上海X X投资管理有限公司合格投资者与销售适当性管理制度
第一章总则
第一条为了规范公司上海XX投资管理有限公司以下简称“公司”或“本公司”销售行为,确保基金和相关产品销售的适用性,履行合格投资者识别义务,充分提示投资风险.根据中华人民共和国证券投资基金法、私募投资基金监督管理暂行办法、私募投资基金管理人内部控制指引等法律法规、规范性法律文件及相关监管要求制定本制度.
第二条销售适用性是指销售机构在销售基金和相关产品的过程中,注重根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品,把合适的产品卖给合适的投资者.
第三条公司在实施销售适用性的过程中应当遵循以下指导原则：
一投资者利益优先原则.当公司利益与投资者的利益发生冲突时,应当优先保障投资者的合法利益.
二全面性原则.公司应当将销售适用性作为内部控制的组成部分,将销售适用性贯穿于基金和相关产品销售的各个业务环节,对基金产品或相关产品,下同和投资者都要了解并做出评价.
三客观性原则.公司产品市场部对基金产品和投资者的调查和评价,应当尽力做到客观准确,并作为基金销售人员向投资者推介合适基金产品的重要依据.
四及时性原则.产品的风险评价和投资者的风险承受能力评价应当根据实际情况及时更新.
第二章合格投资者识别
第四条公司应当向合格投资者募集资金,单只私募基金的投资者人数累计不得超过证券投资基金法、公司法、合伙企业法等法律规定的特定数量.
第五条公司单一产品的投资者数量不得超过200人.以合伙企业、契约等非法人形式,通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的,应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者,并合并计算.
第六条投资者转让本公司管理的基金份额的,受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合前款规定.
第七条公司仅对合格投资者进行销售,合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：
一净资产不低于1000万元的单位；
二金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万的个人.前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等.
根据相关规定,下列投资者视为合格投资者：
一社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金；
二依法设立并在基金业协会备案的投资计划；
三投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；
四中国证监会规定的其他投资者.
第八条公司市场部负责合格投资者的识别工作,公司产品部负责合格投资者的复核工作.
第九条在识别合格投资者的过程中,应根据不同的投资者类型要求提交以下材料:
一金融机构出具的相关财产证明文件,包括：
1.银行开具的存款证明文件；
2.证券公司、基金公司开具的持有证券价值总额的证明文件；
3.信托机构开具的持有信托产品的认购总额的证明文件；
4.保险公司开具的保险单现金价值总额的证明文件；
5.其他金融机构开具的相关财产证明文件.
二金融资产有效证明文件,包括：
1.客户银行存折及复印件；
2.银行卡对帐单；
3.银行理财产品有效认购文件及复印件；
4.证券公司、基金公司的对账单包括网上交易的对帐单,须显示
客户持有有价证券的价值总额.
5.信托产品的有效认购文件关键页包括合同编号、金额、签字页
及复印件；
6.记名式债券及复印件等.
三个人、夫妻收入证明
最近三年内个人所得税完税证明或单位出具最近三年内年收入证明.
以上证明文件涉及到家庭金融资产的,除提供相关财产证明外,还需提供户口簿或其他家庭关系的证明文件.
以上证明文件涉及到夫妻双方合计收入的,除提供相关收入证明外,还需提供结婚证、户口簿或其他夫妻关系的证明文件.
四机构相关：营业执照、组织机构代码证、税务登记证、最近一个会计年度财务报表经审计为佳,最近一期财务会计报表.
五中国基金业协会登记备案证明材料.
六其他证明产品身份的材料.
第十条为避免变相突破合格投资者的规定,在合规投资者识别环节,业务人员应主动告知任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买私募基金,不得将私募基金份额或其收益权进行拆分转让,或从事其他变相突破合格投资者标准行为.同时,在产品设计环节,公司产品部应在基金合同约定产品转让条件.
第十一条确认投资者为合格投资者之后,应要求投资者签字承诺其符合合格投资者标准,并承诺其为自己购买私募基金.
第十二条在完成合格投资者确认程序后,募集机构应给予投资者不少于一天的投资冷静期,投资者在冷静期满后方可签署私募基金合同.
第三章产品风险评价
第十三条对我司产品的风险评价由公司风控合规部负责.
第十四条产品风险评价结果应当作为公司向投资者推介产品的重要依据.
第十五条产品风险评价以产品的风险等级来具体反映,产品风险包括以下三个等级：
一低风险等级；
二中风险等级；
三高风险等级.
第十六条产品风险评价应当至少依据以下四个因素：
一招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例；
二产品的历史规模和持仓比例；
三产品的过往业绩及产品净值的历史波动程度；
四产品成立以来有无违规行为发生.
第十七条产品风险评价方法以及说明,在公司直销柜台接单处、网上直销系统中,向投资者公开.
第十八条产品风险评价的结果应当定期更新,过往的评价结果应当作为历史记录保存.
第四章投资者调查评价与风险揭示
第十九条公司市场部负责对投资者的风险承受能力进行调查评价,开展相关业务前,应当执行投资者身份认证程序,核查投资者的合格投资者身份,切实履行反洗钱等法律义务.
第二十条投资者评价应以投资者的风险承受能力类型来具体反映,公司将投资者风险承受能力分为以下五个类型：
一保守型;
二稳健型；
三平衡型；
四成长型;
五进取型
第二十一条公司市场部负责我司投资者风险承受能力类型和评价规则的制定.
第二十二条公司市场部应当在投资者首次购买公司产品前对投资者的风险承受能力进行调查和评价.
第二十三条投资者放弃接受调查的,在投资者认、申购时要求投资者必须先完成风险测评.
第二十四条公司市场部应对已有的客户信息进行分析等方式对投资者的风险承受能力进行调查,并通过当面、信函、短信、网络向投资者及时反馈评价的结果.
