论述题
1、结合利率的功能和作用，论述我国为什么要进行利率市场化改革？
答：（1）市场经济中，价格机制是其核心机制，利率作为金融市场的价格，在宏微观经济运行中都发挥着十分重要的作用；（2）利率在宏观与微观经济运行中的作用；（3）我国已初步建立起社会主义市场经济体制，市场价格的调节作用日益重要，利率的作用也日益受到重视，但利率充分、有效发挥其调节作用的基本条件就是市场化的利率决定机制，因为只有如此，才能形成一个适当的利率水平，一个合理的利率结构。因此，我国应该进行利率市场化改革。
请你谈谈加快我国利率市场化改革的必要性。
答：（1）是建立社会主义市场经济体制的需要；（2）是有效配置社会资金的需要；（3）提高银行竞争能力的需要；（4）改进宏观调控的需要。
2、试析我国金融市场存在的问题和发展策略。
答：我国金融市场还存在一些问题：（1）和直接金融不成比例；（2）资本市场发育不平衡；（3）金融市场利息机制僵化，还须进一步发展和完善。
发展和完善金融市场重要意义为：①发展和完善金融市场是市场经济运行机制的需要；②是发展多种经济形式和多种经营方式的要求；③是横向经济联系和联合的需要。
发展策略：（1）努力发展直接信用市场，改变直接信用和间接信用的比例；（2）货币市场和资本市场要合理配置；（3）进一步加快利率市场化的步伐；（4）减少垄断，搞活金融市场。
3、试述当代金融国际化的特点及其影响。
答：金融业的国际化和一体化成为当今世界的主要潮流，出现如下若干特点：（1）
金融活动以境外市场为依据，受到的管制极少，甚至于几乎没有什么管制；（2）在世界范围内活动，影响面宽；（3）银行从事的国际性经营活动，于国内经营活动密切交织在一起。因此，金融业国际化在推动国际资本流动、促进国际贸易和经济发展的同时，对国内金融业必然产生重大影响。消极影响表现在：（1）对金融体系稳定性的潜在威胁。表现为：国际融资便利条件容易导致信用规模膨胀，乃至出现债务危机；金融市场国际化和各种金融创新技术的出现，使资产转换的充分便利。但如果金融市场遇到重大震荡时，这种转换可能受阻，从而在更大程度上暴露资产的流动性危机；许多大银行统一经营国内外业务，国际业务经营失利常会冲击整个银行的稳定。（2）给实施货币政策和外汇政策带来困难，如开放程度较高的国家，大量资本流动冲击货币供应、利率和汇率，货币政策和外汇政策目标难以把握。
4、试论金融国际化对不同国家的影响。
金融国际化对所有国家都是一把双刃剑——利弊共存，但是这种利弊影响是不对称的，它对经济发展水平不同的国家的影响存在差异。经济实力强大的发达国家，往往能获得“利大于弊”的效应；相反，处于弱势地位的发展中国家往往得到的是“弊大于利”的结果。在发展中国家内部，由于先天初始条件和后天经济政策的差异，金融国际化对不同类型的发展中国家产生的影响也存在差异。
（1）对发达国家的影响。发达国家是金融国际化的主要受益者。在和平与发展的主旋律下金融霸权成为发达国家对外扩张的重要手段，而金融国际化成为发达国家实现金融霸权的载体。当然，对于发达国家来说，金融国际化也并非百利而无一害。首先，金融国际化加大了国家经济宏观管理的难度；其次，离岸金融中心的税收优惠政策吸引了大量的国际资本，
（2）对新兴市场国家的影响。有利的方面是：可以充分利用市场比较充裕的资金和先进的技术促进经济迅速发展，即发挥后发优势；促生一批新兴的国际金融中心，从而改变了单纯依赖发达国家金融市场的局面；壮大了发展中国家在南北对话和南南合作中的力量，有利于建立国际经济新秩序。不利的方面：一旦经常项目连续出现赤字或国内经济出现问题，国际资本匆匆撤离，严重冲击新兴市场经济国家的经济发展；其次，发达国家转移夕阳产业和过时技术，影响了新兴市场经济国家的可持续发展。
（3）对欠发达国家的影响。欠发达国家由于经济落后，对国际资本缺乏吸引力，使这些国家金融市场国际化的步伐远远落后于新兴市场经济国家，有被边缘化的倾向。尽管金融全球化带来了部分资金，但许多现代经济部门却被外资牢牢控制，容易变成发达国家的组装工厂。金融国际化正在逐步加大欠发达国家与发达国家甚至新兴市场国家的贫富差距。
5、试述如何完善我国的金融机构体系。
答：（1）中国人民银行要真正地成为我国金融机构体系的核心和领导。首先，中央银行必须有相对的独立性和权威性，国家行政部门不能对其过多地进行干预。其次，中央银行对商业银行和非银行金融机构的核心和领导作用，主要不是靠中央政府赋予的行政领导和管理权实现，而要靠经济手段对商业银行和非银行金融机构施加影响。最后，现在我国市场经济体制改革还不完善，各种机制尚不健全，人民银行作为中央银行不应以盈利为目的。（2）国有商业银行要真正成为我国金融机构的主体：①完成国有企业的现代企业制度改造；②进行银行自身经营机制的改造；③解决历史遗留问题。（3）广泛开展金融领域的有序竞争，打破专业
银行分工垄断的局面，准许专业银行业务适当交叉。（4）建立为直接金融服务的规范化机构。
6、试述货币在经济发展中的作用。
答：（1）货币与经济发展息息相关，它是社会生产力得以发挥作用的重要条件；（2）货币是商品实现价值的媒介物，现代经济活动中的生产、流通、交换、消费过程都离不开货币的作用；（3）现代经济是信用经济，实际交易过程发生大量的债权、债务关系，货币成为重要的支付手段和结算工具，它对市场的正常运作，债权债务的清偿具有重要作用；（4）货币也是现代经济发展中储蓄和投资的重要工具。现代信用活动基础上产生的银行业及整个金融业都是货币信用关系发展的的产物，对储蓄资源的分配和投资活动发挥了巨大作用。货币也能够通过利率机制对投资活动的进行刺激和对国民经济发挥作用。马克思称货币是“经济发展的第一推动力”。
7、试述通货膨胀的成因，并提出相应对策。
答：（1）通货膨胀成因的理论观点：①凯恩斯学派的通货膨胀理论为需求决定论，强调引发通货膨胀的是总需求，而不是货币量；②后凯恩斯学派用“成本推进”来解释通货膨胀，认为主要是由于工资增长率超过劳动生产率的增长速度，导致产品成本上升，物价上涨；③货币主义学派认为通货膨胀完全是一种货币现象，货币数量的过度增长是通胀的唯一原因；④马克思主义认为通货膨胀表现在流通领域，根源在于生产领域和分配领域。只有深入到生产领域和分配领域，才能找到产生通货膨胀的根本原因。
（2）通货膨胀成因的实践解释：①银行信用膨胀；②财政赤字；③基本建设投资过度；④工资增长率超过劳动生产率的增长幅度；⑤国际收支长期大量顺差；
⑥经济效益低下。
（3）通货膨胀的对策：①控制需求：紧缩性货币政策；紧缩性财政政策；紧缩性收入政策。②改善供给：发展生产、增加有效供给是稳定币值、消除通货膨胀的根本出路。政策主张：降低税率；实施适度融资政策，优化产业结构和产品结构，改善货币流通状况；发展对外贸易。③收入指数化政策：是按物价变动状况自动调整收入的一种分配方案。
8、试分析在宏观调控中货币政策与财政政策相互配合的意义。
答：货币政策与财政政策配合为各国所重视，两类政策的共同点在于通过影响总需求并进而影响产出。货币政策是通过利率、货币供给量等工具调节总需求；财政政策是政府对其支出和税收进行控制并进而影响总需求。
货币政策和财政政策的功能不同，在实现扩张的目标中财政政策的作用更直接，时滞较短。货币政策在经济萧条时期实现扩张目标比较困难财政政策对攻击的作用比较直接、有力，而货币政策在这方面的作用比较弱。
由于两种政策具有不同的功能，需要针对不同的经济发展情况进行合理有效的配合，如在经济过热或衰退时，采取双松政策，在内外经济状况不同时，采取一松一紧的政策组合。只有合理搭配政策，才能提高政策有效性。
9、在我国发展消费信用有何意义，如何进一步发展我国消费信用。
（一）发展消费信用的意义
（1）促进消费，推动生产，近年来我国推出了住房贷款、汽车贷款、助学和医疗贷款等多种消费信用方式，有力地刺激了消费需求，推动了生产的发展。（2）调节消费，提高了人民的生活水平，消费信用不仅能促进消费，而且能引导消费，促使生产结构调整，还可以调节收入不等引起的消费差距，符合建立和
谐社会的要求。
（3）优化银行的资产结构，增加银行的利润，从我国目前来看，消费信用风险较小，已成为银行增加利润的一个增长点。
