金融股指期货培训资料
一
单项选择题
1、某投资者欲在上证50股指期货2月合约上买入开仓5手，却误买入3月合约，该风险属于（B）
A 信用风险
B 操作风险
C 流动性风险
D 市场风险
2、投资者参与金融期货交易，应当遵循（C）原则，不得以不符合适当性标准为由，拒绝承担交易结果与履约责任。
A 买进看涨
B 风险共担
C 买卖自负D卖出看跌
3、除最后交易日外，中金所5年期、10年期国债期货交易时间为交易日（B）
A 9:15-15:13
B 9:15-11:30；13:00-15:15
C 9:15-15:30
D 9:15-11:30；13:00-15:30
4、自然人投资者申请开立金融期货交易编码，应当连续5个交易日每日日终保证金账户资金余额不低于人民币（B）万元
A 30
B 50
C 10
D 100
参与金融期货交易的投资者应当与（A）签订期货经纪合同。
A 期货公司
B 商业银行
C 期货交易所
D证券公司
中金所5年期国债期货合约的最后交割日为（）
A 最后交易日后第七个交易日
B最后交易日后第三个交易日
C 最后交易日后第一个交易日
D最后交易日后第五个交易日
以下不属于交易的所规定的异常交易行为的是（）
A日内撤单次数过多
B委托、授权给同一机构或同一个人代为从事交易的客户之间、大量或者多次进行互为对手方交易
C以自己为交易对象，大量或者多次进行自买自卖
D同一客户在多家期货公司开户
（）不具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格
A 全面结算会员
B 交易结算会员
C交易会员
D特别结算会员
中金所5年期国债期货交易采用（A）“名义标准债券”作为交易标的
A 中期
B 超长期
C 长期
D 短期
中金所5年国债期货的当日结算价为最后（）成交价格按照成交量的加权平均值
A 两小时
B一小时
C一分钟
D半小时
5、国债期货投机、是通过买卖国债期货合约，并从其价格变动中获得（A）的交易行为
A 风险收益
B 平稳收益
C 无风险收益D期望收益
6、以下属于影响股指期货价格的宏观经济因素是（C）
A 成交量
B K线图
C 居民物价消费指数D持仓量
7、国债期货合约进入交割月份后至最后交易日前，（B）
A买方可以主动提出交割申请，交易所匹配双方在规定时间内完成交割
B卖方可以主动提出交割申请，交易所匹配双方在规定时间内完成交割
C买方可以主动提出交割申请，买卖双方在规定时间内自行商议完成交割
D买方可以主动提出交割申请，买卖双方在规定时间内自行商议完成交割
8、中金所发布的股指期货合约的持仓量是其未平仓合约的（B）数量
A 当周
B 单边
C 当天
D 双边
9、开通金融期货交易权限，（A）应通过金融期货知识测试
A 自然人
B 证券公司
C 商业银行D期货公司
10、中金所国债期货合约可交割国债的种类是（D）
A 企业债和国债B凭证式国债C金融债和国债D记账式国债
11、某投资者欲在3个月后买入价值为1000万元的股票组合，担心3个月后股市上涨增加投资成本，可采用的策略是（C）
A 卖出套保B跨期套保C买入套保D期现套利
12、投资者申请开通金融期货交易权限，其保证金账户可用资金余额以（A）收取的保证金标准作为计算依据。
A期货公司B做市商C存管银行D特殊单位客户
13、利用上证50和沪深300股指期货进行价差交易，属于（）
A 跨市场套利B期现套利 C 跨品种套利D套期保值
14、股指期货合约的交割结算价为最后交易日标的指数（D）
A全天的算术平均价B最后两小时成交量的加权平均价
C 收盘价D最后两小时的算数平均价
判断题
1、从事股指期货交易的客户持仓超出交易所规定的持仓限额标准，且未能在下一交易日第一节结束前平仓的，交易所有权对其持仓实行强行平仓。√
2、证券公司可以为从事期货交易的客户提供融资服务。×
3、中金所5年期、10年期国债期货自交割月份之前的一个交易日起，交易所按照《中国金融期货交易所风险控制管理办法》相关规定，对未通过国债托管账户审核客户的交割月份合于持仓予以强行平仓。√
4、影响国债期货价格的主要因素是利率。√
5、期货交易中满仓操作的风险很大。√
6、国债期货空头持仓在期货价格下跌时获利。√
7、期货公司向客户收取的保证金率不低于交易所规定的比率。√
8、C4类客户只能购买风险指数为R4类的产品。×
9、上证50股指期货合约的合约乘数为每点人民币100元。×
二
单项选择题
1.以下关于中金所10年期国债期货合约投机客户持仓限额的规定，正确的是（B）
A随着合约剩余期限的缩短，交易所会上调整持仓限额
B 随着合约剩余期限的缩短，交易所会下调持仓限额
C 持仓限额不随合约剩余期限改变而调整
D 对新上市合约不规定持仓限额
2.如果投资者预测股票指数后市将上涨而买进股指期货合约，这种操作属于（C）
A空头投机 B 跨期套利 C 多头投机 D 期现套利
3.一般单位客户申请开户前连续五个交易日保证金账户可用资金余额不低于人名币（A）万元
A 50
B 10
C 100D30
4.国债期货价格主要基于对（B）变动的预期
A 利率和汇率
B 利率
C 远期汇率
D 即期汇率
5.以下情形中事宜进行期国债期货多头套期保值的是（A）
A 计划三个月后买入国债
B 计划，三个月后卖出国债
C 担心未来国债价格下跌
D 持有国债期货
6.投资者参与金融期货交易应当遵循（）原则，不得以不符合适当性标准为由拒绝承担交易结果与履约责任（A）
A 买卖自负
B 风险共担
C 买进看涨
D 卖出看跌
7.某投资者以3500卖出开仓1手沪深三百指数期货某合约，合约乘数为每点300元，当日该合约结算价为3560点，
不考虑手续费，当日结算后该笔持仓浮动（B）
A 亏损15000元
B 亏损18000元
C 盈利15000元
D 亏损18000元
8.以下不属于交易所规定的异常交易行为的是（C）
A 以自己为交易对象大量或者多次进行自买自付
B 日内撤单次数过多
C 同一客户在多家期货公司开户
D 托授权给同一机构勾或者同一个人代为从事交易的客户之间，大量或者多次进行互为对手方交易
9.中金所国债期货交割流程中以一般模式进行交割的买方缴款日（D）
A 第四交割日
B 第三交割日
C 第一交割日
D 第二交割日
10.国债期货投机交易面临的风险通常不包括（D）
A 市场风险
B 现金流风险
C 流动性风险
D 违约风险
11.股指期货交易的对象是（B）
A 标的指数
B 股指期货合约
C 标的指数股票组合
D 标的指数ETF份额