第二十五条对投资者进行风险承受能力调查,应当从调查结果中至少了解到投资者的以下情况：
一投资者基本信息,其中个人投资者基本信息包括身份信息、年龄、学历、职业、等信息；机构投资者基本信息包括工商登记中的必备信息、等信息；
二财务状况,其中个人投资者财务状况包括金融资产状况、最近三年个人年均收入、收入中可用于金融投资的比例等信息；机构投资者财务状况包括净资产状况等信息；
三投资知识,包括金融法律法规、投资市场和产品情况、对私募基金风险的了解程度、参加专业培训情况等信息；
四投资经验,包括投资期限、实际投资产品类型、投资金融产品的数量、参与投资的金融市场情况等；
五风险偏好,包括投资目的、风险厌恶程度、计划投资期限、投资出现波动时的焦虑状态等.
第二十六条公司市场部应当制定统一的问卷格式,同时应当在问卷的显着位置提示投资者在基金购买过程中注意核对自己的风险承受能力和基金产品风险的匹配情况,并予以确认.
第二十七条公司暂采取线下书面调查的形式或录音的形式进行投资者风险承受能力调查,如业务需要通过互联网媒介在线向投资者推介基金的,相关程序另行规定.
第二十八条公司调查和评价投资者的风险承受能力的方法及其说明应当在测试环节公开.
第二十九条公司市场部应当定期或不定期地提示投资者重新接受风险承受能力调查,其中每年在年度对账单中提示投资者重新接受风险承受能力调查,在客户服务的日常工作中对所接触客户进行不定期提示；过往的评价结果应当作为历史记录保存.原则上,投资者的评估结果有效期最长不得超2年最长3年,逾期需重新强制进行投资者风险评估.投资者主动申请对自身风险承担能力进行重新评估时,相关部门应予以配合.
第三十条公司基金和相关产品与投资者的匹配规则如下：
第三十一条当投资者主动购买不匹配产品时,相关营销人员应进行提示,并要求投资者对投资者意愿声明签字确认,相关材料交于公司产品部归档.
第三十二条在投资者签署基金合同之前,公司销售人员应当向投资者说明有关法律法规,须重点揭示私募基金风险,并与投资者一同签署风险揭示书.风险揭示书的内容包括但不限于：
一私募基金的特殊风险,包括基金合同与中国基金业协会合同指引不一致的风险、基金未托管风险、基金委托募集的风险、未在中国基金业协会备案的风险、聘请投资顾问的风险等；
二私募基金投资运作中面临的一般风险,包括资金损失风险、流动性风险、募集失败风险等；
三投资者对基金合同中投资者权益相关重要条款的逐项确认,包括当事人权利义务、费用及税收、纠纷解决方式等.
第五章销售适用性的实施保障
第三十三条公司合规部负责通过内部合规检查销售适用性在基金销售各个业务环节的实施情况.
第三十四条公司产品部负责组织就销售适用性的要求对基金销售人员实行专题培训.
第三十五条公司产品部负责制定基金产品和投资者匹配的方法,匹配方法至少应当在基金产品的风险等级和投资者的风险承受能力类型之间建立合理的对应关系.
第三十六条公司合规部应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与私募基金募集业务相关的资料,保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年.
第三十七条公司产品部负责我司的销售募集机构选择.在选择时,为确保销售适用性的贯彻实施,应当对销售募集机构进行审慎调查.
第三十八条第六章附则
第三十九条本制度由公司风控合规部及市场营销部负责制定、修订与解释.本制度未尽事宜,按相关法律法规执行.
第四十条本制度经经理审批通过,发布之日起施行.
上海X X投资管理有限公司合格投资者与销售适当性管理制度 第一章总则 第一条为了规范公司上海XX投资管理有限公司以下简称“公司”或“本公司”销售行为,确保基金和相关产品销售的适用性,履行合格投资者识别义务,充分提示投资风险.根据中华人民共和国证券投资基金法、私募投资基金监督管理暂行办法、私募投资基金管理人内部控制指引等法律法规、规范性法律文件及相关监管要求制定本制度. 第二条销售适用性是指销售机构在销售基金和相关产品的过程中,注重根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品,把合适的产品卖给合适的投资者. 第三条公司在实施销售适用性的过程中应当遵循以下指导原则： 一投资者利益优先原则.当公司利益与投资者的利益发生冲突时,应当优先保障投资者的合法利益. 二全面性原则.公司应当将销售适用性作为内部控制的组成部分,将销售适用性贯穿于基金和相关产品销售的各个业务环节,对基金产品或相关产品,下同和投资者都要了解并做出评价. 三客观性原则.公司产品市场部对基金产品和投资者的调查和评价,应当尽力做到客观准确,并作为基金销售人员向投资者推介合适基金产品的重要依据. 四及时性原则.产品的风险评价和投资者的风险承受能力评价应当根据实际情况及时更新.
