中国上市公司资产管理效率研究
摘要
资产管理对企业的生存与发展有着重大的意义：资产管理不仅决定着资产的安全完整，还影响着资产效能是否能充分发挥，资产的价值是否都充分利用的重大问题。因而研究公司资产管理效率有着十分重要的现实意义。
本文根据资产生命周期即：购建过程、使用过程和使用后效果三个阶段建立起了由资产结构评价指标，资产运营能力评价指标和资产收益能力评价指标构成的综合资产管理效率评价体系。以此评价体系为基础，研究以中国石油天然气股份有限公司为主要研究对象的中国上市公司的资产管理效率，通过对中国石油天然气股份有限公司自身发展的纵向对比及与中国石油化工股份有限公司的横向对比，找出其资产管理的长处和短处。最后根据中国石油天然气股份有限公司的经验和不足对中国企业提出提高资产管理效率几点建议。
关键词：资产管理效率；中国石油天然气股份有限公司；资产生命周期
A nalysis on Asset Management Efficiency of China Listed
Companies
Abstract
Asset management is of great significance to the survival and development of an enterprise. It is not only determines the safety and integrity of the assets, but also affects the efficiency and value of the asset utilization. Therefore, the research of asset management efficiency has a very important practical significance.
According to the asset life cycle namely: the acquisition and construction process, theoperation process and the result of the use, the paper has establisheda comprehensiveevaluation system of asset management efficiency which consists of evaluations ofasset structure, management competency and profitability.According to this evaluation system, this paper has done a researchon the China National Petroleum Corporation (CNPC) as the main object to study Chinese listed compan y’s asset management efficiency.Through the vertical contrast of the self-development of theCNPCand the horizontal contrast with China Petroleum and Chemical Corporation, the research identifiesthe CNPC’s strengths and weaknessesof asset management. Finally, according to CNPC's experience and lessons, several suggestions to improve asset management efficiency ofChinese enterprises have been made.
Key Words: Asset ManagementEfficiency; CNPC; Asset Lifecycle
目录
摘要 .......................................................................................................... I Abstract .................................................................................................... I I 第1章绪论 (1)
1.1 研究背景 (1)
1.2研究意义 (3)
1.3 研究思路与方法 (4)
1.3.1 研究思路 (4)
1.3.2研究方法 (4)
1.4研究内容 (5)
第2章文献综述 (7)
2.1国内研究状况 (7)
2.1.1 我国公司资产管理现状的研究 (7)
2.1.2 资产管理绩效的研究 (7)
2.1.3 资产管理体制的研究 (8)
2.1.4 资产管理绩效评价体系的研究 (9)
2.1.5 资产管理能力的研究 (10)
2.2 国外研究状况 (11)
2.3相关研究评价 (11)
第3章资产管理评价指标体系 (13)
3.1资产管理效率评价指标概述 (13)
3.1.1购建中资产结构评价指标 (13)
3.1.2使用中资产运营效率评价指标 (15)
3.1.3 使用后资产收益能力评价指标 (16)
3.2资产管理效率评价指标的体系构建 (18)
第4章中国石油天然气股份有限公司资产管理效率 (20)
4.1公司基本情况简介 (20)
4.2纵向对比分析 (21)
4.3横向对比分析 (23)
4.3.1中国石油化工股份有限公司的资产管理效率指标计算
结果 (23)
4.3.2中国石油与中国化工资产管理效率对比分析 (24)
4.4 管理意见 (32)
第5章结论 (34)
参考文献 (35)
