私募基金投资者适当性管理办法
第一章总则
第一条为规范公司私募基金销售行为，落实投资者适当性管理制度，维护投资者和公司合法权益，依据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》及其他相关法律法规，制定本办法。
第二条公司向投资者销售非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下统称私募基金)，适用本办法。
第三条投资者适当性是指公司在销售私募基金产品过程中，根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的私募基金产品，把合适的私募基金产品卖给合适的投资者。
第二章一般规定
第四条公司在实施投资者适当性的过程中遵循以下原则：
(一)投资者利益优先原则。当公司或销售人员的利益与投资者的利益发生冲突时，优先保障投资者的合法利益；
(二)客观性原则。建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证适当性管理的实施。对基金募集机构、基金产品和投资者的调查和评价，尽力做到客观准确，并作为销售人员向投资者推介合适私募基金产品的重要依据；
(三)有效性原则。通过建立科学的投资者适当性管理制度与方法，确保投资者适当性管理的有效执行；
(四)差异性原则。对投资者进行分类管理，对普通投资者和专业投资者实施差别适当性管理，履行差别适当性义务。
第五条公司在选择第三方基金募集机构时，为确保适当性的贯彻实施，应当对基金募集机构按照本办法及相关法律法规的要求进行审慎调查，了解基金募集机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力，并可将调查结果作为选择基金募集机构的重要依据。
第六条公司应当建立对销售人员的考核、监督问责、培训等机制，规范销售人员履行投资者适当性工作职责的情况。销售人员的考核、监督问责、培训等制度，遵守公司目前相关制度或者由公司销售部门与合规风控部门另行制定。
公司、各分支机构及其各部门不得采取鼓励其向投资者销售不适当私募基金产品的考核、激励机制或措施。
第七条公司应当为销售人员建立管理档案，对销售人员行为、诚信、奖惩等方面进行记录。具体档案制度由公司销售部门与合规风控部门制定。
第八条公司全体员工，特别是销售人员，要对履行投资者适当性管理职责过程中获取的投资者信息、投资者风险承受能力评价结果等信息和资料严格保密，防止该等信息和资料泄露或被不当利用。否则，应当赔偿给公司及投资者造成的全部损失。公司应当和全体员工签署保密协议，约定相关保密责任及违约责任。
第九条公司应当建立健全普通投资者回访制度，设置专门回访人员，对购买私募基金产品的普通投资者每【半年】抽取不低于【10】%进行回访；对持有
R5等级私募基金产品的普通投资者每【季度】抽取不低于【20】%进行回访。
回访人员对回访时发现的异常情况进行持续跟踪，对异常情况进行核查，存在风险隐患的及时排查，并定期整理总结，并向公司风控合规负责人报告，公司风控合规部门对反馈问题进行分析并提出优化方案，以不断完善公司投资者适当性管理制度。
第十条回访内容包括但不限于以下信息：
(一)受访人是否为投资者本人；
(二)受访人是否已知晓私募基金产品的风险以及相关风险警示；
(三)受访人是否已知晓自己的风险承受能力等级、购买的私募基金产品的风险等级以及适当性匹配意见；
(四)受访人是否知晓承担的费用以及可能产生的投资损失；
(五)公司及工作人员是否存在本办法第三十八条规定的禁止行为。
第十一条公司设置专门人员负责投资者投诉处理，准确记录投资者投诉内容并留痕。公司根据投资者投诉内容，及时妥善处理因履行投资者适当性职责引起的投资者投诉，及时发现业务风险，完善内控制度。
第十二条公司每半年开展一次投资者适当性管理自查。自查可以采取现场、
非现场及暗访相结合的方式进行，并形成自查报告留存备查。
自查内容包括但不限于投资者适当性管理制度建设及落实情况，人员考核及培训情况，投资者投诉处理情况，发现业务风险及时整改情况，以及其他需要报告的事项。
第十三条公司应当建立完善的档案管理制度，妥善保存投资者适当性管理业务资料。投资者适当性管理制度、投资者信息资料、告知警示投资者资料、录音录像资料、自查报告等至少保存20年。
第三章投资者分类
第十四条公司要根据自然人投资者、机构投资者、金融机构理财产品的各自特点，向投资者提供具有针对性的《投资者基本信息表》；公司销售人员应当要求投资者准确完整填写《投资者基本信息表》。
《投资者基本信息表》包括但不限于以下内容：
(一)自然人的姓名、出生日期、性别、国籍住址、职业、年龄、联系方式等信息，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围、负责人或者法定代表人信息、经办人身份信息等信息；
(二)收入来源和数额、资产、债务等财务状况；
(三)投资相关的学习、工作经历及投资经验；
(四)投资期限、品种、期望收益等投资目标；
(五)风险偏好及可承受的损失；
(六)诚信记录；
(七)实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人；
(八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息；
(九)其他必要信息。
第十五条投资者除填写《投资者基本信息表》外，还应当提供下列证明资料：
第十六条 符合本办法第十八条第(四)
、(五)项规定条件的专业投资者，除提供《投资者基本信息表》、《专业投资者申请书》及有效身份证明外，还应当提供下列资料：
资者风险测评问卷》，对普通投资者进行风险测评。
第十八条 符合下列条件之一的是专业投资者：
(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。
(二)上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。
(三)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者(QFII) 、人民币合格境外机构投资者(RQFII) 。
(四)同时符合下列条件的法人或者其他组织：
1、最近1年末净资产不低于2000万元；
2、最近1年末金融资产不低于1000万元；
3、具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。
(五)同时符合下列条件的自然人：
1、金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；
2、具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第(一)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。
前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。
第十九条公司暂不对专业投资者进行细化分类。如果以后公司对专业投资者进行细化分类的，要向投资者提供风险测评问卷，对专业投资者的投资知识、投资经验、风险偏好进行评估，并得出相对应的风险等级。
第二十条专业投资者之外的，符合法律、法规要求，可以从事私募基金交易活动的投资者为普通投资者。
公司按照风险承受能力，将普通投资者由低到高分为C1保守型(含风险承受能力最低类别)、C2稳健型、C3平衡型、C4成长型、C5进取型五种类型。
普通投资者风险承受能力等级按照《投资者风险测评问卷》评分结果确定，具体如下表所示：
第二十一条公司在为投资者开立账户时，要以纸质或者电子文档的形式，向投资者提供《投资者基本信息表》、《专业投资者申请书》，要求其填写相关信息和提供相应证明资料，并遵循以下程序：
