宝钢股份2023年三季度财务指标报告
一、实现利润分析
实现利润增减变化表(万元)
2023年三季度利润总额为538,859.27万元，与2022年三季度的229,013.49万元相比成倍增长，增长1.35倍。利润总额主要来自于内部经营业务。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
二、盈利能力分析
盈利能力指标表(%)
项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值
营业毛利率(%) 14.29 6.44 7.85 8.81
营业利润率(%) 9.79 2.5 6.5 2.37
成本费用利润率
10.54 2.44 6.66 1.94
(%)
总资产报酬率(%) 9.3 3.49 6.1 1.84
净资产收益率(%) 14.07 3.63 8.19 1.94 宝钢股份2023年三季度的营业利润率为6.50%，总资产报酬率为
6.10%，净资产收益率为8.19%，成本费用利润率为6.66%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为34,338,813.28万元，经营资产的收益率为6.45%，而对外投资的收益率为13.48%。
2023年三季度营业利润为553,700.05万元，与2022年三季度的236,758.34万元相比成倍增长，增长1.34倍。以下项目的变动使营业利润增加：资产处置收益增加5,847.42万元，营业成本减少1,013,313.43万元，研发费用减少276,578.19万元，管理费用减少19,590.19万元，销售费用减少952.91万元，共计增加1,316,282.13万元；以下项目的变动使营业利润减少：公允价值变动收益减少26,812.01万元，投资收益减少13,843.76万元，其他收益减少5,750.45万元，信用减值损失减少5,145.77万元，资产减值损失增加32,318.28万元，营业税金及附加增加10,021.02万元，财
务费用增加4,706.97万元，共计减少98,598.27万元。各项科目变化引起营业利润增加316,941.71万元。
三、偿债能力分析
偿债能力指标表
2023年三季度流动比率为1.35，与2022年三季度的1.25相比有所增长，增长了0.1。2023年三季度流动比率比2022年三季度提高的主要原因是：2023年三季度流动资产为15,649,255.53万元，与2022年三季度的17,077,576.02万元相比有所下降，下降8.36%。2023年三季度流动负债为11,611,046.27万元，与2022年三季度的13,697,260.26万元相比有较大幅度下降，下降15.23%。流动资产下降速度慢于流动负债的下降速度，致使流动比率提高。用当期流动资产偿还流动负债没有困难，流动比率比较合理。
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为15.46倍。从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
资产周转速度表
宝钢股份2023年三季度总资产周转次数为0.90次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从383.83天延长到399.06天。企业在收缩战线的同
时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。
营运能力指标表
宝钢股份2023年三季度营业周期为69.98天，2022年三季度为69.79天，2023年三季度比2022年三季度延长0.19天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用变化不大，营运能力变化不明显。
五、发展能力分析
宝钢股份2023年三季度营业收入为8,516,200.88万元，比2022年三季度下降9.97%。而2022年三季度企业营业收入比2021年三季度增长
1.75%。从这三期情况看，企业营业收入不太稳定。
宝钢股份2023年三季度净利润为443,874.17万元，比2022年三季度增长126.91%，但这一增长速度是在上一期净利润下降的情况下取得的，并且本期的净利润还没有恢复到2021年三季度的水平。
宝钢股份2023年三季度所有者权益为21,790,515.83万元，与2022年三季度相比变化不大。而2022年三季度企业所有者权益增长3.30%。表明2023年三季度企业所有者权益出现增长乏力势头。
（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）
宝钢股份2023年三季度财务指标报告 一、实现利润分析 实现利润增减变化表(万元) 2023年三季度利润总额为538,859.27万元，与2022年三季度的229,013.49万元相比成倍增长，增长1.35倍。利润总额主要来自于内部经营业务。 成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元) 二、盈利能力分析 盈利能力指标表(%)
项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值 营业毛利率(%) 14.29 6.44 7.85 8.81 营业利润率(%) 9.79 2.5 6.5 2.37 成本费用利润率 10.54 2.44 6.66 1.94 (%) 总资产报酬率(%) 9.3 3.49 6.1 1.84 净资产收益率(%) 14.07 3.63 8.19 1.94 宝钢股份2023年三季度的营业利润率为6.50%，总资产报酬率为 6.10%，净资产收益率为8.19%，成本费用利润率为6.66%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为34,338,813.28万元，经营资产的收益率为6.45%，而对外投资的收益率为13.48%。 2023年三季度营业利润为553,700.05万元，与2022年三季度的236,758.34万元相比成倍增长，增长1.34倍。以下项目的变动使营业利润增加：资产处置收益增加5,847.42万元，营业成本减少1,013,313.43万元，研发费用减少276,578.19万元，管理费用减少19,590.19万元，销售费用减少952.91万元，共计增加1,316,282.13万元；以下项目的变动使营业利润减少：公允价值变动收益减少26,812.01万元，投资收益减少13,843.76万元，其他收益减少5,750.45万元，信用减值损失减少5,145.77万元，资产减值损失增加32,318.28万元，营业税金及附加增加10,021.02万元，财
