欣泰电气财务舞弊案例分析共30页

摘要伴随着我国经济的快速发展，市场经济得到了进一步发展和完善，资本市场也呈现出繁荣景象。

但是受到各种因素的影响，上市公司财务舞弊事件也频频发生。

这些财务舞弊丑闻的揭露，严重的影响了上市公司的发展，挫伤了市场投资者的信心，扰乱了市场秩序，甚至让企业直接走上了破产的道路。

财务舞弊行为对企业、对市场、对投资者来说影响都极其恶劣。

随着财务舞弊事件的被揭露，为其服务的会计师事务所也随之暴露出审计失败的现象，会计师事务所因此受到了行政或者法律惩罚，轻则面临巨额罚款，重则要追究其法律责任。

由此可见，深入剖析财务舞弊、审计失败的行为具有重要的理论和实践意义。

本文选择欣泰电气财务舞弊进行研究。

首先对财务舞弊背景、选题意义、思路框架、写作方法进行了初步阐述，然后对国内外相关的理论文献进行了综述，为本论文的撰写提供理论方面的依据。

其次，对相关概念进行分析，包括财务舞弊、审计失败等概念、动因理论等等。

再次，对欣泰电气财务舞弊案例的具体过程进行了全面梳理，分析了其成因、手段、审计失败原因及保荐机构的责任。

最后，结合企业的具体情况提出了防范和处理措施，具体包括：一是优化内部治理结构，二是完善股东大会、董事会、监事会职责，三是建立预警机制，四是改善审计机制，五是提高注册会计师审计独立性，六是明确财务信息，加强对公司的监管。

关键词：财务舞弊；审计失败；欣泰电气；案例分析AbstractWith the rapid development of China's economy, the market economy has been further developed and improved, and the capital market has ushered in unprecedented prosperity. However, due to various factors, financial fraud incidents of listed companies have also occurred frequently. The disclosure of these financial fraud scandals has seriously affected the development of listed companies, dampened the confidence of market investors, disrupted the market order, and even allowed companies to embark on the road to bankruptcy. Financial fraud has a very bad impact on companies, the market, and investors. As the financial disclosure of the incident revealed that the accounting firm that served it also exposed the phenomenon of audit failure, the accounting firm was thus punished by administrative or legal punishment, and faced with huge fines, but also for legal liability. It can be seen that in-depth analysis of financial fraud and audit failure behavior has important theoretical and practical significance. This paper chooses summer electrical fraud research. Firstly, the background of financial fraud, the meaning of the topic, the framework of ideas, and the writing method are preliminarily expounded. Then the relevant theoretical literatures at home and abroad are reviewed, which provides theoretical basis for the writing of this thesis. Secondly, the related concepts are analyzed, including financial fraud, audit failure and other concepts, motivation theory and so on. Thirdly, the specific process of the summer electrical financial fraud case was comprehensively sorted out, and its causes, means, accounting audit failure reasons and various responsibilities were analyzed. Finally, combined with the specific situation of the enterprise, the prevention and treatment measures are proposed, including: first, optimizing the internal governance structure, second, establishing and improving the internal control system, third, improving the corporate governance structure, fourth, establishing an early warning mechanism, and fifth, improving audit independence. Sex, the sixth is to increase the level of information disclosure, and the seventh is to strengthen supervision.Keywords: Financial fraud；Audit failed；Xintai electric；Case analysis目 录摘 要 (I)ABSTRACT (II)第1章引言 (1)1.1研究背景及意义 (1)1.1.1研究背景 (1)1.1.2研究意义 (1)1.2研究思路及方法 (2)1.2.1研究思路 (2)1.2.2研究方法 (2)1.3国内外文献综述 (2)1.3.1国外文献综述 (2)1.3.2国内文献综述 (3)第2章 相关概念和理论基础 (5)2.1相关概念 (5)2.1.1财务舞弊 (5)2.1.2审计失败 (5)2.1.3财务舞弊与审计失败关系 (6)2.2理论基础 (6)2.2.1财务舞弊的手段 (6)2.2.2财务舞弊动因理论 (7)第3章 欣泰电气财务舞弊案例概述 (10)3.1欣泰电气公司简介 (10)3.2舞弊发生的背景介绍 (11)3.3案情回顾及处罚结果 (12)第4章 欣泰电气财务舞弊案例分析 (14)4.1欣泰电气财务舞弊分析 (14)4.1.1财务舞弊动因分析 (14)4.1.2财务舞弊手段分析 (16)4.2注册会计师审计失败分析 (21)4.2.1审计失败主观原因分析 (21)4.2.2审计失败客观原因分析 (21)4.2.3审计失败结果分析 (22)4.3保荐机构的责任分析 (22)第5章 财务舞弊的治理对策 (24)5.1优化公司内部治理结构，完善内部控制制度 (24)5.2完善股东大会、董事会、监事会职责 (24)5.3建立财务舞弊预警机制 (25)5.4改善审计机制，提升审计质量 (25)5.5提高注册会计师审计独立性 (26)5.6加强对公司的监管力度，明确财务信息 (27)第6章 结论与展望 (27)6.1结论 (28)6.2展望 (28)参考文献 (29)作者简历 (32)后 记 (33)第1章 引言1.1研究背景及意义1.1.1研究背景我国经济高速发展让企业获得了更多的发展机遇，很多企业希望能够通过上市实现有效融资，拓宽自身的发展渠道，扩大发展规模，同时能够获得社会声望，树立起品牌形象。