第二章合格投资者识别 第四条公司应当向合格投资者募集资金,单只私募基金的投资者人数累计不得超过证券投资基金法、公司法、合伙企业法等法律规定的特定数量. 第五条公司单一产品的投资者数量不得超过200人.以合伙企业、契约等非法人形式,通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的,应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者,并合并计算. 第六条投资者转让本公司管理的基金份额的,受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合前款规定. 第七条公司仅对合格投资者进行销售,合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人： 一净资产不低于1000万元的单位； 二金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万的个人.前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等. 根据相关规定,下列投资者视为合格投资者： 一社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金； 二依法设立并在基金业协会备案的投资计划； 三投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；
股权投资基金有限公司 投资者适当性管理办法 第一章总则 第一条目的和依据 为落实股权投资基金有限公司（以下简称“本机构”）投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》（以下简称《指引》）及相关法律法规、监管规定、自律规则，制定本办法。 第二条适用范围 本机构向投资者销售私募投资基金产品，或者为投资者提供相关服务的（以下统称“产品”或者“服务”），应遵守法律法规、监管规定、自律规则及本办法的规定。 第三条基本要求 本机构及其从业人员在销售产品或者提供服务过程中，应当按照本办法的规定，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。 第二章组织架构与职责 第四条投资者适当性管理工作委员会 本机构成立投资者适当性管理工作委员会（以下简称“工作委员会”），负责投资者适当性管理工作。 工作委员会由总经理任组长，风控部负责人任副组长，投资研究部负责人任组员。第五条产品与服务适当性风险评估工作 工作委员会负责制定本机构产品或者服务风险分级的标准、方法和流程，对具体产品或者服务进行风险评估与风险评级，制定本机构的产品和服务风险等级名录，并适时根据监管要求和具体产品或服务的变化调整产品和服务的分级。 工作委员会可以外聘法律、财务专家。 第六条业务部门职责 投资研究部是落实投资者适当性管理工作的首要部门。其负责的工作内容包括但不限于了解投资者各项信息并收集相关证明材料、进行投资者分类、分级，根据投资
私募基金（PE）公司合格投资者与销售适当性管理制度 导言： 私募基金（PE）是指不向公众公开募集资金，而是向有限数量的特定投资者募集资金，用于风险较高、收益较高的投资领域的投资基金。因此，与公募基金不同的是，私募基金的销售对象是合格投资者，而非普通投资者。 本文通过讲解私募基金公司合格投资者与销售适当性管理制度，旨在深入探究私募基金公司如何确保投资者准入门槛、鉴别投资风险、保护投资者利益，从而提高投 资者的投资体验，同时为股票市场带来更好的效益与影响。 一、合格投资者的定义 根据我国证监会制定的《私募投资基金监督管理暂行办法》，合格投资者包括： 1. 金融机构：商业银行、证券公司、保险公司、信托公司等金融机构； 2. 民间非法人组织：社会团体、非营利组织、基金会等； 3. 机构投资者：社保基金、企业年金、公募基金、私募基金等； 4. 合格个人投资者：金融资产高于一定标准的自然人，如个人金融资产不低于300万元、最近三年个人年均工资不低于50万元等。 以上投资者具备一定的风险识别能力、风险承担能力和合理投资经验。 二、合格投资者管理制度 1. 完善合规体系 私募基金公司应该建立一个有效的合规体系，确保其各项业务和操作符合监管和业务规范要求。这包括建立内部控制制度和合规检查制度，定期进行风险评估和内部 审计，建立档案管理制度和报告制度等。 2. 多元化投资组合 私募基金公司应该根据投资者的风险承受能力和风险偏好，构建多元化投资组合，包括股票、债券、商品、房地产等多种资产类别，以实现投资风险与收益的平衡。 3. 严格把控投资门槛
私募基金公司应该严格把控合格投资者准入门槛，要求投资者提供真实有效的投资资产证明、风险承受能力和投资经历等材料，对投资者进行有效的风险评估和投资适当性评估。 4. 加强风险管理 私募基金公司应该根据投资者的风险承受能力，制定相应的风险管理策略和应急预案，研究和评估投资对象的风险，及时掌握投资风险的变化，避免重大损失造成的负面影响。 三、销售适当性管理制度 销售适当性管理制度是指私募基金公司应该根据投资者的风险承受能力、知识水平、投资经验和投资目标等因素，合理推荐适合其风险承受能力的产品。具体要求如下： 1. 投资风险提示 私募基金公司在向投资者推荐私募基金产品时，应该充分披露产品的投资风险和关键信息，告知投资者产品的风险等级、风险分散情况、发生风险的情况和方式等，让投资者充分了解产品的性质和风险，自行判断是否适合自己的风险承受能力和投资目标。 2. 投资者适当性评估 私募基金公司应该对投资者进行个性化的、全面的投资者适当性评估，包括风险承受能力、投资知识水平、投资经验、人生阶段、家庭财务状况等因素的综合考虑，以确定是否适合投资该私募基金产品。私募基金公司应该确保该评估的准确性和有效性，防止投资者误判和误导。 3. 投资者风险偏好的匹配 私募基金公司应该根据投资者的风险承受能力和风险偏好，推荐适合其投资目标的产品，避免过度诱导，确保不影响投资者的原始风险偏好。 结论： 私募基金公司合格投资者与销售适当性管理制度的完善有助于切实维护投资者的合法权益，提高市场竞争力度，促进市场发展和经济繁荣。私募基金公司应该不断完善管理制度，加强监管和合规，积极推进市场发展。同时，投资者也应该关注自身的风险承受能力和投资经验，谨慎投资，避免单一化、盲目跟风等行为，最大限度地保障自己的投资收益和资金安全。
私募基金投资者适当性管理办法是指针对私募基金投资者的身份、风险承受能力、投资经验、投资目标和财务状况等因素制定的管理办法，旨在确保投资者在参与私募基金投资时具有适当的风险认知能力和投资能力，以保护投资者利益、维护市场秩序和稳定金融市场。 一般来说，私募基金投资者适当性管理办法包括以下内容： 1. 投资者分类：按照不同的身份、风险承受能力、投资经验等因素，将投资者进行分类，如普通投资者、专业投资者等。 2. 信息披露：私募基金管理人应当向投资者充分披露基金的投资策略、风险特征、费用结构等信息，让投资者充分了解投资产品的特点和风险。 3. 风险评估：私募基金管理人应当对投资者的风险承受能力进行评估，以确保投资者具备相应的风险承受能力。 4. 投资者适当性管理：根据投资者的风险承受能力和投资经验，私募基金管理人应当在推荐或销售私募基金产品时，确保产品与投资者的适当性相匹配。 一.在私募基金投资者适当性管理中，一般会对投资者进行分类，以便更好地评估其风险承受能力和投资适当性。以下是一些常见的投资者分类： 1. 普通投资者：指一般投资者，通常指那些没有特殊投资经验和专业知识，风险承受能力相对较低的个人投资者。 2. 专业投资者：指具备一定投资经验、财务状况较为优越、风险承受能力相对较高的投资者。这类投资者可能包括高净值个人投资者、机构投资者、金融专业人士等。 3. 合格投资者：在一些国家或地区的监管规定中，可能会对特定类型的投资者
