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不确定性及风险分析不确定性和风险是我们在日常生活和工作中经常面临的两个重要问题。
不确定性指的是一些事件或情况的结果难以预测或确定，而风险是指一些事件或情况可能造成的潜在损失或危害。
为了更好地应对不确定性和风险，我们需要进行不确定性及风险分析。
第一步，识别潜在的风险和不确定性。
在这一步骤中，我们需要收集和整理相关的信息，分析可能存在的风险和不确定性因素，如市场波动、技术问题、政策变化等。
同时，我们还需要考虑不同因素之间的相互关系以及潜在的影响。
第二步，评估风险和不确定性的潜在影响。
在这一步骤中，我们需要量化风险和不确定性的潜在影响，并对其进行评估。
这可以通过搭建模型、模拟实验和数据分析等方法来实现。
评估的结果可以帮助我们确定哪些风险和不确定性是最重要和最具有威胁性的。
第三步，制定应对策略。
在这一步骤中，我们需要考虑并选择适当的应对策略。
这些策略可以包括风险转移（如购买保险）、风险减轻（如加强监控和控制）、风险分散（如多元化投资）等。
选择应对策略时，我们需要综合考虑不同策略的成本、效益和可行性，并进行优化。
第四步，实施和监控应对策略。
在这一步骤中，我们需要将制定的应对策略付诸实施，并进行相应的监控和控制。
这可以通过建立有效的管理体系、制定明确的目标和指标、及时反馈和调整等方式来实现。
同时，我们还需要关注新的风险和不确定性因素，并及时调整应对策略。
不确定性及风险分析在各个领域都有广泛的应用。
在金融领域，不确定性及风险分析是投资决策和资产配置的重要工具。
在工程领域，不确定性及风险分析是项目管理和决策的重要方法。
在环境领域，不确定性及风险分析是评估和管理环境风险的重要手段。
在公共政策领域，不确定性及风险分析是制定和实施政策的重要参考。
总之，不确定性及风险分析是一种重要的工具和方法，可以帮助我们更好地应对不确定性和风险，并制定相应的应对策略。
通过不断提升不确定性及风险分析的能力和水平，我们可以降低潜在的损失和危害，提高决策的效益和安全性。
不确定性分析与风险分析教案一、教学目标1. 让学生理解不确定性分析与风险分析的基本概念。
2. 让学生掌握不确定性分析与风险分析的方法和技巧。
3. 培养学生运用不确定性分析与风险分析解决实际问题的能力。
二、教学内容1. 不确定性分析与风险分析的定义。
2. 不确定性分析与风险分析的方法。
3. 不确定性分析与风险分析的应用实例。
三、教学方法1. 讲授法：讲解不确定性分析与风险分析的基本概念、方法和应用实例。
2. 案例分析法：分析实际案例，让学生更好地理解不确定性分析与风险分析的方法和技巧。
3. 小组讨论法：分组讨论，培养学生的团队合作能力和解决问题的能力。
四、教学准备1. 教学PPT：制作包含不确定性分析与风险分析的基本概念、方法和应用实例的PPT。
2. 案例资料：准备一些不确定性分析与风险分析的实际案例。
3. 小组讨论题目：制定小组讨论的问题和议题。
五、教学过程1. 导入：通过引入一些实际问题，引发学生对不确定性分析与风险分析的兴趣。
2. 讲解不确定性分析与风险分析的基本概念和方法。
3. 分析实际案例，让学生了解不确定性分析与风险分析的应用。
4. 小组讨论：让学生分组讨论，运用不确定性分析与风险分析的方法解决实际问题。
教学反思：在教学过程中，要注意启发学生的思考，引导学生主动参与讨论和实践活动。
要关注学生的学习情况，及时解答学生的疑问，确保学生能够理解和掌握不确定性分析与风险分析的方法和应用。
六、教学评估1. 课堂参与度：观察学生在课堂上的发言和提问情况，评估学生的主动学习程度。
2. 小组讨论报告：评估学生在小组讨论中的表现，包括问题分析、方法应用和解决方案的提出。
3. 案例分析作业：评估学生对实际案例的分析能力，包括识别不确定性因素、分析风险和提出应对策略。
4. 期末考试：设计期末考试题目，涵盖不确定性分析与风险分析的基本概念、方法和应用。
七、教学资源1. 教材：选择适合本课程的教材，提供系统的理论知识。
不确定性与风险分析不确定性与风险分析是一种用于评估和管理风险的方法。
在商业、金融和其他领域中，不确定性和风险是不可避免的。