欣泰电气IPO财务造假问题探析企业发展到一定阶段,为了做大做强,通常会通过首次公开募股(Initial Public Offerings,简称IPO)的方式在证券市场融资。

公司成功IPO后可以向投资者募集大量资金,同时也加强了资金流动性、提高了公司的知名度,其巨大利益诱惑促使各大企业争相IPO。

一方面,随着资本市场的不断完善,各种高新技术企业的成功上市,积极地带动了国民经济的稳定发展。

另一方面,由于各种因素的存在,每年都会爆出IPO财务造假丑闻。

以万福生科、海联讯、云投生态、天丰节能和欣泰电气等企业为代表,他们以财务造假的方式达到IPO上市要求,为投资者群体里面的中小股东带来错误投资信息而出现较大的损失,甚至打击投资者的信心,出现信任危机,给整个上市制度带来负面的影响,同时,也影响证券市场资源配置功能的正常发挥。

基于此,研究和治理IPO财务造假相关问题就显得越来越重要。

文章采用理论阐述与案例分析相结合的方法和思路,阐述了IPO财务造假的基本理论,并且根据案例内容,深入探究了欣泰电气IPO财务造假的因果。

而且在对造假后果进行深入剖析时,笔者从公司内部各个利益相关者着手分析,探究此事件引发的一系列负面影响。

最后,总结欣泰电气IPO财务造假给我们带来的结论与启示。

文章对欣泰电气IPO财务造假事件进行分析与探讨,经过回顾与分析整个造假过程后,对其使用的造假手段有了更清晰的认识,而且了解市场上参与各方自身存在的问题,并提出针对性的意见,以期对加强证券市场的监管和完善信息披露制度发挥积极促进功用。

本文在结构布局上划分为六章,首先,对文章的背景和意义做了阐述,并且回顾了国内外学者关于IPO财务造假在识别、动因、方法、预防以及治理方面的研究,同时评述了研究成果以及现状。

接着,文章解释了IPO的含义和特征,并且介绍了IPO财务造假的方法和动因等理论,通过对相关理论展开阐述来为后文的案例分析打下理论基础。

IPO财务造假的含义指的是准备上市的公司为了能够满足上市审核条件,在上市前,运用会计法规、准则的漏洞,利用会计方法和程序的灵活性或漏洞,违规捏造财务数据,粉饰财务报告,在会计处理和信息披露上进行违规操作的行为。