（二）近年来我国消费信贷有了较快发展，但还存在一些问题，要进一步发展，必须做好以下工作。
（1）转变人们传统的消费观念，提高对消费信用的认识，要大力宣传消费信用刺激需求，促进生产，提高生活水平的作用，转变人们的消费观念。
（2）调整收入分配结构，提高大多数人的收入水平，人们不愿借钱消费的一个根本原因是收入水平较低，对未来收入预期不明确。因此，发展消费信用的一个途径就是发展经济，解决分配不公，提高大多数人的收入水平。
（3）完善社会保障制度，近年来的改革增加了人们未来的支出，如下岗失业，医疗、住房、子女教育等，因此人们现在的收入要提留大部分用于未来支出，这势必影响当前的消费，影响消费信用的发展，如果健全社会保障体系，解决了人们的后顾之忧，有利于当前的消费和消费信用的发展。
10、试述宏观经济因素对股票价格的影响。
（1）经济周期对股票价格的影响，随着经济同期从衰退、萧条、复苏、繁荣的变化股票价格由下跌到上升变动。
（2）通货膨胀对股票价格的影响，温和的通胀，促进行情上扬，当通胀达到一定程度时，股市行情随之下滑。
（3）市场利率变化对股票价格的影响，利率提高，股票价格下降，利率下降股价格上升。
（4）货币政策对股票价格的影响，当增加货币供给量时，股市资金增多，
股票价格上扬，反之，股票价格回落，利率的调整通过影响上市公司的业绩来影响股票价格，当利率上升时，股价下跌，当利率下降时股价上升。
（5）财政政策对股票价格的影响，税率高，则股价低，税率低则股价高，税收结构的调整，引起利润分配变化，导致不同行业股价的变化；扩张性财政政策，推动股价上扬，紧缩性财政政策，对股市起抵制作用。
（6）产业政策对股票价格的影响，当产业政策向某一行业等种产业组织倾斜时，会使之股价上扬，反之，股价下跌。
11、试论金融与经济发展的关系
答：（1）金融与经济发展的关系可表达为：二者紧密联系、相互融合、互相作用。具体来说，经济发展对金融起决定作用，金融则居从属地位，不能凌驾于经济发展之上；金融在为经济发展服务的同时，对经济发展有巨大的推动作用，但也可能出现一些不良影响和副作用。（2）经济发展对金融的决定性作用集中表现在两个方面：一是金融在商品经济发展过程中产生并伴随着商品经济的发展而发展。二是商品经济的不同发展阶段对金融的需求不同，由此决定了金融发展的结构、阶段和层次。(3)金融对经济的推动作用是通过金融运作的特点、金融的基本功能、金融机构的运作以及金融业自身的产值增长这四条途径来实现的。(4)在经济发展中，金融可能出现的不良影响表现在因金融总量失控出现信用膨胀导致社会总供求失衡；因金融运作不善使风险加大，一旦风险失控将导致金融危机、引发经济危机；因信用过度膨胀而产生金融泡沫，膨胀虚拟资本、刺激过度投机、破坏经济发展三个方面上。(5)正确认识金融与经济发展的关系，充分重视金融对经济发展的推动作用，积极防范金融对经济的不良影响。摆正金融在经济发展中的应有位置，使金融在促进经济发展过程中获得自身的健康成长，从而最
大限度地为经济发展服务。
12、试分析货币政策各种工具的效果。你认为现阶段我国应如何选用货币政策工具？
答：（1）法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务称之为一般性的货币政策工具。法定存款准备金率是作用猛烈的工具，一般不轻易变动；再贴现政策主要是告示效应，表明政策意向，但对于信贷扩张和紧缩的调节力量较弱；公开市场业务比较灵活，易于操纵，效果也比较直接。但它要求的前提条件是中央银行有足够的实力和发达的证券市场。三者需配合使用。
(2)对某些特殊领域的信用进行调节的工具称为选择性的货币政策工具。包括：消费信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、优惠利率等，各有其具体作用。
(3)其他政策工具主要有两类，一类是直接信用控制，如规定存贷款利率的最高限，实施信用配额，规定商业银行流动性比率以及其它直接干预措施。这些工具要根据不同情况有选择地使用；另一类是间接信用指导，如道义劝告和窗口指导，这些工具虽无法律效力，但由于中央银行的政策目的与商业银行的经营发展总体上的一致性，所以在实际中这种做法的作用非常巨大。
(4)我国现阶段应大力推动货币政策工具由直接调控为主向间接调控转化。过渡时期共存的货币政策工具有再贷款、利率、存款准备金、公开市场业务与再贴现等数种，其中应日趋淡化直接调控工具的影响，逐步强化间接调控工具的作用。1998年初，我国取消贷款限额管理，向间接金融调控迈出了重要一步。
13、试论国际收支失衡的主要原因及其调节的主要措施
答：国际收支是指一国居民在一定时期内与非居民之间的政治、经济、军事、文
化及其他往来活动中所产生的全部交易的系统记录。一定时期的国际收支通常要用国际收支平衡表表示。国际收支平衡表的平衡只是形式上的平衡，实际上各国的国际收支常常处于失衡状态。失衡要么表现为顺差，要么表现为逆差。造成国际收支失衡的原因有：（1）经济发展的不平衡。（2）经济结构性原因。（3）货币价值的变动。（4）国民收入的变动等。国际收支失衡时，可采取如下调节方法：（1）外汇缓冲政策。2）金融政策。（3）财政政策。（4）利用国际贷款。（5）直接管制等。
14、试论当代金融创新对金融与经济发展的影响
答：（1）金融创新对金融经济发展的影响有正有负，但主流是正面的、良性的。金融创新是金融发展的主要动力源，没有创新推动，就没有多层次和开发性的金融发展，就不可能对现代经济发展有如此巨大的推动和促进作用。但同时也必须充分认识金融创新给金融和经济发展带来的矛盾和问题。
（2）当代金融创新的概念、基本特征及其对金融、经济发展推动作用得以实现的四条途径即储蓄效应、投资效应、收入效应、就业效应。
（3）创新过程即经济发展的实现过程，故而创新过程中出现的矛盾、问题会对金融、经济发展产生直接不利影响。后果是使金融风险有增无减，金融业的安全稳定性趋于下降。
（4）正确认识和客观评价金融创新对金融、经济发展的影响，是驾驭并把握金融创新的基本前提。在此前提下，采取积极措施，使金融创新对金融、经济发展的推动作用最大化和副作用最小化，从而实现金融、经济发展过程中安全与效率的兼得。
15.试述如何处理好信用社发展与支持“三农”的关系？
答案：农村信用社不同于其他金融机构，无论其所有权结构和管理模式如何改革，其经营的方向都必须坚持为“三农”服务，都要有利于农村经济结构的调整和农民增收，偏离了这一方向，就背离了改革和发展的宗旨和目标。
农业和农村经济的发展以及农民增加收入，需要在资金、技术、人力等方面增加投入。其中资金的投入在现阶段农业和农村经济发展中有着至关重要的作用。从目前情况看，农村信用社的信贷资金投入占有很大的比重。
长期以来，农村信用社以服务“三农”为己任，在支持农业、农民和农村经济发展中发挥了重要作用。近年来，随着我国金融体制改革的深入，商业银行大量撤出在农村的金融机构，农村信用社为“三农”服务的任务更加艰巨，作用更加凸显。
农村信用社作为主要服务“三农”的社区性地方金融机构，多年来尽管在改革体制、改善管理、改进服务等方面取得了一定成效，在支持农民、农业和农村经济发展中发挥了重要作用，但是，与当前及今后一个时期我国农业和农村经济发展新阶段的要求相比，在管理方式、经营模式、服务方式等方面还存在诸多不适应，在管理体制、产权制度、风险防范等方面还存在一些制约因素，影响农村信用社服务“三农”作用的发挥，需要通过不断地深化改革，在发展中逐步予以解决。
可以说农村信用社与“三农”的关系是血与肉的关系永远不分离。
16、20世纪90年代世界爆发了三次大的金融危机，你认为引发这些金融危机的因素有哪些？
答：20世纪90年代世界爆发了三次大的金融危机，第一次是欧洲货币体系危机；第二次是墨西哥比索危机；第三次是亚洲金融危机。在金融全球化背景下，
引发这些金融危机的因素是多方面的，是国际货币金融体制和有关危机国家政策缺陷相互作用的结果。
从现行国际货币金融体制看，一是全球没有较为稳定的汇率形成机制，发展中国家对汇率的选择比较被动，在大规模资本流动的冲击下，维持汇率制度的成本很高。二是资本流动和外汇交易脱离经济实体，形成“金融泡沫”。三是对短期资本流动、对冲基金、离岸交易中心的监管比较薄弱。四是在全球化的过程中，还没有建立起有效防范金融风险和保证金融安全的机制。五是国际社会对国际经济失衡的调节缺乏必要的手段，在危机时难以提供足够的流动性援助。六是国际金融机构仍然受少数发到国家主导，缺乏必要的权威性。