致谢 ....................................................................... 错误！未定义书签。
第1章绪论
任何企业都是由不同的资源构成,不同资源在时间和空间上动态的有机组合,是企业正常运作和生产经营活动顺利进行的重要前提和基础。资产管理效率直接影响到企业的偿债能力、盈利能力、规避风险能力以及发展潜力等各个方面。理论上,有效的资产管理会给企业带来更好的绩效,进而实现企业的良性循环；从财务理论上讲,资金结构包括资本结构和资产结构两个方面,资本结构和资产结构是对资金结构从不同角度进行分析和报告的结果,是同一问题的两个不同方面。但目前国内外学者对资金结构问题的研究主要集中在资本结构问题上,资产结构的研究并未受到重视。基于此,本文在综合分析国内外研究成果的基础上,从资产的结构配置，运营状况和资产的收益能力方面系统研究资产管理的作用机理,并采用实证研究方法对企业资产管理进行研究,以期为提高企业的资产管理效率提供理论指导与对策建议。
1.1 研究背景
资产管理实质上是管理资产内部各组成部分之间的各种比例关系及其运营状况，即资产结构的管理。资本结构和资产结构分别是企业的左臂和右膀，对企业起着至关重要的作用。二者并驾齐驱，缺一不可，理当受到同样的重视。如果二者其一落后，另一必受牵制。就如同马车上的双轮，一轮受损，整辆马车的行驶速度便受重大影响甚至会导致停滞不前。然而，资本因其强劲的时效性，便一直以来备受关注和青睐。目前理论界和学术界对资本结构的研究五花八门，十分丰富,无论是在资本结构的理论还是实证，各个方面的研究范围和深度都得到不断扩展和完善，许多理论和证明也都得到了社会的认同和运用。然而，由于资产结构的隐性效益，人们对于企业同样重要的资产结构与其管理效率的研究则少之又少。殊不知，不合理的资产结构同样会对企业产生重大的负面
影响。反之，合理的资产结构，则会如合理的资本结构一样使企业如虎添翼，可以提高企业的经营能力和企业效率，给企业带来可观的收益。因此，企业以及学术界各有关学者应当将资产结构与资本结构一视同仁，多多探讨和研究有关资产结构的问题，为企业提高效率，增加收益，为社会增加财富，为经济建设做出贡献。
此外,国内企业资产管理目前存在着诸多问题，如应收账款过高，设备陈旧，更新不及时，库存短缺或过剩等等。这些问题严重制约着企业的发展。对于企业来说造成这些问题的原因是多方面的。一是企业在购进资产前没有做好资产结构的规划，盲目购进。二是有些企业经营模式陈旧，一味求大求全，争项目，急投资却没有经过合理的规划和制定高效可行的战略。从而导致庞大的在建工程，一方面在不断地消耗资金，另一方面又不能马上转换为现实生产能力。另外，它还存在风险，企业无法确定其建成后的生产能力。三是融资模式单一。国内企业现在的融资方式主要还是传统的银行贷款，银行贷款虽然方便，但是银行贷款多为长期贷款，流通性较低，缺乏灵活性。当然企业的融资方式单一还与我国的金融市场不完善，系统不健全有关。四是企业市场应变能力差。资产结构是一个不断变化的过程，它会随着时间，市场需求和企业状况的变化而变化。许多企业可能最初的资产结构是合理的，但是因为没有根据市场需求的变化和企业自身状况的改变及时作出相应的调整，最后导致产成品滞销或供应不足，前者浪费原材料，造成积压，给公司巨大损失；后者没有充分利用资产的生产能力，二者都是资产结构不合理的结果，长而久之，又会反过来使资产结构更加不合理，如此恶性循环而长不得治，公司必将深陷泥泞。当然，造成资产管理不当，结构失衡的原因还在于管理层对资产结构的重视力度不够，没有及时发现问题，而是任之不断发展，最后成为了阻碍公司发展的重大原因。
最后，中国股市从无到有，从小到大，发展十分迅猛。尤其在最近几年里，我国的股票市场发展势头较好，虽还不完善，但也已经初步定型，渐渐朝着理想的方向发展。上市公司作为我国公司制企业的典型代表,其资产结构的优化代表了企业资产结构的发展方向,对其他非上市公司资产结构的优化具有一定的示范效应。研究上市公司资产结构与企业
绩效的相关性问题,微观上对规范企业资源配置行为,优化企业资产结构,改进企业经营管理,提高企业绩效具有积极作用;宏观上对提高社会资源配置的效率,有效实现经济增长、充分就业等宏观经济目标也具有重大的现实意义。此外，上市公司信息公开透明的特点为资产管理效率的研究提供了便利。因此，本文选题把对象定位为上市公司，研究其资产管理效率。
1.2研究意义
资产是企业拥有或控制的存货，固定资产和无形资产等，是企业重要的经济资源。资产是企业进行生产经营活动，实现发展战略，达到盈利目标的物质基础。保证资产的安全完整有效是债权人，投资人以及其他利益相关者普遍重视的问题，对整个企业的良性可持续发展起着至关重要的作用。资产管理，就是对资产结构的合理分布与调整及保证资产的运营状况。本质上，便是资源的分配与利用，资产管理效率便是资源分配的合理程度，对企业的发展有着十分重要的意义。资产管理不仅决定着资产的安全完整，还影响着资产效能是否能充分发挥，资产的价值是否都充分利用的重大问题。
随着社会信息化的发展以及资产管理理论和方法的成熟，越来越多企业认识到：加强资产管理，可以有效地将多余闲置的设备得到合理化分流，为企业带来成本下降和工作效率提高的效益，并且可视为竞争力的杠杆，因此，资产管理的重要性已逐渐从后勤保障被提升到战略层次的范畴。
另外，资产结构和资本结构各站在资产负债表的左右两边，就如同两根柱子撑起了整个企业。可是一直以来，大家都只从资本结构的角度出发来研究企业，却忽略了另外一根柱子。正如木桶原理，木桶的盛水量是由其最短的那块木板决定的而不是最长的那块。资产结构和资本结构也正是此理：如果资产结构跟不上资本结构，它必将限制企业的发展空间。因此只通过研究资本结构来提高企业的经营效率是不全面的，具有很大的局限性。本文希望通过研究资产管理效率，突出资产管理的重
要性，以引起学术界和企业界对资产管理的重视，呼吁企业根据实际情况合理分配资产比例，及时调整资产结构，保持资产结构平衡，促进企业发展。