欣泰电气财务造假事件的分析及启示【摘要】欣泰电气财务造假事件揭示了财务造假的危害，监管不力和公司治理机制的缺失。

投资者应汲取教训，提高风险意识，加强风险防范措施。

文章呼吁加强监管，完善公司治理机制，以避免类似事件再次发生。

对投资者而言，应该加强对财务报表的审查，提高对公司财务状况的警惕。

在风险防范方面，建议投资者多元化投资，分散风险，避免集中投资于某一家公司。

这起事件提醒我们财务造假并非孤立事件，而是市场中常见的风险之一。

加强监管是遏制财务造假的关键，只有严格监管机制和规范公司治理机制，才能有效遏制类似事件的发生，保护投资者利益。

【关键词】欣泰电气、财务造假、事件背景、造假过程、财务造假的危害、监管不力、公司治理机制的缺失、投资者教训、风险防范的建议、风险提示、认识财务造假、加强监管。

1. 引言1.1 事件背景欣泰电气财务造假事件是近年来引起广泛关注的金融丑闻之一。

该事件发生在2017年，欣泰电气被曝出存在严重的财务造假行为，其涉及的金额高达数十亿元。

这一事件不仅对公司自身造成了严重的信任危机，也对投资者和市场造成了巨大的损失。

欣泰电气财务造假的主要手段包括虚构销售额、夸大利润和资产价值、隐瞒负债等。

通过这些手段，公司在一定时间内实现了虚假的财务表现，掩盖了实际的经营状况。

这种行为不仅欺骗了投资者和监管机构，也导致了公司治理机制的失灵，给公司未来的发展带来了巨大风险。

欣泰电气财务造假事件的曝光引起了社会各界的广泛关注，也引发了对监管机制和公司治理的思考。

这一事件给投资者敲响了警钟，提醒他们在投资过程中要审慎选择，加强风险防范意识。

这一事件也呼吁监管机构加强对上市公司的监管力度，加强对财务信息的审核和披露，维护市场的公平与透明。

1.2 造假过程欣泰电气财务造假事件的过程可以说是一个层层递进的过程。

最初，公司为了掩盖业绩不佳和财务状况的真相，开始了虚增销售额和利润的操作。

他们将一些未实现的销售额和收入加入到公司的财务报表中，使得公司看起来处于良好的经营状态。

欣泰电气IPO财务造假案例分析——揭开隐形入股投行利益链一、案例背景2016年6月1日，欣泰电气公告称，涉嫌欺诈发行及信息披露违法违规案已由中国证监会调查完毕。

2016年5月31日，欣泰电气收到了证监会《行政处罚和市场禁入事先告知书》，查明其在申请首次公开发行并上市申请文件中相关财务数据存在虚假记载。

6月8日，欣泰电气发布公告称，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2014年修订)》的规定，预计待公司收到中国证监会的《行政处罚决定书》及《市场禁入决定书》并对外公告后，公司股票将于公告次一交易日继续停牌一天，随后复牌，交易三十个交易日。

深圳证券交易所将自公司股票复牌三十个交易日期限届满后的次一交易日对公司股票实施停牌，并在停牌后十五个交易日内作出是否暂停公司股票上市的决定。

欣泰电气于2015年7月14日便收到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌违反证券法律法规被证监会立案调查。

在经过为期近一年的调查后，欣泰电气违规上市的路径也渐渐明晰。

欣泰电气从2011年11月开始其IPO申请，长达数年的造假之旅便就此开始。

截至2011年12月30日，虚构收回应收账款逾1亿元，少计提坏账准备659 万元；虚增经营活动产生的现金流净额约1亿元；截至2012年12月31日和2013年6月30日，均虚构数额不菲收回应收账款、少计提坏账，虚增经营活动产生的现金流净额。

经过不断的造假冲关，欣泰电气终于在2012年7月3日通过创业板发审会审核，并于2014年1月3日拿到批文，1月27日登陆创业板，发行价格为16.31元，募资金额为2.2亿元，发行费用为3734.91万元，股票自今年5月20日起至今停牌。

而在上市后，其造假行为仍然在持续。

证监会查证，欣泰电气《2014年半年度报告》和《2014年年度报告》以及《2013年年度报告》，继续虚构收回应收账款，少计提坏账准备，虚增货币资金。

而且，在《2014年年度报告》中还存在重大遗漏。

欣泰电气造假案例分析欣泰电气是一家知名的电气设备制造商，其产品涵盖了电力传输、配电设备、智能电网等领域。

然而，近年来，欣泰电气却因为涉嫌造假而备受关注。

这一事件引发了社会各界的广泛讨论，也给投资者和消费者带来了不小的困扰。

接下来，我们将对欣泰电气造假案例进行分析，探讨其背后的原因和影响。

首先，让我们来看一下欣泰电气造假的具体情况。

据报道，欣泰电气在财务报表中存在多处不实信息，包括虚假销售业绩、夸大利润等问题。

这些不实信息严重失实地反映了公司的经营状况，误导了投资者和消费者，也给公司自身带来了巨大的信任危机。

造假背后可能存在的原因有很多，首先是公司内部管理不善。

欣泰电气在内部控制和风险管理方面存在缺陷，导致了信息披露不够透明和真实。

其次，市场竞争的压力也可能是造假的诱因。

在激烈的市场竞争下，一些企业为了追求短期利益，可能会选择不择手段，包括夸大业绩、虚报利润等。

另外，监管不力也是造假案例频发的原因之一。

监管部门在对上市公司的财务报表进行审查时，如果发现问题能够及时介入并进行调查，就能够有效地遏制企业的违法行为，但是一些监管部门可能存在疏漏和失职的情况，导致了企业的违法行为得不到及时制止。