从危机国家自身看，一是微观基础薄弱，经济机构不合理，金融体系不健全，企业治理结构不合理。二是金融监管不力，缺乏一套严格的标准对金融体系的风险进行评估和控制。三是在金融市场不发达和对短期资本流动的监管能力较弱之时，过早地开放金融市场。四是经济发展过分依赖外资。五是汇率制度缺乏必要的灵活性。
17、加入世界贸易组织对我国金融业的经济效应和挑战
答：总体说来，加入世界贸易组织对外开放和对内搞活进入到一个新阶段，对我国金融业来说，将通过五种效应发挥有利于我国金融发展的积极作用。
（1）扩充效应。客观上增加了我国金融业的供给主体，扩大了金融服务的范围。
（2）示范效应。即充分展示国际金融领域的先进技术、经营管理经验，为我国金融业务运作起示范作用。
（3）鲶鱼效应。是指由于外资金融机构的加入及其活力的释放，可以起到激活中资金融机构创造性的作用。
（4）竞争效应。即充分发挥竞争的积极作用，优胜劣汰。
（5）规范效应。即按国际惯例和“游戏规则”办事，有利于建立并维护良好的经济和金融秩序。
加入世界贸易组织虽然符合中国的长远利益，在我国金融领域全面引入国际竞争机制，但由于我国金融业的整体水平还比较落后，因此，同时会面临很大挑战。
从宏观层面看，主要有：
（1）对中国货币政策方面的挑战。从国际范围内制定并实施货币政策和稳定人民币汇率将变得比以往任何时候都更加重要。
（2）对金融监管方面的挑战。必须改变监管理念，丰富监管手段。
（3）金融业对外开放可能带来风险。需要我们不断改革和完善金融管理体制。
从微观方面看，也有以下几个方面：
（1）业务方面的挑战。主要是我们的金融工具和金融业务品种还不丰富，在许多方面还缺乏创新。
（2）人才方面的挑战。将来的竞争主要是人才的竞争，而我国近年金融人才流失比较严重，需要引起足够的重视。
（3）市场方面的挑战。
18、人民币升值对经济的影响
答：近年来，随着我国在世界地位的提高、经济的快速增长,我国的人民币汇率就面临着越来越大的升值压力。人民币升值问题成为我国政府必须面对的重大问题。
（一）人民币升值对进出口的影响
进口方面：实际有效汇率的进一步上升会削弱出口,并且影响外商对我国投资的积极性。在人民币大幅升值后,进口增加,对当地产业产生冲击,产业结构产生逆调整,整体产业效率相对下降,不利于经济的长期持续发展。
出口方面：人民币大幅升值,出口减少势必影响经济增长,并加深失业问题。人民币大幅升值,会使几乎所有出口产业都遭受打击。如我国的纺织服装产品、家电行业。虽然人民币升值可以降低我国进口原材料的成本，但是由于人民币的升值，我国出口产品价格上升，进口获利小于出口价格的上涨，降低了我国产品竞争力。（二）人民币升值对就业的影响
从我国目前的出口结构来看，以劳动密集型产品为主，由于汇率升值对劳动密集型行业影响较大，因此对一些知识层次不高，年龄较轻，从事简单劳动的人影响较大。人民币升值增大就业压力，恶化当前就业形势。
（三）人民币升值对物价的影响
（1）人民币升值直接体现在币值上影响国内物价
(2)人民币升值间接体现在供求上影响国内物价
（四）人民币升值对资本市场的影响
人民币升值预期刺激资本市场。从中、短期角度看,人民币升值对证券市场有一定的积极推进作用,它能有效吸引国外的投机资本进入股票市场;从长期角度看，由于人民币升值会对实体经济产生一种总体的负面影响,并最终作用于证券市场,因而会使股指大幅上升。
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简答题和论述题（金融学） 1、国民经济中的货币收支包括哪五个方面的货币收支体系？ 2、货币形态的发展，并举例。 3、货币的职能有哪几种？ 4、货币制度的构成要素有哪些？ 5．简述汇率的决定： 6．简述汇率与利率的关系 7．简述汇率决定说有哪些？ 8、论述各汇率决定理论的主要内容。 9、汇率的波动对一国经济和金融会产生什么样的影响? 10．简述现代信用的形式 11．利息的实质 12.商业信用的作用及其局限性。 13为什么说现代经济是信用经济？ 14、中国的金融中介体系由哪些机构组成？ 15.西方国家金融机构体系构成 16金融产业与一般产业的异同 17、简述商业银行的作用。 18、西方商业银行的类型 19、按不同的标准划分，商业银行的贷款可以分为哪些类型？ 20、请列举商业银行的中间业务。 21论述商业银行三大业务，及其相互关系。 22、中央银行的三大职能是什么？ 23、中央银行作为银行的银行具体表现在哪几个方面？ 24、中央银行的类型 25、试分析中央银行的独立性问题 26、中央银行产生的客观必要性 27. 论述中央银行的职能 28．简述金融市场的功能？ 29．金融资产的特征有哪些？ 30．简述货币市场和资本市场的主要区别，并列出主要的金融工具。 31．简述目前较为流行的金融衍生工具合约及其特征。 32．设计一张金融市场资金融通的流程图，并对金融市场这个大系统进行分类介绍。 33．就证券市场进行分类，并介绍各市场的功能、主要特征。 34、简述金融市场的风险类型。 35、研究市场效率的意义。 36．一级市场和二级市场的区别和联系。 37．证券交易所和场外交易市场的异同点。 38．证券交易所内证券交易的程序。 39．简述凯恩斯的利率理论。 40.简答实际利率理论的内容 41.简答马克思的利率决定理论
简答题 1、如何理解金融范畴。 答：在信用货币制度下，信用与货币不可分割地联系在一起，货币制度也建立在信用制度之上，没有不含货币因素的信用，也没有不含信用因素的货币，任何信用活动也同时都是 货币的运动。信用的扩张意味着货币供给的增加，信用的紧缩意味着货币供给的减少，信用资金的调剂则影响着货币的流通速度和货币供给的部门构成和地区构成。当货币的运动与信用的活动不可分析地联系在一起时，就产生了由货币和信用相互渗透而形成地新范畴——金融。因此，金融是货币运动和信用活动地融合体。 2、简述利率在经济中的作用 、答：利率作为经济杠杆在宏观与微观经济活动中发挥着重要作用。表现在 1）在宏观经济方面：①利率能够调节货币供求；②利率可以调节社会总供求；③利率可以调节储蓄与投资； 2 在微观经济方面：①利率可以促使企业加强经济核算，提高经济效益；②利率可以影响个人的经济行为。 3、凯恩斯的货币需求理论。 、答：（1）第一次明确提出货币需求的三个动机，即交易动机、预防动机和投机动机； 2）推出货币需求函数，即：Md＝M1+M2＝L1（y）+L2(r), 说明的是，由交易动机和预防动机决定的货币需求是收入水平Y 的函数，且与收入正相关；而由投机动机决定的货币需求则是利率水平R 的函数，且与利率负相关。 4、怎样运用宏观紧缩政策治理通货膨胀？ 答：（1）运用紧缩性货币政策治理通货膨胀，主要手段包括通过公开市场业务出售政府债券、提高再贴现率和提高商业银行的法定准备率； （2）运用紧缩性财政政策治理通货膨胀，主要手段包括削减政府支出和增加税收；（ 3）运用紧缩性的收入政策治理通货膨胀， 主要手段包括确定工资—物价指导线、管制或冻结工资以及运用税收手段。 5、如何理解金融发展对经济发展的作用？ 、答：金融发展对经济的作用： （1）金融发展有助于实现资本积聚与集中，可以帮助实现现代化大规模生产经营，实现规模经济效益。 （2）金融发展有助于提高资源的使用效率，从而提高社会经济效率。 （3）金融发展有助于提高用金融资产进行储蓄的比例，因而有助于提高社会的投资水平。 1、简述商业银行的负债管理理论。 、答：这是20 世纪60 年代开始的金融创新中发展起来的理论。由于直接融资的发,商业银行深感资金缺乏、竞争激烈、加之流动性的巨大压力，商业银行不得不从货币市场引进资金来保证资产流动性的要求。负债管理认为银行的流动性不仅可以通过加强资产的管理来获得，也可以通过负债管理，即向外借款来提供。其核心是：银行主动借入资金来保持自身的流动性，从而扩大资产业务，增加银行收益。但负债管理也有明显缺陷：①提高了银行的融