针对现今企业资产管理不合理的状况，对我国上市公司资产管理效率的研究将为企业改善资产管理提供依据和参考，有利于各企业借鉴我国上市公司资产管理经验的优缺点，扬长避短，完善资产管理理论。也有利于打开投资者的视眼，使其从资本结构和资产结构两个方面来评价企业的经营效率和发展前景来判断企业是否值得投资，而不是仅仅从企业的资本结构来片面地作出评价。
综上所述，资产管理效率对企业的生存与发展都有着重大的意义：资产管理效率高就会促进企业的发展；反之，则会阻碍企业的成长发展。因此，资产管理效率的研究有助于企业评价资产管理的优劣，做出正确的资产管理与投资的策略抉择。
1.3 研究思路与方法
1.3.1 研究思路
本文在查阅的大量的文献基础之上，借鉴前人的方法，总结一套自己的研究思路。即在基于资产生命周期的管理，包括购建过程中的资产管理、使用过程中的资产管理和资产的使用效果管理方面选取资产管理评价指标，根据所选取的指标构建起资产管理效率评价指标体系。最后根据指标体系分别研究中国石油天然气股份有限公司和中国石油化工股份有限公司的资产管理状况，通过两个上市公司的横向与纵向对比，考察中国石油天然气股份有限公司的资产管理质量。
1.3.2研究方法
本文主要采用实证研究和对比相结合的办法来研究公司资产管理效率的问题。实证研究即选取中国石油天然气股份有限公司为主要研究对
象，通过构建的资产管理效率指标体系，研究其自2010年至2012年三年以来的资产管理的情况。同时，为了更清楚判断中国石油天然气股份资产管理的效率，本文选取了与中国石油天然气股份有限公司处于相同行业，且规模相当的中国石油化工股份有限公司与之作横向与纵向的对比，从而最终得出中国天然气股份有限公司资产管理的优势与劣势，并最后借鉴中国天然气股份有限公司资产管理的成功和不足给予几点建议或意见。
综上思路和方法，可得出一下以下逻辑结构图：
图1.1 本文结构逻辑图
1.4研究内容
根据以上的逻辑结构，本文的内容主要包括一下五章：
第一章绪论部分主要介绍本文的研究背景，研究意义，研究思路和
研究方法，给出研究思路的逻辑图，最后安排本文结构。
第二章文献综述答辩部分，主要阐述学者们对资产管理的相关研究。
第三章是资产管理效率评价指标体系，主要是选取和介绍评价资产管理效率的指标，并根据资产生命周期构建资产管理效率评价指标体系。
第四章案例分析主要是选取中国石油天然气股份有限公司作为主要研究对象，同时通过同行的中国石油化工股份有限公司与之作对比。
第五章总结第四章实证对比分析结果，给出建设性意见和建议。
第2章文献综述
资产管理的重要性逐渐引起人们的关注，相应的，人们对资产管理的研究也越来越多。在此，笔者将自己查到的文献分为国内研究状况和国外有关资产管理相关研究。其中国内研究状况下又总结归类分为：对我国公司资产管理现状的研究；对资产管理绩效的研究；对资产管理体制的研究；对资产管理绩效评价体系的研究；对有关资产管理能力的研究五大类。
2.1国内研究状况
2.1.1 我国公司资产管理现状的研究
目前我国公司的资产管理的现状不如人意，存在众多问题。贺红照（2011）[1]在分析当前企业资金管理存在的问题时指出：企业资金比例分配失调；内部管理不善，资金不良占用；存货管理松弛；固定资产管理不规范，存在账物脱节现象；无形资产管理存在的缺陷。程玉荣[2]（2012）也指出企业资产管理存在诸多问题：银行账户过于混乱；资产预算管理目的有待明确；资产管理制度完善性不足；资产管理权责不清，资产清查制度不明。师秀清[3]（2010）研究了高校内国有资产的管理效率问题，指出国有资产管理存在管理主体多元化，职责不清，监督不力，缺乏必要的价值评估和处置程序，账实不符，家底不清等问题。胡连顺（2012）[4]，王岚（2009）[5]指出了存在国有企业中的资产管理问题。郭莉莉（2011）[6]指出了存在事业单位之中的资产管理缺陷与不足等等。
2.1.2 资产管理绩效的研究
资产管理，就是对资产结构的合理分布与调整，本质上，便是资源的分配与利用，资产管理效率便是资源分配的合理程度，对企业的发展
有着十分重要的意义。在之前的一些研究中，很多学者就指出了资产结构的财务意义及其盈利能力，如：赖德会（2009）[7]以实证研究为主,运用描述性统计、相关性分析等数量分析方法,对我国上市公司资产结构与盈利能力的关联性进行实证研究，最后得出了比较精确的结论，由于篇幅关系，在此不赘述。肖霞，陈万江（2006）[8]通过对资产结构对企业利润和原始投资回收的影响进行分析，最后认为，资产结构对企业价值具有直接影响。刘静芳，毛定祥（2005）[9]通过对上市公司资本结构影响绩效进行分析，最后得出了五个结论：公司绩效与总负债和非长期负债负相关；公司绩效与上市公司的非流通股比率呈高度正相关；公司绩效与资本长期负债比正相关；公司绩效与流通股比率弱度正相关；公司绩效与公司规模呈负相关，我国上市公司存在规模报酬递减的现象。他们的研究充分证明了公司效益与资产结构的相关性。刘媛媛（2010）[10]认为，资产结构涉及企业经营的利润和风险，若严重不合理，将会影响到企业的效益，威胁企业的生存，这不仅对企业影响不好，还对整个国民经济产生极为不利的影响。张晓艳（2007）[11]认为合理安排钢铁上市公司的资产结构是提高企业绩效的前提。合理的资产结构可以保证钢铁上市公司正常的生产经营活动，可以让公司及时偿还负债，可以提高公司资金的利用效率，可以提升公司的盈利能力，使公司不断发展壮大。综合上述观点可知：我们的企业要重视资产管理，增强经营能力，提高企业的盈利水平。
2.1.3 资产管理体制的研究
张晨（1996）[12]总结企业改制过程中的有关资产管理方面、领导体制方面的问题，并针对这些问题，做出了推进现代企业制度建设的几点思考：资产界定方面：设置独立的资产评估机构,为客观、公正地评估资产创造条件。建立三个层次的国有资产管理体制。健全、强化全方位监督系统。企业领导体制方面：加强发挥党委会、职代会和工会的作用。胡连顺（2012）[13]指出了国有企业资产管理体制存在法规不健全，监督力度不够等不足，并提出了健全和完善国有企业资产管理制度的方法，
