东方电子舞弊案

我国上市公司财务舞弊案例分析及其思考论文(1)在中国这样一个有着庞大的上市公司市场的国家中，一些企业为了实现利益最大化的目的，不得不使用各种手段，其中最严重的就是财务舞弊。

本文通过对我国上市公司发生的财务舞弊案例的分析，旨在探讨财务舞弊的原因、特点以及对企业和社会带来的危害，并提出相应的解决方法。

一、财务舞弊的定义与原因所谓财务舞弊，是指一些上市公司通过篡改、隐瞒或虚增财务数据、财务报告等方式，掩盖其真实经营情况，达到欺骗投资者、误导市场、追求短期利益的目的。

其主要原因在于市场竞争激烈，上市公司为了保持业绩增长，增强市场竞争力，利用财务操作来夸大业绩，获取更多融资支持，从而扩大生产和经营活动。

二、财务舞弊案例分析1.神华能源公司虚增营收案神华能源公司虚增营收案是我国知名上市公司财务舞弊的典型案例。

该公司在2019年年报中虚增营收30.8亿元，涉及超过50家子公司，影响巨大。

其虚增营收主要是通过伪造广告服务等费用来实现的。

2.东方通信公司虚假交易案东方通信公司虚假交易案也是一起较为典型的财务舞弊案例。

该公司在2010至2013年间，通过虚构双方交易、虚报收入、提高净利润等手段，披露虚假财务信息，欺骗股民和投资者，造成了巨大的经济损失。

3.中弘股份借款标的虚构案中弘股份借款标的虚构案也是一起严重的财务舞弊案例。

该公司在2015年到2016年期间，虚构抵押、质押标的物，违规收取借款服务费等行为，造成银行多次鉴定、评估、检验的标的物并不存在，这意味着该公司销售及借款金额的超额夸大，拉高投资者期望值。

三、财务舞弊的危害1.给投资者带来损失财务舞弊行为直接违背了投资者获取真实信息的权益，投资者在欺骗下进行的投资必然会面临巨大的风险和损失，造成对于公司的很大质疑。

2.影响市场的公正和透明财务舞弊行为会破坏市场公正和透明，使得市场的活力和秩序被破坏，降低市场活力。

3.破坏企业声誉财务舞弊行为劣化了企业形象，严重者会导致公司主体地位、信用等方面遭到一定程度的损害，从而给企业带来巨大的财务损失。

东方电子审计案例一、主要人物介绍1、公司主要任务人物：隋元柏：上市公司董事长兼总经理、集团公司董事长高峰：董事会秘书、总经理助理、董事、证券办主任同时又是集团公司子公司烟台东方玉麟电子有限公司总经理方跃：总会计师、财务总监2、会计师事务所及主要人物：2001年及以前年度年报的审计师为山东乾聚会计师事务所，但从2002年度改聘山东正源信和有限责任会计师事务所。

刘天聚：山东乾聚会计师事务所的法人代表。

赵永兰，孙祥祚，徐艳燕，刘学伟：为东方电子审计过的山东乾聚会计师事务所注册会计师们。

二、公司简介东方电子公司全称为烟台东方电子信息产业股份有限公司，现证券简称为东方电子（000682）。

东方电子一度被誉为经典蓝筹股、中国最优秀的上市公司，是中国配电自动化的龙头企业，也是当地的纳税大户。

东方电子自1997年1月21日在深圳证券交易所上市以来，走势凌厉，在股本大幅扩张的同时每股收益也保持在0.5元以上。

每年利润率大幅增长的同时，主营业务收入也成倍上涨：表1：东方电子主营业务收入与主营业务毛利率变化情况由上图可以看到东方电子1998-2000年主营业务收入总计多达27亿元，占到整个农网电力系统自动化改造市场的60%。

三、惊人业绩是否可信？1、东方电子的主营业务收入中，电力自动化占了销售大头，其中电网调度自动化才是东方电子的起家之本。

由表格中数据可以看到公司从1998年至2000年这三年的主营业务收入就占市场份额的60%，我国农村电网自动化改造领域发展的企业有200多家，其中当时的电网调度自动化行业中就主要有清华大学、电科院、南瑞、东方电子等几十家企业从事此项业务。

同时，在高级软件开发上，清华占龙头地位；硬件系统的开发上，则南瑞和电科院居首位；东方电子只是服务于行业的宝塔下方领域。

但是，只能充当配角的东方电子却占有这个行业打扮的市场份额实在令人匪夷所思、无法相信。

2、再看表1中东方电子的高利润率更是罕见。

清华大学电力系统自动化领域的专家曾得出过如下结论：“单从电力系统自动化工业企业的角度来说，百分之三十几的利润还是显得有点过高。

会计舞弊案例分析近年来，会计舞弊事件时有发生，在社会上造成了一些不良的影响。

下面就选取蓝田股份及东方电子等会计舞弊事件做具体的描述。

一蓝田股份公司会计舞弊案分析(一) 蓝田股份公司会计舞弊案概述1 蓝田股份简介蓝田股份股票（600709）1996年发行上市，后改名为生态农业，以销售农副水产品和饮料为主营业务。