(一)核查投资者的投资资格，切实履行反洗钱等法律义务；
(二)根据投资者的主体不同，提供相应的《投资者基本信息表》；
(三)核查自然人投资者本人或者代表金融机构及其产品的工作人员身份，并要求其如实填写《投资者基本信息表》、《专业投资者申请书》；
(四)对投资者身份信息进行核查，并在核查工作结束之日起5个工作日内，将结果以及投资者类型告知投资者。符合本办法第十八条所述条件的投资者经核验属实的，公司可将其直接认定为专业投资者；同时，向其出具《投资者类型及风险匹配告知书》，并由其签章确认。
第二十二条公司及销售人员应当在向投资者提供《投资者基本信息表》同时，向普通投资者(包括符合本办法第十八条第(四)、(五)规定的专业投资者条件，但未提出专业投资者认定申请的投资者)以纸质或者电子文档形式提供《投资者风险测评问卷》，对其风险承受能力进行测试，并遵循以下程序：
(一)核查参加风险测评的投资者或机构经办人员的身份信息；
(二)销售人员在测试过程中，不得有提示、暗示、诱导、误导等行为对测试人员进行干扰，影响测试结果；
(三)《投资者风险测评问卷》要在填写完毕后5个工作日内，按照《投资者风险测评问卷评分表》得出相应评估分数。
第二十三条公司要根据《投资者基本信息表》、《投资者风险测评问卷》评估分数以及其它相关材料，参照《普通投资者风险承受能等级力与产品风险等级匹配表》对普通投资者风险等级进行综合评估，并在评估工作结束之日起5
个工作日内，告知投资者风险等级评估结果，向其出具《投资者类型及风险匹配告知书》，并由其签章确认。
第二十四条公司可以将C1中符合下列情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者：
(一)不具有完全民事行为能力；
(二)没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失；
(三)法律、行政法规规定的其他情形。
第二十五条符合本办法第十八条规定的专业投资者、普通投资者可以进行转化。
第二十六条专业投资者转化为普通投资者的，要遵循以下程序：
(一)符合转化条件的专业投资者，通过纸质或者电子文档形式提交《投资者转化表》；
(二)公司在收到《投资者转化表》5个工作日内，对投资者的转化资格进行核查；
(三)公司在核查工作结束之日起5个工作日内，以纸质或者电子文档形式，告知投资者核查结果。
第二十七条普通投资者转化为专业投资者的，要遵循以下程序：
(一)符合转化条件的普通投资者，要通过纸质或者电子文档形式向公司提交《投资者转化表》，同时还要向公司做出了解相应风险并自愿承担相应不利后果的意思表示；
(二)公司要在收到《投资者转化表》之日起5个工作日内，对投资者的转化资格进行核查；
(三)对于符合转化条件的，公司要在5个工作日内，通知投资者以纸质或者电子文档形式补充提交相关信息、参加投资知识或者模拟交易等测试；
(四)公司根据以上情况，结合投资者的风险承受能力、投资知识、投资经验、投资偏好等要素，对申请者进行谨慎评估，并以纸质或者电子文档形式，告知投资者是否同意其转化的决定以及理由。
第二十八条公司建立投资者评估数据库，为投资者建立信息档案，并对投资者风险等级进行动态管理。公司及销售人员，应当充分了解评估数据库情
况，避免重复采集投资者信息。
第二十九条投资者评估数据库应当包括但不限于以下内容：
(一)投资者填写信息表及历次变动的内容；
(二)普通投资者过往风险测评结果；
(三)投资者风险承受能力及对应风险等级变动情况；
(四)投资者历次申请转化为专业投资者或普通投资者情况及审核结果；
(五)公司风险评估标准、程序等内容信息及调整、修改情况；
(六)协会及公司认为必要的其它信息。
第三十条公司及销售人员要告知投资者，其重要信息发生变更时要及时告知公司。公司及销售人员还应当通过短信、微信、电子邮件、公司网站等方式，提醒投资者及时告知重大信息变更事项。
第四章私募基金产品风险等级划分
第三十一条公司可以自行对私募基金产品的风险等级划分，也可以委托第三方机构完成。私募基金产品风险等级划分标准参照附表《产品风险等级划分参考标准》。
委托第三方机构提供私募基金产品风险等级划分的，公司应当要求其提供私募基金产品风险等级划分方法及其说明。
公司应当将私募基金产品风险等级划分方法及其说明，通过书面信函、微信、电子邮件、网站公告等适当方式向投资者告知。
第三十二条公司私募基金产品按照风险等级由低到高的顺序，划分为R1低风险、R2中低风险、R3中风险、R4中高风险、R5高风险五个等级。公司可以根据实际情况在前款所列等级的基础上进一步进行风险细分。
第三十三条私募基金产品风险等级划分应当综合考虑以下因素：
(一)私募基金产品类型及组织形式，托管情况，投资策略和投资限制概况，业绩比较基准，收益与风险的匹配情况，投资者承担的主要费用及费率。
(二)私募基金产品的结构(母子基金、平行基金)，投资方向、投资范围和投资比例，募集方式及最低认缴金额，运作方式，存续期限，过往业绩及净值的历史波动程度，成立以来有无违规行为发生，基金估值政策、程序和定价模式，申购和赎回安排，杠杆运用情况等。
第三十四条私募基金产品存在下列因素的，公司要审慎评估其风险等级：
(一)私募基金产品存在特殊免责条款、结构性安排、投资标的具有衍生品性质等导致普通投资者难以理解的；
(二)私募基金产品不存在公开交易市场，或因参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的；
(三)私募基金产品的投资标的流动性差、存在非标准资产投资导致不易估值的；
(四)私募基金产品投资杠杆达到相关要求上限、投资单一标的集中度过高的；
(五)影响投资者利益的其他重大事项；
(六)中国基金业协会认定的高风险私募基金产品。
第三十五条公司可以通过定量和定性相结合的方法对私募基金产品进行风险分级。
公司可以根据私募基金产品风险因素与风险等级的相关性，确定各项评估因素的分值和权重，建立评估分值与基金产品风险等级的对应关系。
公司通过定量分析对私募基金产品进行风险分级时，可以运用贝塔系数、标准差、风险在险值等风险指标体系，划分基金的期限风险、流动性风险、波动性风险等。
私募基金产品风险等级划分方法由公司另行制定。
第五章适当性匹配
第三十六条公司应当根据《投资者基本信息表》、《投资者风险测评问卷》、《普通投资者风险承受能等级力与产品风险等级匹配表》、《产品风险等级划分参考标准》及相关证明文件等相关信息，对每名投资者提出适当性匹配意见。根据适当性匹配意见，向投资者出具《投资者类型及风险匹配告知书》，并由投资者签章确认。
第三十七条公司应当根据普通投资者风险承受能力和私募基金产品的风险等级建立以下适当性匹配原则：
专业投资者可以购买公司所有风险等级的私募基金产品。
第三十八条公司及销售人员向投资者销售私募基金产品时，禁止出现以下行为：
(一)向不符合准入要求的投资者销售私募基金产品；
(二)向投资者就不确定的事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的判断；
(三)向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的私募基金产品；
(四)向普通投资者主动推介不符合其投资目标(指投资期限、品种等，不包括期望收益)的私募基金产品；
(五)向风险承受能力最低类别的普通投资者销售风险等级高于其风险承受能力的私募基金产品；
(六)其他违背适当性要求，损害投资者合法权益的行为。
第三十九条最低风险承受能力类别的普通投资者不得购买高于其风险承受能力的私募基金产品。
除因遗产继承等特殊原因产生的基金份额转让之外，普通投资者主动购买高于其风险承受能力私募基金产品的行为，不得突破相关准入资格的限制。
第四十条公司向普通投资者销售私募基金产品前，应当告知下列信息：