论述题 1、如何理解货币的本质？答：应从以下几个方面来理解：⑴货币是商品；⑵货币是一般等价物；⑶货币是固定充当一般等价物的商品；⑷货币是生产关系的反映。 什么是纸币本位制？其有何特点？应如何理解目前我国的“一国三币”制度？ 答：所谓纸币本位制，是指由中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能力并强制流通的货币制度。其主要特点有：⑴纸币本位币是以国家信用为基础的信用货币；⑵纸币本位制不规定含金量，不能兑换黄金，不建立准备制度，只是流通中的价值符号；⑶纸币本位制通过银行信贷程序发行和回笼货币； ⑷纸币本位币是没有内在价值的价值符号，不能自发适应经济运行的需要。⑸纸币本位制下的存款货币、电子货币流通广泛发展，现金货币流通日趋缩小。纸币本位制下会出现“良币驱逐劣币”现象。但中国的“一国三币”是特定历史条件下的智慧创造，不是三种货币在同一个市场上流通，因此不会产生“良币驱逐劣币”。的现象。 1、试比较商业信用与银行信用的特点并说明两者之间的相互关系。 答:商业信用的主要特点有：①商业信用所提供的资本是商品资本，仍处于产业资本循环过程中，是产业资本的一部分。②商业信用体现的是工商企业之间的信用关系。③商业信用与产业资本的变动是一致的。商业信用也有一定的局限性，它的局限性主要表现在：①商业信用的规模受工商企业所拥有的资本量的限制。②商业信用具有严格的方向性。商业信用只能由生产商品的企业向需要该商品的企业提供。③商业信用具有对象上的局限性。工商企业一般只会和与自己有经济业务联系的企业发生商业信用关系。 银行信用的特点有：①从资本类型上看，银行信用中贷出的资本是从产业资本循环中独立出来的货币资本，因此银行信用能够超越商业资本只限于产业内部的界限；此外，银行信用是以货币形式提供的，能够克服商业信用在方向上的局限性。②银行信 用是一种间接信用，它以银行及 其他金融机构为中介，以货币形 式对社会提供信用。③银行信 用与产业资本的变动不一致。 银行信用克服了商业信用的某 些缺点，成为当代经济中信用的 主要形式，但它还不能完全取代 商业信用。商业信用与银行信用 的关系表现在：①商业信用先于 银行信用而存在，是银行信用产 生和发展的基础。例如，一些银 行信用业务就是在商业信用的 基础上产生的。②商业信用与银 行信用互相补充，共同促进经济 发展。商业信用与商品生产和流 通有密切关系，能直接为产业资 本循环服务，因而在一定范围内 发挥重要作用。在商业信用无能 为力的地方，银行信用能够发挥 自身优势，促进商品生产和流 通，从而促进整个经济发展。 2、信用风险有何特征？如何遵 循信贷资金运动规律，防范信用 风险的产生？ 答：信用风险的特征：（1）客 观性；（2）传染性；（3）可 控性；（4）周期性。 防范信用风险的根本，在于必须 遵行信贷资金运动规律的客观 要求，从其产生的根源入手，建 立和完善信用制度与信用风险 约束机制，实现内部控制与外部 监管的有机结合。 防范信用风险的一般措施：① 建立信用资金的风险与收益对 称的产权制度安排和风险约束 机制，完善信用制度，规范信用 行为；②健全信息披露制度， 改善信用过程的信息条件，减少 不确定性，尽量避免逆向选择和 道德风险行为的发生；③通过 先进的管理方法和计算机系统， 建立和完善风险预警体系，提高 决策精度；④强化中央银行的 宏观调控监管机制，规范信用安 全网的运作机制，防止信用危机 的扩张和蔓延。 3、比较直接融资与间接融资的 优点和局限，并谈谈我国未来融 资格局发展趋势。 答：间接融资的优点：各国对金 融中介的监管较严，间接融资的 社会安全较强；对有良好资信记 录的客户授信额度可使企业的 流动性需求及时方便获得；企业 保密性较直接融资强。局限：金 融中介集中了金融市场的风险 与收益，社会资金运行和配置的 效率依赖金融中介的素质；难以 保证新兴产业、高风险项目的融 资需求。 直接融资的优点：筹资方不受金 融中介的规模和风险管理的约 束；在良好的信息披露下筹资者 会将资金投向高效益的领域；收 公平市场环境的影响，有助于资 源的良好配置。局限：缺乏间接 融资中金融中介的支撑，风险度 较大；缺乏间接融资中额度管理 的灵活性；与保守商业秘密冲 突。 我国未来融资格局发展趋势：我 国融资体系的几个基本点：1） 在我国市场经济条件下，直接融 资与间接融资这两种基本的融 资方式都是必要的、不可缺少 的。2）在市场经济下直接融资 和间接融资是并存的，各有不同 的功用。企业筹集资本金主要应 依靠资本市场，而银行性融资主 要用于满足企业进行适度负债 经营的需要3）直接融资与间接 融资主辅问题要根据不同的国 家不同的时期因地制宜、因时制 宜。就我国来说，80年代形成 的单一的以银行为主体间接融 资体系是我国渐进式改革的产 物，具有明显的过渡性质，不可 能长久地存在下去。4）受现有 条件的约束，我国市场经济下的 新型融资体系的建立需要一个 比较长的过程，在未来一段时间 内我国恐怕实行的是以间接融 资为主、直接融资为辅的融资制 度，不过直接融资将保持一种快 速发展的态势。 随着市场经济的发育成熟、充 分，直接融资与间接融资两种基 本融资方式在竞争中正朝着互 有分工、互相补充的方向协调发 展。两种融资模式的界限也不断 消融，向着互相渗透、融合的方 向演进。在市场经济中银行和资 本市场的角色会合理归位，银企 关系会依据市场经济的要求重 新塑造，直接融资与间接融资互 有分工、协调发展，我国新型的 融资体系将会逐步建立和完善， 从而有力地推动国民经济更快 更好地发展。直接融资与间接融 资将在竞争中互有分工、互为补 充、协调发展。至于哪一种融资 方式占优或者说哪一种融资方 式在数量上占有较大的比重，这 完全取决于市场机制作用的结 果。 试述金融市场在经济运行中的 主要功能。 答：金融市场的主要功能有： （1）微观层面功能：价格发现； 提供流动性；减少搜寻成本和信 息成本。⑵宏观层面功能：实现 储蓄投资转化；资源配置；宏观 调控 2、试述金融工具的特性及其相 互关系。 答：收益性、流动性和风险性是 金融工具最重要的三个特征。 三特性之间的关系：一般而言， 收益性与风险性呈正向相关关 系，即所谓“高风险、高收益”。 流动性与风险性、收益性之间的 关系比较复杂，对于通过到期赎 回方式获得的流动性而言，流动 性与风险性、收益性之间存在反 向相关关系；但是，对于主要通 过市场转让途径获取的流动性， 流动性与风险性又呈反向相关 关系。 1、试述我国金融机构体系的结 构与职能。 答：我国现已基本上形成了以中 国人民银行为领导、国有独资商 业银行为主体、多种金融机构并 存、分工协作的金融机构体系格 局。 中国人民银行作为中央银行，在 国务院的领导下制定和实施货 币政策，对金融业实施监督管 理，具体职能包括发行人民币、 依法制定与执行货币政策、对金 融机构与金融市场进行监管、经 理国库、管理外汇储备等。 三家政策性银行是国家开发银 行、中国进出口银行、中国农业 发展银行，主要从事政策性金融 业务；国家开发银行负责国家基 建的政策性业务；中国进出口银 行主要为扩大机电产品与成套 设备等资本性货物出口提供政 策性业务支持；中国农业发展银 行承担国家规定的农业政策性 金融业务。 四大国有商业银行在我国金融 机构体系处于主体地位，主要从 事存款、贷款结算等具体金融业 务。 还有其他商业银行、农村信用合 作社、其他非银行金融机构和在 华外资金融机构。 2、现阶段我国和西方国家的金 融机构体系相比较有什么异同 点。 答案要点：相同点：（1）都设 立有中央银行及中央金融监管 机构；（2）金融机构的主体都