欣泰电气造假案例对公司自身和整个行业都带来了严重的影响。

首先，公司的信誉受到了严重损害，投资者对其信任度大幅下降，股价暴跌，公司市值蒸发。

其次，造假事件也给整个行业带来了负面影响，使得投资者对整个行业的发展前景产生了怀疑，也降低了投资者的信心。

此外，造假事件还可能引发行业内的连锁反应，导致整个行业的信誉受损，市场秩序混乱，给整个行业的健康发展带来了不利影响。

针对欣泰电气造假案例，我们应该从多个方面进行应对和解决。

首先，公司需要加强内部管理，建立健全的内部控制和风险管理制度，提高信息披露的透明度和真实性。

其次，监管部门也需要加强对上市公司的监管力度，加大对违法行为的打击力度，提高监管的有效性。

另外，投资者和消费者也需要提高风险意识，加强对上市公司的财务报表的审查和监督，不轻易相信一些过于美好的业绩承诺，避免受到造假行为的伤害。

案例分析欣泰电气IPO造假案例分析欣泰电气IPO造假（一）案例介绍丹东欣泰电气有限公司（以下简称“欣泰电气”）是辽宁欣泰有限公司旗下的一个子公司，基本业务是制造、加工和销售各类电抗器、电容器等多种变压器设备。

于2011年3月，欣泰电气第一次申请上市，可是并没有受到监管机构允许。

欣泰电气按照审核建议对辽宁省欣泰的部分经营资产进行收购吞并，但于是同时，收购后欣泰电气的经营收入并未上升，反而降低了。

另外，辽宁欣泰控股股东也受到不同程度的亏损，这对欣泰电气的经营业绩产生了十分严重的巨大影响。

所以，欣泰电气最后仍不能上市。

在2011年11月，向证监会欣泰电气再次提出上市申请。

欣泰电气公司于2014年1月27日上市。

欣泰电气的主要产品上市成功后产量大幅增加，但主要原材料消耗量有所下降，与生产经营的总原则完全不符。

除此之外，欣泰电气表现十分普通，主营业务收入呈现下降的趋势，每一年所欠债务也日益上升。

因此，上市后监管部门的高度重视欣泰电气。

欣泰电气除了采取欺诈手段骗取证监会的同意，还在募集资金上动了手脚，并没有进行如实的汇报，同时对资金募集的进度也并未表明清楚，财务报告中更是有多处造假，针对欣泰电气的一系列违法违规行为，辽宁省相关部门终是于2015年6月11日对其下达管制通知。

有关部门对欣泰电气下达管制通知后不久，证监会也于2015年7月14日再次涉入调查该企业。

随着证监会的调查发现欣泰电气有多种违法犯罪行为，并于2016年8月向公安部门报案审查，在审查结果出来后，欣泰电气的相关股票于2016年9月2日停止上市。

有关欣泰电气股票暂停上市的公告发布后，该公司也正式开始受到行政责任的相关处罚，其违法犯罪行为严重违反了《深圳证券交易所创业板上市规则》，因此于2016年9月6日停止上市，一年的审查过后，深圳证券交易所决定彻底停止欣泰电气的股票交易。

（二）涉案注册会计师事务所违法事实及行政责任1.涉案注册会计师事务所违法事实分析针对欣泰电气涉嫌欺诈的审计案件，需要对该企业签约注册会计师事务所进行调查，通过下表欣泰电气各年审计师名单我们可以得知，自2013年到2015年欣泰电气任用了两个注册会计师事务所，它们分别是北京兴华和华普天健会计师事务所（以下简称“华普天健”），对于2013年和2014年的审计一直是交由北京天华处理，审计事务所的更换是2015年完成。

“欣泰电气”IPO财务舞弊案例分析上市公司财务造假严重扰乱了证券市场的交易秩序,国际上财务造假案件屡见不鲜,国内近几年也陆续披露不少上市公司造假案件,例如康美药业、长虹公司、康华农业等等,这些案件扰乱了正常的市场交易秩序,给公司的声誉造成不利影响,更使广大投资者蒙受巨大的财务损失。