宝钢股份2023年上半年行业比较分析报告 一、总评价 得分63分，结论一般 二、详细报告 （一）盈利能力状况 得分76分，结论良好 宝钢股份2023年上半年净资产收益率(%)为4.85%，高于行业平均值4.3%，低于行业良好值6.4%。总资产报酬率(%)为3.72%，高于行业优秀值3.1%。销售(营业)利润率(%)为4.06%，高于行业平均值3.5%，低于行业良好值5.8%。成本费用利润率(%)为3.91%，低于行业平均值4.0%，高于行业较差值0.6%。资本收益率(%)为46.99%，高于行业优秀值15.5%。 盈利能力状况 （二）营运能力状况 得分68分，结论一般 宝钢股份2023年上半年总资产周转率(次)为0.88次，低于行业平均值0.9次，高于行业较差值0.8次。应收账款周转率(次)为21.2次，高于行业平
均值12.9次，低于行业良好值31.3次。流动资产周转率(次)为2.07次，高于行业平均值1.5次，低于行业良好值2.3次。资产现金回收率(%)为3.31%，高于行业平均值2.2%，低于行业良好值3.7%。存货周转率(次)为7.04次，高于行业平均值6.5次，低于行业良好值10.5次。 营运能力状况 （三）偿债能力状况 得分89分，结论良好 宝钢股份2023年上半年资产负债率(%)为42.71%，优于行业优秀值48.6%。已获利息倍数为10.43，高于行业优秀值5.5。速动比率(%)为96.88%，高于行业良好值55.0%，低于行业最优值102.6%。现金流动负债比率(%)为5.61%，低于行业平均值8.9%，高于行业较差值4.9%。带息负债比率(%)为35.81%，优于行业良好值39.9%，劣于行业最优值25.6%。 偿债能力状况 （四）发展能力状况 得分20分，结论极差 宝钢股份2023年上半年销售(营业)增长率(%)为-7.31%，低于行业较差值-6.7%，高于行业极差值-11.6%。资本保值增值率(%)为100.6%，低
宝钢股份有限公司 600019 2012年年度报告
目录 1 公司简介 (2) 2 主要经济指标完成情况 (2) 3 财务报表项目变动分析 (4) 3.1偿债能力分析 (4) 3.2营运能力分析 (5) 3.3获利能力分析 (7) 3.4发展能力分析 (8) 3.5杜邦分析模型 (10) 附表1资产负债表分析 (11) 附表2 利润表分析 (15) 附表3 现金流量表分析 (17)
1 公司简介 宝山钢铁股份有限公司（简称“宝钢股份”）是中国最大、最现代化的钢铁联合企业。公司专业生产高技术含量、高附加值的钢铁产品。在汽车用钢，造船用钢，油、气开采和输送用钢，家电用钢，电工器材用钢，锅炉和压力容器用钢，食品、饮料等包装用钢，金属制品用钢，不锈钢，特种材料用钢以及高等级建筑用钢等领域，宝钢股份在成为中国市场主要钢材供应商的同时，产品出口日本、韩国、欧美四十多个国家和地区。公司全部装备技术建立在当代钢铁冶炼、冷热加工、液压传感、电子控制、计算机和信息通讯等先进技术的基础上，具有大型化、连续化、自动化的特点。通过引进并对其不断进行技术改造，保持着世界最先进的技术水平。 公司系由上海宝钢集团公司独家发起设立的股份有限公司。经本闪采用网下配售和上网相结合方式公开发行了人民币普通股187，700万股后，公司总股本为1，252，100万股，证券代码：600019[1]。公司已于2000年11月30日在上海市工商行政管理局办理了工商变更登记手续。 2 主要经济指标完成情况 2012年，全球经济持续低迷、我国经济增速放缓。国内钢铁产量保持低速 增长，全年粗钢产量7.2亿吨，同比增长3.1%，净出口钢材同比增长14%，钢 铁行业固定资产投资同比增长3%，下游房地产行业全年增速同比回落11.9个百 分点，机械、汽车、家电等行业增速也有不同程度回落，钢铁供需矛盾尤其是结 构性过剩进一步凸显，行业同质化竞争加剧。 2012年，国内钢材价格持续低迷，尤其是从4月中旬开始持续大幅下跌， 价格一度跌至1994年水平，年末中国钢铁工业协会CSPI钢材综合价格指数为105.3点，较年初下降12.6%。同期上游市场走势跌宕起伏，其中普氏铁矿石价 格指数在9月初跌至不到90美元/吨的历史低位后持续反弹，2013年1月份以来 已攀升至150美元/吨以上。 受国内外经济增速放缓、产能过剩和运营成本居高不下等因素影响，我国钢 铁企业生产经营持续低迷，整体呈现前三季度在盈亏平衡线浮沉、四季度经营略 有好转的态势，全年钢铁企业处于微利状态。 面对错综复杂的外部经营环境，公司沉着应对、攻坚克难，加大产销研体系 协同、确保经济运行下产销平衡，夯实碳钢主业、巩固重点产品市场占有率，强 化运营管理、推进内部全方位挖潜增效，圆满完成全年生产经营任务。2012年
宝钢股份的趋势 宝钢股份是中国最大的钢铁企业之一，在中国经济发展的背景下，该公司的股价走势备受关注。下面我将通过分析宝钢股份的基本面、宏观经济因素、行业竞争和技术指标等方面来回答关于宝钢股份趋势的问题。 首先，宝钢股份的基本面对公司股价起到重要的影响。作为一家钢铁企业，宝钢股份的财务状况、市场份额和利润能否持续增长是股价涨跌的重要因素。通过研究宝钢股份的财务报表，我们可以了解公司的营业收入、净利润、资产负债状况以及现金流等指标。如果宝钢股份的财务表现良好，实现了持续增长，投资者对其未来前景的预期会提升，推动股价上涨。 其次，宝钢股份的趋势还受到宏观经济因素的影响。中国的经济增长速度对钢铁行业有着直接的影响，因为钢铁是基础工业的原材料之一。当中国经济增长强劲，基础建设投资增加时，对钢铁的需求也会相应增长，进而推动宝钢股份的业绩和股价上涨。然而，如果经济增长放缓或衰退，对钢铁需求的减少将对宝钢股份的业绩产生负面影响，股价可能下跌。 此外，行业竞争也是影响宝钢股份趋势的重要因素。中国的钢铁行业竞争激烈，存在一些竞争对手，如鞍钢集团、沙钢集团等。行业竞争的激烈程度、优势和劣势以及市场份额的变化都会对宝钢股份的股价产生影响。如果宝钢股份在行业竞争中能够保持竞争优势并稳定增长，投资者对其前景的看好将推动股价上涨。
