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论财务尽职调查中的问题及其对策财务调查是降低企业并购风险的重要手段，财务调查的结果直接影响并购的成败。
目前企业并购失败的主要原因在于财务调查的不重视和调查内容的盲目性，本文对企业并购中的财务调查问题进行了研究，指出了存在的问题，并提出了解决财务调查问题的对策。
标签：财务尽职调查对策信息不对称风险是企业并购过程当中的最重要的风险之一。
尽职调查是降低并购过程中的信息不对称风险的最主要手段，理所当然地成为并购操作的重要一环。
所谓尽职调查，或称审慎调查，是指从资产、负责、财务、经营、战略和法律角度对目标企业进行一系列深入的调查和核查，了解目标企业真实的经营业绩和财务状况，以及目标企业所面临的机会和潜在的风险，以对目标企业作出客观评价，帮助主并方做出正确的收购决策。
但从历史经验来看，有相当多的主并企业未能充分重视尽职调查，尽职调查流于形式的情况时有发生。
失败的并购案例中很多是因为主并企业对收购对象的财务、资产和经营情况知之甚少，以及对其复杂性预计不足。
本文试从财务尽职调查的角度探析企业并购过程中存在的问题，并提出相应的对策。
一、企业并购过程中的财务调查企业并购的财务调查是尽职调查的主要内容，财务调查的结果决定了整个尽职调查的质量，对企业的并购行动和结果具有重要影响。
企业并购的财务调查应包括以下内容：1.资产情况调查。
主要了解目标企业的资产是否账实相符，了解无形资产的大小、产权质押及是否有产权归属不明的问题。
2.负债情况调查。
主要了解目标企业的债权、债务和义务，特别是或有负债的情况。
3.财务状况调查。
主要了解目标企业的收支状况、内部控制、或有损失、关联交易、财务前景等。
4.税务方面调查。
主要了解目标企业的纳税情况，有无拖欠税款的情形。
二、目前企业并购中财务调查存在的问题企业并购中很多因素是不确定的。
决策层对并购企业的评估很难面面俱到，把所有问题都想清楚。
因此在并购过程的财务调查中要关注其各种收益、成本及风险。
企业并购中财务尽职调查存在的问题及对策【摘要】在企业并购中，财务尽职调查是至关重要的环节。
在实际操作中常常会存在一些问题，如财务信息的真实性、财务风险的隐患以及财务数据的完整性等。
针对这些问题，企业需采取相应的对策，如加强财务信息核实的力度、深入了解目标公司的财务风险情况、确保获得完整准确的财务数据等。
只有做好这些准备工作，才能有效降低并购风险，保障交易的顺利进行。
在并购过程中，要特别注意财务信息的真实性、风险和数据完整性等问题，以确保交易的顺利实施和最终成功。
企业并购中的财务尽职调查是至关重要的环节，需要谨慎对待并采取有效措施来应对各种潜在问题。
【关键词】企业并购、财务尽职调查、问题、对策、财务信息真实性、财务风险、财务数据完整性、总结。
1. 引言1.1 概述企业并购是指一家公司通过收购、合并或联合组建的方式，来扩大自己的规模、实现战略转型或获取新的市场机会。
在企业并购过程中，财务尽职调查是至关重要的一环，旨在确保投资方对目标公司的财务状况有全面的了解，避免潜在的风险和问题。
财务尽职调查过程中存在着许多问题和挑战，如财务信息的真实性问题、财务风险的识别和评估、财务数据的完整性问题等。
这些问题如果没有得到充分重视和解决，可能会导致并购交易的失败和损失。
对于企业并购中的财务尽职调查存在的问题，需要运用一系列的对策来加以解决和应对。
只有通过精心的策划和专业的实施，才能确保财务尽职调查的有效性和全面性，从而为并购交易的顺利进行提供保障。
本文将就企业并购中财务尽职调查存在的问题及对策进行探讨，希望能为相关从业者提供一些有益的参考和借鉴。
2. 正文2.1 财务信息真实性问题财务信息真实性问题是企业并购中常见的难题之一。
在进行财务尽职调查时，买方往往会面临财务信息真实性不足的情况。
这可能是因为卖方故意隐瞒信息、操纵财务数据或者出现了错误和疏忽。
卖方可能会故意隐瞒一些不利于自己的财务信息，使得买方无法全面了解企业的真实财务状况。
财务尽调的常见风险点和尽调程序（一）尽职调查又称谨慎性调查，是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。
尽职调查包括目标企业的业务、财务和法律方面的调查。
财务尽职调查即由财务专业人员针对目标企业与投资有关财务状况的审阅、分析、核查等专业调查。
一般进行尽职调查都会借助会计师事务所的力量，但对于展开尽职调查公司的财务部门来说，也需要掌握常见的风险点和通常应展开的尽调程序，对事务所出具的尽调报告进行合理的全面判断。
今天先说针对具体科目的风险点和对应的尽调程序。