一直以来以“老牌绩优股”的形象出现在证劵市场。

公司总资产规模五年间增长了近十倍，上市后资产收益率始终位于上市公司的最前列，也曾以股本扩张了360%的骄人成绩，创造了中国股市的神话。

然而，在2002年1月12日，该公司管理人员却因涉嫌提供虚假财务信息被拘传。

2 蓝田股份优秀业绩引发疑问（1）应收账款比例低得令人难以置信。

在其公司2000年及2001年中期的应收账款均不足其上亿元销售的0.5%，这使人怀疑其巨额销售收入的真实性。

因为无论是其水产品还是饮料的销售都不可能是直接与每一个消费者在“一手交钱，一手交货”的自然经济状态下完成的。

（2）产品毛利率与同行相比高得异常。

2001年年报以及2001年中报显示，蓝田股份水产品的毛利率约为32%,饮料的毛利率达46%左右，与同一行业相比毛利率高出很多。

而一般情况下，这种产品结构的企业，除非是基于产品市场被绝对垄断，产品价格由公司完全控制或产品具有超常低成本优势的情况才会有如此高的毛利率。

（3）融资行为与现金流量表现不符。

2001年中报显示，蓝田股份增大了对银行的资金的依赖程度，流动资金借款增加了1.93亿元，这与其良好的现金流表现不太符合。

（4）巨额广告费用在报表中找不到支出。

公司2000年销售收入达到了5亿多元，而其中仅有3590万元是通过销售网点销售，而在中央电视台投放的巨额广告费用在报表中找不到支出，使其存在虚增股份公司利润的嫌疑。

（5）职工每月收入仅100多元，如此廉价的收入水平，对于历年业绩如此优异的蓝田股份而言，是不合理的。

(二) 蓝田股份产生会计舞弊的原因分析主要原因是为了获取更大的利益。

２∞４．２东方电子的背景分析东方电子的全称是烟台东方电子信息产业股份有限公司，股票代码为０００６８２，其经营业务包括微型计算机、计算机外部设备、电子调度设备、通讯设备、微机电源、电子元器件、计算机硬软件、机器设备、专用仪器、计算机技术、咨询服务、计算机键盘、程控交换机和计算机软件等。

东方电子自１９９７年在深圳上市流通后，其股价一度攀升，曾经是中国股市一支“绩优股”，但是，好景不长，２００１年９月，中国证券监督委员会对东ｐｑ￥方电子进行了深入调查后发现，东方电子自上市以来，连续四年造假。

２００１年１１月２１日，东方电子被深交所紧急停牌。

东方电子造假丑闻的消息一经公开，，便引起全社会韵广为关注！目前，ｓＴ东方电子造假一案的各项审理工作仍在进行当中。

东方电子的失败过程（一）上市之前的简要回顾东方电子的前身是烟台无线电六厂，创建于１９７１年，刚开始是～个生产手摇发电机和电喇叭的小企业。

１９７５年的时候，东方电子开始生产光电输入机和键盘。

在随后的经营战略中，东方电子将发展重心放在自动化电力产品上。

由于实施了正确的发展战略，东方电子的业务迅速增长。

在实力得到增强后，东方电子开始专注于电力行业的系统开发，最后发展成为一家大型上市公司。

据披露，东方电子上市之前的业绩一直很好，１９９３～１９９５年其税前利润分别为１０３３３２２４．７０元、２１１４５７８６．６８元和２４２６ｌ７６２ｌｏ元，１９９６年１—９月的税前利润为２７８８ｌ１２０．２３元，显示出其良好的发展态势。

（二）上市中期的造假事实分析■东方电子失败案探析作者：宋夏云， 曹筱春， 陈维茜， 蓝天作者单位：上海财经大学刊名：审计与理财英文刊名：AUDITING AND FINANCING年，卷(期)：2004(2)参考文献(5条)1.烟台东方电子信息产业股份有限公司招股说明书和上市公告书2.袁成本东方电子案水落石出 20033.东方电子造假案始末4.婕宁东方电子三名高官被判刑、民事诉讼有望重提 20035.张冬萍东方电子否认庭外和解、投资者将正式起诉 2003本文读者也读过(7条)1.阿鸿.方向明谁来拯救东方电子10亿不正当收入合法进账[期刊论文]-三联竞争力2005,42(8)2.赵艳东方电子财务造假丑闻的启示[期刊论文]-中国乡镇企业会计2003(6)3.刘慧芬由东方电子会计报表审计看民间审计职责[期刊论文]-广东财经职业学院学报2004,3(3)4.惊中"东方电子"案水落石出[期刊论文]-陕西审计2003(2)5.武智敏从"东方电子"事件引发的对注册会计师独立性的思考[期刊论文]-陕西审计2003(z1)6.严荣华股市投资陷阱揭秘之三东方电子偷梁换柱[期刊论文]-产权导刊2006(10)7.田昊风险基础审计与制度基础审计比较研究[期刊论文]-大众商务（下半月）2010(2)本文链接：/Periodical_sjylc200402007.aspx。