进行合格投资者认定，例如美国的合格投资者概念就包括具有一定净资产或收入的个人投资者，以及具有一定规模资产的机构投资者等。 4. 风险承受能力高低分类：根据投资者的风险承受能力，可以将投资者进行高、中、低风险承受能力的分类，以便匹配不同风险偏好的投资产品。 在进行投资者分类时，通常会结合投资者的财务状况、投资经验、风险偏好等因素进行综合评估。根据不同的监管政策和私募基金管理人的内部规定，投资者分类可能会有所不同。这些分类的目的在于确保投资者能够选择符合其风险承受能力和投资目标的产品，从而保障投资者的利益和市场的稳定。 二.信息披露在私募基金行业中非常重要，它是指私募基金管理人向投资者充分披露有关基金产品、投资策略、风险特征、费用结构等方面的信息。信息披露的目的是让投资者充分了解投资产品的特点和风险，提高投资者的透明度和决策能力，确保投资者能够做出理性的投资决策。 以下是私募基金信息披露中常见的内容和要求： 1. 基金概况：包括基金的名称、投资范围、基金类型、基金成立时间、规模等基本信息。 2. 投资策略：详细描述基金的投资策略和投资目标，包括投资标的、投资组合构成、投资方法和策略等。 3. 风险特征：对基金的风险特征进行全面披露，包括市场风险、信用风险、流动性风险等，以及可能面临的特定风险和不利因素。 4. 费用结构：披露基金的管理费、业绩报酬、其他费用等相关费用信息，确保
投资者适当性管理办法 投资者适当性管理办法是投资者权益保护的重要一环，旨在确保投资者的投资行为与自身风险承受能力、投资目标、投资知识技能等相匹配，减少投资风险，促进市场健康发展。本管理办法的制定依据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法律法规，结合市场实际情况，对投资者的适当性管理作出了明确规定。 根据投资者的风险承受能力、投资目标、投资知识技能等因素，将投资者分为普通投资者和专业投资者两类。其中，专业投资者包括机构投资者、大户投资者、具有较强投资知识技能的个体投资者等。 证券公司、基金公司等金融机构应当按照规定对投资者进行适当性管理，包括风险评估、投资知识培训、产品风险揭示等，确保投资者的投资行为与自身风险承受能力、投资目标、投资知识技能等相匹配。金融机构应当建立完善的投资者适当性管理制度，明确投资者分类、风险评估方法、适当性匹配标准等，并根据市场变化及时更新。 金融机构应当对投资者的风险承受能力进行评估，采用合理的评估方法，确保评估结果客观公正。同时，应当定期对投资者的风险承受能
力进行重新评估，确保评估结果的有效性。 金融机构应当对投资者的投资知识技能进行评估，根据评估结果向投资者推荐合适的产品或服务。同时，应当定期对投资者的投资知识技能进行重新评估，确保评估结果的有效性。 金融机构应当向投资者充分揭示产品或服务的风险，说明投资者的权利和义务，确保投资者了解产品或服务的真实情况。 金融机构应当建立完善的内部监督机制，对投资者的适当性管理进行监督和检查，发现问题及时整改。 中国证监会及其派出机构应当对金融机构的投资者适当性管理工作进行监督检查，发现问题的，依法采取监管措施。 金融机构应当定期向中国证监会及其派出机构报送投资者适当性管理工作的相关报告和资料。 中国证监会及其派出机构可以根据需要组织开展投资者适当性管理工作的专项检查，金融机构应当配合检查并如实提供相关资料。 对于违反本办法规定的金融机构及其相关人员，中国证监会及其派出机构可以依法采取相应的监管措施和行政处罚。
商业银行证券投资基金投资者适当性管理办法 （2023年版） 目录 第一章总则 第二章投资者分类与评估 第三章基金产品或者服务的风险等级划分 第四章投资者与基金产品或者服务的风险匹配第五章投资者适当性的实施保障 第六章附则 — 1 —
第一章总则 第一条制定依据 为加强银行（以下简称“我行”）投资者适当性管理，规范代理销售行为，确保代销产品和提供的服务满足投资者适当性要求，切实维护投资者合法权益，根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《银监会关于规范商业银行代理销售业务的通知》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引》等政策法规、自律规范及我行有关制度要求，结合我行代销业务实际，制定本办法。 第二条适用范围 我行向投资者销售公开或者非公开募集的证券投资基金或者为投资者提供相关业务服务的（以下统称基金产品或者服务），适用本办法。本办法所称公开募集的证券投资基金是指公募基金；所称非公开募集的证券投资基金是指证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司从事的私募基金业务，包括基金公司特定多客户资产管理计划（以下简称“基金专户”）、券商集合资产管理计划（以下简称“券商集合计划”）及期货资产管理计划（以下简称“期货资管计划”）。 第三条适当性定义 投资者适当性是指在销售基金产品或者服务的过程中，了解投资者、了解产品，根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的基金产品或者服务，把适当的产品或者服务销售给适合的投 — 2 —
资者。 第四条指导原则 实施投资者适当性应坚持诚实守信、勤勉尽责，并遵循以下指导原则： （一）投资者利益优先原则。当基金募集机构或基金销售人员的利益与投资者的利益发生冲突时，优先保障投资者的合法利益。 （二）客观性原则。建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证适当性管理的实施。对基金管理人、基金产品或者服务和投资者的调查和评价，尽力做到客观准确，并作为基金销售人员向投资者推介合适基金产品或者服务的重要依据。 （三）有效性原则。通过建立科学的投资者适当性管理制度与方法，确保投资者适当性管理的有效执行。 （四）差异性原则。对投资者进行分类管理，对普通投资者和专业投资者实施差别适当性管理，履行差别适当性义务。 第五条主要内容 本办法主要包括以下内容： （一）对基金管理人进行审慎调查的方式和方法。 （二）对投资者进行分类的方法和程序、投资者转化的方法和程序。 （三）对普通投资者风险承受能力进行调查和评价的方式和方法。 （四）对基金产品或者服务的风险等级进行设置、对基金产 — 3 —