(一)可能直接导致本金亏损的事项；
(二)可能直接导致超过原始本金损失的事项；
(三)因公司的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；
(四)因公司的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；
(五)限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容；
(六)本办法第三十六条规定的适当性匹配意见。
第四十一条公司及销售人员在向普通投资者销售R5风险等级的私募基金产品时，应向其完整揭示以下事项：
(一)私募基金产品的详细信息、重点特性和风险；
(二)私募基金产品的主要费用、费率及重要权利、信息披露内容、方式及频率；
(三)普通投资者可能承担的损失；
(四)普通投资者投诉方式及纠纷解决安排。
第四十二条普通投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的私募基金产品的，公司及销售人员应当遵循以下程序：
(一)普通投资者主动提出申请，明确表示要求购买具体的、高于其风险承受能力的私募基金产品，并同时声明，公司及其工作人员没有在基金销售过程中主动推介该私募基金产品；
(二)对普通投资者资格进行审核，确认其不属于风险承受能力最低类别投资者，也没有违反投资者准入性规定；
(三)向普通投资者以纸质或电子文档的方式提供《风险不匹配警示函》，告知其该私募基金产品风险高于投资者承受能力；
(四)普通投资者对该《风险不匹配警示函》进行签章确认，表示已充分知晓该私募基金产品风险高于其承受能力，并明确做出愿意自行承担相应不利结果的意思表示；
(五)履行特别警示义务后，普通投资者仍坚持购买该私募基金产品的，可以向其销售相关产品。
第四十三条投资者信息发生重大变化的，公司要及时更新投资者信息，重新评估投资者风险承受能力，并将调整后的风险承受能力告知投资者。
第四十四条私募基金产品信息发生变化的，要及时依据私募基金产品风险等级划分参考标准，重新评估其风险等级。公司安排专门人员负责对私募基金产品的风险每季度进行评价更新。
第四十五条由于投资者风险承受能力或私募基金产品风险等级发生变化，导致投资者所持有私募基金产品不匹配的，公司及销售人员要将不匹配情况告知
投资者，并给出新的匹配意见。
第四十六条投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险承受能力评估。同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年的，无需再次进行投资者风险承受能力评估。
第六章风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期及回访
第四十七条公司及销售人员应当要求投资者签署《投资者承诺函》。
第四十八条在投资者签署基金合同之前，销售人员应当向其说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示私募基金风险，并与其签署《风险揭示书》。
第四十九条在完成私募基金风险揭示后，销售人员应当要求投资者提供必要的资产证明文件或收入证明。
第五十条在完成合格投资者确认程序后，销售人员组织各方签署私募基金合同。基金合同应当约定给投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期，公司及全体员工在投资冷静期内不得主动联系投资者。
第五十一条在投资冷静期届满后，公司指令本机构从事基金销售业务以外的回访人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访。回访人员在回访过程不得误导投资者。
第五十二条投资者属于以下情形之一的，可以不适用本办法第四十七条、第四十八条、第四十九条、第五十条、第五十一条的规定：
(一)本办法第十八条第(一)、(二)、(三)项规定的专业投资者；
(二)公司及全体员工；
(三)法律法规、中国证监会和中国基金业协会规定的其他投资者。
第七章警示、告知要求
第五十三条公司通过营业网点等现场方式执行普通投资者申请成为专业投资者，向普通投资者销售高风险私募基金产品，调整投资者分类、私募基金产品分级以及适当性匹配意见，向普通投资者销售私募基金产品前对其进行风险提示的环节要录音或者录像；通过互联网等非现场方式执行的，公司及合作平台要完善信息管理平台留痕功能，记录投资者确认信息。
第五十四条公司及销售人员对投资者进行告知、警示，内容应当真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,语言应当通俗易懂；告知、警示应当采用书面形式送达投资者，并由其确认已充分理解和接受。
第八章附则
第五十五条公司委托第三方基金募集机构提供销售服务的，应当在代销合同中约定基金募集机构应当遵守本办法的规定。
第五十六条公司其他规章制度与本办法冲突的，按照本办法规定执行。
第五十七条本办法自2017年7月1日起实施。
第五十八条本办法由公司董事会负责解释。
附表：
附表1-1：投资者基本信息表(自然人)
附表1-2：投资者基本信息表(机构)
附表1-3：投资者基本信息表(产品)
附表2：专业投资者申请书
附表3-1：投资者风险测评问卷(个人版)
附表3-2：投资者风险测评问卷(机构版)
附表4：产品风险等级划分参考标准
附表5-1：投资者类型及风险匹配告知书及投资者确认函
附表5-2：投资者风险测评问卷评分表(个人版)
附表5-3：投资者风险测评问卷评分表(机构版)
附表5-4：普通投资者风险承受能等级力与产品风险等级匹配表
附表6：风险不匹配警示函及投资者确认书
附表7-1：投资者转化表(专业转普通)
附表7-2：投资者转化表(普通转专业)
附表8：合格投资者承诺书
附表9：风险揭示书
附表10：投资者冷静期回访确认函
附表11：投资者适当性回访问卷
私募基金管理办法的规定 投资方式中受人热捧有私募基金，由于私募基金越来越多，特出台了私募基金管理办法，今天店铺为大家整理了私募基金管理办法的新规定，欢迎阅读。 私募基金管理办法的规定 《私募投资基金募集行为管理办法》(简称《办法》)，对私募基金的募集主体、募集程序、募集义务等进行了明确规定，要求募集机构需向特定对象进行宣传，并设置不低于24小时的投资冷静期，并探索回访确认制度。 《办法》规定，私募基金募集机构主体有两类，一类是在基金业协会登记的私募基金管理人，另一类是在中国证监会取得基金销售业务资格并成为基金业协会会员的基金销售机构。 在募集程序上，《办法》规定，需依3个层次层层递进： 1、募集机构可以通过合法途径，向不特定对象宣传的内容，但仅限于私募管理人的品牌、投资策略、管理团队等信息。值得关注的是，非特定对象转变为特定对象，必须经过调查问卷测试和评估匹配。这意味着，如果微信有好友没有经过测试和评估匹配，那么在微信朋友圈的产品宣传也不合规。 2、在通过调查问卷的方式完成特定对象确定程序后，募集机构可以向特定对象宣传推介具体私募基金产品。募集机构有义务充分揭示私募基金产品的风险，既保证私募性，又提示风险性。 3、募集机构完成合格投资者确认程序后，才可签署基金合同。《办法》规定，对于合格投资者的甄别和认定责任，由募集机构承担。募集机构须实质审查合格投资者相关资质，要求投资者出具合格投资者的相关证明后方可签署合同，明确禁止非法拆分转让。 为了防止挪用募集资金的乱象，《办法》还明确引入资金账户监督机构，募集机构应当与监督机构签订监督协议，对募集专用账户进行监督，保证资金不被募集机构挪用，并确保资金原路返还。 《办法》规定，募集机构有强制设置不低于24小时的投资冷静期