通过进行不确定性与风险分析，企业可以更好地了解并应对可能的风险，以减少潜在的损失。
不确定性是指在决策过程中存在的不确定因素。
它可能来自各种因素，如市场波动、政治环境变化、技术发展等。
不确定性使企业难以预测未来的结果和影响，并且在制定决策时会增加风险。
风险是指在决策中可能导致不利结果或损失的潜在事件。
风险的产生是由于不确定性的存在。
风险的类型可以包括市场风险、操作风险、信用风险等。
通过进行风险分析，企业可以识别和评估不同类型的风险，并采取适当的控制措施来减轻潜在的损失。
不确定性与风险分析通常包括以下步骤：1. 确定目标和范围：确定分析的目标和范围是非常重要的。
这将有助于确定要考虑的不确定性和风险因素，并帮助制定相应的策略和决策。
2. 识别不确定性和风险因素：通过收集和分析相关数据和信息，识别可能的不确定性和风险因素。
这可能需要考虑各种因素，如市场趋势、竞争情况、技术变化等。
3. 评估不确定性和风险：评估不确定性和风险的严重程度和影响。
这可以通过使用各种分析方法，如概率分析、灰色关联分析、敏感性分析等。
4. 制定风险管理策略：根据评估的结果，制定适当的风险管理策略。
这可能包括风险避免、风险转移、风险减轻等措施。
选择合适的策略需要考虑各种因素，如成本效益、可行性等。
5. 监控和控制风险：通过建立监控和控制机制，跟踪和管理风险的实施情况。
这可以帮助企业及时采取措施来处理风险，以减少损失。
通过进行不确定性与风险分析，企业可以更好地了解和应对可能的风险。
这有助于提高企业的决策质量和竞争力，并减少可能的损失。
在不确定性和变化多端的商业环境中，不确定性与风险分析变得越发重要。
因此，企业应该将不确定性与风险分析作为一项重要的管理工具，并将其纳入其决策和战略规划过程中。
第九章不确定性分析与风险分析第一节概述一、风险与不确定性的概念（一）风险与不确定性1.风险的概念与特征（1）风险的概念：狭义的风险（英国风险管理学会的定义）：不利结果出现或不幸事件发生的机会。
只反映风险有害和不利的一面。
广义的概念：风险是未来变化偏离预期的可能性以及其对目标产生影响的大小。
（2 ）风险的特征：①风险是中性的，既可能产生不利影响，也可能带来有利影响。
②风险的大小与变动发生的可能性有关，也与变动发生后对项目影响的大小有关。
变动出现的可能性越大，变动出现后对目标的影响越大，风险就越高。
2.不确定性与风险不确定性：是与确定性相对的一个概念，指某一事件、活动在未来可能发生，也可能不发生，其发生状况、时间及其结果的可能性或概率是未知的。
出现了基于概率的风险分析以及未知概率的不确定分析两种决策分析方法。
不确定性与风险的区别：二、不确定性分析与风险分析：不确定性分析是对影响项目的不确定性因素进行分析，测算它们的增减变化对项目效益的影响，找出最主要的敏感因素及其临界点的过程；风险分析则是识别风险因素、估计风险概率、评价风险影响并制订风险对策的过程。
2.区别：分析方法不同.不确定性分析：对投资项目受不确定性因素的影响进行分析，并粗略地了解项目的抗风险能力，其主要方法是敏感性分析和盈亏平衡分析；风险分析：对投资项目的风险因素和风险程度进行识别和判断，主要方法有概率树分析、蒙特卡洛模拟等。
第二节盈亏平衡分析一、盈亏平衡分析的概念、作用与条件（一）盈亏平衡分析的定义1.盈亏平衡分析的定义：一定市场和经营管理条件下，根据达到设计能力时的成本费用与收入数据，求取盈亏平衡点，研究分析成本费用与收入平衡关系的一种方法。
分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。
投资项目决策分析与评价中一般仅进行线性盈亏平衡分析。
2.盈亏平衡点的定义和表达：盈亏平衡点（bep，break —even point ）:企业盈利与亏损的转折点，这一点上，销售收入（扣除销售税金与附加）等于总成本费用，刚好盈亏平衡。
投资项目决策分析与评价中最常用的是以产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点，也有采用产品售价表示的盈亏平衡点。
（二）盈亏平衡分析的作用：考察企业（或项目）对产出品变化的适应能力和抗风险能力。
