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金融期货的基本功能金融期货的基本功能金融期货有4 项基本功能：套期保值功能、价格发现功能、投机功能、套利功能，下面分别来了解一下!1、套期保值功能(1)套期保值原理：金融工具的期货价格和现货价格受相同经济因素的制约和影响，变动趋势大致相同，在走势上有收敛性，即临近到期日时，现货价格和期货价格将逐渐趋同(2)空头套期保值(有票看跌)：卖出期货合约，股指下跌后买回平仓①合约张数=本金/(开仓价×合约乘数)②现货头寸价值=(平仓价/开仓价)×本金③期货头寸盈亏=(开仓价-平仓价)×合约乘数×合约张数(3)多头套期保值(无票看多)：买进期货合约，股指上涨后卖出平仓①合约张数=本金/(开仓价×合约乘数)②现货头寸价值=(平仓价/开仓价)×本金③期货头寸盈亏=(平仓价-开仓价)×合约乘数×合约张数(4)基差风险：期货合约和现货头寸不完全匹配的风险2、价格发现功能①期货价格具有预期性、连续性、权威性的特点，能较好的反映未来价格变动趋势，今天的期货价格可能就是未来的现货价格②价格发现并不意味着期货价格必然等于未来的现货价格，期货价格不等于未来现货价格才是常态3、投机功能①股指期货实行 T+0 清算制度②保证金制度导致股指期货投机具有较高的杠杆率4、套利功能(1)套利的.理论基础是一价定律，即忽略交易费用的差异，同一商品只能有一个价格(2)严格意义的期货套利是指“跨市场套利”，即利用同一合约在不同市场上的短暂价格差异进行买卖专区价差(3)股指期货-现货套利：①正套：当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合②反套：股指期货价格低于理论值，做多股指期货，做空指数组合5、另外还有跨品种套利、跨期限套利下载全文。
金融期货的基本功能金融期货是一种金融工具，旨在为投资者提供风险管理和投资机会。
它的基本功能包括以下几个方面。
首先，金融期货提供了一种有效的风险管理工具。
投资者可以利用金融期货合约对冲风险，以保护自己的投资组合免受市场波动的影响。
例如，如果一个投资者拥有大量股票，可以使用股指期货合约来对冲股市下跌的风险，从而减少组合价值的波动。
其次，金融期货市场提供了投资机会。
投资者可以利用金融期货合约对各种金融资产进行投机。
例如，如果一个投资者预测到利率会上升，他可以购买利率期货合约，以赚取利率升高带来的收益。
另外，金融期货还提供了套利机会，即通过同时买入和卖出不同市场上的相关金融资产，从中获利。
这些投资机会为投资者提供了多样化的投资策略。
第三，金融期货合约的价格可以作为金融市场的重要参考指标。
例如，股指期货合约的价格可以反映市场对未来股票市场走势的预期。
投资者可以通过观察这些指标来进行投资决策和市场分析。
金融期货价格还可以为金融机构和企业提供风险管理和决策支持。
金融期货市场成为市场参与者获取市场信息和预测未来走势的重要工具之一。
最后，金融期货市场提供了一个公开、透明、有规则的交易平台。
在金融期货市场上，所有交易都在交易所进行，交易价格和成交量对所有市场参与者公开。
这种公开和透明的交易环境能够确保市场的公正和公平，并提高市场的流动性和效率。
交易所的规则和监管也可以帮助防止操纵市场或滥用市场信息的行为。
总之，金融期货作为金融工具，在风险管理、投资机会、参考指标和交易环境等方面提供了许多基本功能。
它使投资者能够有效地管理风险、获取投资回报，并参与到公开、透明、有规则的金融市场中。
期货市场的功能和作用期货市场是金融市场中的一种重要交易场所，其作为金融衍生品市场的重要组成部分，具有多种功能和作用。
本文将从不同的角度分析和探讨期货市场的功能和作用。
一、风险管理与套期保值期货市场提供了有效的工具和平台，使得投资者可以以合理的成本进行风险管理。