私募基金管理办法 私募基金管理办法是我国金融行业的一项重要法规，旨在规范和 监管私募基金的运作。自2014年起，该办法经过多次修订和完善，为 私募基金行业提供了更为清晰明确的指导和规范。本文将从私募基金 管理办法的背景与重要性、基本要求、主要内容以及对私募基金行业 的影响等方面进行阐述。 首先，私募基金管理办法的实施对我国金融市场的发展具有非常 重要的意义。在此之前，私募基金行业长期以来存在着许多不规范和 不透明的现象，给金融市场的稳定和投资者的权益保护带来了很大的 隐患。私募基金管理办法的出台，对于整顿市场秩序、规范业务行为、增强投资者信心有着重要的作用。 私募基金管理办法主要包括了一系列的基本要求和规定。首先， 办法要求私募基金管理人必须具备一定的准入门槛，包括注册资本要求、从业经验要求等。其次，办法规定了私募基金募集、投资和运作 等环节的基本要求，包括募集资金的来源、投资范围的限制、运作过 程中的风控措施等。此外，办法还规定了私募基金的备案制度，要求 私募基金必须经过备案才能合法运作。 私募基金管理办法的主要内容包括了对私募基金管理人的监管、 对私募基金的募集与投资行为的管理、对私募基金投资者的保护等方 面的规定。对私募基金管理人而言，办法强调了风险管理和信息披露 的重要性，要求私募基金管理人建立健全的内控制度和风险管理体系，并定期向基金投资者、基金托管人等披露基金运作情况。对于私募基 金的投资行为而言，办法采取了一系列的限制和监管措施，包括对投 资标的、投资比例、杠杆比例等方面的限制。对于私募基金投资者， 办法规定了私募基金向投资者提供投资风险警示、投资者适当性管理 等方面的要求，以保护投资者的合法权益。 私募基金管理办法的实施对私募基金行业产生了广泛而深远的影响。首先，它提高了私募基金行业的透明度和规范化水平。通过对私
股权投资基金有限公司 投资者适当性管理办法 第一章总则 第一条目的和依据 为落实股权投资基金有限公司（以下简称“本机构”）投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》（以下简称《指引》）及相关法律法规、监管规定、自律规则，制定本办法。 第二条适用范围 本机构向投资者销售私募投资基金产品，或者为投资者提供相关服务的（以下统称“产品”或者“服务”），应遵守法律法规、监管规定、自律规则及本办法的规定。 第三条基本要求 本机构及其从业人员在销售产品或者提供服务过程中，应当按照本办法的规定，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。 第二章组织架构与职责 第四条投资者适当性管理工作委员会 本机构成立投资者适当性管理工作委员会（以下简称“工作委员会”），负责投资者适当性管理工作。 工作委员会由总经理任组长，风控部负责人任副组长，投资研究部负责人任组员。第五条产品与服务适当性风险评估工作 工作委员会负责制定本机构产品或者服务风险分级的标准、方法和流程，对具体产品或者服务进行风险评估与风险评级，制定本机构的产品和服务风险等级名录，并适时根据监管要求和具体产品或服务的变化调整产品和服务的分级。 工作委员会可以外聘法律、财务专家。 第六条业务部门职责 投资研究部是落实投资者适当性管理工作的首要部门。其负责的工作内容包括但不限于了解投资者各项信息并收集相关证明材料、进行投资者分类、分级，根据投资
私募基金管理公司投资者适当性管理方法(2022年7月1日以后) 投资者适当性管理方法 第一章总那么 第一条为标准XX股权投资基金管理有限公司〔以下简称“公司〞〕销售行为，确保相关私募投资基金销售的适用性，履行合格投资者识别义务，充分提示投资风险，公司依据?中华人民共和国证券投资基金法?、?私募投资基金监视管理暂行方法?、?私募投资基金管理人内部把握指引?、?私募投资基金募集行为管理方法?、?基金募集机构投资者适当性管理实施指引〔试行〕?、?证券期货投资者适当性管理方法?等法律法规、标准性法律文件及相关监管要求制定本方法。 其次条投资者适当性是指公司在销售基金产品或者效劳的过程中，依据投资者的风险承受力量销售不同风险等级的基金产品或者效劳，把适宜的基金产品或者效劳卖给适宜的投资者。 第三条公司在实施投资者适当性的过程中遵循以下指导原那么： 〔一〕投资者利益优先原那么。当公司或公司基金销售人员的利益与投资者的利益发生冲突时，优先保障投资者的合法利益； 〔二〕客观性原那么。建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证适当性管理的实施。对基金产品或者效劳 和投资者的调查和评价，尽力做到客观精确，并作为基金销售人员向投资者推介适宜基金产品或者效劳的重要依据； 〔三〕有效性原那么。通过建立科学的投资者适当性管理制度与方法，确保投资者适当性管理的有效执行； 〔四〕差异性原那么。对投资者进展分类管理，对一般投资者和专业投资者实施差异适当性管理，履行差异适当性义务。 其次章合格投资者识别 第四条公司应当向合格投资者募集资金，单只私募基金的投资者人数累计不得超过?证券投资基金法?、?公司法?、?合伙企业法?等法律规定的特定数量。 第五条公司单一私募投资基金的投资者数量不得超过200人。以合伙企业、契约等非法人形式，通过聚集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算。 第六条投资者转让本公司管理的基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合第五条的规定。 第七条公司仅对合格投资者进展销售，合格投资者是指具备相应风险识别力量和风险担当力量，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合以下相关标准的单位和个人： 〔一〕最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位； 〔二〕具有2年以上投资经受，且满足以下条件之一：金融净资产不低于300万元、家庭金融资产不低于500万元，或者最近三年个人年均收入不低于50万的个人。前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理方案、银行理财私募投资基金、信托方案、保险私募投资基金、期货权益等。
私募基金（PE）公司合格投资者与销售适当性管理制度 导言： 私募基金（PE）是指不向公众公开募集资金，而是向有限数量的特定投资者募集资金，用于风险较高、收益较高的投资领域的投资基金。因此，与公募基金不同的是，私募基金的销售对象是合格投资者，而非普通投资者。 本文通过讲解私募基金公司合格投资者与销售适当性管理制度，旨在深入探究私募基金公司如何确保投资者准入门槛、鉴别投资风险、保护投资者利益，从而提高投 资者的投资体验，同时为股票市场带来更好的效益与影响。 一、合格投资者的定义 根据我国证监会制定的《私募投资基金监督管理暂行办法》，合格投资者包括： 1. 金融机构：商业银行、证券公司、保险公司、信托公司等金融机构； 2. 民间非法人组织：社会团体、非营利组织、基金会等； 3. 机构投资者：社保基金、企业年金、公募基金、私募基金等； 4. 合格个人投资者：金融资产高于一定标准的自然人，如个人金融资产不低于300万元、最近三年个人年均工资不低于50万元等。 以上投资者具备一定的风险识别能力、风险承担能力和合理投资经验。 二、合格投资者管理制度 1. 完善合规体系 私募基金公司应该建立一个有效的合规体系，确保其各项业务和操作符合监管和业务规范要求。这包括建立内部控制制度和合规检查制度，定期进行风险评估和内部 审计，建立档案管理制度和报告制度等。 2. 多元化投资组合 私募基金公司应该根据投资者的风险承受能力和风险偏好，构建多元化投资组合，包括股票、债券、商品、房地产等多种资产类别，以实现投资风险与收益的平衡。 3. 严格把控投资门槛