简述题 1．简述商品价值形式的发展过程。（1）简单的或偶然的价值形式（2）总和的或扩大的价值形式（3）一般价值形式（4）货币价值形式。 2．简述货币的职能：（1）价值尺度（2）流通手段（3）贮藏手段（4）支付手段（5）世界货币。其中价值尺度和流通手段是货币最基本的职能。 ★3．举例说明“劣币驱逐良币”规律。“劣币驱逐良币”规律又被称为“格雷欣法则”，它是这样产生的： 当金银市场比价与法定比价发生偏差时，法律上评价过低的金属铸币就会退出流通领域，而法律上评价过高的金属铸币则会充斥市场。 4．简述信用货币制度的特点。不兑现的信用货币制度是以纸币为本位币，且纸币不能兑换黄金的货币制度，其基本特点是：（1）一般由中央银行发行的、并由国家法律赋予无限法偿能力；（2）货币不与金属保持等价关系，也是能兑换成黄金，，货币发行一般不以金银为保证，也不受金银数量限制；（3）货币通过信用程序投入流通领域；（4）信用货币制度是一种管理货币制度。 5．简述国际货币制度的含义、内容及其类型。（1）国际货币制度是各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的规则、措施和组织形式。（2）国际货币制度包括国际储备资产的确定、汇率制度的确定、国际收支不平衡的调节方式。（3）国际货币制度的主要类型有：国际金币本位制、金汇兑本位制、布雷顿森林体系、管理浮动汇率体系、区域货币一体化等6.简述信用存在的客观依据。信用存在的客观依据主要有：（1）社会再生产过程中资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性（2）市场经济社会经济利益的不一致决定了调剂资金余缺必须运用信用手段（3）国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠信用杠杆 7.简述商业信用的作用及其局限性。商业信用在调节资金余缺、提高资金使用效率、节约交易费用、加速商品流通等方面发挥着巨大作用，但它也存在三个局限性：（1）严格的方向性限 制（2）产业规模的约束性（3）信用 链条的不稳定性 ★8.简述银行信用成为信用体系的核 心的原因。银行信用具有以下几个特 点：（1）银行信用的债权人主要是银 行和其他金融机构，它们作为投融资 中介，可以把分散的社会闲置资金集 中起来进行统一借贷，克服了商业信 用受制于产业规模的局限；（2）银行 信用所提供的借贷资金是闲置资金， 在规模、范围、期限和资金使用的方 向上都大大优于商业信用；（3）银行 信用所提供的借贷资金一般主要用于 商品生产和商品流通，但也不局限于 商品生产和商品流通。银行信用还可 以利用信息优势，降低信用风险，增 加信用过程的稳定性。银行信用的这 些优点，使它在整个经济社会信用体 系中占据核心地位，发挥着主导作用。 9.简述信用的经济功能。信用的经济功 能主要有：（1）集中和积累社会资金 （2）分配和再分配社会资金（3）将 社会资金利润率平均化（4）调节宏观 经济运行和微观经济运行（5）提供和 创造信用流通工具（6）综合反映国民 经济运行状况 10．金融市场的构成要素有哪些？金 融市场由四大要素构成，即交易主体 （金融市场参与者）、交易对象（货币 币资金）、交易工具和交易价格。 11．简述金融市场的功能。金融市场 的功能表现在四个方面：（1）资本积 累功能；（2）资源配置功能；（3）调 节经济的功能；（4）反映经济的功能。 12．货币市场是由哪些子市场构成 的？货币市场的子市场主要包括短期 借贷市场、同业拆借市场、商业票据 市场、国库券市场、回购市场和大额 可转让定期存单（CDs）市场。 13．股票价格波动受哪些因素影响？ 股票价格波动受众多因素影响，主要 是：政治因素、经济周期、利率、汇 率、货币供给量、股份公司盈利能力、 市场竞争与兼并、股票供给与需求、 市场操纵、市盈率、公众心理等。 14．影响长期债券发行价格的因素有 哪些？影响长期债券发行价格的主要 因素有：市场利率、市场供求关系、 社会经济发展状况、财政收支状况、 货币政策、国际间利差和汇率的影响 等。 15．影响股票发行价格的因素有哪 些？影响股票发行价格的主要因素主 要有：净资产、盈利水平、发展潜力、 发行数量、行业特点、股市状态等。 16.西方国家的中央银行有哪几种制度 形式？（1）单一的中央银行制度。即 在一国范围内单独设立一家统一的中 央银行，通过总分行制，集中行使金 融管理权，多数国家采取这种制度。 （2）二元的中央银行制度。即在一国 范围内建立中央和地方两级相对独立 的中央银行机构，分别行使金融管理 权，如美国、德国。（3）跨国中央银 行制度。几个国家共同组成一个货币 联盟，各成员国不设本国的中央银行， 而由货币联盟设立中央银行，如1998 年6月欧盟在法兰克福成立的欧洲中 央银行。（4）准中央银行制度。即一 个国家或地区只设类似中央银行的机 构，或由政府授权某个或某几个商业 银行行使部分中央银行职能，如新加 坡、香港。 17.西方国家专业银行的特点是什么？ （1）专门性。专业银行的业务具有专 门性，服务对象通常是某一特定的地 区、部门或专业领域，并具有一定的 垄断性。（2）政策性。专业银行的设 置往往体现了政府支持和鼓励某一地 区、部门或领域发展的政策导向。（3） 行政性。专业银行的建立往往有官方 背景，有的本身就是国家银行或代理 国家银行。 18.什么是投资基金，其组织形式如 何？（1）投资基金是指通过发行基金 股票或基金受益凭证将众多投资者的 资金集中起来，根据既定的最佳投资 收益目标和最小风险原则，将其分散 投资于各类有价证券或其他金融商 品，并将投资收益按基金投资者的基 金股份或基金受益凭证份额进行分配 的一种投资性金融机构。投资基金的 主要优点在于投资组合、分散风险、 专家理财、规模经济。（2）投资基金 的组织形式分契约型与公司型两种。 ①契约型是指基金的设定人（基金经 理或基金管理公司）设计特定类型的 基金，以信托契约的形式发行受益凭 证，募集投资者的定期资金，进行运 营和投资。基金的募集、保管、利润 分配、收益及本金的偿还支付等业务 则委托银行具体办理。②公司型投资 基金是指通过组建基金股份公司来发 行基金股票，募集投资者的资金，由 公司投资经理部门或委托其他投资管 理公司操作投资，并以基金股息、红 利形式将收益分配给投资者，基金资 产的保管与业务处理可以由公司本身 负责，也可以委托银行办理。公司型 投资基金的最大特点是基金与投资者 之间的关系是股份公司与股东的关 系。美国绝大部分投资基金属于此类 型。 19.我国的金融机构与西方国家的金融 机构相比较有什么异同？（1）相同点 主要表现在：①都设立有中央银行及 中央金融监管机构；②金融机构的主 体都是商业银行和专业银行；③非银 行金融机构都比较庞杂；④金融机构 的设置不是固定不变的，而是随着金 融体制的变革不断进行调整的。（2） 不同点主要表现在：①中国人民银行 隶属于政府，独立性较小，制定和执 行货币政策都要服从于政府的经济发 展目标；②中国的金融机构以国有制 为主体，即使是股份制的金融机构， 实际上也是以国有产权为主体；③中 国商业银行总数不多，规范的专业银 行也少，即作为金融机构体系主体的 商业银行和专业银行数量相对不足； ④中国政策性银行的地位突出，但政 策性金融业务（包括四大国有商业银 行承担的）的运作机制仍然没有完全 摆脱资金“大锅饭”体制的弊端；⑤中国 商业银行与投资银行仍然实行严格的 分业经营，而西方国家商业银行都在 向混业制全能银行方向发展；⑥中国 的专业银行发展缓慢，国外较为普遍 的房地产银行、为中小企业股务的银 行和消费信贷机构，在中国都未建立； ⑦中国的保险业比较落后，保险机构 不多，特别是地方性保险机构有待发 展，保险品种少，保险业总资产和保 费收入与中国经济总体规模、人口规 模相比较显得太小；⑧西方国家金融 机构的设置及其运作，都有相应的法
国际金融学论述题