最后，技术指标也是研究宝钢股份股价趋势的重要工具。技术指标包括移动平均线、相对强弱指数、随机指标等，通过对这些指标的分析可以揭示宝钢股份的股价走势。例如，移动平均线可以指示股价的短期和长期趋势，相对强弱指数可以判断股价的超买超卖状态，随机指标可以判断市场的买卖力量。综合运用这些技术指标可以更准确地判断宝钢股份未来的趋势。 综上所述，宝钢股份的趋势受到公司的基本面、宏观经济因素、行业竞争和技术指标等多个方面的影响。投资者可以通过深入研究和综合分析这些因素，来预测宝钢股份的未来趋势。
宝钢股份2023年三季度财务报表粉饰报告 一、结论 该公司财务报表质量 报表无异常 得分：4 说明： (1)0-5分报表无异常；6-10分报表有疑点；11-15分报表有异常；16-25分报表明显异常；25分以上报表严重异常 (2)财报质量评价是通过对财务报表四十多个会计指标和科目进行分析和判断，对于变化异常和比较异常的指标、科目给予分值，分值越高，越值得关注； (3)本评价主要适用于一般工商企业，对于初创企业、项目型企业及其他变化幅度较大的企业，需要根据其实际情况判断。 二、概览 报表粉饰度 项目提示分数 应付账款应付款大幅度下降。 2 营业收入与现金收入比对 连续多期销售收现大于营业收 入，请关注其原因。 2 三、深度解读 (1)应付账款。2023年三季度应付账款为0万元，2022年三季度为5,032,686.89万元。应付款大幅度下降。 应付账款 项目名行业极差值2020年三季度 2021年三季度 2022年三季度 2023年三季度应付账款(万元) - 3,389,092.32 4,657,538.63 5,032,686.89 0
应付账款增长率(%) 0 10.2 37.43 8.05 -100 N期应付账款/N-1期应付 0 110.2 137.43 108.05 0 账款(%) 营业收入(万元) - 7,025,084.68 9,297,015.84 9,459,724.76 8,516,200.88 应付账款/营业收入(%) 0 48.24 50.1 53.2 0 应收账款增加额(万元) - -59,075.57 219,541.17 92,385.89 76,455.05 应付账款增加额(万元) - 313,779.87 1,268,446.31 375,148.26 -5,032,686.89 应收账款增加额/应付账 -3.97 -18.83 17.31 24.63 -1.52 款增加额(%) 营业成本(万元) - 6,119,960.51 7,933,962.98 8,823,316.95 7,810,003.52 应付账款增加额/营业成 - 5.13 15.99 4.25 -64.44 本(%)
宝钢股份2022年财务状况报告 一、资产构成 1、资产构成基本情况 宝钢股份2022年资产总额为39,824,885.51万元，其中流动资产为17,488,875.13万元，主要以其他流动资产、存货、货币资金为主，分别占流动资产的29.16%、26.31%和13.81%。非流动资产为22,336,010.38万元，主要以固定资产、长期股权投资、在建工程为主，分别占非流动资产的66.38%、12.48%和6.14%。 资产构成表(万元)
1 2 7 在建工程1,773,083.1 5 4.98 1,376,050.4 3.62 1,372,154.5 2 3.45 2、流动资产构成特点 企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的31.09%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。 流动资产构成表(万元) 项目名称 2020年2021年2022年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产14,641,188. 13 100.00 14,935,502. 49 100.00 17,488,875. 13 100.00 其他流动资产2,651,324.3 6 18.11 2,830,925.1 3 18.95 5,099,400.2 6 29.16 存货3,935,697.9 2 26.88 4,949,010.4 3 33.14 4,601,001.1 7 26.31
3、资产的增减变化 2022年总资产为39,824,885.51万元，与2021年的38,039,756.14万元相比有所增长，增长4.69%。 4、资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：其他流动资产增加2,268,475.13万元，货币资金增加410,372.92万元，应收账款增加343,794.32万元，预付款项增加253,912.22万元，固定资产增加209,733.69万元，长期股权投资增加195,728.65万元，其他非流动资产增加118,335.65万元，合同资产增加72,126.8万元，递延所得税资产增加52,220.36万元，应收款项融资增加39,719.68万元，使用权资产增加34,771.7万元，长期待摊费用增加 24,113.03万元，一年内到期的非流动资产增加19,359.45万元，长期应收款增加6,886.49万元，衍生金融资产增加6,784.35万元，其他权益工具投资增加3,681.99万元，商誉增加1,356.92万元，工程物资增加960.06万元，应收股利增加800万元，共计增加4,063,133.41万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他非流动金融资产减少867,932.78万元，其他债权投资减少519,909.2万元，应收票据减少453,535.05万元，存货减少348,009.26