用产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点越低，表明企业适应市场需求变化的能力越大，抗风险能力越强；用产品售价表示的盈亏平衡点越低，表明企业适应市场价格下降的能力越大，抗风险能力越强。
盈亏平衡分析只适宜在财务分析中应用。
（三）线性盈亏平衡分析的四个条件：1）产量等于销售量（2 ）产量变化，单位可变成本不变（3 ）产量变化，产品售价不变（4）只生产单一产品，或者生产多种产品，但可以换算为单一产品计算。
二、盈亏平衡点的计算方法（一）公式计算法bep （生产能力利用率） =年总固定成本/ （年销售收入-年总可变成本-年销售税金与附加）bep （产量）=年总固定成本/ （单位产品价格-单位产品可变成本-单位产品销售税金与附加）=bep （生产能力利用率）x设计生产能力bep （产品售价）=（年总固定成本/设计生产能力）+单位产品可变成本+单位产品销售税金与附加年销售税金及附加如采用含税价格计算，应再减去年增值税；单位产品销售税金及附加如采用含税价格计算，应再减去单位产品增值税。
誚售收入一销售税金及附加老成本费用=固志成本十可变成本曲一理位销售税金及附加=固走廉車+单位可变成璋QQd 三固定成衲F —隹位可变成卓一臣位销舊税金及附加》严眄本+可变林+舱税金及航匕旦空乎+里位可更瞬 +单位销醫税金及附加_固定成本一一单位可变成本一单位誚售税金及附加）=m 定成本收入一总的可变成舉一总的销售税金圧附加（二）图解法盈亏平衡点可以采用图解法求得，见图13 — 2。
图中销售收入线（如果销售收入和成本费用都是按含税价格计算的， 销售收入中还应减去增值税）与总成本费用线的交点即为盈亏平衡点， 这一点所对应的产量即为 bep （产量）,也可换算为bep （生产能力利用率）。
盘亏平衡点售入总本甲销收或咸费手写板图示1301-01三、盈亏平衡分析注意要点(1)盈亏平衡点应按项目达产年份的数据计算，不能按计算期内的平均值计算；(2 )当计算期内各年数值不同时，最好按还款期间和还完借款以后的年份分别计算一般而言，最好选择还款期间的第一个达产年和还完借款以后的年份分别计算，以便分别给出最高的盈亏平衡点和最低的盈亏平衡点。
第三节敏感性分析一、敏感性分析的作用与内容1•敏感性分析的作用敏感性分析通常是改变一种或多种不确定因素的数值，计算其对项目效益指标的影响，通过计算敏感度系数和临界点，估计项目效益指标对它们的敏感程度，进而确定关键的敏感因素。
3•敏感性分析的分类：包括单因素敏感性分析和多因素敏感性分析。
单因素敏感性分析是指每次只改变一个因素的数值来进行分析；多因素分析则是同时改变两个或两个以上因素进行分析，估算多因素同时发生变化的影响。
为了找出关键的敏感性因素，通常多进行单因素敏感性分析。
敏感性分析对项目财务分析与评价和经济分析与评价同样适用。
二、敏感性分析的方法与步骤(一)选取不确定因素进行敏感性分析首先要选定不确定因素并确定其偏离基本情况的程度。
可以选取的不确定因素包括建设投资、产出物价格、主要投入物价格、可变成本、运营负荷、建设期以及人民币汇率，根据项目的具体情况也可选择其他因素。
（二）确定不确定因素变化程度敏感性分析通常是针对不确定因素的不利变化进行，为绘制敏感性分析图的需要也可考虑不确定因素的有利变化。
一般是选择不确定因素变化的百分率，习惯上常选取土10%。
为了作图的需要，可分别选取土5%、±10%、±15%、±20%等。
对于那些不便用百分数表示的因素，例如建设期，可采用延长一段时间表示，例如延长一年。
百分数的取值其实并不重要。
因为敏感性分析的目的并不在于考察项目效益在某个具体的百分数变化下发生变化的具体数值，而只是借助它进一步计算敏感性分析指标，即敏感度系数和临界点。
（三）选取分析指标最基本的分析指标是内部收益率或净现值，根据项目的实际情况也可选择其它评价指标，必要时可同时针对两个或两个以上的指标进行敏感性分析。
通常财务分析与评价的敏感性分析中必选的分析指标是项目投资财务内部收益率；经济分析与评价中必选的分析指标是经济净现值和经济内部收益率。
（四）计算敏感性指标1•敏感度系数概念：敏感度系数是项目效益指标变化的百分率与不确定因素变化的百分率之比。