现金及银行存款：· 存在质押/受限制资金· 尽调时点期后挪用资金· 现金余额较大· 存在较多现金收付常用尽调流程：· 查核贷款合同、对账单、贷款卡、账户清单，与法务尽调人员沟通· 注意大额银行余额调节项· 查期后对账单及调节表· 向对方人员了解收付款流程· 抽查大额收付资料应收账款· 账龄过长、以前年度账款回收问题· 存在未确认表外收入或提前确认收入· 存在较多关联方交易· 存在商业承兑汇票，回收性低常用尽调流程：· 向对方人员了解原因，信用期是否过长，坏账准备是否合理计提· 连续会计期间的计提标准是否保持一贯性· 与集团内公司对账，分析是否存在实质性商业支持，是否具持续性· 比较合同及收款和收入确认依据· 向生产尽调人员了解，注意期后回收存货· 未有按会计准则按时进行费用化· 存货质量问题，使用率较低· 其他虚增存货方式常用尽调流程：· 查核总账/明细/了解存货性质，了解是否存在关联交易，冲销存货金额· 查核总账变动表及向生产人员了解其他应收款· 账龄过长、以前年度账款回收问题· 存在关联方或其他借款· 其他特殊性质账款，如代垫款常用尽调流程：· 向对方人员了解原因，坏账准备是否合理计提· 连续会计期间的计提标准是否保持一贯性· 与集团内公司对账，参阅合同，了解回收性，提示制定协议时关注回收性风险· 查核存在性证据、是否存在较大市价波动及股东挪用资金风险，关联内控流程长期投资· 是否实际持有投资及存在质押· 投资是否存在亏损· 投资是否存在其他财务风险，如出售限制、股利分配不均、回购权等常用尽调流程：· 核对章程/合资合同/网上工商登记资料，与法务尽调人员沟通· 参阅投资单位报表，关注利润及净资产质量· 参阅章程/合资合同等，与法务尽调人员沟通在建工程、固定资产、无形资产及土地使用权· 是否实际资产拥有者，特许经营方· 资产存在质押· 虚增或低估资产成本· 延误或推前转固定资产时点· 折旧年限不合理· 项目完工多时未有运营，关注资产质量· 土地使用税、房产税问题常用尽调流程：· 查核合同/支持文件、与法务尽调人员共同核对证照· 向法务尽调人员了解，参阅借款合同· 参阅明细表性质、政府/公司内部预算、核对支持文件、关注利息资本化问题· 核对运营使用时点文件，估算折旧影响· 参考同行业及市场一般年限，估算折旧影响· 向生产尽调人员了解情况，作出风险提示· 进行合理性测试应付账款· 存在少计负债/表外负债· 存在多计负债作避税，控制利润· 存在关联方负债常用尽调流程：· 查核明细表及支持文件，作出风险提示· 查核总账及支持文件，关注支付义务· 关注收入和支出的匹配性其他应付款· 存在高息借款· 存在特殊性质账款· 多计或少计预提费用· 少计五险一金· 未计提大修成本常用尽调流程：· 查核支持文件、关注利率及支付时点· 查核支持文件、了解性质及是否正确确认· 根据公司情况估算预提金额· 合理性测试，风险提示应交税金· 通过各种方式少计所得税，如增加费用、减少收入、虚报资料获取税务优惠等· 未按变更的新税法缴纳税金· 税务评级过低常用尽调流程：· 查核支持文件了解税率合理性· 税金合理性测试· 查验税务罚款及调查记录，取得回复税务局调查资料，判断税收风险· 取得连续会计期间税收申报文件，关注连续性。
干货-财务尽职调查常见问题分析财务尽调是比较考验人的，对一个人的风险识别能力要求会比较高，一个尽调项目，如果是小型的，可能三两个人，几天时间，就要求你在最短的时间内尽可能地发现最多的问题，内部控制的问题、财务问题、法律问题、涉税问题……特别是存在重大风险的问题。
财务尽调涉及到有风险的地方太多了，不同行业不太一样，同一行业，不同公司又千差万别，实操君结合以前的部分经验，分享一下一些常见的风险。
所有的风险仅以（案例）列举的形式分享，仅供参考，实务中得结合具体情况具体分析，且实务中会存在各种各样的其他风险。
1、股权激励问题存在股权激励的情况时，很有可能满足股份支付的情况，而企业账上往往不会做账或者没有按照股份支付相关的规定进行处理；股权激励常见的还涉及到代扣代缴个人所得税问题，如果不满足递延纳税政策，可能还存在一定的税收风险，另外有些涉税问题可能还需要结合股权激励方案征求当地主管税务机关的意见。
但是，在做股权激励方案时，很多企业往往都没有这么做，合同一签，大伙高高兴兴接着继续干活，税务风险没意识到，账也不管了。
《财政部国家税务总局关于完善股权激励和技术入股有关所得税政策的通知》（财税〔2016〕101号）：/chinatax/n810346/n810825/c101434/c431 1369/content.html2、股东未出资、出资不实、抽逃资金等问题尽调的过程中，经常会发现股东未足额出资、股东以实物出资但未办理交付和过户手续，股东作为出资的实物价格明显不足等情况，还有就是存在股东抽逃注册资金情况。
有些以实物如房产出资，但是一直没有办理过户，没有经过评估；有些虽然以货币资金出资，但是没有实缴到位；有些虽然以实物出资，出资的实物价格明显不足，价格可能是双方直接约定的价格等等；此外，存在股东抽逃注册资金情况，往往是股东利用关联交易将出资额转出，通过虚构债权债务关系把出资额转出等方式抽逃注册资金…对股东个人的其他应收款，每年年末金额太多，可能存在一定的税务风险，容易被税务局视同为对股东个人分红而要代扣代缴个人所得税。
14、重大依赖问题在尽调的过程中，常常能够见到目标企业对供应商有重大依赖、对客户有重大依赖、对政府补助有重大依赖、对税收优惠有重大依赖的情况…对客户的重大依赖问题。
目标公司销售给某一个或几个客户的（主要）产品或服务形成的收入在某个时期占总收入的比例很大，则可能表明目标公司对某些客户存在重大依赖。
若目标公司对某些客户重大依赖，一旦这些客户黄了或转型了，又或者双方之间的合作出现问题，目标公司的持续盈利将受到严重威胁。
比如，目标公司今年可能有两三个亿的收入，全部来源于一两个主要客户，明年要合作出现问题，利润可能跟过山车一样，一夜回到解放前。
对供应商的重大依赖问题。
一般是前几大供货商的采购额占总采购总额的比例较大，目标公司对某些供应商有重大依赖，如果供应商因为种种原因决定终止、不再续约或限制或减少对目标公司的供应，目标公司可能无法及时或根本不能在相似的条件下找到类似采购的替代供货商，可能会中断或减少生产，还可能会导致目标公司不能及时交付产品给客户，从而需要承担一定的违约风险，影响目标公司的产品交付、销售回款、经营业绩等。