以保护国家财产。杨琦（2009）[14]等针对中国高速公路资产管理体制存在的诸如所有权委托代理关系层次多,所有权主体不明确、管理主体不统一,所有权行政化、分散化、模糊化,职能配置不健全等一系列问题,提出了改革路径，设计出了一套新型有效的高速公路资产管理体制模型给出了改良的政策建议。刘国良等（1995）[15]研究了世界上一些主要的（以发达国家为主）国家的国有资产管理体制。此外，王彦荣（2006）[16]对澳大利亚的政府资产管理作了研究，借鉴了澳大利亚的比较完善的管理体制对中国的政府资产管理提出了四点建议:转变行政管理理念是政府资产管理改革的前提;法制化是确保政府资产管理改革规范化的重要保障；集中统一的资产管理机构是有效整合政府行政资源的重要条件；多样化的政府资产管理方式是提高资产管理效率的重要手段。可见,资产管理制度对资产管理的效率也起着非常重要的作用。
2.1.4 资产管理绩效评价体系的研究
资产管理的绩效如何，就需要一个评价体系，即资产管理评价体系。在高校国有资产管理方面，梁丽娟（2008）[17]在她的论文中构建，验证和运用了高校国有资产管理绩效评价指标体系；张玉洲等（2008）[18]也构建了同领域的资产管理绩效评价指标体系；鲁成伟（2009）[19]等提出了构建评价高校资产管理效率体系的方法；陈红丽（2010）[20]从资产效率、科研业绩、教师教学、学生培养和产业五个层面进行了指标体系的构建,经过筛选选取了19个评价指标,形成了一套综合的高校资产管理绩效评价指标体系。这些学者的研究，对我国高校资产管理具有现实的意义。企业资产管理方面，马春爱等（2011）[21]基于资产生命周期，从购建，使用到使用结果这三个环节来逐步分析，建立了资产管理的综合评价体系；牛从巧（2004）[22]借鉴了企业经营绩效评价的方法，从财务指标和非财务指标方面构建资产经营绩效评价体系；刘素荣和霍江林两位学者对资产管理评价体系做了许多专门的研究。如（2011）构建出基于平衡计分卡（BSC）的资产管理绩效评价指标体系的基本框架（2011）[23]；（2011）建立和应用了基于BSC和可持续发展理念相结合视角建立的资
产评价体系（2011）[24]；（2012）对资产评价体系作了进一步的改进，结合BSC理论和AHP方法的优势构建了BSC-AHP资产管理绩效评价方法体系（2012）[25]。这一系列研究为企业资产管理综合绩效水平的评价提供了一种新思路。其他方面，李彩萍等（2010）人于2010年用多维多层次多视角分析了电网资产全寿命周期管理评价指标构建关键因素[26]；于2011年提出了适用于供电企业的包括规划可研、初设采购建设、运行维护和退役报废四个阶段的资产全寿命周期管理评价指标体系（2011）[27]。谭静（2012）初步构建了一个“‘集主管部门评价、行政事业单位评价、社会公众评价和第三方独立主体评价于一体,年度绩效评价和跨年度绩效评价相结合,完善的指标体系为载体,规范的评价机制和流程为保障’的动态、高效、综合的行政事业性国有资产管理绩效评价体系”[28]；李金丽等（2011）[29]在分析油田企业固定资产管理评价现状的基础上，设计了固定资产过程管理评价量表和固定资产管理绩效评价体系。王惠英（2012）[30]提出在工商部门建立资产管理绩效评价体系的必要性，根据构建的指标建立绩效管理评价体系，并展示处理和结果运用流程。
2.1.5 资产管理能力的研究
资产管理能力体现企业管理资产的效率，意义重大，一些学者对此做出了研究。方光正（2000）[31]通过存货周转率、应收账款周转率、总资产周转率、资产保值增值率等财务指标全面系统分析河南省现有上市公司（1998年）的资产管理能力，最后给资产管理效率差的企业提出了改进意见。陈蕊（2010）[32]通过企业生产经营资金周转速度的有关指标计算云南铜业的资产管理比率，分析了该公司当前管理管理能力存在的问题，最后针对问题，提出提高能力的建议。邱保印（2012）[33]等运用多元回归模型出应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率以及总资产周转率都与公司绩效具有显著正相关关系，说明一定程度上农业上市公司的资产管理能力对公司绩效具有显著的积极影响。牛赛飞等（2012）[34]选用酿酒行业上市公司实证资产管理比率指标中总资产周转率与企业价值的正相关关系，并据此提出通过提高总资产周转率来提升企业价值
的建议。
2.2 国外研究状况
从国外文献研究来看，RA Harvey 和Shirley E Morris（1981）[35]对资产管理能力进行了研究，他们主要通过诊断图表法研究英国航空业生产率提高方式，表明提高资产的周转率（也就是资产管理能力）是提高生产率最有效的方法，，他们还认为周转率的高低是衡量企业产出高低的标准之一。上世纪末美国著名管理会计学家罗伯特.S.卡普兰(Robert Kaplan)和戴维.P.诺顿(David Norton)（1992）提出了战略平衡计分卡，用于企业战略经营业绩衡量与评价的指标[36],确立了以顾客、企业经营、创新和学习能力及财务效益为内容的利益相关者的绩效评估体系。Czyzewski和Hicks（1992）对资产结构和现金持有量如何影响资产收益率(ROA)的问题进行研究，得出结论：成功的企业具有相对高的现金资产集中度，充足的现金实际上会产生较高的资产收益率。因此他们认为，企业能够通过和同行业企业比较现金资产充足率来判断自身的绩效[37]。他们的研究证明了资产与企业绩效存在相关。1986 年Banker 等人应用DEA 方法和超越对数生产成本函数来评价北卡罗纳州各医院的效率[38]。1993 年Banker 和Gorr[39]等人使用蒙特卡洛方法产生的仿真数据，对DEA 方法和修正的最小二乘法在生产前沿评价方面的差异进行了比较研究。这些国外的研究启发了国内很多学者，给他们提供了更多的方法和方向。
2.3相关研究评价