EVA指标计算—以宝钢股份为例 这里首先介绍一下什么是EVA指标，EVA是经济增加值的简称。它是全面衡量企业生产经营真正盈利或创造价值的一个指标或一种方法。该指标和传统的净利润指标相比，考虑了资本成本，同时从企业价值增值这一根本目的出发，对依据现代会计准则得出的净利润进行调整，因此可以更加准确的评价企业业绩。 下面以宝钢股份（600019）为例，介绍如何计算EVA指标。 首先介绍一下EVA指标计算公式，EVA指标=税后净营业利润-资金总成本。 其中：税后净营业利润=营业收入－折扣和折让﹣营业税金及附加－营业陈本＋其他业务利润＋当年计提或冲销的坏账准备－管理费用－销售费用＋长期应付款，其他长期负债和住房公积金所隐含的利息＋投资收益－EVA税收调整 资金总成本=总资产×综合资金成本率 下面介绍一下资本构成： EVA资本，债务资本，股本资本。 EVA资本=债务成本+股本成本-在建工程-非营业现金 债务成本=短期借款+一年内到期长期借款+长期负债合计 股本成本=股东权益+少数股东权益+坏账准备+存货跌价准备+累计税后营业外支出-累计税后营业外收入-累计税后补贴收入 下面是宝钢股份的财务报表 资产负债表 2011-12-31 货币资金.74 短期借款632.91 交易性金融资产 3.86 交易性金融负债-- 应收票据.16 应付票据18.61 应收账款19.47 应付账款.70 预付款项94.46 预收款项.08 其他应收款40.03 应付职工薪酬16.55 应收关联公司款-- 应交税费-2.21 应收利息.94 应付利息 4.68 应收股利0.16 应付股利.32 存货386.91 其他应付款 1.71 一年内到期的非流动资产 5.02 一年内到期的非流动负债.29 其他流动资产-- 其他流动负债32.21 流动资产合计979.75 流动负债合计074.85 可供出售金融资产94.37 长期借款20.00 持有至到期投资-- 应付债券50.96 长期应收款.00 长期应付款-- 长期股权投资12.97 专项应付款 1.15 投资性房地产8.00 递延所得税负债 1.85 固定资产 1.46 其他非流动负债30.80 在建工程.75 非流动负债合计.76 工程物资0.74 负债合计 1.61 固定资产清理-- 实收资本（或股本）.00 生产性生物资产-- 资本公积029.54
宝钢研究报告 宝钢研究报告 一、企业概况： 宝钢集团有限公司（以下简称“宝钢”）是中国第二大钢铁企业，总部位于中国上海，是由宝钢股份有限公司和鞍钢股份有限公司合并而成。宝钢是一家上市公司，主要从事钢铁生产和销售业务。目前，宝钢拥有一支高素质的员工队伍，拥有先进的生产设备和技术，能够满足市场需求。 二、市场状况： 钢铁行业是中国经济的重要组成部分，在国民经济中具有重要的地位。随着国家经济的不断发展和城市化进程的推进，钢铁需求量不断增加。然而，在过去几年中，中国钢铁行业遇到了一系列问题，包括过度产能、环境污染和价格下跌等。中国政府采取了一系列措施来解决这些问题，包括钢铁产能过剩的减少、环境保护政策的实施以及市场价格的调整。 宝钢作为行业的龙头企业，不仅能够主导市场价格，还能够通过技术创新提高产品质量和降低成本。此外，宝钢还通过扩大海外市场的开拓来增加销售额。随着国内消费需求的增长和国际市场的开拓，宝钢有望进一步增加销售收入。 三、财务状况：
根据宝钢的财务报告，截至目前，宝钢的资产总额为XXX亿元人民币，负债总额为XXX亿元人民币，净资产总额为XXX亿元人民币。从盈利能力来看，宝钢过去几年的净利润有所下降，其中主要原因是市场竞争加剧和原材料价格上涨。然而，由于国内外市场需求的增长以及市场价格的上涨，宝钢在未来有望实现盈利的增长。 四、风险因素： 宝钢面临的主要风险包括市场竞争加剧、原材料价格波动、环境保护政策的限制等。随着中国政府减少钢铁产能和加强环境保护政策的力度加大，宝钢需要采取相应的措施来应对这些风险。同时，国际市场的不确定性和贸易摩擦也可能对宝钢的业务造成影响。 五、投资建议： 考虑到宝钢目前的市场地位和未来的发展潜力，我们认为宝钢具有长期投资的价值。我们建议投资者根据自身的风险承受能力和投资期限，适当配置宝钢的股票。同时，投资者还需要关注行业和公司的动态，以及市场环境的变化，做好风险控制和投资决策。 总结： 宝钢作为中国钢铁行业的龙头企业，具有强大的市场竞争力和发展潜力。虽然面临着一些风险，但随着中国经济的发展和环
宝钢股份2022年三季度现金流量报告 一、现金流入结构分析 2022年三季度现金流入为12,923,461.06万元，与2021年三季度的15,507,522.9万元相比有较大幅度下降，下降16.66%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为10603218.42万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的82.05%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加931097.48万元。 二、现金流出结构分析 2022年三季度现金流出为13,560,165.78万元，与2021年三季度的15,342,731.11万元相比有较大幅度下降，下降11.62%。最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的64.29%。