无论是农产品、能源、金属还是金融产品，期货合约都可以用于套期保值，即通过买入或卖出期货合约来对冲物价波动带来的风险。
这有效降低了企业和个人在市场波动中的风险敞口，保护了其经济利益。
二、价格发现与透明度期货市场具有价格发现的功能，通过供需关系的调节，市场上形成的期货价格能够反映出市场参与者对于未来价格的预期。
而期货市场的交易活动也在一定程度上增加了市场的透明度，让投资者能够更准确地了解市场的运行情况，从而作出更明智的投资决策。
三、流动性提供与平衡期货市场的交易活动为市场提供了丰富的流动性，使得参与者更容易进行买卖操作。
这大大提高了市场的效率，并且能够更好地平衡供求关系，避免市场出现较大的波动。
四、投机与套利机会期货市场作为金融市场的一种衍生品市场，也吸引了不少投机者和套利者的参与。
投机行为带来的交易量和波动性能够为市场注入更多的活力，提高市场的涨跌幅度。
而套利则有助于消除市场上的价格差异，并推动价格回归到合理的水平。
五、资金配置与经济发展期货市场作为新增的金融市场组成部分，提供了一种新的资金配置渠道。
通过期货市场的融资和投资活动，可以为实体经济提供更多的融资来源，促进经济发展。
期货市场上的合约种类丰富，能够满足不同投资者的需求，为投资者提供更多的选择，实现资金的高效配置。
六、国际贸易与商品定价期货市场也在一定程度上参与国际贸易的定价过程。
例如，国际原油市场上的期货合约可以作为全球原油价格的重要参考，影响着商品供需关系和定价机制。
同样，农产品等商品的期货市场也在一定程度上影响着全球的商品贸易。
综上所述，期货市场作为金融市场的重要组成部分，具有多种功能和作用。
金融期货的功能
金融期货是一种基于金融资产的衍生工具，它具有多种功能，对于金融市场和参与者都有重要的影响。
首先，金融期货具有风险管理的功能。
参与金融市场交易的机构和个人可以通过金融期货市场购买或卖出合约，以对冲风险。
无论是以保护投资组合价值的方式进行对冲，还是以降低货币和利率风险的方式进行对冲，金融期货市场可以提供有效的工具和机制。
其次，金融期货是定价风险的有效工具。
市场参与者可以通过金融期货市场观察金融资产的未来价格走势，并根据市场预期进行投资。
对冲基金、机构投资者以及零售投资者可以通过金融期货进行套利交易，并从市场价格波动中获得利润。
此外，金融期货市场还具有价格发现的功能。
市场上不同参与者的交易行为和观点形成了市场价格，这些价格反映了市场上的供需关系和市场预期。
金融期货市场上的交易行为和价格变动为投资者提供了重要的市场信息，帮助他们做出更准确的决策。
金融期货市场还具有资本配置的功能。
通过金融期货市场，投资者可以根据对经济和市场的预期，将资金有效地流向不同的金融资产和部门。
这有助于实现金融资源的优化配置，促进经济的稳定和发展。
此外，金融期货市场也具有投机交易的功能。
投机者通过买卖
金融期货合约来追求利润，他们通过研究市场走势、分析市场供需等因素，进行投资决策。
投机交易活动为市场提供了流动性，使市场更具活力。
总而言之，金融期货具有风险管理、定价风险、价格发现、资本配置和投机交易等多种功能。
金融期货市场提供了有效的工具和机制，帮助投资者管理风险、获取利润、获取市场信息和优化资本配置。
它在金融市场和经济发展中起着重要的作用。
期货市场功能与作用期货市场功能与作用你知道期货市场功能与作用是什么吗?你对期货市场功能与作用了解吗?下面是yjbys店铺为大家带来的期货市场功能与作用的知识，欢迎阅读。
一、期货市场的功能(1)回避价格风险功能。
期货市场最突出的功能就是为生产经营者提供价格回避的手段。
即生产经营者通过在期货市场上进行套期保值业务来回避现货交易中价格波动带来的风险，锁定生产经营成本，实现预期利润。
也就是说期货市场弥补了现货市场的.不足。
(2)发现价格功能。
在市场经济条件下，价格是根据市场供求状况形成的。