投资者适当性管理制度 第一条为规范公司投资者适当性管理工作,保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《私募基金管理暂行条例》和《私募投资基金监督管理暂行办法》及其他相关业务规则，制定本办法。 第二条公司向投资者提供的产品或相关服务，适用本办法、本公司其他业务规则及相关行业自律组织有关投资者适当性管理的规定。 本公司可按照本办法的规定，制定具体产品或服务的投资者适当性管理指引。严格投资者适当性管理，坚持面向合格投资者募集资金。 第三条投资者适当性管理的实施不能取代投资者本人的投资判断，也不会降低产品或服务的固有风险，相应的投资风险、履约责任以及费用由投资者自行承担。 第四条投资者适当性管理包括以下内容： （一）了解投资者的相关情况并评估其风险承受能力; （二）了解拟提供的产品或服务的相关信息； （三)向投资者提供与其风险承受能力相匹配的产品或服务，并进行持续跟踪和管理； （四)提供产品或服务前，向投资者介绍产品或服务的内容、性质、特点、业务规则等，进行有针对性的投资者教育； （五）揭示产品或服务的风险，与合格投资者签署《风险揭示书》。 第五条本公司可对参与的投资者设置准入条件.投资者准入条件包括但不限于财务状况、证券投资知识水平、投资经验等方面的要求. 法律、行政法规、规章制度对投资者准入条件另有规定的，从其规定。 第六条本公司的投资者按照财务状况、证券投资知识水平、投资经验、风险承受能力等情况，成为合格投资者 第七条除法律、行政法规、规章制度和本公司业务规则另有规定外，公司向投资者提供产品或服务，应当履行以下投资者适当性管理义务: (一）对于投资者，应当全面履行本办法规定的投资者适当性管理义务；
投资者适当性管理制度第一条为规范公司投资者适当性管理工作，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《私募基金管理暂行条例》和《私募投资基金监督管理暂行办法》及其他相关业务规则，制定本办法。第二条公司向投资者提供的产品或相关服务,适用本办法、本公司其他业务规则及相关行业自律组织有关投资者适当性管理的规定。本公司可按照本办法的规定，制定具体产品或服务的投资者适当性管理指引。严格投资者适当性管理，坚持面向合格投资者募集资金。第三条投资者适当性管理的实施不能取代投资者本人的投资判断，也不会降低产品或服务的固有风险，相应的投资风险、履约责任以及费用由投资者自行承担。第四条投资者适当性管理包括以下内容：（一）了解投资者的相关情况并评估其风险承受能力；（二）了解拟提供的产品或服务的相关信息；（三）向投资者提供与其风险承受能力相匹配的产品或服务，并进行持续跟踪和管理；（四）提供产品或服务前，向投资者介绍产品或服务的内容、性质、特点、业务规则等，进行有针对性的投资者教育；（五）揭示产品或服务的风险，与合格投资者签署
《风险揭示书》。第五条本公司可对参与的投资者设置准入条件。投资者准入条件包括但不限于财务状况、证券投资知识水平、投资经验等方面的要求。法律、行政法规、规章制度对投资者准入条件另有规定的，从其规定。第六条本公司的投资者按照财务状况、证券投资知识水平、投资经验、风险承受能力等情况，成为合格投资者第七条除法律、行政法规、规章制度和本公司业务规则另有规定外，公司向投资者提供产品或服务，应当履行以下投资者适当性管理义务：（一）对于投资者，应当全面履行本办法规定的投资者适当性管理义务； （二）对于本办法投资者，应当履行揭示产品或服务的风险、与合格投资者签署《风险揭示书》；第八条投资者要求公司提供产品或服务，公司认为该产品或服务超出投资者的风险承受能力的，应当向投资者警示风险。对于不符合法律、行政法规、规章或公司业务规则规定的产品或服务准入条件的投资者，公司应当拒绝为其提供相应产品或服务。第九条公司按照法律、行政法规、规章的相关规定，建立健全公司的投资者适当性管理制度。第十条本公司对履行投资者适当性管理职责进行指导、协调、服务和监督，引导公司强化投资者适当性管理工作。
私募基金管理公司合格投资者与销售适当性管理制度 一、背景 私募基金是指不对公众发行基金份额，而是根据私募基金管理人与特定的投资人之间的私人协议，通过非公开方式募集资金的一种基金形式。私募基金规模较小，投 资周期长、风险大，同时也具有较高的收益率，因此普通投资人参与私募基金的门槛 也较高。为了保障私募基金投资人的利益，我国私募基金管理公司应该实施合格投资 者和销售适当性管理制度。 二、合格投资者管理制度 合格投资者是指中国证监会认定的个人和机构。这些个人和机构具有较高金融素质和投资经验，能够承担更高的风险和更大的投资风险，因此被认定具有参与私募基 金投资的资格。 私募基金管理公司在募集私募基金时需要认真审查投资人的资格，并通过签署书面协议等形式进行确认。合格投资者管理制度应当包括以下几方面： 1. 客户调查：私募基金管理公司负有对客户进行调查的义务。通过调查，了解客户投资经验、风险承受能力、投资目的等信息，以便确认其是否为合格投资者。 2. 客户分类：私募基金管理公司应当将客户根据其投资经验、风险承受能力和资产规模等因素进行分类，以便为其提供适当的产品和服务。 3. 客户确认：为保障私募基金投资人的利益，私募基金管理公司应当要求客户在确认自己符合合格投资者要求后才能参与私募基金投资。 4. 监督管理：私募基金管理公司应当对客户进行监督管理，关注其投资情况和资产变动等情况，并及时进行调整。 三、销售适当性管理制度 销售适当性是指私募基金管理公司在销售产品过程中，应当根据客户的投资经验、风险承受能力、投资目的和财务状况等因素，确保向客户推荐适当的产品。 销售适当性管理制度应当包括以下几方面： 1. 产品调查：私募基金管理公司应当负有对产品进行调查的义务，了解其投资策略、风险特征和收益预期等内容，以便为客户提供相应的建议。
投资者适当性管理规定_投资者管理适当性管理办法 《证券期货投资者适当性管理办法》已经2016年5月26日中国证券监督管理委员会2016年第7次主席办公会议审议通过，下面店铺给大家介绍关于投资者适当性管理规定的相关资料，希望对您有所帮助。 投资者适当性管理规定 第一条为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。 第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下简称基金)、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法。 第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构(以下简称经营机构)应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。 第四条投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。 经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。 第五条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。 证券期货交易场所、登记结算机构及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会(以下统称行业协会)等自律组织对经