三、现金流动的稳定性分析 2022年三季度，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。2022年三季度，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。2022年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到的税费返还。现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；投资支付的现金；偿还债务支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金。 四、现金流动的协调性评价 2022年三季度宝钢股份投资活动需要资金809269.84万元；经营活动创造资金931097.48万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2022年三季度宝钢股份筹资活动需要净支付资金758532.37万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。 五、现金流量的变化 2022年三季度现金及现金等价物净增加额为负630,709万元，与2021年三季度的164,873.78万元相比，2022年三季度出现现金净亏空，亏空
财达证券2023年三季度财务指标报告 一、实现利润分析 实现利润增减变化表(万元) 2023年三季度利润总额为17,936.97万元，与2022年三季度的16,846.4万元相比有所增长，增长6.47%。利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。 成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元) 二、盈利能力分析 盈利能力指标表(%)
净资产收益率(%) 4.21 4.52 5.09 3.58 财达证券2023年三季度的营业利润率为33.57%，总资产报酬率为1.63%，净资产收益率为5.09%，成本费用利润率为54.32%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,259,186.95万元，经营资产的收益率为3.17%，而对外投资的收益率为1972.85%。 2023年三季度营业利润为17,893.22万元，与2022年三季度的16,790.15万元相比有所增长，增长6.57%。以下项目的变动使营业利润增加：公允价值变动收益增加9,180.23万元，营业税金及附加减少107.34万元，共计增加9,287.58万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少1,896.27万元，信用减值损失减少1,879.85万元，其他收益减少51.93万元，资产处置收益减少7.36万元，管理费用增加6,069.76万元，共计减少9,905.18万元。各项科目变化引起营业利润增加1,103.07万元。 三、偿债能力分析 本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。 四、营运能力分析 资产周转速度表
财达证券2023年三季度总资产周转次数为0.05次，比2022年三季度周转速度加快，周转天数从8691.35天缩短到7440.48天。企业的资产规模有较大幅度的下降，但营业收入却有较大幅度的提高，表明企业在资金占用明显减少的同时，使经营业务得到迅速发展，企业总资产的周转有较大幅度的提高。 五、发展能力分析 财达证券2023年三季度营业收入为53,298.61万元，比2022年三季度增长9.52%，但这一增长速度是在上一期营业收入下降的情况下取得的，并且本期的营业收入还没有恢复到2021年三季度的水平。 从这三期来看，财达证券的净利润持续增长。2023年三季度净利润为14,579.9万元，比2022年三季度增长15.78%，这一增长速度是在2022年三季度增长9.11%的基础上取得的。 从这三期来看，财达证券的所有者权益持续增长。2023年三季度所有者权益为1,153,447.91万元，比2022年三季度增长2.86%，这一增长速度是在2022年三季度增长1.67%的基础上取得的。 （注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）
宝钢股份2021年财务分析报告 一、总体概述 从这三期来看，宝钢股份的资产总计持续增长。2021年资产总计为38,039,756.14万元，比2020年增长6.79%，这一增长速度是在2020年增长4.89%的基础上取得的。 从这三期来看，宝钢股份的负债总计持续增长。2021年负债总计为16,967,698.79万元，比2020年增长8.43%，这一增长速度是在2020年增长5.43%的基础上取得的。 宝钢股份2021年营业收入为36,434,929.81万元，比2020年增长28.44%。但这一增长速度是在上一期营业收入下降的情况下取得的，本期已经恢复并超过了2019年的水平。 从这三期来看，宝钢股份的净利润持续增长。2021年净利润为2,645,502.07万元，比2020年增长89.16%，这一增长速度是在2020年增长3.83%的基础上取得的。 三期资产负债率分别为43.7%、43.93%、44.61%。 经营性现金净流量三期分别为2,950,414.18万元、2,808,419.19万元、 5,986,887.12万元。 关键财务指标表
二、资产规模增长匹配度 2021年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为6.79%，负债增长率为8.43%。收入与资产变化不匹配，收入增长28.44%,资产增长6.79%。净利润与资产变化不匹配，净利润增长89.16%,资产增长6.79%。 负债增长过快。资产总额有所增长，营业收入大幅度增长，净利润也在增加。公司增产增收的效果明显。 资产规模增长匹配情况表 三、负债规模增长 从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。总负债分别为14,841,708.63万元、15,648,238.96万元、16,967,698.79万元，2021年较2020年增长了8.43%，主要是由于应付账款等科目增加所至。