期货市场上来自四面八方的交易者带来了大量的供求信息，标准化合约的转让又增加了市场流动性，期货市场中形成的价格能真实的反映供求状况，同时又为现货市场提供了参考价格，起到了“发现价格”的功能。
(3)有利于市场供求与价格稳定。
首先，期货市场上交易的是在未来一定时间履约的期货合约。
它能在一个生产周期开始之前，就使商品的买卖双方根据期货价格预期商品未来的供求状况，指导商品的生产和需求，起到稳定供求的作用。
其次，由于投机者的介入和期货合约的多次转让，使买卖双方应承担的价格风险平均分散到参与交易的众多交易者身上，减少了价格变动的幅度和每个交易者承担的风险。
(4)节约交易成本。
期货市场为交易者提供了一个能安全、准确、迅速成交的交易场所，提供交易效率，不发生“三角债”，有助于市场经济的建立和完善。
二、期货市场的主要作用(1)在宏观经济中的作用1、调节市场供求，减缓价格波动;2、为政府宏观调控提供参考依据;3、促进该国经济的国际化发展;4、有助于市场经济体系的建立和完善。
(2)在微观经济中的作用1、形成公正价格;2、对交易提供基准价格;3、提供经济的先锋指标;4、回避价格波动而带来的商业风险;5、降低流通费用，稳定产销关系;6、吸引投机资本;7、资源合理配置机能;8、达到锁定生产成本、稳定生产经营利润的目的。
金融期货主要交易制度及功能
金融期货是在期货交易所或证券交易所进行集中交易期货交易所是期货市场的核心下面由小编为大家整理的金融期货主要交易制度及功能欢迎大家阅读浏览
1.集中交易制度
金融期货是在期货交易所或证券交易所进行集中交易期货交易所是期货市场的核心
2.标准化期货合约和对冲机制
3.保证金制度
4.结算所和无负债结算制度
结算所是期货交易的专门清算机构通常附属于交易所但又以独立的公司形式组建
5.限仓制度
为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为而对交易者持仓数量加以限制的制度
6.大户报告制度
以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场的行为并判断大户交易风险状况的风险控制制度
7.每日价格波动限制及断路器规则
金融期货按照基础工具划分：外汇期货、利率期货、股权类期货
交易规则：1、分类编码2、保证金3、竞价交易4、结算价5、涨跌幅限制6、持仓限额和大户报告制度7、若干重要风险控制手段金融期货的基本功能
1.套期保值功能
(1)套期保值原理(2)套期保值的基本做法
2.价格发现功能：在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中通过集中竞价形成期货价格的功能期货价格具有预期性、连续性、权威性的特点
具有价格发现功能的原因：期货市场将众多影响供求关系的因素集中于交易所内通过买卖双方公开竞价集中转化为一个统一的交
易价格
3.投机功能：与所有有价证券交易相同期货市场上的投机者也会利用对未来期货价格走势的预期进行投机交易预计价格上涨的投
机者会建立期货多头反之则建立空头
期货投机具有：T+0可以进行日内投机;高风险特征
4.套利功能：套利的理论基础在于经济学中的一价定律即忽略交易费用的差异同一商品只能有一个价格。
期货市场的功能与作用期货市场是金融市场的一种重要形式，具有多种功能和作用。
本文将探讨期货市场在金融体系中的作用，以及期货市场所具备的功能。
一、期货市场的作用1. 价格发现与风险管理期货市场提供了一个交易场所，使得买卖双方可以根据市场供求关系确定商品或资产的合理价格。
在期货市场上，市场参与者能够通过交易自由买入或卖出标的资产，进而通过市场反应的价格变化作出决策。
同时，期货市场也为投资者提供了规避风险的手段，他们可以利用期货合约对冲或转移交易所涉及的价格风险。
2. 提供流动性期货市场的存在提高了金融市场的流动性。
当投资者需要迅速进行交易时，期货市场提供了一个高度流动的渠道。