私募基金公司应该严格把控合格投资者准入门槛，要求投资者提供真实有效的投资资产证明、风险承受能力和投资经历等材料，对投资者进行有效的风险评估和投资适当性评估。 4. 加强风险管理 私募基金公司应该根据投资者的风险承受能力，制定相应的风险管理策略和应急预案，研究和评估投资对象的风险，及时掌握投资风险的变化，避免重大损失造成的负面影响。 三、销售适当性管理制度 销售适当性管理制度是指私募基金公司应该根据投资者的风险承受能力、知识水平、投资经验和投资目标等因素，合理推荐适合其风险承受能力的产品。具体要求如下： 1. 投资风险提示 私募基金公司在向投资者推荐私募基金产品时，应该充分披露产品的投资风险和关键信息，告知投资者产品的风险等级、风险分散情况、发生风险的情况和方式等，让投资者充分了解产品的性质和风险，自行判断是否适合自己的风险承受能力和投资目标。 2. 投资者适当性评估 私募基金公司应该对投资者进行个性化的、全面的投资者适当性评估，包括风险承受能力、投资知识水平、投资经验、人生阶段、家庭财务状况等因素的综合考虑，以确定是否适合投资该私募基金产品。私募基金公司应该确保该评估的准确性和有效性，防止投资者误判和误导。 3. 投资者风险偏好的匹配 私募基金公司应该根据投资者的风险承受能力和风险偏好，推荐适合其投资目标的产品，避免过度诱导，确保不影响投资者的原始风险偏好。 结论： 私募基金公司合格投资者与销售适当性管理制度的完善有助于切实维护投资者的合法权益，提高市场竞争力度，促进市场发展和经济繁荣。私募基金公司应该不断完善管理制度，加强监管和合规，积极推进市场发展。同时，投资者也应该关注自身的风险承受能力和投资经验，谨慎投资，避免单一化、盲目跟风等行为，最大限度地保障自己的投资收益和资金安全。
私募基金投资者适当性管理办法是指针对私募基金投资者的身份、风险承受能力、投资经验、投资目标和财务状况等因素制定的管理办法，旨在确保投资者在参与私募基金投资时具有适当的风险认知能力和投资能力，以保护投资者利益、维护市场秩序和稳定金融市场。 一般来说，私募基金投资者适当性管理办法包括以下内容： 1. 投资者分类：按照不同的身份、风险承受能力、投资经验等因素，将投资者进行分类，如普通投资者、专业投资者等。 2. 信息披露：私募基金管理人应当向投资者充分披露基金的投资策略、风险特征、费用结构等信息，让投资者充分了解投资产品的特点和风险。 3. 风险评估：私募基金管理人应当对投资者的风险承受能力进行评估，以确保投资者具备相应的风险承受能力。 4. 投资者适当性管理：根据投资者的风险承受能力和投资经验，私募基金管理人应当在推荐或销售私募基金产品时，确保产品与投资者的适当性相匹配。 一.在私募基金投资者适当性管理中，一般会对投资者进行分类，以便更好地评估其风险承受能力和投资适当性。以下是一些常见的投资者分类： 1. 普通投资者：指一般投资者，通常指那些没有特殊投资经验和专业知识，风险承受能力相对较低的个人投资者。 2. 专业投资者：指具备一定投资经验、财务状况较为优越、风险承受能力相对较高的投资者。这类投资者可能包括高净值个人投资者、机构投资者、金融专业人士等。 3. 合格投资者：在一些国家或地区的监管规定中，可能会对特定类型的投资者
进行合格投资者认定，例如美国的合格投资者概念就包括具有一定净资产或收入的个人投资者，以及具有一定规模资产的机构投资者等。 4. 风险承受能力高低分类：根据投资者的风险承受能力，可以将投资者进行高、中、低风险承受能力的分类，以便匹配不同风险偏好的投资产品。 在进行投资者分类时，通常会结合投资者的财务状况、投资经验、风险偏好等因素进行综合评估。根据不同的监管政策和私募基金管理人的内部规定，投资者分类可能会有所不同。这些分类的目的在于确保投资者能够选择符合其风险承受能力和投资目标的产品，从而保障投资者的利益和市场的稳定。 二.信息披露在私募基金行业中非常重要，它是指私募基金管理人向投资者充分披露有关基金产品、投资策略、风险特征、费用结构等方面的信息。信息披露的目的是让投资者充分了解投资产品的特点和风险，提高投资者的透明度和决策能力，确保投资者能够做出理性的投资决策。 以下是私募基金信息披露中常见的内容和要求： 1. 基金概况：包括基金的名称、投资范围、基金类型、基金成立时间、规模等基本信息。 2. 投资策略：详细描述基金的投资策略和投资目标，包括投资标的、投资组合构成、投资方法和策略等。 3. 风险特征：对基金的风险特征进行全面披露，包括市场风险、信用风险、流动性风险等，以及可能面临的特定风险和不利因素。 4. 费用结构：披露基金的管理费、业绩报酬、其他费用等相关费用信息，确保
_私募基金公司投资者适当性管理办法 广东__资产管理有限公司投资者适当性管理办法 第一章总则 第一条为建立和健全广东__资产管理有限公司（以下简称“公司”）投资者适当性管理的工作机制，有效指导适当性管理工作的具体开展，规范适当性管理的流程，正确引导投资者理性参与私募基金投资，根据《基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》等相关规定，制定本办法。 第二条投资者适当性管理是指公司在办理自行募集私募基金业务的过程中，根据投资者财务与收入状况、投资经验、投资目标和风险偏好、年龄等情况进行风险测评，了解其风险承受能力与偏好水平，提供适当的产品和服务，并进一步加强对投资者分类管理、持续服务、投资者风险教育和交易行为监控等工作。 第三条公司开展私募基金服务，应当秉承诚实信用、勤勉尽责原则，妥善处理利益冲突，避免损害客户利益。 第二章合格投资者的基本要求 第四条私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人： （一）净资产不低于1000万元的单位； （二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于
50万元的个人。 前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。 第五条下列投资者视为合格投资者： （一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金； （二）依法设立并在基金业协会备案的投资计划； （三）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员； （四）中国证监会规定的其他投资者。 以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接 投资于私募基金的，公司应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，符合本条第（一）、（二）、（四）项规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。 第三章投资者适当性管理 第六条公司向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息： （一）自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息； （二）收入来源和数额、资产、债务等财务状况； （三）投资相关的学习、工作经历及投资经验； （四）投资期限、品种、期望收益等投资目标；