宝光股份2023年三季度风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为11,079.94万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为830.26万元。 2.长期资金需求 该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有48,826.17万元的权益资金可供经营活动之用。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕37,746.23万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为42,507万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是52,430.34万元，实际已经取得的短期带息负债为830.26万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为47,468.67万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为49,949.51万元，在5年之内偿还的贷款总规模为54,911.18万元，当前实际的带息负债合计为830.26万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。企
业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为2级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供52,756.68万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为10,749.68万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收利息减少284.13万元，应收账款增加8,943.53万元，预付款项增加1,467.78万元，存货减少294.65万元，其他流动资产减少443.57万元，共计增加9,388.98万元。应付账款减少22,586.82万元，应付职工薪酬增加676.81万元，应交税费减少241.01万元，一年内到期的非流动负债减少430.88万元，其他流动负债增加158.19万元，共计减少22,423.7万元。 经营性资产增减变化表(万元) 经营性负债增减变化表(万元)
龙头股份2023年三季度财务指标报告 一、实现利润分析 实现利润增减变化表(万元) 2023年三季度利润总额为负962.02万元，与2022年三季度负 3,707.73万元相比亏损有较大幅度减少，下降74.05%。企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。 成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元) 二、盈利能力分析 盈利能力指标表(%)
净资产收益率(%) 1.94 -13.02 -7.15 4.18 龙头股份2023年三季度的营业利润率为-1.48%，总资产报酬率为 -1.32%，净资产收益率为-7.15%，成本费用利润率为-2.21%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为163,314.22万元，经营资产的收益率为-1.56% 2023年三季度营业利润为负635.85万元，与2022年三季度负 3,714.49万元相比亏损有较大幅度减少，下降82.88%。以下项目的变动使营业利润增加：资产处置收益增加346.71万元，其他收益增加237.69万元，公允价值变动收益增加0.85万元，营业成本减少35,560.19万元，销售费用减少3,883.62万元，财务费用减少385.97万元，资产减值损失减少116.33万元，研发费用减少42.33万元，共计增加40,573.7万元；以下项目的变动使营业利润减少：信用减值损失减少618.2万元，营业税金及附加增加260.66万元，管理费用增加60.2万元，共计减少939.06万元。各项科目变化引起营业利润增加3,078.64万元。 三、偿债能力分析 偿债能力指标表 项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值
宝钢股份2023年三季度财务状况报告 一、资产构成 1、资产构成基本情况 宝钢股份2023年三季度资产总额为37,831,394.04万元，其中流动资产为15,649,255.53万元，主要以存货、货币资金、其他流动资产为主，分别占流动资产的29.33%、23.65%和16.16%。非流动资产为22,182,138.51万元，主要以固定资产、长期股权投资、无形资产为主，分别占非流动资产的67.48%、14.45%和5.28%。 资产构成表(万元)
7 2 4 无形资产1,217,634.1 2 3.0 3 1,212,137.6 7 3.03 1,171,897.0 7 3.10 2、流动资产构成特点 企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的34.48%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的28.54%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。 流动资产构成表(万元) 项目名称 2021年三季度2022年三季度2023年三季度 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产18,150,660. 14 100.00 17,077,576. 02 100.00 15,649,255. 53 100.00 存货5,548,264.5 30.57 4,944,857.7 7 28.96 4,589,385.8 6 29.33