从有关资产管理资产，尤其是上市公司资产管理效率管理的研究实在太少。然而，实质上资产管理对企业起着至关重要的作用。从有限的有关资产管理的研究文献来看，研究的还是比较粗糙，有的甚至有些牵强笼统，给出的意见和建议要么不完整，要么不够新颖有效，或者缺乏验证。本文将在构建的资产管理效率评价指标体系的前提下，以实证对比为主要研究方法研究中国石油天然气股份有限公司资产管理效率的状
况，找出该上市公司资产管理的优势与不足，最后，提出意见和建议。
第3章资产管理评价指标体系
3.1资产管理效率评价指标概述
资产管理效率是指企业在管理资产时，资产的生产力或者说为公司创造财富的能力大小。生产力高或者创造财富的能力大，则表明资产管理效率高；反之，则表示资产管理效率低下。评价资产管理效率的指标有很多，但这些指标都比较散。为了把这些散沙似的评价指标统一于资产管理活动过程中，本文将对这些评价指标以资产的生命周期为基准进行分门别类，综合全面地评价资产管理效率。
资产生命周期资产管理包括：购建过程中的资产管理、使用过程中的资产管理和资产的使用效果管理，相应地，资产管理效率的综合评价可以从资产类别结构评价、资产运营效率评价和资产收益能力评价三个方面进行。
3.1.1购建中资产结构评价指标
资产结构是指对构成资产的各大类别资产与总资产的比例以及个大类别资产之间的比例关系分析。资产类别结构的确定一般发生在资产购置过程，不同的资产结构对企业的收益，企业应对风险的能力和总资产流动性有着不同的影响。因此，在资产配置之初期确定好合理的资产结构配置，是提高企业资产管理效率的前提和基础。资产类别结构的分析主要考核以下六个指标：
（1）流动资产比率
流动资产比率是指流动资产占总资产的比例。其计算公式为：
流动资产比率=流动资产总额/资产总额·100%
流动资产周转速度快、变现能力强, 但收益性一般偏低,企业持有流动资产可以保证企业生产经营活动顺利进行, 有利于提高偿债能力, 降
低财务风险。流动资产比率越高。表明企业流动资产在总资产中所占比重越大，企业承担风险的能力就越强。同时，在销售收入不变的情况下，流动资产占用越多，流动资产周转速度就越慢，降低资产的收益能力。适宜的流动资产比率实质上是对企业资产流动性与获利能力的权衡。
（2）非流动资产比率
非流动资产比率是指出流动资产以外的所有资产，主要包括固定资产、长期投资、无形资产、长期待摊费用及其他资产。非流动资产比率即非流动资产占总资产的比率，其计算公式为：
非流动资产比率=（固定资产+长期资产+无形资产+长期待摊费用及
其他）/资产总额·100%
=1-流动资产比率
非流动资产代表企业长期可使用的资产，属于抵扣一定时期企业收益的资产。非流动资产比例高，就会减低资产周转速度，增加固定费用。因此非流动资产比率不宜过高。
（3）长期股权投资比率
长期股权投资比率是指长期股权投资占总资产的比率，其计算公式为：
长期股权投资比率=长期股权投资总额/资产总额·100%
长期股权投资比率高说明：企业内部发展受到限制，需寻求多元化发展战略；企业目前产业或产品利润率较低，需要寻求新的产业或产品；企业长期资金来源充足，需要积累起来供特定用途或今后充分使用。分析长期资产投资比率时应注意两个问题：一是企业能否得到预期收益；二是，企业自身实力是否会下降或者产业趋于分散。判断长期股权投资比重是否合理，应以不影响企业周转资金为前提，以获取最大利益为目标。
（4）固定资产比率
固定资产的规模代表公司的生产能力，固定资产比率是指固定资产占总资产的比例，计算公式为：
固定资产比率=固定资产总额/资产总额·100%
提高固定资产比率有利于提高产量、降低成本，但由于固定资产具
有投资额大、回收期长、变现能力弱等特点，过高的固定资产比率会影响公司的偿债能力，加大公司经营风险与财务风险。
（5）无形资产比率
无形资产比率是指无形资产占总资产的比例。无形资产表明企业开发创新能力，企业持有较多的无形资产，表明开发创新能力强。判断无形资产构成比重是否合理应结合行业情况进行分析。其计算公式为：无形资产比率=无形资产总额/资产总额·100%
3.1.2使用中资产运营效率评价指标
在资产运营过程中，也要对资产的运营情况做一个估计和计算，时刻了解资产的运营状况。评价资产运营情况的指标是资产运营效率。资产运营效率是指企业资产周转速度情况, 从企业角度来看, 资产运营效率保持相当水平甚至不断提高是企业节省资源、提高资源利用效率的重要前提。反映企业资产运营效率的指标主要有总资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率。
（1）总资产周转率
总资产周转率是企业一定时期营业收入净额与平均资产总额的比值，可以用来反映总资产营运能力和全部资产的利用效率。其计算公式如下：总资产周转率（周转次数）=营业收入净额/平均资产总额
总资产周转率是反映企业企业全部资产综合使用效率的指标，从总资产周转次数来说，该指标价值越高越好。在销售利润率不变的条件下，该指标越高，说明同样的资产取得的收益就越多，因而资产的管理效率就越高。相应地，企业的偿债能力也就越强。反之，如果该指标越低，则表明企业利用全部资产进行经营的效率较差，最终会影响企业的盈利能力。
（2）应收账款周转率
应收账款周转率是指企业在一定时期内应收账款转化为现金的平均次数，是反映应收账款变现速度的快慢以及管理效率高低的指标。其计算公式如下：
应收账款周转率（次数）=营业赊销收入净额/应收账款平均余额
在一定时间内应收账款周转率越高，周转次数越多，说明企业应收账款的回收速度越快，企业经营管理效率越高。提高应收账款周转率可以增强企业资产流动性，使得短期偿债能力提高。同时，较高的应收账款周转率，也说明企业加强了应收账款管理，有效减少收藏费用和坏账损失，从而相对增加了企业流动资产的盈利能力。
（3）存货周转率
存货周转率是指企业营业成本与存货平均余额的比率，即企业存货在一定时期内周转的次数，其计算公式为：
存货周转率（次数）=营业成本/存货平均余额
其中，存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2