财务报表成为造假重灾区,许多公司或是为了大股东的私利,或是为了 IPO上市集资,不择手段,无视法律,发布载有虚假信息的财务报表,堂而皇之的公开发行股票进行上市交易。

欣泰电气在其IPO过程中就采取了财务舞弊手段实现了上市目的,从整个造假案件中,可以看出无论从上市公司、中介机构或是监管机构等角度,都存在诸多问题值得反思。

本文以欣泰电气财务造假退市为例,运用了案例分析法、文献资料法、比较研究法等多种方法,并结合各种理论知识分析了欣泰电气IPO过程中的舞弊行为,在分析过程中,不仅详细分析了舞弊手段,找出舞弊原因,同时,有针对性的提出舞弊防范对策。

全文写作分为四个部分。

第一部分,绪论。

介绍了欣泰电气案例分析的研究背景、研究目的及意义,阐述了本文采用的研究方法和主要内容。

第二部分,案例描述,首先,对丹东欣泰电气股份有限公司的经营情况进行了介绍,描述了上市经历,并对欣泰电气舞弊受证监会处罚的情况进行了阐述。

其次介绍了欣泰电气的舞弊手段,包括:虚减应收账款、虚增利润、侵占上市公司资产、外部审计未勤勉尽责、信息披露不完整。

第三部分,案例分析,首先,介绍了分析欣泰电气财务舞弊的理论依据,包括财务舞弊的内涵、财务舞弊的动因、财务舞弊的治理方式。

其次,系统分析了欣泰电气舞弊的原因,包括内部治理结构的问题、内部控制机制设计环节存在的问题、会计基础工作的规范性存在的问题、政府监管流于形式的弊端和中介机构未勤勉尽责导致的后果。

另外,描述了财务舞弊对公司、中介机构和投资者的不良影响。

第四部分,案例结论与启示,对丹东欣泰电气股份有限公司IPO造假案例进行了反思并得出结论。

1引言如今，上市公司会计财务报表造假遍及在全世界证券市场上。

第一，财务造假不但给股东们引起庞大亏损，并且对于资本的合理配置和证券市场的正常生长具有很大的风险，已经变成各国证券市场的公害。

面对此类市场条件的影响，上市企业财务造假情况更加迫切。

因而，钻研本国上市公司的财务造假问题具有十分重要的现实意义。

上市公司会计财务造假的辨认和戒备是成为证券市场学说和实践的重大议题。

第二，本国证券交易来源于我国发展战略由计划经济转变为市场经济的实施阶段，转轨经济与新兴资本市场的两重特殊说了算本国证券市场离一个能够满足市场金融运转纪律的正规市场有差不多的差距。

在这种市场环境中，上市公司财务舞弊形迹更为严重。

最后，财务报表是反映公司财务状况的基本文件。

完善的财务报表可以显示公司的运行状况，是否运行正常，或者已经处于危机。

如果公司处于危机，财务报表能够显示公司危机中面临的最严重的问题是现金、盈利或是其他，进而一方面抑制和及时纠正公司行为，一方面向社会和利益相关方提供有效的信息，避免不必要的投资问题。

总之，财务报表是公司财务状态的镜子，是现金流的记录者，有着重大的意义。

对于上市公司造假的钻研，在外洋首要集中于企业造假原由、财政造假的辨认和怎样提防财政造假这三个范畴。

因为，本国证券市场上上市公司利润把持征象比力遍及并有深入的轨制布景，并且上市公司财政造假同证券市场每一个发展阶段的特色都是密不可分的，是以，财政造假的钻研不克不及分开轨制身分的分解。

本文将连系财政造假的念头、成因、本领和辨认，然后以案例阐发作为本文的切入点，并提出响应的管理办法。

然后以案例分析作为本文的切入点，并提出相应的治理措施。

2上市公司财务造假有关学说2.1财务造假的概念依照“全美反财政舞弊委员会”的定义，财政造假即是“公司在对外财政报告的进程傍边，由于用心的或轻率的步履，不管是做不真实的报表或者或没有完全统计具体信息，功效导致复杂的具有一定错误信息的财务报表，能够给投资的人带来很多关键的误导”。