3、资产的增减变化 2023年三季度总资产为37,831,394.04万元，与2022年三季度的39,943,249.94万元相比有所下降，下降5.29%。 4、资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加1,226,482.6万元，应收款项融资增加741,236.63万元，使用权资产增加570,798.97万元，长期股权投资增加466,393.13万元，固定资产增加272,928.65万元，应收账款增加76,455.05万元，合同资产增加43,860.99万元，一年内到期的非流动资产增加37,745.37万元，长期待摊费用增加21,077.86万元，商誉增加3,977.95万元，共计增加3,460,957.19万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他流动资产减少1,145,549.3万元，其他债权投资减少 1,136,005.34万元，应收票据减少425,781.55万元，存货减少355,471.9万元，交易性金融资产减少341,052.37万元，预付款项减少123,563.52万
宝钢股份2023年上半年经营成果报告 一、实现利润分析 1、利润总额 2023年上半年利润总额为651,602.13万元，与2022年上半年的 1,085,771.93万元相比有较大幅度下降，下降39.99%。利润总额主要来自于内部经营业务。 2、营业利润 2023年上半年营业利润为690,368.76万元，与2022年上半年的 1,118,688.49万元相比有较大幅度下降，下降38.29%。以下项目的变动使营业利润增加：信用减值损失增加8,800.26万元，资产处置收益增加12,487.7万元，公允价值变动收益增加13,835.91万元，营业税金及附加减少21,245.22万元，财务费用减少51,889.7万元，营业成本减少406,465.34万元，研发费用减少422,861.16万元，共计增加937,585.28万元；以下项目的变动使营业利润减少：其他收益减少326.35万元，投资收益减少71,778.68万元，销售费用增加10,021.55万元，管理费用增加15,925.26万元，资产减值损失增加124,788.39万元，共计减少222,840.23万元。各项科目变化引起营业利润减少428,319.73万元。
3、投资收益 2023年上半年投资收益为203,728.83万元，与2022年上半年的275,507.52万元相比有较大幅度下降，下降26.05%。 4、营业外利润 2023年上半年营业外利润为负38,766.63万元，与2022年上半年负32,916.57万元相比亏损有较大幅度增长，增长17.77%。 5、经营业务的盈利能力
从营业收入和成本的变化情况来看，2023年上半年的营业收入为17,022,216.34万元，比2022年上半年的18,365,483.11万元下降7.31%，营业成本为16,119,880.86万元，比2022年上半年的16,526,346.19万元下降2.46%，营业收入和营业成本同时下降，但营业收入下降幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力下降。 实现利润增减变化表(万元) 二、成本费用分析 1、成本构成情况 宝钢股份2023年上半年成本费用总额为16,650,059.52万元，其中：营业成本为16,119,880.86万元，占成本总额的96.82%；销售费用为86,345.69万元，占成本总额的0.52%；管理费用为206,315.4万元，占成本总额的1.24%；财务费用为37,714.21万元，占成本总额的0.23%；营业税金及附加为53,726.72万元，占成本总额的0.32%；研发费用为 146,076.63万元，占成本总额的0.88%。
东方财富2023年三季度财务指标报告 一、实现利润分析 实现利润增减变化表(万元) 2023年三季度利润总额为228,164.53万元，与2022年三季度的250,983.41万元相比有所下降，下降9.09%。利润总额主要来自于内部经营业务。 成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元) 二、盈利能力分析 盈利能力指标表(%)
净资产收益率(%) 25.24 13.81 11.42 3.58 东方财富2023年三季度的营业利润率为83.36%，总资产报酬率为3.98%，净资产收益率为11.42%，成本费用利润率为205.97%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为15,830,326.92万元，经营资产的收益率为5.77%，而对外投资的收益率为712.61%。 2023年三季度营业利润为228,247.48万元，与2022年三季度的252,498.96万元相比有所下降，下降9.60%。以下项目的变动使营业利润增加：其他收益增加17,850.67万元，投资收益增加36,625.23万元，营业成本减少150.71万元，销售费用减少957.72万元，财务费用减少1,506.63万元，管理费用减少1,689.48万元，共计增加58,780.44万元；以下项目的变动使营业利润减少：资产处置收益减少105.29万元，信用减值损失减少841.24万元，公允价值变动收益减少26,967.91万元，营业税金及附加增加179.87万元，研发费用增加4,214.63万元，共计减少32,308.94万元。各项科目变化引起营业利润减少24,251.48万元。 三、偿债能力分析 偿债能力指标表 项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值
首钢股份2023年三季度财务指标报告 一、实现利润分析 实现利润增减变化表(万元) 2023年三季度利润总额为66,268.28万元，与2022年三季度的13,486.82万元相比成倍增长，增长3.91倍。利润总额主要来自于内部经营业务。 成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元) 二、盈利能力分析 盈利能力指标表(%)