销售和采购，一般会结合销售台账、采购台账、合同以及账上的部分财务数据去核查。
对政府补助的重大依赖问题。
利润不够，政府补助来凑；盈利不行，靠补助来脱贫，依靠政府补助过日子的企业，往往不值得托付终身。
尽调的时候，有时能够看到目标所获得的政府补贴可能还远远高于当期的利润，也就是目标公司大部分的利润来源是政府补助，剔除掉政府补助的部分，目标公司的利润可能很小甚至是亏损的。
过度依赖政府补贴，会让人对其盈利能力产生质疑，如果有一天政府不给钱了，那目标公司咋过日子？税收优惠过度依赖。
税收优惠有很多，所得税加计扣除、即征即退的增值税、地方税减免退税……当税收优惠金额占目标公司当年利润总额的比例较大时，需要判断如果假定目标公司未享有相关税收优惠政策，是否会导致盈利能力较差或者出现亏损。
税收政策近几年来也一直变来变去，倘若未来相关的税收优惠出现变化，可能会对目标公司的盈利能力造成重大影响。
L i f e g u i d e生活指南财务尽职调查问题研究■ 文 / 王晨欢摘要：近年来，随着资本市场的并购重组等活动越来越频繁，股权基金迅速崛起。
对被投资项目进行财务尽职调查的需求也不断上升。
财务尽职调查是了解被投资项目经营状况，发现被投资项目价值和识别风险的有效手段。
但实际操作中投资人专业能力不足以及识别风险的能力弱等问题也相应地暴露。
财务尽职调查中暴露出的问题不能得到有效应对可能会导致投资项目失败。
本文主要是对财务尽职调查中存在的问题进行研究探讨，帮助投资人发现投资项目的价值和识别可能存在的风险。
关键词：财务尽职调查；问题；对策一、引言尽职调查又称为谨慎性调查，它包括财务尽职调查，法律尽职调查，业务尽职调查等。
其中财务尽职调查是尽职调查的重要环节，是投资者进行投资前的重要参考报告。
如王涛所述，财务尽职调查包括企业的基本运行情况和财务运行情况。
二、财务尽职调查的重要性（一）财务尽职调查有助于发现被投资项目的价值在对被投资项目投资前，被投资项目的估值是必须计算得出，以此作为投资者的参考指标。
如果不进行财务尽职调查，就很难确定被投资项目可靠的财务数据，也就无从得出被投资项目的估值。
因此，财务尽职调查在这方面起到了很重要的辅助作用。
（二）财务尽职调查有助于识别被投资项目的风险投资项目风险的识别也是财务尽职调查的重要功能，在调查过程中，很可能会发现各种各样的错误。
或数据逻辑勾稽关系错误，或数据与真实情况不匹配等。
通过识别风险来评价被投资项目的整体风险，为投资者做好参谋作用。
三、财务尽职调查存在的问题（一）财务尽职调查不能很好地利用战略分析工具对被投资项目进行财务尽职调查往往局限于财务数据，未能延伸到战略层面是普遍存在的问题。
撰写财务尽职调查的人员多数是具有会计工作背景的人员。
往往受到专业方面的限制，未能拓转到业务层面，更不要说上升到战略层面。
而战略层面的分析对一个项目是至关重要的。
例如，被投资项目的处于产业生命周期的初创期，即将进入成长期该项目营业收入较小，市场推广费用较大，连续好几年亏损。
财务尽职调查中的问题及对策分析作者：缪隆隆来源：《中国集体经济》2018年第08期摘要：市场经济的改革以及经济的全球化发展，使得各行各业的竞争也越来越激烈，在这种激烈的竞争市场环境下，企业要想得到良好的发展必须要根据企业的情况探索适合企业发展的道路，其中一部分企业选择通过对劣势企业的并购方式，实现生存和发展的目的。
在并购的过程中尽职调查具有非常重要的作用，能够有效的控制财务风险，保证企业并购后的正常运转。
文章先对财务尽职调查的主要内容进行大概的介绍，使大家了解财务尽职调查的工作内容和意义等；然后对财务尽职调查的作用进行分析，使大家进一步认识到财务尽职调查对企业并购的作用；在此基础上，对当前企业财务尽职调查中存在的问题进行分析，了解当前企业财务尽职调查中存在的不足，具体包括产出价值调查、企业发展潜力评估、磨合成本估计以及调查人员组织等方面。
最后根据当前财务尽职调查中存在的问题提出相应的解决对策：首先，加强对并购价款以及调整项目的调查；其次，要求收购方向购买方出具不存在未披露信息的承诺；再次，了解企业详细的经营情况；最后，关注企业财务运算以及现金流量情况。
关键词：财务尽职调查；问题；对策企业并购中信息不对称风险是最重要的风险之一，而尽职调查主要是针对并购过程中信息不对称风险提出的解决对策，所以也是企业并购中的重要组成部分。
尽职调查能够通过对被并购企业的资产、经营、财务等方面的调查，了解企业的经营状况以及在继续经营中面临的风险和潜在的机会等，从而对目标企业给予客观的评价，帮助企业做出正确的收购决定。
从大部分的企业并购案例来看，很多企业都没有重视尽职调查在企业并购中的作用，以致并购企业对目标企业的经营、资产等方面的了解甚少，从而导致并购的失误或者失败。
因此加强对财务尽职调查在企业并购中的重视显得尤为必要。
一、财务尽职调查的内容尽职调查也被称为谨慎性调查，指的是投资人在与目标企业达成合作意向后，通过投资人以及目标企业的协商，由投资人或者委托代理人对目标企业的相关收购事项进行调查、分析。
尽职调查重点关注的7个问题（附录：尽调访谈清单）讲到财务尽调，首先要关注财务尽调的目的，目的不同，关注点可能也不相同。
财务分析不能仅仅局限于财务报表数据的分析，非报表信息的搜集分析也很重要，尤其是市场，业务数据的分析。
本文重点分析在财务尽调的过程中需重点关注的7个问题。
讲到财务尽调，首先要关注财务尽调的目的，目的不同，关注点可能也不相同。