存货周转次数表明存货在一年中周转的次数，周转次数越多，则表明企业存货周转越快。
存货周转率是反映存货周转速度的指标，也是衡量企业生产经营各个环节中存货运营效率的综合指标。存货周转情况的好坏，与企业盈利能力直接相关。在企业流动资产中，存货所占的比重较大。因此，企业要想提高流动资产的利用效率，应尤其重视对存货的分析。
（4）固定资产周转率
固定资产周转率主要用于分析对厂房、设备等固定资产的利用效率,体现了一年之内固定资产的周转次数。
其计算公式为:固定资产周转率= 营业收入/ 固定资产平均余额
固定资产周转率越高,说明企业固定资产的利用越充分, 同时也表明固定资产投资得当, 结构合理,能够充分发挥效率。
3.1.3 使用后资产收益能力评价指标
资产的使用效果也需要有个评估，以确定其创造价值的能力，即评估资产收益能力。资产收益能力是指企业运用资产所产生利润的能力，资产收益能力反映了资产管理的最终效果, 可以通过资产利润率、固定资产产值率、总资产报酬率进行评价。
全面加强国有资产管理，确保国有资产保值增值 按照集中学习月活动的统一安排，今天我就国有资产管理工作方面的一些问题和思路与大家共同探讨。 一、认真学习法令法规，增强对国有资产管理工作的认识 为规范和加强国有资产管理，财政部在2006年5月30日先后出台了《行政单位国有资产管理暂行办法》（财政部令第35号）和《事业单位国有资产管理办法》（财政部令第36号），在2008年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议上又通过并颁布了《中华人民共和国企业国有资产法》（以下我们简称为“两令一法”），所以说，国有资产管理从国家层面都是有法有规可依。近几年来，我们财政在国有资产管理上，由于职能的原因，我们在具体工作的安排上可能要少一些，我们在座的同志，在资产管理方面的学习可能有所放松，其原因是我们没有具体地去从事资产管理工作，这些都是因为机构体制的原因。但是现在，通过机构改革后，财政肩负了行政事业单位、国有企业国有资产的管理职责，今天共同来学习相关国有资产的管理办法（两令一法），我觉得非常有必要。由于时间关系，下来，国资科就这几个管理文件从网上传给所有业务科室认真组织学习。下面，我结合当前全市国有资产管理实际和自身对法令法规的理解谈几点看法。 首先，我认为国有资产是我们政府投入，多年建设形成的资产，具体是指我们各级单位、国有企业占有使用依法确认为国有
资产的，能够以货币计量的各种经济资源的总称，包括财政性资金形成的资产，国家调拨给行政事业单位、国有企业的资产，以及从事经营活动收入形成的资产、捐赠和其他法律认定为国家所有的资产。其表现形式为固定资产、流动资产和无形资产等。我们都江堰市仍然有上级中央资金安排、本级的预算安排、上级的各项补助安排、上海捐援建的资金安排、社会捐赠和捐援建资金的安排、特殊党费援建资金的安排，以及我们的国有企业通过融资投资项目形成的资产，这些种种的总和，包括社会资金投资、土地储备、土地整理形成的资源性资产，前段时间我们进行了初步统计，全市的国有资产高达近500亿元，当然这是按照自行估价和初统，所以从资产总量上来看，我们加强国有资产的管理非常有必要。 第二个方面，我们的行政事业单位资产，无论从购置、审批、企业拆并和对外出让、出售、出租、租赁、担保等，都要通过履行出资人机构批准，通过同级人民政府批准，这是资产法作出明确规定的。同时，还要通过企业的董事会、监事会讨论决定，我理解这些都是程序化的东西，所以说，现在无论是我们的国有商铺资产的出售、出租、建立的国有资产动态管理平台，就是要按照这些规定具体落实。这不是我们空穴来风，想起来干的，都是按照规则进行的。 第三个方面是关于收入。收入从文件规定上，我理解是两个方面的收入，就是要对两种类型的收入进行处理。行政事业单位，
国有资产管理工作流程图 为进一步加强和规范单位内部国有资产管理，理顺国有资产管理内部工作程序，建立内部控制机制，更好地服务于单位其他各项管理工作，根据国家、市、县国有资产管理有关政策规定，结合单位国有资产管理职能职责和实际情况，现制定我单位国有资产管理工作流程图。 审批综合流程图 限额以下 国有资产配置审批流程图 ;买价值1万元以下、以及用其他资金购置资产的购置事项。 资产配置需提交的材料 1、正式申请文件，要写明需配置资产的品目、数量、预算金额、经费来源等；
一级预算单位除外）； 3、单位资产存量状况说明； 4、主管部门或国资局要求提供的其他材料。 国有资产对外投资审批流程图 用财政拨款及结余资金对外投资,不得投资股票、期货、基金、企业债券等。 资产对外投资需提交的材料 1、正式申请文件，要写明对外投资资产的品目、数量、金额等； 2、经主管部门审核同意的证明材料（主管部门自身或无主管部门的一级预算单位除外） ； 3、产权权属证明及价值凭证； 4、可行性论证报告等； 5 、主管部门或国资局要求提供的其他材料。 国有资产核查（债权核销）工作流程图 ( 1 、正式文件；
一级预算单位除外）； 3、工作报告（清查基本情况和结果）、数据报表、需处置的资产损益相关证明材料、社会中介机构对清查结果的审计报告等； 4、主管部门或国资局要求提供的其他材料。 国有资产调拨（划转）、对外捐赠审批流程图 务（含执法执勤）用车、股权和货币性资产损失核销等资产处置事项，以及原值在1万元以上的其他资产处置事项。 资产调拨（划转）需提交的材料 1、调拨（划转）申请文件； 2、《行政事业单位国有资产处置申请表（一）》； 3、资产价值凭证及产权证明，如购货发票或收据、工程决算副本、有效的国有资产产权登记证、国有土地使用权证、房屋所有权证等凭据的复印件（加盖单位公章）； 4、因单位撤销、合并、分立、改制、隶属关系而移交资产的，须提供相关批文和单位的资产清查情况以及相关报表；
资料范本 本资料为word版本，可以直接编辑和打印，感谢您的下载 中国上市公司内部控制指数制定分析与评价 地点：__________________ 时间：__________________ 说明：本资料适用于约定双方经过谈判，协商而共同承认，共同遵守的责任与义务，仅供参考，文档可直接下载或修改，不需要的部分可直接删除，使用时请详细阅读内容