上市公司财务舞弊案例分析-无报表但案例很多上市公司财务舞弊案例分析-无报表但案例很多二、托付理财（一）常见的舞弊手段或陷阱利用银行贷款或募股资金进行托付理财业务，为隐瞒托付理财造成的窟窿，用支付股权转让款、购置不动产、受让非专利技术以及定期存单质押的方式填补，资金一进一出，不留痕迹地掩饰了托付理财资金的亏损。

（二）具体案例案例一：金花股份2000年年报披露，将公司临时闲置的资金24,400万元托付西安金业投资有限公司进行投资治理，协议约定年收益率为6%，现在公司账面货币资金还有5,871万元，其它他应收款显示大股东现在已占用资金3,5 35万元；2001年年报披露，该（托付理财）合同已到期，本金24,400万元，收益1,464万元已全部收回，现在账面货币资金有11,430万元，报表附注称有8,000万元是3个月定期存款（2001.12.30－2002.03.30），其它应收款显示大股东现在还占用资金3,292万元。

金花股份在最新的公告中如此讲明巨额资金被占用的来龙去脉：2001年12月28日，经公司临时股东大会批准收购金花投资持有的金花国际大酒店有限公司（下称“酒店公司”）97.14%的股权议案，支付股权转让金1 6,979万元，上述股权转让协议差不多履行完毕。

2002年2月6日，经公司第二届董事会十一次会议决议，公司借款给酒店公司28,000万元，全部用于金花大酒店开业前的装修和设备、设施购置。

2002年10月，按照有关方面建议，公司与金花投资协商，解除上述股权转让协议，金花投资归还股权转让款及酒店借款。

鉴于金花投资已将股权转让款用作其他项目投资，因此只能通过增加银行借款的方式归还上述款项。

2002年12月23日，金花投资归还了酒店公司借款28,000万元。

2002年12月至2004年5月期间，金花投资分期归还了股权转让款16,979万元。

自2004年国家实施宏观调控政策后，银行信贷政策发生调整，贷款规模大幅度压缩，经与借款银行协商，将金花投资部分贷款到期后，以公司名义再转贷，共计31,700万元。

上市公司十大管理舞弊案一、上市公司十大管理舞弊案各显“神通”我国上市公司的会计造假现象屡禁不止，甚至可以用“造假成风”形容。

业内人士普遍认为上市公司会计造假泛滥是制度缺陷使然，如股权结构的分裂（流通股上市、非流通股不能上市）、公司冶理结构存在缺陷（一股独大）、独立会计师丧失独立性等。

前事不忘，后事之师，笔者对近年来影响重大的上市公司财务造假案（只包括已查明案件）作了梳理，遴选出十大上市公司管理舞弊案[1]。

1、原野管理舞弊案（会计师——深圳经济特区会计师）该公司自成立到上市两年时间内初始投资不实，频繁变动股东、虚增资本、对公司资产进行两次大幅度的调账升值并对升值部分进行不合理分配以及在资产评估中虚列资产项目。

1989—1991年该公司通过虚增销售收入、隐匿管理费用、炒卖本公司股票等手段虚增利润2.22亿元，1989—1991报表累计盈利为7742.5万元，实际累计亏损14457.5万元。

其中1、1991年11月原野公司与海南I公司和深圳L公司签署合作建造两座大厦的工程及承包利润的合同，合同规定，原野负责提供土地并办理开发经营许可证等有关事宜，I公司具体负责工程施工及房产经营，并承诺付给原野公司承包利润8500万元。

12月31日，原野公司在两座大厦王曙晖个没有动工、一个刚打地基的情况下，将所有承包利润8500万元作为本年实现的利润入帐，并倒算出销售收入2.76亿元，同时倒挤出销售成本和销售税金等数字。

2、1989年至1991年，原野公司共发生管理费用8300万元，其中1989年为1440万元，1990年为2730万元，1991年为4130万元。

原野公司将管理费用或列作开办费挂帐，或分摊给下属公司，下属公司摊不了的作为待摊费用等挂帐。

3、原野公司上市后，由于市价远高于面值，1990年，原野公司将名义上为其子公司持有的原价股票按市价抛向社会，从中获利3400万元记入当期利润。

股票卖出后，原野公司在帐务上作了母公司向子公司划转股票的会计记录。