由于期货合约具有标准化和可交易性的特点，投资者可以随时买入或卖出合约，从而实现快速的交易操作。
3. 资本配置与市场效率期货市场为不同个体提供了一个进行资本配置的渠道。
通过期货市场，投资者可以利用杠杆作用，以相对较少的资金进行交易，从而增加了个体参与市场的机会。
通过期货市场的有效运作，市场资源可以更好地配置，有益于提高市场效率及经济效益。
4. 价格风险管理与套利机会期货市场为企业、投资者和机构提供了管理与对冲价格风险的工具。
参与期货交易的风险管理行为使得市场中的价格更具稳定性，降低了市场波动性。
此外，期货市场也为投资者提供了套利机会，利用不同市场中商品或资产的价格差异进行交易，实现风险对冲和投资收益最大化。
二、期货市场的功能1. 交易功能期货市场是进行期货交易的场所，通过交易，买方和卖方可以在约定的时间和价格上买入或卖出期货合约。
交易功能是期货市场最基本的功能，也是投资者参与市场的途径。
2. 价格发现功能期货市场作为一个交易所，通过供需关系将各参与方的意愿汇总，从而形成合理的市场价格。
标准化的期货合约确保了交易的透明性和公平性，有助于市场的价格发现功能的实现。
3. 投机与套利功能投机是期货市场中的一种常见行为，投机者通过预测市场价格的走势来获取利润。
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券市场基础知识第五章 金融衍生工具知识点：金融期货功能● 定义：金融期货有着套期保值、价格发现、投机以及套利四大功能● 详细描述：1、套期保值功能：套期保值原理是某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格变动趋势大致相同；走势上具有收敛性，若同时在现货市场和期货市场建立数量相同、方向相反的头寸，则到期时不论现货价格上涨或是下跌，两种头寸的盈亏恰好抵消，使套期保值者避免承担风险损失。
其基本做法是在现货市场买进或卖出某种金融工的同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但方向相反的期货交易，以期在未来某一时间通过期货合约的对冲，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，从而规避现货价格变动带来的风险，实现保值目的，套期保值的基本类型有两种：一是多头套期保值，是指持有现货空头（如持有股票空头）的交易者担心将来现货价格上涨（如股市大盘上涨）而给自己造成经济损失，于是买入期货合约（建立期货多头）；二是空头套期保值，是指持有现货多头（如持有股票多头）的交易者担心未来现货价格下跌，在期货市场卖出期货合约（建立期货空头），当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失。
2、价格发行功能：价格发现并不意味着期货价格必然等于未来现货价格。
3、投机功能：通过单份合约的价格涨跌赚取差价的行为。
4、套利功能：是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买卖，赚取差价。
其中在不同市场上进行同一个品种的套利被称为“跨市场套利”。
行业内通常也根据不同品种、不同期限合约之间的比价关系进行双向操作，分别被称为跨品种套利和跨期限套利。
例题：1.金融期货交易所不必遵循的制度是( )。
A.大户报告制度B.无负债结算制度C.实物交割制度D.限仓制度正确答案：C解析：金融期货很少进行实物交割，大部分都是通过做相反交易实现对冲而平仓的。
2.若持有现货空头的交易者担心将来现货价格上涨，于是在期货市场上买入期货合约，这种交易方式称（）。
期货市场的主要功能和交易模式是什么期货市场是金融市场的重要组成部分之一，具有多重功能和交易模式。
