限。

同时，租赁人还可以要求将自己列为保险受益人。

二、租赁物的维修责任除了保险责任外，租赁物的维修责任也是融资租赁中重要的一环。

维修责任通常由租赁合同明确规定，包括以下内容：1. 维修义务：租赁合同一般规定承租人有责任对租赁物进行合理的维修和保养，以保证租赁物的正常运行和使用性能。

承租人需要按照约定的要求进行定期的检查、保养和维修，并承担相应的费用。

2. 维修责任：租赁合同对于租赁物的大修、更换零部件等维修工作的责任也会进行明确约定。

一般情况下，承租人需要承担由于正常磨损和使用造成的维修费用，而对于非正常损耗或事故造成的维修费用，根据合同约定可能由租赁人或者保险公司负责。

3. 紧急故障处理：在租赁物发生紧急故障时，承租人需及时通知租赁人，并按照指示进行处理。

租赁人可能要求承租人委托其指定的修理厂进行维修，也可能由承租人自行选择修理厂进行维修，但需事后提供维修记录。

史上最通俗易懂的融资租赁与商业保理讲解导读在商业保理与融资租赁业界经常流⾏着⼀句话：保理租赁不分家。

随着越来越多的P2P平台开始涉⾜融资租赁与商业保理，两种业务模式看起来像是⼀对双胞胎兄弟，很多⼈被这两种业务模式搞的头晕⽬眩，那么到底什么是融资租赁，什么是商业保理，他们分别是如何与P2P平台合作，⼜有哪些相同点和不同点呢？什么是商业保理？保理是应收账款融资，是⼀种债权融资⽅式，其中可以分为买断型和回购型。

什么是融资租赁？融资租赁是物权融资，转租赁只是融资租赁公司打开上层融资渠道⽅式之⼀。

融资租赁与商业保理的相同之处：1、都属于⼀个主管部门融资租赁和商业保理都属于商务部管辖。

2、在业务中都有三个当事⼈、两个合同融资租赁业务⼀般涉及到卖⽅、融资租赁公司（买⽅）、承租⼈，卖⽅与融资租赁公司是买卖合同，融资租赁公司与承租⼈是融资租赁合同。

商业保理业务⼀般涉及到卖⽅、买⽅、商业保理公司。

买卖双⽅是买卖合同，卖⽅与商业保理公司是保理合同。

3、都属于贸易⾦融融资租赁是在设备销售过程中为承租⼈提供融资服务。

商业保理是在商品过程中未卖⽅赊销货物提供融资服务。

4、在中国都有两个主体从事融资租赁和商业保理业务在中国从事融资租赁的主体有⾦融租赁公司和融资租赁公司。

在中国从事商业保理的主体有商业银⾏和商业保理公司。

5、都能促进销售融资租赁通过购买租赁物租赁给承租⼈可以促进设备的销售。

商业保理通过受让应收账款为卖⽅提供融资促进卖⽅的销售。

融资租赁与商业保理的不同之处：1、从权利上看‘融资租赁是是基于设备的物权和租赁产⽣的债权商业保理只是基于赊销贸易产⽣的债权融资2、从风险的程度看融资租赁基于物权和债权，相对于商业保理的债权来看风险程度低。

商业保理只是基于贸易项下的债权融资，风险程度⾼。

3、从信⽤风险来源看融资租赁主要的信⽤风险源是来⾃承租⼈。

商业保理主要的信⽤风险源是来⾃1、买⽅2、卖⽅4、从为客户融资额度来看融资租赁因为⼤多数都是基于⼤型设备⼀般⾦额都⽐较⼤。