私募基金法私募基金的设立和管理规定 私募基金是一种以私募形式募集资金，面向特定投资者进行投资运作的金融工具。在中国，私募基金的设立和管理受到《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称“《办法》”）等相关法规的约束和规范。本文将就私募基金的设立和管理规定进行详细介绍。 一、私募基金的设立 1. 主体资格要求 根据《办法》，私募基金的设立主体分为私募基金管理人和私募基金投资顾问。私募基金管理人需要具备相应的资格和条件，包括注册资本、从业经验、机构设置等。私募基金投资顾问则需要向相关监管机构备案并满足一定要求。 2. 设立程序及备案 私募基金管理人在设立私募基金前，需要按照《办法》的要求进行相应的备案和申报程序。包括编制备案材料、提交备案申请等。备案通过后，方可正式设立私募基金。 3. 投资范围和比例限制 私募基金的投资范围和比例限制是根据《办法》进行规定的。根据投资者的风险承受能力和投资需求，私募基金可以在股票、债券、衍生品等不同品种中进行投资。但在同一品种内，存在一定的投资比例限制。
二、私募基金的管理规定 1. 运作规范 私募基金管理人需要按照相关法规和监管要求，严格执行投资决策、信息披露、内部控制等运作规范。并建立完善的投资决策、风险控制、投资者权益保护等制度和措施。 2. 投资者适当性管理 私募基金管理人需要根据投资者的风险承受能力、投资经验、投资 目标等因素进行适当性管理。确保投资者了解基金产品的风险特征， 进行符合自身投资能力和风险偏好的投资。 3. 运营资金管理 私募基金管理人需要建立健全的运营资金管理制度，确保基金的日 常运作、业务发展和投资决策等方面所需的资金充足。 4. 投资者信息披露 私募基金管理人需要向投资者充分、及时披露基金的重要投资信息、风险提示及相关费用等。保障投资者的知情权和选择权。 5. 监管与合规 私募基金管理人应积极配合监管部门的检查、审计等工作，并及时 履行信息报送义务。同时，严格执行法规要求，规避道德风险、法律 风险等合规风险。 结语
xxxx私募证券投资基金管理有限公司 私募基金宣传推介、募集制度 第一章总则 第一条目的 为了规范私募投资基金（以下简称私募基金）的募集行为，促进xxxx私募证券投资基金管理有限公司（以下简称公司）规范、健康发展，保护投资者及相关当事人的合法权益，根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》等法律法规的规定，制定本制度。 第二条适用范围 本规范所称募集行为包含推介私募基金，发售基金份额（权益），办理基金份额（权益）认/申购（认缴）、赎回（退出）等活动。 公司发行私募基金所有募集行为均需依据本规范进行，公司所有从业人员的产品宣传推介和销售基金行为均需符合本规范的规定。 第二章一般规定 第三条【管理人的责任】私募基金管理人应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉义务，应当履行受托人义务，承担基金合同的受托责任，应当履行合理的注意义务，并承担审查投资者适当性的相关
责任。 第四条私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当按照法律法规的规定履行报告与信息披露义务；私募基金管理人不得因委托募集免除其依法应当承担的责任。 第五条【基金销售机构的责任】基金销售机构应当遵守法律法规及基金销售协议的规定，诚实信用、勤勉尽责、恪尽职守，防止利益冲突，履行说明义务，合理的注意义务，承担特定对象调查，私募基金推介及合格投资者确认等相关责任。 第六条基金销售机构及其从业人员不得从事侵占基金资产和客户资产、利用基金未公开信息进行交易等违法活动。 第七条【基金销售协议】私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当签订基金销售协议作为基金合同的附件，基金销售协议中应当明确管理人、基金销售机构的权利义务与责任划分，并由基金销售机构负责向投资者说明相关内容。 第八条【合理的注意义务】任何机构和个人不得为规避合格投资者标准募集以私募基金份额或其收益权为投资标的的产品，或者将私募基金份额或其收益权进行拆分转让，变相突破合格投资者标准。募集机构应对投资者尽到合理的注意义务，包括但不限于：（一）确保投资者以书面方式承诺其为自己购买私募基金； （二）在基金合同中约定转让的条件。 第九条任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买私募基金。
投资者适当性管理规定_投资者管理适当性管理办法 《证券期货投资者适当性管理办法》已经2016年5月26日中国证券监督管理委员会2016年第7次主席办公会议审议通过，下面店铺给大家介绍关于投资者适当性管理规定的相关资料，希望对您有所帮助。 投资者适当性管理规定 第一条为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。 第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下简称基金)、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法。 第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构(以下简称经营机构)应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。 第四条投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。 经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。 第五条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。 证券期货交易场所、登记结算机构及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会(以下统称行业协会)等自律组织对经
投资者适当性管理制度办法
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3 股权投资基金有限公司 投资者适当性管理办法 第一章 总则 第一条 目的和依据 为落实 股权投资基金有限公司（以下简称“本机构”）投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》（以下简称《指引》）及相关法律法规、监管规定、自律规则，制定本办法。 第二条 适用范围 本机构向投资者销售私募投资基金产品，或者为投资者提供相关服务的（以下统称“产品”或者“服务”），应遵守法律法规、监管规定、自律规则及本办法的规定。 第三条 基本要求 本机构及其从业人员在销售产品或者提供服务过程中，应当按照本办法的规定，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。 第二章 组织架构与职责 第四条 投资者适当性管理工作委员会 本机构成立投资者适当性管理工作委员会（以下简称“工作委员会”），负责投资者适当性管理工作。 工作委员会由总经理任组长，风控部负责人任副组长，投资研究部负责人任组员。 第五条 产品与服务适当性风险评估工作 工作委员会负责制定本机构产品或者服务风险分级的标准、方法和流程，对具体产品或者服务进行风险评估与风险评级，制定本机构的产品和服务风险等级名录，并适时根据监管要求和具体产品或服务的变化调整产品和服务的分级。
私募基金管理公司制度四篇 篇一：私募基金管理公司制度 一、私募基金管理公司投资业务管理制度 二、私募基金管理公司内部控制制度 三、私募基金管理公司风险控制制度 四、私募基金管理公司信息披露制度 五、私募基金管理公司员工个人交易制度 六、基金管理公司投资者适当性管理制度 私募基金管理公司投资业务管理办法 第一章总则 第一条为加强对公司投资业务的规范化管理，建立有效的投资风险约束机制，实现基金投资综合效益最大化，根据相关法律，结合公司业务特点，制定本办法。第二条公司开展的各类投资业务均适用本办法。 第二章投资原则及标准 第三条投资原则 （一）投资策略定位于对上市前的成长优质企业股权进行投资，追求与被投资项目公司共同成长，并为基金投资人获得满意回报。 （二）考虑到风险投资的风险较大，在投资方向上将优先选择财务指标符合上市要求且具有较大增值潜力的项目进行投资，确保投资资金的安全性、收益性和流