但是，财务关注，从大的方面讲主要是，业绩是否真实？如果是真实的情况下，是否有投资价值？如果要规范的话利润会不会下降，企业的潜力怎么样？如果资源导入的话，能否快速规范，满足上市或并购等其他要求，如果不能很快满足并购或ipo要求，是否能满足第二轮融资的要求。
业绩真实性可能是投资人最为关心的问题了，如何关注哪些财务尽调的点可能很多人比较清楚，但是如何获取有用的财务尽调资料是发现问题的关键。
财务分析不能仅仅局限于财务报表数据的分析，非报表信息的搜集分析也很重要，尤其是市场，业务数据的分析，报表分析更关注历史财务数据的分析；而非财务信息可以验证财务数据的合理性以及对公司所处的竞争格局和行业地位有所了解，更容易对未来的财务预测和公司发展起到决策作用。
尽调除了看数据也得分析数据，财务指标的分析，核心是比较；跟行业平均水平比较，可以看出好坏；跟企业自身几年数据比较，可以看出变好还是变坏。
1财务报表①内外帐、财务报表：民营企业因税务及其他方面考虑多设置内外帐。
内帐系公司真实财务状况，通常根据收付实现制及现金流水等做账，但是纳税情况及发票情况不合规，需要进行调整；外帐系公司为报税报表，通常根据发票情况入账，但是收入、成本、员工工资、社保、费用等计入不全。
建议收集企业最近两年一期的所得税纳税申报表和内帐财务报表。
对于两年一期的所得税纳税申报表，收集2015年度、2016年度汇算清缴的所得税纳税申报表及2017年一期的所得税纳税申报表（直接扫描税务局盖章的纳税申报表）；对于两年一期的内帐财务报表，如若企业因保密等考虑不愿提供，可以先行通过签订保密协议的方式处理。
第1篇一、引言财务尽调报告是企业并购、投资等业务活动中不可或缺的重要文件，它通过对目标企业的财务状况进行全面、系统的调查和分析，评估其财务风险和投资价值。
然而，在撰写财务尽调报告的过程中，存在诸多风险因素，需要引起足够的重视。
本文将对财务尽调报告中的风险进行分析，并提出相应的应对措施。
二、财务尽调报告风险分析1. 数据风险（1）数据真实性风险：在财务尽调过程中，可能存在目标企业故意隐瞒、篡改、伪造财务数据的情况，导致报告失真。
如虚增资产、虚减负债、虚构收入等。
（2）数据完整性风险：部分企业可能存在财务数据不完整、不连续的问题，导致报告无法全面反映其财务状况。
（3）数据准确性风险：由于人为错误、会计政策变更等原因，可能导致财务数据不准确，影响报告的准确性。
2. 会计政策风险（1）会计政策变更风险：目标企业可能存在会计政策频繁变更的情况，导致财务数据不具有可比性。
（2）会计估计风险：在会计估计过程中，可能存在主观判断和估计误差，导致财务数据不准确。
3. 行业风险（1）行业政策风险：国家政策调整、行业竞争加剧等因素可能对目标企业产生重大影响。
（2）行业周期风险：行业周期波动可能导致目标企业业绩波动，影响其财务状况。
4. 管理层风险（1）管理层诚信风险：管理层可能存在道德风险，如侵占公司资产、虚报业绩等。
（2）管理层能力风险：管理层可能缺乏管理经验，导致企业运营效率低下。
5. 法律法规风险（1）合规风险：目标企业可能存在违法违规行为，如偷税漏税、环境污染等。
（2）合同风险：合同条款可能存在漏洞，导致合同纠纷。
6. 市场风险（1）市场波动风险：市场供需变化、价格波动等因素可能导致目标企业业绩波动。
（2）汇率风险：汇率波动可能对目标企业产生重大影响。
三、应对措施1. 数据风险应对措施（1）加强尽职调查：通过查阅原始凭证、访谈相关人员等方式，核实财务数据真实性。
（2）建立数据比对机制：对财务数据进行交叉验证，确保数据完整性。
KPMG Due Diligence Information Request List8 August 2006毕马威财务尽职调查清单2006年8月8日Instructions:说明：1. "Sanbei" = the company and its affiliates being contemplated for the proposed transaction" 三北种业“= 拟定交易中的目标公司和其联营公司2. Please compile information and material listed below and write down the status of the information in thereply column (i.e. "Completed", "Still Collecting", "Not Applicable / Available")请准备我们要求的相关资料，并在答复栏目中（如：“完成”，“仍在收集”，“不相关/没有”）注明文件的准备情况及预计完成时间3. Please insert all material in folders, appropriately labelled with the Numbering Code (i.e. 1.1, 1.2)请把准备好的资料标上相对应的编码（例如，1.1, 1.2) 并按顺序放入文件夹4. This information request list is not exhaustive. Additional information may be required during the duediligence这份所需资料清单并不是完全详尽的，在获取以下所需资料的基础上我们可能要求另外的资料第1章 Business background an Corporate 公司背景第2章 Policies and