项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值 营业毛利率(%) 11.94 4.44 5.68 8.81 营业利润率(%) 8.83 0.49 2.39 2.37 成本费用利润率 9.74 0.49 2.46 1.94 (%) 总资产报酬率(%) 9.72 4.23 2.96 1.84 净资产收益率(%) 24.02 0.64 4.16 1.94 首钢股份2023年三季度的营业利润率为2.39%，总资产报酬率为2.96%，净资产收益率为4.16%，成本费用利润率为2.46%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为13,881,163.97万元，经营资产的收益率为1.91%，而对外投资的收益率为-2.00%。 2023年三季度营业利润为66,144.28万元，与2022年三季度的13,573.75万元相比成倍增长，增长3.87倍。以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加9,286.97万元，信用减值损失增加1,286.71万元，资产处置收益增加58.59万元，营业成本减少57,881.79万元，财务费用减少8,290.91万元，资产减值损失减少3,679.08万元，研发费用减少2,438.29万元，管理费用减少1,446.97万元，销售费用减少232.8万元，共计增加84,602.1万元；以下项目的变动使营业利润减少：其他收益减少270.66万元，营业税金及附加增加4,268.66万元，共计减少4,539.31万元。各项科
中国电建2023年三季度财务指标报告 一、实现利润分析 实现利润增减变化表(万元) 2023年三季度利润总额为419,435.54万元，与2022年三季度的412,121.68万元相比有所增长，增长1.77%。利润总额主要来自于内部经营业务。 成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元) 二、盈利能力分析 盈利能力指标表(%)
项目2021年三季度2022年三季度2023年三季度行业均值 营业毛利率(%) 11.58 11.54 12.73 12.73 营业利润率(%) 3.42 3.1 3 2.59 成本费用利润率 3.71 3.26 3.12 1.9 (%) 总资产报酬率(%) 2.34 5.16 2.58 1.16 净资产收益率(%) 4.9 6.3 5.39 1.42 中国电建2023年三季度的营业利润率为3.00%，总资产报酬率为2.58%，净资产收益率为5.39%，成本费用利润率为3.12%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为109,846,661.04万元，经营资产的收益率为1.53%，而对外投资的收益率为-1.23%。 2023年三季度营业利润为419,123.09万元，与2022年三季度的405,450.23万元相比有所增长，增长3.37%。以下项目的变动使营业利润增加：信用减值损失增加35,605.25万元，公允价值变动收益增加3,305.22万元，资产减值损失减少4,759.84万元，管理费用减少65.18万元，共计增加43,735.48万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少50,097.96万元，资产处置收益减少11,742.1万元，其他收益减少6,619.99万元，营业成本增加606,911.45万元，财务费用增加141,841.05万元，研发费用增加68,543.8万元，营业税金及附加增加4,739.89万元，销售费用
鞍钢股份2023年三季度财务状况报告 一、资产构成 1、资产构成基本情况 鞍钢股份2023年三季度资产总额为9,663,900万元，其中流动资产为2,768,200万元，主要以存货、预付款项、货币资金为主，分别占流动资产的48.8%、18.06%和14.86%。非流动资产为6,895,700万元，主要以固定资产、无形资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的68.11%、9.49%和4.68%。 资产构成表(万元) 2、流动资产构成特点 企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的66.87%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
流动资产构成表(万元) 项目名称 2021年三季度2022年三季度2023年三季度 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产2,785,400 100.00 2,847,400 100.00 2,768,200 100.00 存货1,277,600 45.87 1,235,400 43.39 1,351,000 48.80 预付款项343,700 12.34 485,500 17.05 500,000 18.06 货币资金532,600 19.12 616,200 21.64 411,300 14.86 应收账款233,000 8.37 252,400 8.86 298,200 10.77 应收款项融资0 - 0 - 181,300 6.55 其他流动资产35,800 1.29 28,500 1.00 12,000 0.43 应收票据51,300 1.84 17,500 0.61 11,000 0.40 3、资产的增减变化 2023年三季度总资产为9,663,900万元，与2022年三季度的 9,474,300万元相比有所增长，增长2%。 4、资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：应收款项融资增加181,300万元，存货增加115,600万元，递延所得税资产增加108,800万元，使用权资产增加63,800万元，应收账款增加45,800万元，长期股权投资增加20,200万元，预付款项增加14,500万元，其他权益工具投资增加9,700万元，其他非流