国际金融学姜克波第四版 期末复习题（论述题）及参考答案 1、试述汇率的购买力平价学说。 1)基本思想：货币的价值在于其购买力，因此不同货币之间的兑换率取决于其购买力之比，也就是说，汇率与各国的价格水平之间具有直接的联系。 2)理论基础：一价定律，含义是：同一种商品（或资产）在任何国家的价格按照货币比价换算后，应该是完全相等的。其隐含的假设条件是：没有交易成本，没有贸易壁垒，商品是同质的，市场信息是完全的，投资者是理性的，即在风险既定的条件下追求利润最大化。在充分竞争的市场环境中，价格是资源配置的杠杆，是市场实现均衡的动力，如果同一商品在不同地区的价格不等而出现非均衡状态，则投资者的套利行为（或是投机行为）将使供求关系发生变动，直到价格趋同，均衡恢复。 3）绝对购买力平价：若本国的一个标准商品篮子的价格为P，外国同一标准商品篮子的价格为P*，则推出：E=P/P*公式表明：汇率是一个取决于两国相对价格的名义变量。当本国价格水平相对上升时，汇率水平上升，本币购买力下降，本币贬值；当本国价格水平相对下降时，汇率水平下降，本币的购买力上升，本币升值。 4）相对购买力平价：如果要说明在某段时期内，汇率水平是如何变动的，则进一步可由绝对购买力平价推导出相对购买力平价。公式为：e = p－p*它表明：汇率变化率等于同期本国与外国通货膨胀率之差。如果本国的通货膨胀率相对高于外国的通货膨胀率，则汇率上升，本币贬值；若本国的通货膨胀率相对低于外国的通货膨胀率，则汇率下降，本币升值。 5）检验和评价：该理论较令人满意地解释了长期汇率变动的原因。相对购买力平价理论在物价剧烈波动、通货膨胀严重时期具有相当的意义。但是，购买力平价学说把汇率变动完全看成一种货币现象，购买力平价成立意味着反映一国产品国际竞争力的实际汇率不发生变动，这不符合现实。 2、试述利率评价说的主要内容。 （1）利率平价理论认为，在两国间利率存在差异的情况下，资金将从低利率国流向高利率国去获取较高的收益。但是投资者在比较金融资产的收益率的时候，不仅考虑两种资产利率提供的收益率，还要考虑两种资产由于汇率变动所造成的收益变动。套利者为了规避汇率风险，往往将套利业务与掉期业务同时进行。即投资者将资金调往高利国获取利差的同时，卖出远期高利率国货币，买进远期低利率国货币。结果造成远期外汇市场上高利率货币贴水，而低利率货币远期升水。随着这种套利活动的不断进行，远期价差就会不断扩大，直到两种资产提供的收益率完全相同，这时远期汇差正好等于两国利差，利率平价成立。 （2）套补的利率平价的一般式为ρ=i-i′(ρ为即期汇率与远期汇率之间升或贴水率，i为A国上一年期投资收益，i′为B国上一年期投资收益)，其经济含义是：汇率的远期升贴水率等于两国货币利率之差。若本国利率高于外国利率，则远期汇率必将升水，这意味着本币在远期将贬值；若本国利率低于外国利率，则本币在远期将升值。也就是说，汇率的变动会抵消两国间利率差异，从而使金融市场处于平衡状态。 （3）非套补利率平价的一般式为Eρ=i-i′(Eρ为预期的汇率远期变动率，i为A国上一年期投资收益，i′为B国上一年期投资收益)，其经济含义是：预期的汇率远期变动率等于两国货币利率之差。非套补利率平价成立时，如果本国利率高于外国利率，则意味着市场预期本币在远期将贬值。 （4）在外汇市场上，存在着投机者，他们的投机活动使得套补与非套补利率平价统一起来，对远期汇率的形成起到了决定性的作用。 （5）首先，利率平价说从资金流动的角度指出了汇率与利率之间的密切关系，有助于正确认识现实外汇市场上汇率的形成机制；其次，利率平价说不是一个独立的汇率决定理论，它只是描述了汇率与利率之间相互作用的关系；再次，利率平价说有其独特的实践价值，利于中央银行对外汇市场进行灵活的调节。 3、论述“超调模型”的主要内容。 1）基本特点。认为商品市场与资本市场的调整速度是不同的，商品市场上的价格水平具有黏性的特点，使得购买力平价在短期内不能成立，经济存在着由短期平衡向长期平衡过渡的过程。 2)基本假定。第一，小国经济；第二，初始状态处于理想状态；第三，开放的金融市场里抛补利率平价成立；第四， 总供给曲线由短期向长期不断调整。 3）平衡调整过程： a、经济的短期平衡：短期内，价格水平不发生变动，此时汇率变动主要取决利率的变化，利率评价说成立。 b、经济有短期平衡项长期平衡调整：由于产出超过充分就业水平，引起价格水平的缓慢上升。此时，汇率的变动主要取决于利率的调整。 c、经济的长期平衡：由于长期内价格具有完全弹性，汇率的变动主要取决于商品价格，购买力平价成立。 4）结论：长期内，本国价格水平将于货币供应量同比例变动，同时本国货币将贬值相应幅度，而利率和产出均不发生变动。由于商品价格存在粘性，当货币供给一次性增加后，本币汇率的调整存在超调现象。
《货币金融学》课后习题答案 《货币金融学》课后习题答案 一、论述题 1、什么是货币？货币的职能是什么？答：货币是一种在商品和劳务交易中充当等价物，具有一定形状和形式的财富。它的职能包括交换媒介、计价单位、价值储藏和延期支付标准。 2、解释并评价三种货币定义：交换媒介、偿债工具和价值储藏。答：交换媒介是货币最基本的功能，它使商品和劳务的交换变得更加便利。偿债工具是指货币可以用来偿还债务，例如债券和票据等。价值储藏是将货币作为一种保存价值的手段，在将来进行使用。这三种定义各有优缺点，需要根据实际情况进行综合评价。 3、论述货币需求的主要影响因素。答：货币需求的主要影响因素包括经济增长、利率、物价水平、金融市场发展程度、消费倾向等。其中，经济增长和利率对货币需求有显著影响，物价水平和金融市场发展程度也会对货币需求产生影响。 二、分析题 1、分析货币供给的主要决定因素。答：货币供给的主要决定因素包括中央银行的基础货币、商业银行的存款创造能力、金融市场的发达程度、利率、物价水平等。其中，中央银行的基础货币是影响货币供
给的最重要因素，商业银行的存款创造能力也会对货币供给产生显著影响。此外，金融市场的发展程度和利率也会对货币供给产生影响。 2、分析货币政策的影响因素及其传导机制。答：货币政策的影响因素包括经济增长、通货膨胀、就业情况、国际收支状况等。其传导机制包括货币渠道和信用渠道。其中，货币渠道是通过调整货币供应量来影响利率，进而影响投资和总产出。信用渠道则是通过影响银行贷款的可得性来影响投资和总产出。 三、计算题 1、假设某国基础货币为1000亿美元，活期存款的法定准备金率为0.1%，现金漏损率为0.2%，请计算该国商业银行的存款创造能力。答：根据商业银行的存款创造能力公式，存款=1/法定准备金率 - 现金漏损率，可计算出该国商业银行的存款创造能力为990亿美元。 2、假设某国经济增长率为3%，物价上涨率为2%，请计算该国的实际经济增长率。答：实际经济增长率是经济增长率和物价上涨率的差额，因此该国的实际经济增长率为1%。 四、论述题的答案并不唯一，以上仅为一种可能的解答。对于每一道论述题，应该根据课本内容和知识进行深入分析，并加以自己的见解和理解，才能得到更加准确和全面的答案。
金融论述题答题范文 随着经济的发展，金融业在社会上扮演着越来越重要的角色，它提供的财务服务有助于加速经济的发展和提高国民的福祉。前不久，我参加了一个论坛，主题是金融。在论坛上，我对金融有了更深的认识，对金融有了更深的理解。 正如专家们所说，金融是经济增长的动力，它是一种有效和有益的经济活动，它利用资本市场、货币市场、资产市场、信用市场等多种市场渠道，帮助家庭、企业和政府获得资金，满足经济发展需求，促进经济增长，提高国民福利。 另外，金融还有助于解决一些重要的经济问题，比如货币双重媒介带来的通货膨胀，金融抑制可以抑制通货膨胀的发生；另一个是，大量的资本服务于投资，这将促进我国的国内投资，从而推动经济增长，实现经济的发展；还有金融的出口，它可以帮助企业开拓国外市场，实现更大的财富创造。 另外，金融有利于改善人民的生活质量，比如金融可以通过金融机构为人们提供贷款，帮助家庭装修房屋、购买汽车、购买学习用品等，从而提高家庭的生活水平和社会地位；还有金融资产管理，它可以帮助人们获得合理的投资收益，改善家庭的收入状况；此外，金融可以推动新型产业的发展，比如互联网金融，使更多人可以受益于金融发展。 虽然金融业有利于经济发展和改善国民生活，但它也面临着很多问题和挑战，比如货币政策操纵不当，可能导致货币政策失灵；另一
个是金融市场拥挤，导致投资者选择有限；还有金融风险，包括坏账风险、市场风险、系统风险等，这些风险可能会威胁金融安全，导致金融服务效率低下。 因此，我们需要重视金融的发展，并采取措施改善金融的运营状况，以确保金融的稳定、健康发展。首先，应建立健全货币政策，把握货币政策的针对性和灵活性，在新常态下采取积极有效的措施；其次，应建立更严格、更有效的金融管理制度，加强金融监管，确保金融安全；最后，应加快金融转型和创新，提高金融服务能力，满足客户需求，提高金融投资收益，实现可持续发展。 总之，金融在经济发展过程中扮演着重要的角色，我们应当加强金融的管理，确保金融安全市场的稳定；同时，我们还要加快金融改革，改善金融服务，以满足客户需求，实现经济发展和提高国民福祉。