中国上市公司内部控制指数[2009]：制定、分析与评 价 发布时间：2010-6-11 5:52:13 来源：上海证券报作者：陈汉文 一、引言 《萨班斯-奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act 2002 USA）的颁布引发了全球对内部控制与公司治理的管制热潮。我国中央五部委于2008年颁布了《企业内部控制基本规范》（以下简称“《基本规范》”），2010年颁布了《配套指引》，以加强和规范企业内部控制。上海证券交易和深圳证券交易所于2006年分别制定了《上海证券交易所上市公司内部控制指引》和《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》并要求上市公司披露内部控制自我评价报告及注册会计核实评价意见。随着一系列内控规范性文件相继出台，企业内部控制强制披露成为趋势，内部控制相关议题的研究在我国蓬勃兴起。 不过，目前中国1671家上市公司的内部控制水平究竟如何？什么样的内部控制才是最佳实践？好的内部控制应当如何体现？企业应当如何建立完善自身的内部控制建设？目前尚无一致看法。这些问题的核心在于建立一套完整系统的内部控制评价体系。我们认为，建立一套适应我国国情的内部控制评价体系，意义在于：观察我国上市公司内部控制现状，助益上市公司管控水平的整体评价与利益相关者的投资及信贷决策；便于政府监管，促进资本市场的完善与发展；指导企业完善内部控制措施，倡导良好内部控制文化；为学界提供内部控制实证数据，提升内部控制研究水平。 二、现有内部控制评价方法 目前研究中使用的内部控制评价方法主要分为三种形式：一是直接根据披露的内部控制评价信息作为指标，如管理层披露的内部控制缺陷、审计师的审核意见等，现有研究大多采用这种方法。二是通过调查问卷的方式来评价内部控制质量。三是通过构造指数来评价内部控制质量。目前看来，现有的内部控制评价体系均有不完善之处，这制约了内部控制理论与实践的发展，因此设计科学合理的内控控制评价体系为当务之急。
行政事业单位国有资产管理中存在的问题及对策(一) 【摘要】笔者对当前行政事业单位国有资产管理中存在的主要问题进行了剖析,并对今后应采取的措施和对策做了探讨。行政事业单位国有资产,是指属国家所有,由行政事业单位占有、使用,能以货币计量的各种经济资源的总和。我国目前对行政事业单位国有资产的管理,仍坚持所有权与使用权相分离的原则,实行国家统一所有、政府分级监管、单位占有和使用的管理体制。行政事业单位国有资产是整个国有资产的重要组成部分,是国家政权建设的重要物质基础,虽然不能直接为社会创造经济价值,但对于促进社会主义市场经济的发展与完善有着十分重要的作用。一、行政事业单位国有资产管理中存在的主要问题长期以来,由于我国对行政事业单位国有资产管理监督机制的不完善,以及受计划经济时期管理模式的影响,行政事业单位国有资产管理存在诸多问题,不仅给国有资产的安全造成了极大隐患,而且使国有资产使用效率低下,加大了政府运行成本。主要表现在以下几个方面: (一)思想重视不够 由于行政事业单位国有资产属于非经营性资产,不能直接投入到生产经营过程中去创造经济效益,一些地方政府和单位只重视抓经营性国有资产管理,而忽视了对非经营性资产的管理。思想上的轻视,导致这部分资产在利用和管理上出现漏洞。 (二)账实严重不符 行政事业单位国有资产账面原值与现值存在很大差距。部分行政事业单位特别是实行会计集中代理核算的地方,由于价值管理和实物管理的脱节,加之人员素质、责任心以及核算软件的缺陷,有些连固定资产明细账(台账、卡片)也不设,更谈不上固定资产账账、账实、账卡核对,造成固定资产所反映的内容与实际情况相去甚远。此外,行政事业会计制度的要求,也是造成这一问题发生的一个重要原因。 (三)部分单位占有大量与行政管理无直接关系的国有资产,“非转经”后存在诸多问题 如:出租的铺面、经营的宾馆、培训中心、印刷厂、修理厂、内部商店等,这些资产并不是行政事业单位履行职责、行使职权所必需的,与行政管理无直接关系。况且,“非转经”后还存在着盲目投资、产权不清、管理混乱、收益分配向个人倾斜等问题。巨额的资产闲置与低效率运行,造成资产使用效率低下和政府运行成本较高。 (四)国有资产占有量差距较大,形成部门之间办公条件苦乐不均 行政事业单位资产主要来源于财政投资,由于投资和占用的无偿性,使得行政事业单位资产购置无计划或计划性不强,盲目攀比。同时,各级财政部门在安排支出时,也没有将资金拨付与单位拥有资产挂钩。特别是在安排修缮费和基建支出时,没有参考人均资产比率,导致部门间办公条件苦乐不均,一部分资产闲置浪费,利用率低,损耗严重。 (五)国有资产管理制度不够完善 国家在1998年政府机构改革中撤销了国有资产管理部门,执法主体资格不复存在,有效的监督无从谈起。同时,尽管原国家国有资产管理局先后制定了部分法规制度,如:《行政事业单位国有资产管理办法》等,这些法规制度对行政事业单位国有资产的管理曾起到过积极的作用,但由于缺乏完善的配套措施,导致对这部分资产管理手段落后,下列现象较为普遍: 1.随着单位领导和财务人员的变动,国有资产移交手续不全,损失严重; 2.一些单位不经批准,不按规定进行资产评估,擅自低价出售国有资产; 3.一部分国有资产被本单位或外单位职工长期无偿占用,不能回收。少数干部离退休后,不按规定交回为其配备的办公用具,据为己有; 4.借工作调动或机构改革之机,私分国有资产,化公为私。