动性。 第四条投资资金的分配 合理分配各期募集资金，以确保公司能获得持续而稳定的投资收益。 第五条投资限制 （一）不得投资于非股权投资领域（可转换债券等金融工具除外）； （二）不得投资于承担无限责任的企业； （三）不得为非所投资企业提供担保。所投资企业要求担保的，应按股份比例承担担保责任，且须经公司投资决策委员会同意； （四）不得直接投资于经营性房地产业务； （五）不得从事未经投资决策委员会（或董事会）授权的其它业务。 第六条投资标准 （一）选择投资的项目应在行业内具备核心竞争优势，例如一定的市场占有率、技术优势、新商业模式、具备稀缺资源优势或准入资格等，并至少具备以下五点：（1）发展战略清晰、未来增长可预期； （2）清晰且经检验的有效盈利模式； （3）稳定、专业、可沟通的经营团队； （4）法人治理结构清晰； （5）具有完整财务、税务记录，无潜在损失。 （二）有足够的安全边际，投资价格合理； 第三章组织管理与决策程序 第七条公司投资管理业务的运作部门主要包括：投资立项委员会、投资决策委员会以及综合管理部。
私募基金投资者适当性管理办法 第一章总则 第一条为规范公司私募基金销售行为，落实投资者适当性管理制度，维护投资者和公司合法权益，依据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行)》及其他相关法律法规，制定本办法。 第二条公司向投资者销售非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下统称私募基金)，适用本办法。 第三条投资者适当性是指公司在销售私募基金产品过程中，根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的私募基金产品，把合适的私募基金产品卖给合适的投资者。 第二章一般规定 第四条公司在实施投资者适当性的过程中遵循以下原则： (一)投资者利益优先原则。当公司或销售人员的利益与投资者的利益发生冲突时，优先保障投资者的合法利益； (二)客观性原则。建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证适当性管理的实施。对基金募集机构、基金产品和投资者的调查和评价，尽力做到客观准确，并作为销售人员向投资者推介合适私募基金产品的重要依据； (三)有效性原则。通过建立科学的投资者适当性管理制度与方法，确保投资者适当性管理的有效执行； (四)差异性原则。对投资者进行分类管理，对普通投资者和专业投资者实施差别适当性管理，履行差别适当性义务。 第五条公司在选择第三方基金募集机构时，为确保适当性的贯彻实施，应当对基金募集机构按照本办法及相关法律法规的要求进行审慎调查，了解基金募集机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力，并可将调查结果作为选择基金募集机构的重要依据。
基金募集机构投资者适当性实施指引
基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行） 第一章总则 第一条为规范基金募集机构销售行为，指导投资者适当性管理制度的有效落实，维护投资者合法权益，依据《证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）、《证券投资基金销售管理办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券投资基金销售适用性指导意见》、《私募投资基金募集行为管理办法》及其他法律法规制定本指引。 第二条基金募集机构向投资者公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金（包括创业投资基金）产品，或者为投资者提供相关业务服务的（以下统称基金产品或者服务），适用本办法。 基金募集机构是指公募基金管理人、私募基金管理 人 （以下统称基金管理人），在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会（以下简称协会）会员的机构。 第三条投资者适当性是指基金募集机构在销售基金产品或者服务的过程中，根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的基金产品或者服务，把合适的基金产品或者服务
卖给合适的投资者。 本指引所称的专业投资者，为符合本指引第二十二条规定的投资者；普通投资者，为符合本指引第二十六条规定的投资者；风险承受能力最低类别投资者，为符合本指引第二十九条规定的投资者。 第四条基金募集机构按照本指引，建立健全投资者适当性管理制度。在销售基金产品或者服务过程中，勤勉尽责，诚实信用深入调查分析基金管理人、基金产品或者服务及投资者信息，充分揭示基金产品或者服务风险，降低投诉风险。 第五条协会依据法律法规和自律规则，对基金募集机构投资者适当性制度建立及实施情况进行自律管理。 第二章一般规定 第六条基金募集机构在实施投资者适当性的过程中遵循以下指导原则： （一）投资者利益优先原则。当基金募集机构或基金销售人员的利益与投资者的利益发生冲突时，优先保障投资者的合法利益； （二）客观性原则。建立科学合理的方法，设置必要的标准和流程，保证适当性管理的实施。对基金管理人、基金产品或者服务和投资者的调查和评价，尽力做到客观准确，并作为基金销售人员向投资者推介合适基金产品或者服务
东吴期货XX 资产管理业务投资者适当性管理办法 第一章总则 第一条为保障东吴期货XX〔以下简称公司〕资产管理业务的规X、健康运行，保护投资者的合法权益，控制资产管理业务风险，根据《期货公司监督管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》、《期货公司资产管理业务试点办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》《期货公司资产管理业务管理规则(试行)》、《期货公司资产管理业务投资者适当性评估程序》、《东吴期货XX投资者适当性管理办法》和《东吴期货资产管理业务基本管理制度》等相关法律法规与公司规定，制定本办法。 第二条公司各部门应严格执行本办法，审慎评估投资者的风险认知水平和风险承受能力，为适当的投资者提供资产管理服务。 第三条业务部门和资产管理部门应当指导投资者根据相关法律法规要求，主动了解资产管理投资策略的风险收益特征，结合自身的经济实力、风险承受能力进行自我评估，审慎决定是否参与资产管理业务。 第四条公司执行两级审核，由业务部门评估岗或资管部门评估岗作出初评，资产管理部复核岗进行复核评估。 第五条公司必须严格执行实名制销售、实名制管理要求和资产管理业务投资者适当性评估要求。 第二章适当性管理部门和岗位职责 第六条资产管理部负责根据资产管理投资者适当性的相关规定，制定资管部的适当性制度，完善内部分工与业务流程，负责组织资产管理适当性制度环节的落实。 第七条资产管理部负责以下投资者适当性管理的日常工作： (一)对业务部门评估岗或本部门评估岗提交的投资者适当性制度材料、书面承诺、调查问卷等，审查客户提交资料的完整性、有效性、一致性、合规性。 (二)查询或组织查询投资者在中国期货业协会的投资者信用风险信息和在 中国证监会等多种渠道的投资者诚信信息。 (三)接受投资者投诉，根据公司投诉管理办法与时报送合规稽核部并上报公司领导、协调处理直至投诉完结。