欣泰电气财务舞弊分析
我国证券市场起步较晚,历史较短,但是财务舞弊的案件还是层出不穷。

不仅是我国,甚至全世界都是,无法杜绝财务舞弊案件。

这些财务舞弊对资本市场造成了强大的冲击,造成不可磨灭的影响,不仅损害了投资者的利益,而且不利于社会资源的分配.因此加强对财务舞弊的研究,及早预防,加强我国财务舞弊行为的防范和治理,促进资本市场的健康有序公平的发展。

本文以欣泰电气财务舞弊为例。

首先是对其舞弊案件进行了介绍,其次分析了其舞弊的手段,包括虚减应收账款、少计坏账准备、利用税收优惠以及少计材料成本四个方面。

之后利用财务报表和财务指标两方面对其经营状况进行了分析研究,包括资产负债项目的变动以及构成、利润表和现金流量表之间内在的逻辑联系、同行业的营运能力和盈利能力的分析比较等,发现欣泰电气的应收账款与营业收入变动不一致、净利润与经营活动现金流量净额变动不一致等问题。

之后再运用舞弊风险因子理论对欣泰电气的财务舞弊行为进行动因分析,发现公司内部管理者诚信法律意识的缺乏,其次为了上市以及在上市后为了保市,迫于经营绩效,产生了舞弊的不良动机,而因为公司内部组织结构和制度缺陷加之外部监管机构等的失职,进行造假不易被发现,而且被发现后被惩罚的程度轻,所有因素共同结合使得欣泰电气成功进行了舞弊。

最后针对舞弊的产生,根据发生舞弊的动因提出了加强道德品质建设、推行分类披露制度、引进注册制、推行审计轮换制度、提高违法成本等措施。

欣泰电气事件在我国证券市场发展史上具有里程碑式的意义,对欣泰电气事件的深入研究能对其他企业起到警醒作用。

此外通过研究财务舞弊等行为,有利于资本市场的科学化发展,有利对投资者建立有效的保护机制,有利提高监管力度,从而构建和谐发展的经济大环境。

关于舞弊三角理论的财务舞弊问题探析——以欣泰电气为例关于舞弊三角理论的财务舞弊问题探析——以欣泰电气为例1 绪论1.1研究背景与意义近年来，随着经济全球化的深入发展，中国的经济逐步走向市场化、国际化，越来越多的中国企业也走向上市之路。

但也有不少上市公司被证监会处罚，甚至被要求退市。

这些情况的发生会使这些上市公司陷入财务危机，甚至面临破产、倒闭的危险。

这一切的源头很大程度上在于企业的财务舞弊。

本文的案例企业是丹东欣泰电气，其为国家科技部确定的重点高新技术企业。

欣泰电气是创业板退市第一股，也是因为造假被退市的第一股。

探讨其财务舞弊问题，有较大的代表性，其财务舞弊带来的后果对其他上市公司也具有更大的警醒意义。

本文通过对欣泰电气财务舞弊问题的探讨，相信其他企业能够以此为鉴，从而对遏制财务舞弊行为有所帮助，也能促进我国社会主义经济健康发展。

1.2 国内外研究现状1.2.1 国外文献综述美国学者对企业舞弊行为的研究开始于20世纪30年代。

舞弊三角最初是由美国犯罪学家克雷西(1953)从他对贪污者的采访中发展而来的。

劳伦斯·索耶，美国内部审计之父，在20世纪50年代提出舞弊的产生必须有异常需要、机会和合乎情理这三个条件，为后来财务舞弊理论的发展奠定了基础。

洛贝克和威林厄姆(1988) 总结了可能产生舞弊的三类因素, 他们认为, 当管理当局个人价值观认为舞弊有合理理由, 同时有一定的动机, 借助于一定的条件, 则有较大可能发生公司舞弊。

金尼（1989）等人提出，当公司发生了巨大的财务危机，管理当局为了对目前的危机进行掩盖，就很有可能发生财务舞弊，此为财务舞弊的一个重要动因。

美国注册舞弊审核师协会的创始人、现任美国会计学会会长史蒂文·阿伯雷齐特（1995）进一步发展了舞弊理论。

他认为，压力、机会和自我合理化三要素是企业财务舞弊产生原因。

压力因素有经济压力、恶癖压力、与工作有关的压力和其他压力四种类型，机会因素包括无法判断工作的质量、缺乏发现舞弊行为的内部控制等六种，自我合理化则包括自认为是为了公司的利益等等。