本文将探讨期货市场的主要功能和交易模式，以帮助读者更好地了解和理解这一金融市场的运作机制。
一、期货市场的主要功能1. 价格发现功能期货市场通过交易双方的竞价行为，形成公开透明的市场价格，为企业和投资者提供了参考和依据。
通过期货合约的交易，市场上的多空双方根据自身的判断和需要，在市场上公开表达他们对未来市场行情走势的看法，从而通过市场供求力量的作用，最终形成市场的价格。
2. 风险管理功能期货市场为参与者提供了一种有效的风险管理工具。
企业和投资者通过期货合约进行交易，可以锁定未来的价格，降低市场波动对企业经营和资金流动的不利影响。
例如，农产品生产者可以通过期货市场锁定未来的价格，降低由于市场价格波动带来的风险。
3. 投资增值功能期货市场为投资者提供了一种参与金融市场的方式，通过期货合约进行投机交易，可以获得资金的增值。
投资者可以根据自己对市场的判断和分析，在期货市场上进行买涨或卖空的交易，通过价格的波动获取利润。
4. 配对交易功能期货市场可以实现不同标的物的配对交易。
例如，对冲基金可以通过期货市场进行配对交易，同时买入和卖出相关的期货合约，以获得利率、汇率、商品等相关标的物之间的价差。
二、期货市场的交易模式期货市场的交易模式主要有开仓、平仓和交割三种形式。
1. 开仓开仓是指投资者根据自己对市场走势的判断，买入或卖出期货合约。
投资者通过开仓操作，参与期货市场的交易活动。
开仓操作可以是买入看涨合约，即期货合约价格上涨时可以获利；也可以是卖出看跌合约，即期货合约价格下跌时可以获利。
2. 平仓平仓是指投资者对已经开仓的合约进行反向操作，将其持有的期货合约进行抵销或交割。
平仓可以是买入平仓，即投资者对之前卖出的期货合约进行买入操作，从而平掉之前的卖出仓位；也可以是卖出平仓，即投资者对之前买入的期货合约进行卖出操作，从而平掉之前的买入仓位。
期货市场基本功能期货市场是金融市场中的一种特殊市场形式，它具备了一些基本功能，包括价格发现、风险管理、套期保值等。
首先，期货市场具备价格发现的功能。
在期货交易中，买方和卖方可以根据市场供需关系自由确定期货交易价格。
期货价格的形成取决于市场参与者对于货物未来现金价格的预期，以及市场上的供求关系。
通过期货市场的交易，买方和卖方可以根据自身需求和预期来确定合理的交易价格，从而帮助市场实现公平的价格发现。
其次，期货市场提供了风险管理的工具。
不同的市场参与者在期货市场上可以利用期货合约进行风险管理。
例如，农产品生产商可以通过卖出期货合约锁定将来的销售价格，从而规避价格波动的风险；而商品代理商则可以通过买入期货合约规避供应风险。
期货市场的风险管理功能可以帮助市场参与者有效地管理风险，降低经营风险。
此外，期货市场还提供了套期保值的机会。
通过期货市场，市场参与者可以利用期货合约来锁定或转移风险。
例如，股票投资者可以通过卖出指数期货合约来避免股市下跌带来的风险；而企业可以通过期货市场锁定原材料或外汇价格，从而规避价格波动的风险。
套期保值的功能可以帮助市场参与者在不确定的市场环境中降低风险，更好地保护自身利益。
此外，期货市场还具备杠杆交易的特点。
在期货交易中，投资者可以通过少量的保证金控制更大数量的期货合约。
这种杠杆交易的特点使得期货市场具备了较高的流动性和交易活跃度。
投资者可以在期货市场上用较少的资金参与更大规模的交易，从而获得更高的投资回报。
综上所述，期货市场具备了价格发现、风险管理、套期保值和杠杆交易等基本功能。
这些功能使得期货市场成为投资者进行风险管理和获得投资回报的重要工具。
同时，期货市场的发展也促进了实体经济的发展，为企业提供了规避市场风险的手段。
期货市场的健康发展对于金融市场的稳定和经济的发展都具有重要的意义。
金融期货市场的经济功能是规避风险和发现价格第一篇：金融期货市场的经济功能是规避风险和发现价格金融期货市场有多方面的经济功能，其中最基本的功能是规避风险和发现价格。