internal control procedures会计政策和内部管理程序Project Dongfeng-Information Request List 3 24/03/2022第3章 Financial informationProject Dongfeng-Information Request List 5 24/03/2022第4 章 Related party transactions (NOTE: all information listed is required for the year ended 31 December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)关联交易 (2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))第5章 R&D, breeding and New hybrids新种子类别Project Dongfeng-Information Request List 7 24/03/2022第6章 Sales revenue and gross profit (NOTE: all information listed is required for the year ended31 December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006) unlessspecified otherwise and if possible for operating year July to June销售收入 (2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日), 除了令有说明外)Project Dongfeng-Information Request List 9 24/03/2022第7章 Cost structure (NOTE: all information listed is required for the year ended 31 December 2004,2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)生产成本结构(2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日)第8章 Other income / expenses (NOTE: all information listed is required for the year ended31 December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)其它收入/费用(2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日)Project Dongfeng-Information Request List 11 24/03/2022第9章 Cash flow information (NOTE: all information listed is required for the year ended31 December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)现金流量(2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))第10章Cash and bank (NOTE: all information listed is required for the year ended31 December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)现金及银行存款(2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))第11 章 Borrowings and debts (NOTE: all information listed is required for the year ended 31 December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)贷款及债务(2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))第12章 Accounts receivable (NOTE: all information listed is required for the year ended31 December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)应收账款 (2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))Project Dongfeng-Information Request List 13 24/03/2022第13章 Accounts payable (NOTE: all information listed is required for the year ended31 December 