上海XX投资管理有限公司 合格投资者与销售适当性管理制度 第一章总则 第一条为了规范公司上海XX投资管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）销售行为，确保基金和相关产品销售的适用性，履行合格投资者识别义务，充分提示投资风险。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》等法律法规、规范性法律文件及相关监管要求制定本制度。 第二条销售适用性是指销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的投资者。 第三条公司在实施销售适用性的过程中应当遵循以下指导原则： （一）投资者利益优先原则。当公司利益与投资者的利益发生冲突时，应当优先保障投资者的合法利益。 （二）全面性原则。公司应当将销售适用性作为内部控制的组成部分，将销售适用性贯穿于基金和相关产品销售的各个业务环节，对基金产品（或相关产品，下同）和投资者都要了解并做出评价。 （三）客观性原则。公司产品市场部对基金产品和投资者的调查和评价，应当尽力做到客观准确，并作为基金销售人员向投资者推介合适基金产品的重要依据。 （四）及时性原则。产品的风险评价和投资者的风险承受能力评价应当根据实际情况及时更新。
第二章合格投资者识别 第四条公司应当向合格投资者募集资金，单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。 第五条公司单一产品的投资者数量不得超过200人。以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算。 第六条投资者转让本公司管理的基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合前款规定。 第七条公司仅对合格投资者进行销售，合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人： (一）净资产不低于1000万元的单位； (二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万的个人。前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。 根据相关规定，下列投资者视为合格投资者： (一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金； （二）依法设立并在基金业协会备案的投资计划； (三）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；
基金管理有限公司合格投资者及基金销售适用性管理制度 第一章总则 第一条为规范公司基金产品的销售行为，提示基金投资风险，维护基金投资者的合法权益，依据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及其他法律法规制定本办法。 第二条本办法适用于基金直销业务以及与公司有代销业务合作的所有代销机构。第三条基金销售适用性是指公司及基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承担能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。 第四条本办法所称的合格投资者是指，达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。 第二章销售适用性的原则 第五条公司在实施基金销售适用性的过程中应当遵循以下原则： 1、投资人利益优先原则。当公司或基金销售人员的利益与基金投资人的利益发生冲突时，应当优先保障基金投资人的合法利益。 2、全面性原则。公司将基金销售适用性作为内部控制的组成部分，将基金销售适用性贯穿于基金销售的各个业务环节，对基金产品和基金投资人都要了解并做出评价。 3、客观性原则。通过科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证基金销售适用性的实施。对基金产品和基金投资人的调查和评价，应当尽力做到客观准确，并作为基金销售人员向基金投资人推介合适基金产品的重要依据。 4、及时性原则。基金产品的风险评价和基金投资人的风险承担能力评价应当根据实际情况及时更新。 第三章实施及保障措施 第六条公司实施合格投资者调查及基金销售适用性的组织分工：
1、投资管理部负责统筹管理合格投资者调查及基金销售适用性工作；监督检查代销机构基金销售适用性实施情况，并向公司相关部门汇报信息； 2、合规风控负责人负责代销业务中基金销售适用性的实施、基金销售适用性管理情况的监督和检查。 3、资产管理部负责确定产品的风险等级；负责基金销售适用性在技术层面的实施，不断完善和维护基金产品风险和基金投资人风险承担能力匹配的销售业务信息管理平台； 第七条合规风控负责人应针对代销机构开发、代销机构维护等环节做好销售适用性工作，确保合格投资者调查及销售适用性贯彻到销售相关的各个工作环节中。合规风控负责人与基金代销机构协商，在征求代销机构同意后，将合格投资者调查及销售适当性管理的要求在代销协议中明确约定，由基金代销机构根据相关监管法律法规的要求实施。 1、合规风控负责人定期向代销渠道发送公司基金产品的风险状况，包括投资目标、投资范围、投资策略以及适合的客户群体，从而使代销渠道能够在熟悉基金销售适用性和公司基金产品的基础上有针对性地开展代销业务。 2、合规风控负责人应督促各代销渠道按照监管部门的销售适用性原则规定，对客户是否符合合格投资者的要求进行调查，同时对客户的风险承担能力及风险识别能力进行动态评估，并通过交易过程和交易系统判断客户的风险承担水平，把合适的产品销售给合适的基金投资人。 3、合规风控负责人对各代销渠道的日常销售行为进行定期或不定期的检查，确保代销渠道的销售行为符合基金销售适用性的相关规定。对各代销渠道的日常销售进行定期或不定期检查时，发现代销渠道不符合基金销售适用性相关规定的，应及时向公司相关部门报告。 第八条代销业务销售适用性流程 1、合规风控负责人在进行渠道开发的可行性调研阶段应进行代销机构销售适用性的调研。
合格投资者与销售适当性管理制度 随着金融市场的发展和不断变化，投资者的风险承受能力和素质差异越来越明显，这也给金融机构在销售理财产品时带来了挑战。为了保障投资者的利益和防止不良风 险的发生，我国已经实施了合格投资者制度和销售适当性管理制度。本文将就这两个 制度进行探讨。 一、合格投资者制度 合格投资者是指在金融机构不进行必要的风险揭示和警示前提下，能够明晰自己所承担风险的投资者。按照中国证监会的规定，合格投资者包括法人、机构和个人。 法人和机构可以通过满足一定财务和业务条件来认定为合格投资者。个人则需满足一 定的个人投资资质和总资产要求。 合格投资者制度的实施可以更好地保护投资者的利益。首先，合格投资者本身就意味着在金融产品中承担更大的风险，因此，通过合格投资者制度的实施，可以避免 未具备足够的风险承受能力投资的投资者蒙受不必要的损失。其次，合格投资者制度 的实施也有利于促进金融机构的创新，不同的投资者需求不同，合格投资者的实施有 助于区分投资者的属性，提升了金融产品的精准度和个性化。但同时，合格投资者制 度也有一定的缺陷，如果没有进行充分的风险揭示和警示，即使是合格投资者投资产 品也有可能遭受损失。 二、销售适当性管理制度 销售适当性管理制度是从投资者角度出发，对金融机构的销售过程中的利益冲突和销售过程设置的控制性措施。具体而言，是要求金融机构对投资者进行风险测评， 以确定投资者的风险承受能力，并在此基础上向投资者提供最合适的金融产品。 实行销售适当性管理制度可以有效保护投资者的利益。首先，对于一些缺乏投资经验的投资者，金融机构在销售过程中如实揭示产品风险和收益，加以适当引导和建议，能够减少投资者的风险和收益期望不符合的情况发生。其次，销售适当性管理制 度的实施也有利于促进金融机构的可持续发展，良好的客户体验和信誉有助于提升金 融机构的竞争力。 但销售适当性管理制度也有一定的局限性，由于投资者素质和需求存在较大差异，部分投资者往往难以理解产品风险和收益，甚至对于投资产品没有正确的评估和思考，金融机构也很难充分满足其各种需求。