（一）规避风险20世纪70年代以来，汇率、利率的频繁、大幅波动，全面加剧了金融商品的内在风险。
广大投资者面对影响日益广泛的金融自由化浪潮，客观上要求规避利率风险、汇率风险及股价波动风险等一系列金融风险。
金融期货市场正是顺应这种需求而建立和发展起来的。
因此，规避风险是金融期货市场的首要功能。
投资者通过购买相关的金融期货合约，在金融期货市场上建立与其现货市场相反的头寸，并根据市场的不同情况采取在期货合约到期前对冲平仓或到期履约交割的方式，实现其规避风险的目的。
从整个金融期货市场看，其规避风险功能之所以能够实现，主要有三个原因：其一是众多的实物金融商品持有者面临着不同的风险，可以通过达成对各自有利的交易来控制市场的总体风险。
例如，进口商担心外汇汇率上升，而出口商担心外汇汇率下跌，他们通过进行反向的外汇期货交易，即可实现风险的对冲。
其二是金融商品的期货价格与现货价格一般呈同方向的变动关系。
投资者在金融期货市场建立了与金融现货市场相反的头寸之后，金融商品的价格发生变动时，则必然在一个市场获利，而在另一个市场受损，其盈亏可全部或部分抵销，从而达到规避风险的目的。
其三是金融期货市场通过规范化的场内交易，集中了众多愿意承担风险而获利的投机者。
他们通过频繁、迅速的买卖对冲，转移了实物金融商品持有者的价格风险，从而使金融期货市场的规避风险功能得以实现。
（二）发现价格金融期货市场的发现价格功能，是指金融期货市场能够提供各种金融商品的有效价格信息。
在金融期货市场上，各种金融期货合约都有着众多的买者和卖者。
他们通过类似于拍卖的方式来确定交易价格。
这种情况接近于完全竞争市场，能够在相当程度上反映出投资者对金融商品价格走势的预期和金融商品的供求状况。
因此，某一金融期货合约的成交价格，可以综合地反映金融市场各种因素对合约标的商品的影响程度，有公开、透明的特征。
期货、期货功能及其投资金融工程结课论文（南京理工大学理学院信息与计算科学丁）指导老师：赵教授南京理工大学理学院成绩：___________________________评语：摘要：为了更深入地理解金融工程这门课程的内涵和实质，本文选择期货这一主题为结课论文的切入点，通过介绍基础知识、探讨衍生工具的功能及作用、了解衍生金融产品的投资策略等进一步加深对金融衍生品认识和理解。
从内容上，涉及商品期货、金融期货；从逻辑上，先介绍期货定义及其种类，其次说明各种类期货在经济中的应用性能，再次通过举例初步说明部分期货产品的投资策略。
关键词：期货期货功能期货投资第一章期货概述一、期货含义：金融是经济体货币流通和信用活动的总称，现代金融体系的运行极大地提高了经济的运作效率。
随着金融市场的发展，为了解决市场不确定性带来的财富缩水、意外损失等难题，期货作为规避风险、锁定收益的金融衍生品工具应运而生。
期货的诞生开创了金融创新的新高点，米勒甚至曾经说：“没有期货市场的经济称不上是市场经济”。
期货，指买卖双方约定在未来某个时间点上按照规定的价格交易某种资产的合约，按照所规定交易的标的物不同期货分为商品期货和金融期货。
期货类似于远期合约，但区别在于前者是标准化后的远期合同。
二、商品期货及其特点：商品期货是指标的物为实物商品的期货合约，人们进行商品期货交易动机大多是为了在实体经济运行当中确保未来产品的顺利够得或者售出，从而确保固定收益，也不排除纯粹投机者的参与。
其特点有以下几个方面：（1）保证金制度：投资期货只需要交纳5%～20%的履约保证金，就可控制100%的虚拟资金。
期货合约本身并不具有像期权合约那样的内在价值，因而不具有费用，但在期货交易中为了保证双方按照信用履约必须缴纳保证金，这一方面有效防止了期货交易的风险，另一方面保证金也具有杠杆作用。
（2）合约标准化：由于期货合约中主要因素如商品质量、交货地点、交货数量、最小变动价格、交易时间等都已标准化，商品期货走势合约的互换性和流通性较高。