2004,2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)应付帐款 (2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))第14章 Accrued expenses (NOTE: all information listed is required for the year ended31 December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)预提费用 (2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))第15章 Inventory (NOTE: all information listed is required for the year ended 31 December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)存货 (2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))Project Dongfeng-Information Request List 15 24/03/2022Project Dongfeng-Information Request List 1724/03/2022第16章 Other receivables, deposits and prepayments (NOTE: all information listed is required forthe year ended 31 December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)其它应收款，定金及预付款 (2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))第17章 Other payables (NOTE: all information listed is required for the year ended 31 December2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)其它应付款 (2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))第18章 Fixed assets (NOTE: all information listed is required for the year ended 31 December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)固定资产 (2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))Project Dongfeng-Information Request List 19 24/03/2022第19章 Intangible and other assets (NOTE: all information listed is required for the year ended 31 December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)无形及其它资产 (2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))第20章 Construction in progress (NOTE: all information listed is required for the year ended 31 December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)在建工程 (2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))第21章 Contingent liabilities / commitments或有负债/承担Project Dongfeng-Information Request List 21 24/03/2022December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)人力资源(2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))第23 章 Dividends(NOTE: all information listed is required for the year ended 31 December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)股利分配(2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))Project Dongfeng-Information Request List 23 24/03/2022第24章 Other (NOTE: all information listed is required for the year ended 