合格投资者适当性管理制度 第一章总则 第一条为明确合格投资者的筛选标准，公平对待潜在投资者，审慎确定适当的资金筹集对象，保护客户合法权益，根据《私募投资基金监督管理暂行办法》等有关法律法规的规定，制定本管理办法。 第二条企业在以非公开方式募集股权投资基金的过程中，应严格遵照本办法筛选、评估投资者资格并进行投资者适当性管理。 第三条企业投资团队及内控部门应勤勉尽职、诚实守信，认真履行对投资者资格的筛选、评估程序，严格遵守投资者适当性管理的相关要求。 第二章合格投资者筛选标准及程序 第四条本办法所称的合格投资者，是指具备充分的风险识别、判断和承受能力且认购金额不低于人民币一百万元的个人、法人机构或专业从事股权投资或基金投资业务的有限合伙企业。 合格投资者为前述有限合伙企业的，该有限合伙企业的有限合伙人亦应当满足上述条件（具备充分的风险识别、判断和承受能力且认购金额不低于人民币一百万元的个人、法人机构）。 本企业的投资管理团队进行跟投的，不受此限制。 第五条企业在与投资者建立业务关系时，应当了解自然人投资者的姓名（或名称）、身份、住址、职业等基本信息以及企业投资者的基本经营信息。 （一）自然人投资者拟认购企业管理的基金产品的，应当提供以下资料：
1.身份证。 2.近5年投资履历。 3.持有金融性资产的证明文件（证券账户、基金账户、认购的信托产品的证明文件等）。 （二）企业投资者拟认购企业管理的基金产品的，应当提供以下资料： 1.营业执照。 2.章程或合伙协议。 3.验资报告。 4.最近两年审计报告。 5.持有金融性资产的证明文件（证券账户、基金账户、认购的信托产品的证明文件等）。 第六条企业自行向投资者销售基金产品时，除第五条规定的基本信息外，还应当了解客户以下信息： （一）财务状况，包括收入来源和数额、净资产、资产数额（包括金融类资产和不动产）、未清偿的数额较大的债务； （二）投资知识，包括曾经从事与投资相关的职业、对相关市场与产品、服务的理解及认知程度； （三）投资经验，包括曾经投资过的金融产品的性质、品种、金额、交易频率及持续时间； （四）投资目标，包括投资期限、投资品种、收益预期； （五）风险偏好； （六）其他必要信息。
投资者适当性管理制度 1.总则 1.1.为规范公司和受公司委托为公司募集的基金提供服务的机构和人员基金销 售行为，保证投资者适当性管理的有效实施，切实履行投资者适当性匹配义务，揭示投资风险，特制定本制度。 1.2.公司各部门、受公司委托为公司募集的基金提供服务的机构和人员，在基 金推介、募集、销售或提供服务过程中须遵守本制度规定，全面了解投资者情况，深入分析产品或服务信息，科学、有效评估并揭示风险，基于投资者的风险识别和承受能力和基金的不同风险等级，提出明确的适当性匹配意见，将适当的基金销售给适当的投资者。 1.3.公司合规风控部制定本制度，负责根据规定落实公司投资者适当性管理工 作，进行相关培训，组织开展自查，对公司的基金执行投资者适当性情况及执行文件进行审核。 1.4.公司资产管理部负责制定基金风险等级评定制度，综合基金流动性、杠杆 使用、期限结构、基金结构、投资方向、投资范围等对基金进行风险评级。 1.5.公司财富管理部负责落实投资者适当性管理工作，负责全面了解投资者信 息并收集相关证明材料，根据相关规则和本制度对投资者进行分类、分级，根据投资者的风险识别和承受能力推介、销售匹配基金产品。 2.合格投资者及其分类 2.1.本制度所称合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力，投资 于单只私募基金的份额不低于人民币100万元且符合下列相关标准。 A.净资产不低于人民币1000万元的单位；
B.金融资产不低于人民币300万元或者最近三年个人年均收入不低于人民币50 万元的个人。金融资产，包括银行存款、股票、债券、基金份额、私募基金、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。 2.2.下列投资者，视为合格投资者。 A.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金； B.依法设立并在基金业协会备案的投资计划； C.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员； D.法律法规、中国证监会和中国基金业协会规定的其他投资者。 2.3.合格投资者分为专业投资者和普通投资者。 2.4.符合下列条件之一的，为专业投资者。 A.经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金 管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。 B.上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、 基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。 C.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外 机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。 D.同时符合下列条件的法人或者其他组织： 1)最近1年末净资产不低于2000万元； 2)最近1年末金融资产不低于1000万元；
为建立和健全广东 xx 资产管理有限公司(以下简称“公司”)投资 者适当性管理的工作机制，有效指导适当性管理工作的具体开展，规范适当性管理的流程，正确引导投资者理性参预私募基金投资，根据《基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》等相关规定，制定本办法。 投资者适当性管理是指公司在办理自行募集私募基金业务的过程 中，根据投资者财务与收入状况、投资经验、投资目标和风险偏好、年龄等情况进行风险测评，了解其风险承受能力与偏好水平，提供适当的产品和服务，并进一步加强对投资者分类管理、持续服务、投资者风险教育和交易行为监控等工作。 公司开展私募基金服务，应当秉承诚实信用、勤勉尽责原则，妥善 处理利益冲突，避免伤害客户利益。 私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能 力，投资于单只私募基金的金额不低于 100 万元且符合下列相关标准的单位和个人： (一)净资产不低于 1000 万元的单位； (二)金融资产不低于 300 万元或者最近三年个人年均收入不低于 50 万元的个人。 前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。 下列投资者视为合格投资者： (一)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈悲基金等社会公益基金； (二)依法设立并在基金业协会备案的投资计划； (三)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员； (四)中国证监会规定的其他投资者。 以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接