金融学简答题，论述题 第一章 1 如何理解货币的支付手段？ 〔1〕支付手段的职能最初是由赊买赊卖引起的，货币作为补足交换的一个独立的环节即作为价值的独立存在而使流通过程完毕。 〔2〕随着商品交换和信用形式的开展，货币作为支付手段的职能在赋税、地租、国家财政、银行信用等支付中发挥作用。 〔3〕货币的支付手段作为交换价值的绝对存在，独立的完毕商品交换的整个过程，是价值的单方面转移。 2简述金属货币制度的主要构成要素？ 〔1〕货币制度是各国在货币方面的法令所确定的货币的流通的组织形式 〔2〕标准的金属货币制度主要包括：币材确实定；货币单位确实定包括货币单位和货币单位的值；规定金属货币的铸造；确定本位币和辅币；有限法偿和无限法偿；准备制度的规定。3简述信用货币制度的主要特点？ 〔1〕贵金属非货币化 〔2〕信用货币主要采取不兑现的银行券和银行存款货币两种形式 〔3〕信用货币由中央银行代表国家进展统一管理和调控 〔4〕信用货币都是通过信用渠道投入流通中的 4、简述货币形态的演化。 〔1〕一般价值形式转化为货币形式后，有一个漫长的实物货币形式占主导的时期； 〔2〕实物货币向金属货币形式的转换，其中贵金属被广泛采用作为币材； 〔3〕从金属货币向信用货币形式的转换，信用货币的主要形式有银行券、存款货币、商业票据等； 〔4〕随着科学技术的开展，存款货币的形式又有了一些变化，比方电子货币的运用。 5如何理解货币的两个最根本的职能？ 〔1〕价值尺度和流通手段是货币的两个根本职能，价值尺度和流通手段的统一就是货币〔2〕价值尺度为各种商品规定价格，表现商品的价值；流通手段是货币在商品流通中充当交换的媒介；当这两个功能由一种商品来满足，这种商品就取得货币的资格 〔3〕货币的其他职能以及货币相关联的诸范畴都是从这点展开。 论述 1 试述你对货币本质的理解 〔1〕对货币本质的理解，许多学说各有论述，观点不一。货币金属主义把货币定义为财富，认为货币就是金属；货币名目主义则认为货币是国家创造的价值符号或票券；凯恩斯把货币定义为国家通过法律强制流通的国家创造物等等。这些观点多从经济现象的外表论证货币的本质，虽有一定合理的成分却缺乏科学的解释。 〔2〕马克思从货币的起源和逻辑分析的角度认识货币的本质是具有科学性的。马克思认为货币是固定充当一般等价物的特殊商品。认为货币是一个历史的经济范畴，起根源在于商品的产生和交换的开展。随着经济社会的开展，从商品内在矛盾的冲突中可以得出交换是解决矛盾的唯一途径；从交换的开展所引发的价值形态的演变中可以看出货币是价值形态开展的必然结果。 〔3〕马克思的货币本质观说明货币与商品世界的对应关系，这一分析有助于理解货币的外在形式的不断变化并不改变货币的本质。 2、试述货币在经济开展中的作用。 〔1〕货币与经济开展息息相关，它是社会生产力得以发挥作用的重要条件。
论述题 1、结合利率的功能和作用，论述我国为什么要进行利率市场化改革？ 答：（1）市场经济中，价格机制是其核心机制，利率作为金融市场的价格，在宏 微观经济运行中都发挥着十分重要的作用；（2）利率在宏观与微观经济运行中的 作用；（3）我国已初步建立起社会主义市场经济体制，市场价格的调节作用日益 重要，利率的作用也日益受到重视，但利率充分、有效发挥其调节作用的基本条 件就是市场化的利率决定机制，因为只有如此，才能形成一个适当的利率水平， 一个合理的利率结构。因此，我国应该进行利率市场化改革。 请你谈谈加快我国利率市场化改革的必要性。 答：（1）是建立社会主义市场经济体制的需要；（2）是有效配置社会资金的需要；（3）提高银行竞争能力的需要；（4）改进宏观调控的需要。 2、试析我国金融市场存在的问题和发展策略。 答：我国金融市场还存在一些问题：（1）和直接金融不成比例；（2）资本市场发育不平衡；（3）金融市场利息机制僵化，还须进一步发展和完善。 发展和完善金融市场重要意义为：①发展和完善金融市场是市场经济运行机 制的需要；②是发展多种经济形式和多种经营方式的要求；③是横向经济联系和联合的需要。 发展策略：（1）努力发展直接信用市场，改变直接信用和间接信用的比例；（2）货币市场和资本市场要合理配置；（3）进一步加快利率市场化的步伐；（4）减少垄断，搞活金融市场。 3、试述当代金融国际化的特点及其影响。 答：金融业的国际化和一体化成为当今世界的主要潮流，出现如下若干特点：（1）金融活动以境外市场为依据，受到的管制极少，甚至于几乎没有什么管制；（2）在世界范围内活动，影响面宽；（3）银行从事的国际性经营活动，于国内经营活 动密切交织在一起。因此，金融业国际化在推动国际资本流动、促进国际贸易和经济发展的同时，对国内金融业必然产生重大影响。消极影响表现在：（1）对金融体系稳定性的潜在威胁。表现为：国际融资便利条件容易导致信用规模膨胀， 乃至出现债务危机；金融市场国际化和各种金融创新技术的出现，使资产转换的充分便利。但如果金融市场遇到重大震荡时，这种转换可能受阻，从而在更大程
第一章国际金融导论 1、什么是金融？什么是国际金融?什么是国际金融学？ 答:金融是指货币流通和信用活动以及与之相关的经济活动的总称。国际金融是指与国际的货币流通和信用有关的一切业务活动。国际金融学是从货币金融角度研究开放经济下内外均衡同时实现问题的一门独立学科。 第二章国际收支 1、简述国际收支的定义及特征与分类。 答：含义：是指一国的居民在一定时期内与非居民之间的经济交易的系统记录。 特征：①是一国居民与非居民之间的交易②是国际收支的货币记录，以交易为基础，而非货币收支为基础③是流量的概念，变动数值④是一定时期，会计年度。 分类：①交换：一交易者向另一交易者提供一宗经济价值并从对方得到价值相等的回报。②转移：一交易者向另一交易者提供一宗经济价值并未从对方得到对应的价值相等的补偿物。 ③移居:一个人把住所从一经济体搬迁到另一经济体就形成移居. ④其他根据推论而存在的交易：投资收益再投资。 2、简述国际收支平衡表的含义及构成。 答：含义：国际收支平衡表是一国对其一定时期内的国际经济交易,根据交易的特性和经济分析的需要,分类设置科目和帐户，并按复式簿记的原理进行系统记录的报表。 构成：①经常帐户：货物、服务、收益、经常转移 ②资本和金融帐户:资本帐户、金融帐户③储备资产变动④误差与遗漏 3、简述国际收支中的几个重要差额。 答：①贸易收支差额：一国在一定时期内商品出口与进口的差额。贸易收支差额是传统上常用的一个口径.②经常帐户差额：国际收支分析中最重要的收支差额之一。如果出现经常账户顺差,则意味着该国对外净投资增加。 ③资本和金融账户差额：国际收支账户中资本账户与直接投资、证券投资以及其他投资项目的净差额。它反映了一国为经常账户提供融资的能力;该差额还可以反映一国金融市场的发达和开放程度。④综合差额:指经常账户和资本金融账户所构成的差额.衡量一国官方通过变动官方储备来弥补的国际收支不平衡。 4、简述国际收支失衡(逆差）的危害、简述国际收支失衡（顺差）的危害。 ①答:导致外汇储备大量流失；导致本币汇率下跌，国际资本大量外逃，引发货币危机；该 国获取外汇的能力减弱，影响该国发展生产所需的生产资料的进口；持续性逆差还可能使该国陷入债务危机. ②答：持续顺差导致本币汇率上升,降低了本国产品的竞争力；持续顺差会使该国丧失获取国际金融组织优惠贷款的权力。影响了其他国家经济发展，导致国际贸易摩擦。资源型国家如果发生过度顺差，意味着国内资源的持续性开发,会给这些国家今后的经济发展带来隐患. 6、简述国际收支失衡的原因. 答：①结构性失衡:当国际分工格局或国际需求结构等国际经济结构发生变化时，一国的产业结构及相应的生产要素配置不能完全适应这种变化，由此发生的国际收支失衡。 ②周期性失衡:一国经济周期性波动所引起的国际收支失衡。 ③货币性失衡：指由货币政策导致的相对价值变化而引起的国际收支失衡。 ④收入性失衡:是指一国收入相对快速增长而导致进口需求的增长超过出口增长所引起的国际收支失衡. ④偶发性失衡：一些偶发性的因素也会导致一些国家的国际收支失衡。