31 December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)其它 (2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))第25章 Taxation (NOTE: all information listed is required for the year ended 31 December 2004, 2005 and latest 2006 information available (e.g. 30 June 2006)税务资料 (2004, 2005年与2006年的最近期间的资料， (例如2006年6月30日))Project Dongfeng-Information Request List 25 24/03/2022。
收藏！尽职调查重点关注的7个问题（附录：尽调访谈清单）讲到财务尽调，首先要关注财务尽调的目的，目的不同，关注点可能也不相同。
财务分析不能仅仅局限于财务报表数据的分析，非报表信息的搜集分析也很重要，尤其是市场，业务数据的分析。
本文重点分析在财务尽调的过程中需重点关注的7个问题。
讲到财务尽调，首先要关注财务尽调的目的，目的不同，关注点可能也不相同。
但是，财务关注，从大的方面讲主要是，业绩是否真实？如果是真实的情况下，是否有投资价值？如果要规范的话利润会不会下降，企业的潜力怎么样？如果资源导入的话，能否快速规范，满足上市或并购等其他要求，如果不能很快满足并购或ipo要求，是否能满足第二轮融资的要求。
业绩真实性可能是投资人最为关心的问题了，如何关注哪些财务尽调的点可能很多人比较清楚，但是如何获取有用的财务尽调资料是发现问题的关键。
财务分析不能仅仅局限于财务报表数据的分析，非报表信息的搜集分析也很重要，尤其是市场，业务数据的分析，报表分析更关注历史财务数据的分析；而非财务信息可以验证财务数据的合理性以及对公司所处的竞争格局和行业地位有所了解，更容易对未来的财务预测和公司发展起到决策作用。
尽调除了看数据也得分析数据，财务指标的分析，核心是比较；跟行业平均水平比较，可以看出好坏；跟企业自身几年数据比较，可以看出变好还是变坏。
1财务报表①内外帐、财务报表：民营企业因税务及其他方面考虑多设置内外帐。
内帐系公司真实财务状况，通常根据收付实现制及现金流水等做账，但是纳税情况及发票情况不合规，需要进行调整；外帐系公司为报税报表，通常根据发票情况入账，但是收入、成本、员工工资、社保、费用等计入不全。
建议收集企业最近两年一期的所得税纳税申报表和内帐财务报表。
对于两年一期的所得税纳税申报表，收集2015年度、2016年度汇算清缴的所得税纳税申报表及2017年一期的所得税纳税申报表（直接扫描税务局盖章的纳税申报表）；对于两年一期的内帐财务报表，如若企业因保密等考虑不愿提供，可以先行通过签订保密协议的方式处理。
尽职调查问题清单在投资之前，有很多方面需要调查，每一个方面都像一块石板，你需要翻开每块石板来看看石头下面到底有没有蛇。
如果你没有翻开每块石板，你就有可能漏过一条隐藏在石板下的蛇，而它不知道什么时候就会跳出来咬你一口，在你进行调查时你永远不知道哪块石板下藏着那条致命的毒蛇。
导致失败的原因有可能是你的产品，也有可能是你的财务状况。
所以，进行调查时永远不要放过任何一块石板。
目录目录 ................................. 错误!未定义书签。
一、管理方面 ................. 错误!未定义书签。
1．首席执行官(CEO)错误!未定义书签。
2．管理团队中的二号和三号人物错误!未定义3．管理团队 ..... 错误!未定义书签。
4．组织结构和决策错误!未定义书签。
5．管理特性方面的相关问题错误!未定义书签。
6．公司所有权 错误!未定义书签。
★ 你需要收集的一些基本信息错误!未定义书签。
1．管理档案文件错误!未定义书签。
2．管理报告 .... 错误!未定义书签。
3．优劣势分析 错误!未定义书签。
4．总结分析 .... 错误!未定义书签。
二、人员方面................. 错误!未定义书签。
1．公司组织 .... 错误!未定义书签。
2．员工报酬 .... 错误!未定义书签。
3．养老金计划 错误!未定义书签。
4．收益分享方案错误!未定义书签。
5．奖金方案 .... 错误!未定义书签。
6．其他员工收益错误!未定义书签。
7．特殊报酬安排错误!未定义书签。
8．薪水记录 .... 错误!未定义书签。
9．员工手册 .... 错误!未定义书签。
10．协会 .......... 错误!未定义书签。
11．生产中断 .. 错误!未定义书签。
12．培训计划 .. 错误!未定义书签。
13．态度和士气错误!未定义书签。
14．档案保存 .. 错误!未定义书签。
干货-财务尽职调查常见问题分析财务尽调是比较考验人的，对一个人的风险识别能力要求会比较高，一个尽调项目，如果是小型的，可能三两个人，几天时间，就要求你在最短的时间内尽可能地发现最多的问题，内部控制的问题、财务问题、法律问题、涉税问题……特别是存在重大风险的问题。
财务尽调涉及到有风险的地方太多了，不同行业不太一样，同一行业，不同公司又千差万别，实操君结合以前的部分经验，分享一下一些常见的风险。
所有的风险仅以（案例）列举的形式分享，仅供参考，实务中得结合具体情况具体分析，且实务中会存在各种各样的其他风险。