投资于私募基金的，公司应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，符合本条第(一)、(二)、(四)项规定的投资者投资私募基金的，再也不穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。 公司向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息： (一)自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息； (二)收入来源和数额、资产、债务等财务状况； (三)投资相关的学习、工作经历及投资经验； (四)投资期限、品种、期望收益等投资目标； (五)风险偏好及可承受的损失； (六)诚信记录； (七)实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人； (八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息； (九)其他必要信息。 投资者应在其提供给本公司审核的上述资料的复印件上签字或者盖章，并应签署书面文件承诺上述提交文件的真实准确性。 投资者不按照规定提供相关信息，提供信息不真实、不许确、不完整的，应当依法承担相应法律责任，公司应当告知其后果，并拒绝向其销售产品或者提供服务。 投资者风险承受能力评估 (一) 公司要求将个人投资者和机构投资者予以区分，分别制定了《客户信息及风险测评问卷》 (以下简称《风险问卷》) (附件一)。 (二)通过综合评估投资者“财务与收入状况、证券专业知识、证券投资经验、投资目标和风险偏好、年龄”等情况，将客户划分为积极型、稳健型、保守型三类。
投资者适当性管理办法 经过半年多的过渡期，新的《证券期货投资者适当性管理办法》将在7月1日实施。7月1日以后，A股、B股、新三板创新层挂牌股票均纳入中风险等级，需要风险测评分数在37分以上的投资者才能购买。而测评在37分以下的保守型和谨慎型投资者，以后要想买股票，可能会被拒绝。下面就来和查字典我一起了解投资者适当性管理办法吧。 证券期货投资者适当性管理办法 第一条为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。 第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法。 第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的
不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。 第四条投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独 立承担投资风险。 经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。 第五条中国证券监督管理委员会及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。 证券期货交易场所、登记结算机构及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会等自律组织对经营机构履行适当性义务进行自律管理。 第六条经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息： 自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息; 收入来源和数额、资产、债务等财务状况; 投资相关的学习、工作经历及投资经验; 投资期限、品种、期望收益等投资目标;
**资产管理有限公司合格投资者与销售适当性 管理办法
**资产管理有限公司 合格投资者与销售适当性管理制度 第一章总则 第一条为了规范上海桑鹰资产管理公司（以下简称“公司”或“本公司”）销售行为，确保基金和相关产品销售的适用性，履行合格投资者识别义务，充分提示投资风险。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金 管理人内部控制指引》等法律法规、规范性法律文件及相关监管要求制定本制度。 第二条销售适用性是指销售机构在销售基金和相关产品的过 程中，注重根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的投资者。 第三条公司在实施销售适用性的过程中应当遵循以下指导原则： （一）投资者利益优先原则。当公司利益与投资者的利益发生冲突时，应当优先保障投资者的合法利益。 （二）全面性原则。公司应当将销售适用性作为内部控制的组成部分，将销售适用性贯穿于基金和相关产品销售的各个业务环节，对基金产品（或相关产品，下同）和投资者都要了解并做出评价。 （三）客观性原则。公司综合管理部门对基金产品和投资者的调查和评价，应当尽力做到客观准确，并作为基金销售人员向投资者推介合适基金产品的重要依据。
（四）及时性原则。产品的风险评价和投资者的风险承受能力评价应当根据实际情况及时更新。 第二章合格投资者识别 第四条公司应当向合格投资者募集资金，单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》 等法律规定的特定数量。 第五条公司单一产品的投资者数量不得超过200人。以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算。 第六条投资者转让本公司管理的基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合前款规定。 第七条公司仅对合格投资者进行销售，合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人： (一）净资产不低于1000万元的单位； (二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万的个人。前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。 根据相关规定，下列投资者视为合格投资者： (一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；