计算公式： e =A a/ △式中：e 评价指标a对于不确定因素f的敏感度系数；△a――不确定因素f发生A f变化时，评价指标a的相应变化率（%）；△――不确定因素f的变化率（%）。
判据：e>0 ,表示评价指标与不确定因素同方向变化；e<0，表示评价指标与不确定因素反方向变化。
|e|越大敏感度系数越高，项目效益对该不确定因素敏感程度越高。
2•临界点：临界点是指不确定因素使项目由可行变为不可行的临界数值。
表示方式：（1 ）变化率：例如使内部收益率等于基准收益率或净现值变为零时的变化率。
当该不确定因素为费用科目时，为其增加的百分率；当该不确定因素为效益科目时，为其降低的百分率。
（2 ）具体数值：临界点也可用该百分率对应的具体数值表示。
计算方法：可以通过敏感性分析图求得临界点的近似值，但由于项目效益指标的变化与不确定因素变化之间不完全是直线关系，有时误差较大，因此最好采用试算法或函数求解。
判别：临界点的高低与设定的基准收益率有关。
在一定的基准收益率下，临界点越低，说明该因素对项目效益指标影响越大，项目对该因素就越敏感；基准收益率的数值会影响到临界点的高低，对于同一个投资项目，随着设定基准收益率的提高，临界点就会变低。
（五）敏感性分析结果表述1•编制敏感性分析表2.绘制敏感性分析图项目效益指标。
图13 - 1是典型的敏感性分析图。
（六）对敏感性分析结果进行分析1 ）将敏感度系数及临界点的计算结果进行排序，找出较为敏感的不确定因素。
敏感度系数较高者或临界点较低者为较为敏感的因素2 ）定性分析临界点所表示的不确定因素变化发生的可能性。
3）归纳敏感性分析的结论， 指出最敏感的一个或几个关键因素， 粗略预测项目可能的风险。
三、敏感性分析的不足：不能得知不确定因素对项目效益影响发生的可能性有多大。
第四节风险分析一、风险分析的程序和基础 （一）风险分析的程序根据敏感性分析表中的数值可以绘制敏感性分析图,横轴为不确定因素变化率，纵轴为项目风险分析：认识项目可能存在的潜在风险因素，估计这些因素发生的可能性及由此造成的影响，分析为防止或减少不利影响而采取对策的一系列活动。
项目决策分析中的风险分析应遵循以下程序：首先，从认识风险特征入手去识别风险因素；然后选择适当的方法估计风险发生的可能性及其影响；其次，评价风险程度，包括单个风险因素风险程度估计和对项目整体风险程度估计；最后，提出针对性的风险对策，将项目风险进行归纳，提出风险分析结论。
(二)风险分析的基础1.风险函数：描述风险有两个变量。
一是事件发生的概率或可能性( probability )，二是事件发生后对项目目标的影响(impact )。
风险可以用一个二元函数描述：r (p , i)= p x i其中：p为风险事件发生的概率；i为风险事件对项目目标的影响。
风险的大小或高低既与风险事件发生的概率成正比，也与风险事件对项目目标的影响程度成正比。
2.风险影响按照风险发生后对项目的影响大小，可以划分为五个影响等级。
如下表所示：3.风险概率按照风险因素发生的可能性，可以将风险概率划分为五个档次。
如下表所示:4.风险评价矩阵（pim）风险的大小可以用风险评价矩阵，也称概率一影响矩阵来表示。
它以风险因素发生的概率为横坐标，以风险因素发生后对项目的影响大小为纵坐标，如图13 - 4。
风险概率-影响矩阵5.风险等级采用风险评价矩阵方法，可将风险程度分为微小风险、较小风险、一般风险、较大风险二、风险分析的内容1.风险识别：在对风险特征充分认识的基础上，识别项目潜在的风险和引起这些风险的具体风险因素。
风险因素识别应注意借鉴历史经验，特别是后评价的经验。
风险识别要根据行业和项目的特点，采用分析和分解原则，把综合性的风险问题分解为多层次的风险因素。
常用的方法主要有风险分解法、流程图法、头脑风暴法和情景分析法等。
具体操作中, 大多通过专家调查的方式完成。
2.风险估计：风险估计：估计风险发生的可能性及其对项目的影响。
应采取定性描述与定量分析相结合的方法对风险做出全面估计。
「主观估计风懸概率估计方法■:1-客呗估计风瞳估计的芳袪*「概率穩分析1风险嶷响■!古计方法v•■葢特卡洛模拟3.风险评价风险评价：是在风险估计的基础上，通过相应的指标体系和评价标准，对风险程度进行划分，以揭示影响项目成败的关键风险因素。