投资者适当*管理办法 经过半年多的过渡期，新的《证券期货投资者适当*管理办法》将在7月1日实施。7月1日以后，A股、B股、新三板创新层挂牌股票均纳入中风险等级，需要风险测评分数在37分以上的投资者才能购买。而测评在37分以下的保守型和谨慎型投资者，以后要想买股票，可能会被拒绝。下面就来和笔者小编一起了解投资者适当*管理办法吧。 证券期货投资者适当*管理办法 第一条为了规范证券期货投资者适当*管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。 第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下简称基金)、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法。 第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务 的机构(以下简称经营机构)应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受
能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当*匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。 第四条投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当*意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独 立承担投资风险。 经营机构的适当*匹配意见不表明其对产品或者服务的风险 和收益做出实质*判断或者保证。 第五条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)及 其派出机构依照法律p(三)投资相关的学习、工作经历及投资经验; (四)投资期限、品种、期望收益等投资目标; (五)风险偏好及可承受的损失; (六)诚信记录; (七)实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人; (八)法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息; (九)其他必要信息。 第七条投资者分为普通投资者与专业投资者。 普通投资者在信息告知、风险警示、适当*匹配等方面享有特别保护。 第八条符合下列条件之一的是专业投资者: (一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公
私募基金管理办法 一、概述 私募基金是指以私募方式向不特定投资者募集资金，在少数投资者间形成的基金。私募基金管理办法是为规范私募基金的管理和运作，保护投资者权益，维护市场秩序而制定的，是私募基金从业机构和投资者应当遵守的法律法规。 二、监管主体 私募基金的监管主体是中国证监会。私募基金从业机构和私募基金产品还需分别遵守基金管理人办法和募集说明书编制办法的相关规定。 三、从业机构要求 私募基金从业机构应当具备以下资格和条件： 1.注册资本不低于1000万元人民币； 2.从业人员需获得基金从业资格证书； 3.不得与证券公司、基金公司等机构合并； 4.不得向未满18周岁的未成年人募集资金。 此外，私募基金从业机构需遵循合法合规的运作原则，严格遵守募集资金投资决策程序，确保募集资金主体资格合法、投资者知情权受到保障，并定期向投资者公开运作情况。 四、产品要求 私募基金产品需编制募集说明书并报送所在地中国证监会备案。募集说明书应当包含以下内容： 1.基金名称、基金类型、基金运作模式、投资范围和标准等基本信息； 2.募集资金总规模、募集期限及限额、投资者认购资金比例、风险收益 等级和风险提示等募集信息； 3.基金管理人、基金托管人、基金投资顾问、法律意见书、财务会计报 告等管理信息； 4.基金组织架构、投资决策流程、风险控制措施、信息披露制度等运作 信息。
五、投资者保护 投资者适当性管理 私募基金从业机构应当在募集和销售私募基金产品前，对投资者进行适当性评估，确保产品风险等级与投资者风险承受能力相匹配。对于不适合投资私募基金产品的投资者，私募基金从业机构不得向其募集或销售产品。 投资者知情权保护 私募基金从业机构应当及时、准确、完整地公开基金运作情况，包括基金净值、基金投资组合、基金运作费用等信息，保障投资者知情权。 投资者退出机制 私募基金产品存在约定的退出机制，投资者应当根据合同约定和基金和合同执 行情况享有有序退出权。 六、风险提示 私募基金投资具有较高风险，可能存在流动性风险、信用风险、市场风险和操 作风险等。私募基金从业机构应当在募集说明书中对可能发生的各种风险进行详细、具体的风险提示，让投资者了解产品的风险特点和可能的风险收益。 七、处罚措施 私募基金从业机构在运营过程中存在违法违规行为，将可能受到中国证监会的 行政处罚，包括罚款、责令改正、限制业务范围等措施。 八、结语 作为私募基金市场的监管制度，私募基金管理办法的出台和实施，旨在规范企 业行为、保护投资者权益、促进私募基金市场的健康稳定发展。私募基金从业机构和投资者应当严格遵守，确保市场的正常运作。
投资者适当性管理办法 经过半年多的过渡期，新的《证券期货投资者适当性管理办法》将在7月1日实施。7月1日以后，A股、B股、新三板创新层挂牌股票均纳入中风险等级,需要风险测评分数在37分以上的投资者才能购买。而测评在37分以下的保守型和谨慎型投资者，以后要想买股票,可能会被拒绝。下面就来和小编一起了解投资者适当性管理办法吧。 证券期货投资者适当性管理办法 第一条为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益,根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本办
法. 第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下简称基金)、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品,或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法。 第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构（以下简称经营机构)应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责,审慎履职，全面了解投资者情况,深入调查分析产品或者服务信息,科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。 第四条投资者应当在了解产品或
者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险. 经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。 第五条中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。 证券期货交易场所、登记结算机构及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会(以下统称行业协会)等自律组织对经营机构履行适当性义务进行自律管理。 第六条经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息： (一）自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式,法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质