1、股权激励问题存在股权激励的情况时，很有可能满足股份支付的情况，而企业账上往往不会做账或者没有按照股份支付相关的规定进行处理；股权激励常见的还涉及到代扣代缴个人所得税问题，如果不满足递延纳税政策，可能还存在一定的税收风险，另外有些涉税问题可能还需要结合股权激励方案征求当地主管税务机关的意见。
但是，在做股权激励方案时，很多企业往往都没有这么做，合同一签，大伙高高兴兴接着继续干活，税务风险没意识到，账也不管了。
《财政部国家税务总局关于完善股权激励和技术入股有关所得税政策的通知》（财税〔2016〕101号）：/chinatax/n810346/n810825/c101434/c431 1369/content.html2、股东未出资、出资不实、抽逃资金等问题尽调的过程中，经常会发现股东未足额出资、股东以实物出资但未办理交付和过户手续，股东作为出资的实物价格明显不足等情况，还有就是存在股东抽逃注册资金情况。
有些以实物如房产出资，但是一直没有办理过户，没有经过评估；有些虽然以货币资金出资，但是没有实缴到位；有些虽然以实物出资，出资的实物价格明显不足，价格可能是双方直接约定的价格等等；此外，存在股东抽逃注册资金情况，往往是股东利用关联交易将出资额转出，通过虚构债权债务关系把出资额转出等方式抽逃注册资金…对股东个人的其他应收款，每年年末金额太多，可能存在一定的税务风险，容易被税务局视同为对股东个人分红而要代扣代缴个人所得税。
财务尽调风险提示的那些常见问题（四）文章来源：审计实操14、重大依赖问题在尽调的过程中，常常能够见到目标企业对供应商有重大依赖、对客户有重大依赖、对政府补助有重大依赖、对税收优惠有重大依赖的情况…对客户的重大依赖问题。
目标公司销售给某一个或几个客户的（主要）产品或服务形成的收入在某个时期占总收入的比例很大，则可能表明目标公司对某些客户存在重大依赖。
若目标公司对某些客户重大依赖，一旦这些客户黄了或转型了，又或者双方之间的合作出现问题，目标公司的持续盈利将受到严重威胁。
比如，目标公司今年可能有两三个亿的收入，全部来源于一两个主要客户，明年要合作出现问题，利润可能跟过山车一样，一夜回到解放前。
对供应商的重大依赖问题。
一般是前几大供货商的采购额占总采购总额的比例较大，目标公司对某些供应商有重大依赖，如果供应商因为种种原因决定终止、不再续约或限制或减少对目标公司的供应，目标公司可能无法及时或根本不能在相似的条件下找到类似采购的替代供货商，可能会中断或减少生产，还可能会导致目标公司不能及时交付产品给客户，从而需要承担一定的违约风险，影响目标公司的产品交付、销售回款、经营业绩等。
销售和采购，一般会结合销售台账、采购台账、合同以及账上的部分财务数据去核查。
对政府补助的重大依赖问题。
利润不够，政府补助来凑；盈利不行，靠补助来脱贫，依靠政府补助过日子的企业，往往不值得托付终身。
尽调的时候，有时能够看到目标所获得的政府补贴可能还远远高于当期的利润，也就是目标公司大部分的利润来源是政府补助，剔除掉政府补助的部分，目标公司的利润可能很小甚至是亏损的。
过度依赖政府补贴，会让人对其盈利能力产生质疑，如果有一天政府不给钱了，那目标公司咋过日子？税收优惠过度依赖。
税收优惠有很多，所得税加计扣除、即征即退的增值税、地方税减免退税……当税收优惠金额占目标公司当年利润总额的比例较大时，需要判断如果假定目标公司未享有相关税收优惠政策，是否会导致盈利能力较差或者出现亏损。
财务尽职调查工作关注点及总结(优质文档，可直接使用，可编辑，欢迎下载）财务尽职调查工作关注点及总结一、财务尽职调查工作主要关注点1。
股权问题：中小型高科技企业在股权问题上通常存在股权单一，股本较小、股本结构不理想.2。
资产问题:资产规模偏小，资产结构不合理，有形资产较小，无形资产较多，流动资产不足.也就是我们通称的“轻资产"。
3.财务问题：规范与监督，这是我们在实际调查中发现比较棘手的问题。
主要表现在缺乏健全的财务制度；缺乏合格的财务人员；缺乏有效的财务管理手段;财务内控不健全。
应重点核实企业的资产和负债情况，厘定净资产以及利润的真实性。
对企业存在的问题要完整的揭示,避免风险。
4。
团队建设：创业团队单薄，骨干队伍不稳定，员工激励机制未形成，企业文化建设空白.5.市场营销模式:缺乏大量的合格的营销人员，缺乏健全的市场销售网络，宣传和市场推广策略不清晰，营销模式问题，销售和货款回笼不畅。
6.今后发展目标定位问题：缺乏明确的长远的发展目标，缺乏明确细分的企业定位。
二、财务尽职调查报告撰写总结1。
综合来看，尽职调查是一个要求比较高的工作，运用到财务分析、审计等知识，需要调查人员耐心细致的工作和对于细节的关注.2.财务尽职调查报告和审计报告不同，它侧重在调查企业前３年和最近一个月的财务情况,充分揭示其存在的风险和问题。
根据上市管理办法的规定调查企业的历史沿革、改制与设立、重大股权变动和主要股东、生产销售、研发、同业竞争和关联交易、高管人员、组织结构与内部控制调查、财务与会计调查、财务比率分析、盈利预测等情况。
3.其中对财务与会计的调查,应对经注册会计师审计或发表专业意见的财务报告及相关财务资料的内容进行审慎性核查。
核查时不仅需关注会计信息各构成要素之间是否相匹配,还需关注会计信息与相关非会计信息之间是否匹配.4。
计算调查单位的各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率、每股收益等，分析其各年度盈利能力及变动情况，分析利润结构和来源，判断盈利能力的持续性。