金融市场学练习题 （一）简答题 1.简述国债的发行方式 答：1直接发行2代销发行3承购包销发行4招标拍卖发行。 2.简述金融自由化的影响 答：有利：推动竞争；方便投资融资；促进资本流动 不利：危及稳定；影响政策实施与监管；影响经济运行 3.证券交易委托的种类 答：1市价委托2限价委托3停止损失委托4停止损失限价委托。 4.指数编制呈现多元化特征 答：1对于同一市场以不同的指数加以反映2同一指数系列采取不同的指数编制方法3对于不同的市场以同一指数加以反映。 5.简述“无套利均衡”含义 答：如果两个资产的期望收益和风险完全一样，那么它们的当前价格就应该相等，否则就会出现套利机会，在套利行为的推动下，市场朝向无套利机会的均衡方向移动。 6.标准化期货合约的要素 答：1标准化的标的资产2标准化交易数量3标准化的报价4合约的到期和交割 5风险控制 7.投资基金特点 答：1集合理财，专业管理2组合投资，分担风险3利益共享，风险共担。 8.目前国外最主要的指数有哪些（指出6个以上）
答：1纽约证券交易所的股票价格指数2伦敦金融时报的股票价格指数3中国香港恒生股票指数4日经股价平均数5道·琼斯股票价格指数6标准-普尔股票价格综合指数 9.利率的种类有哪些? 答：1是否包含通货膨胀因素：名义利率和实际利率2借贷期内利率是否调整：固定利率和浮动利率3市场利率、官定利率与公定利率4单利和复利5即期利率和远期利率。 10.债券价值的影响因素有哪些 答：1收益率变化2信用评级3票面利率和到期时间4基础利率5赎回条款6税收待遇7债券的流动性8通货膨胀 11.简述金融市场的功能 答：宏观：1聚集功能2配置功能3调节功能4反映功能 微观：1创造了一个价值发现过程2提供了一种流动机制3大大降低了金额交易的成本。 12.股票交易中的场外市场交易有何特点 答：1分散性2无形的交易市场3买卖的证券多未在证券交易所登记4场外交易风险大。 13.凸性的性质有哪些 答：价格收益率曲线的曲率即凸性。 1票息利率和凸性负相关2到期期限和凸性正相关3收益率和凸性负相关14.市盈率指标的缺点 答：1使用会计的每股净收益作为分母，而会计净收益要受到公司会计准则的影响，很多情况下都不能反映市场的真实价值
论述： 1.分析消费信用的作用及在我国开展应注意的问题 答：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。消费信用的作用从积极方面来说：第一，消费信用的正常发展有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长。第二，消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收用于当前消费的有效途径，使其实现了跨时消费选择，提升了消费者的生活质量及效用总水平。第三，消费信用的正常发展有利于促进新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。但消费信用的盲目发展，也会给正常的社会经济生活带来不利影响：第一，消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾。第一，由于消费信用是对未来购买力的预支，在延期付款的诱惑下，如果消费者对自己未来预期收入判断失误，过度负债进行消费，就会使消费者的债务负担过重，导致其生活水平下降，甚而引发一系列连锁反映，危及社会经济生活的安全。我国的消费信用起步较晚，但发展很快。商业银行的消费信贷是我国消费信用的主要形式。我国消费信贷的快速增长对提高居民的消费水平，刺激消费，扩大内需发挥了重要的促进作用。但在快速增长的同时，消费信贷的风险也开始逐渐暴露。伴随着我国经济增长方式的转型，消费在拉动我国经济增长方面将发挥越来越重要的作用，也为消费信用的发展提供了广阔的发展空间。但在发展的同时要注重风 险防控，加快个人信用体系的建设。 2.试述利率的作用及利率发挥作用应具备的前提条件得分：答：在发达的市场经济中，无论是在微观经济活动领域还是在宏观经济调控领域，利率都发挥着非常重要的作用。（一）利率在微观经济活动中的作用：1、利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配。在收入不变的条件下，利率的上升会使人们减少即期消费，增加储蓄。2、利率的变动影响金融资产的价格，进而会影响人们对金融资产的选择。利率的变动将会引起股票、债券等金融资产市场价格的相应调整，这些价格的调整会让人们重新权衡手持现金、储蓄存款、债券、股票等各类金融资产的收益率水平，进而对自己的资产组合进行相应的调整，以获得更大的投资收益。 3、利率的变动影响企业的投资决策和经营管理。利率上升导致企业融入资金成本提高，促使企业加强经营管理，加速资金周转，努力节约资金的使用和占用，提高资金的使用效率。（二）利率在宏观经济调控中的作用：利率决定理论表明，中央银行可以通过货币政策操作影响货币供给量，进而引起利率的变动。一般来说，在经济萧条期，中央银行会通过货币政策操作引导利率走低，促进消费和投资，以此拉动经济增长；在经济高涨期，中央银行则会通过政策操作促使利率提高，进而降低消费和投资，抑制经济过热。上述利率作用的充分发挥需要以下前提条件：第一，微观经济主体对利率的变动比较敏感。要使微观经济主体对利率的变动敏感，就要使他们成为真正的利益主体，使其经济利益真正受到利率变动的影响。第二，由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降。市场上资金供不应求，利率上升，资金供大于求，利率下降。市场化的利率机制使利率能够真实灵敏地反映社会资金供求状况，有效地引导资金合理流动，使资金实现最有效的配置，提高资金的使用效益。第三，建立一个合理、联动的利率结构体系。在一国的利率体系中，基准利率处于核心地位。中央银行调整基准利率后，其他各种利率要随之进行相应的调整，这样政府的调控意图才能通过不同市场中的利率水平的变动传递下去。 3.试述汇率的作用答：汇率又称汇价、外汇行市或外汇牌价，是一国货币折算成另一国货币的比率，或者说是一国货币相对于另一国货币的价格。汇率的作用表现在以下四个方面：（一）汇率对进出口贸易的影响。一国货币对外贬值一般能起到促进出口、抑制进口的作用。当一国货币对内购买力不变，而对外贬值时，将使该国出口商品的外币价格下降，有得于增强该国出口商品的竞争力，扩大出口；进口则与此相反，由于进口商品按照新汇率所需支付的本国货币要比按原汇率计算多，从而引起进口商品价格上涨，起到抑制进口的作用。本国货币结外升值则会对进出口贸易产生抑制出口、促进进口的影响。需要注意的是，要发挥汇率变动对进出口的影响，需要同时考虑进出口商品的需求价格弹性。通常来说，当出口商品需求价格弹性与进口商品需求价格弹性之和大于1时，汇率调整对该国进出口贸易收支状况会有较大影响。 （二）汇率变动对资本流动的影响。汇率变动对长期资本流动影响相对较小，对短期资本流动影响程度相对较大，作用的关键在于市场对汇率的预期。如果市场上普遍预期一国货币将会贬值，为了防止货币贬值带来的损失，投资者不愿意持有以该国货币计值的各种金融资产，而将其转兑成外汇，引起资本外逃。当一国货币发生了对外贬值，但市场预期该货币贬值幅度还没达到预期目标时，也会引起资本的外流。与此相反，如果市场预期一国货币贬值过多，则会引起资本流入该国。 （三）汇率变动对物价水平的影响。汇率变动在影响进出口的同时也对物价产生影响。首先，从进口消费品和原材料来看，本币贬值，外汇汇率上升，会引起进口消费品和原材料国内价格的上涨，从而带来物价上涨。进口商品在该国国民生产总值中所占比重越高，影响越大。反之，本币升值，外汇汇率下跌，会在一定程度上抑制一国价水平的上涨。其次，从出口商品看，本币贬值，外汇汇率上升，会促进商品出口，在出口商品供给弹性较小的情况下，出口会加剧国内商品的供需矛盾，引起物价总水平的上升。（四）汇率对资产选择的影响。汇率变动会引发以不同货币计值的各类资产价格的重估，促使人们改变资产配置。一国货币越趋向升值，人们越愿意持有该国货币和以该国货币计值的资产；相反，一国货币越趋向贬值，人们越倾向于减少持有该国货币和以