《上市公司信息披露管理办法》 （经2006年12月13日中国证券监督管理委员会第196次主席办公会议审议通过，2007年1月30日中国证券监督管理委员会令第40号公布，自发布之日起施行。） 第一章总则 第一条为了规范发行人、上市公司及其他信息披露义务人的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法权益，根据《公司法》、《证券法》等法律、行政法规，制定本办法。 第二条信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 信息披露义务人应当同时向所有投资者公开披露信息。 在境内、外市场发行证券及其衍生品种并上市的公司在境外市场披露的信息，应当同时在境内市场披露。 第三条发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。 第四条在内幕信息依法披露前，任何知情人不得公开或者泄露该信息，不得利用该信息进行内幕交易。 第五条信息披露文件主要包括招股说明书、募集说明书、上市公告书、定期报告和临时报告等。
第六条上市公司及其他信息披露义务人依法披露信息，应当将公告文稿和相关备查文件报送证券交易所登记，并在中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）指定的媒体发布。 信息披露义务人在公司网站及其他媒体发布信息的时间不得先于指定媒体，不得以新闻发布或者答记者问等任何形式代替应当履行的报告、公告义务，不得以定期报告形式代替应当履行的临时报告义务。 第七条信息披露义务人应当将信息披露公告文稿和相关备查文件报送上市公司注册地证监局，并置备于公司住所供社会公众查阅。 第八条信息披露文件应当采用中文文本。同时采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。 第九条中国证监会依法对信息披露文件及公告的情况、信息披露事务管理活动进行监督，对上市公司控股股东、实际控制人和信息披露义务人的行为进行监督。 证券交易所应当对上市公司及其他信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息，对证券及其衍生品种交易实行实时监控。证券交易所制订的上市规则和其他信息披露规则应当报中国证监会批准。 第十条中国证监会可以对金融、房地产等特殊行业上市公司的信息披露作出特别规定。 第二章招股说明书、募集说明书与上市公告书 第十一条发行人编制招股说明书应当符合中国证监会的相关规定。凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当在招股说明书中披露。 公开发行证券的申请经中国证监会核准后，发行人应当在证券发行前公告招股说明书。 第十二条发行人的董事、监事、高级管理人员，应当对招股说明书签署书面确认意见，
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/317450751.html, 关于加强国有企业资产管理的思考 作者：王毅超 来源：《中国集体经济》2018年第21期 摘要：近年来，随着我国社会的进步和经济的快速发展，国有企业资产与日俱增，但是在日常的管理工作中也出现了越来越多管理不规范的现象，导致国有企业固定资产大量流失，这严重影响了国有企业的发展。文章针对国有企业资产的流失问题，利用率低问题和不完善的资产管理制度等，进行理论实际结合对应给出完善管理的方法和思考，解决资产保值和增值问题，同时希望通过该研究，能够为我国国有企业固定资产管理问题的解决提供一定的帮助。 关键词：国有企业；资产管理；保值；增值 一、国有企业资产管理概述 （一）国有资产含义 国有资产属于国家所有即全民所有，它是依照法律、行政法规的规定，属于国有性质，由国家掌控并且制定相应部门或者组织进行管理，以国家出资企业履行出资人职责，享有出资人权益。经营性国有企业，主要通过经营生产，对国有资产进行管理与使用，以赢利为主要目的，实现资产的保值和增值。 （二）加强国有资产管理的必要性 1. 国有资产安全与完整的必要保证 国有资产是我国社会主义制度赖以存在和发展的物质基础，是全国人民的共同财产。因此，加强国有资产的管理，防止国有资产的流失是当前一项重要任务。而且加强对国有企业资产有效管理、优化整合闲置资产，有助于提高国有资产的使用率，减少国有资产的流失，是确保国有资产的安全、保值、增值的保证。 2. 规范管理的需要 随着法规制度的不断更新、企业的不断发展与企业内部管理的需要，现有的管理制度没有进行更新，存在不规范与管理上的漏洞，已不适应当下的管理需要。加强与规范管理制度的建设，是促使国有企业资产的管理更加规范与切合企业的实际管理需要。 二、国有企业资产管理存在的问题及成因 （一）国有企业缺乏完善的资产管理制度
完善国有资产管理体制规范国有资产运行程序 我县为了加强国有资产管理，防止国有资产流失，确保国有资产保值增值，不断完善各项管理制度，积极开展资产清查、事业单位及所属企业产权登记等工作，为进一步加强全县国有资产管理工作奠定了基础。现将我县国有资产管理的有关情况汇报如下： 一、完善国有资产管理体制 我县明确财政部门是政府负责国有资产管理的职能部门，负责本级国有资产管理工作。在财政局内部专门设立国资股负责管理全县的行政事业单位国有资产。按照国有资产国家所有、单位占用使用、财政代表国家行使所有权的总体思路，通过制定各项制度，进一步完善了财政部门、主管部门、占有使用单位对国有资产的三级监管国有资产管理体制，并建立了“单位申请—政府（财政）批准—财政拨款—政府采购（或构建）—产权登记—资产处置—收益收缴”的业务流程。 二、全面规范行政事业单位的国有资产运行程序 （一）将国有资产管理工作与投资评审、政府采购工作相结合，国家投资项目经财务竣工决算审计完成后或政府采购物质供货后，将批复决算或物质采购的情况同时通知国资股，由国资股及时监督单位将已完工程或采购物质记入固定资产。 （二）进行国有资产清查，摸清家底，完善国有资产监督管理机制。去年我们对全县124个单位展开了国有资产全面清查工作。清查过程中，首先让单位自查，并把自查结果上报财政局，采用深入到每个单位对会计账簿与国有资产管理系统进行核对、询问的方式，查看固定资产是否帐账相符、账卡相符、帐实相符。采取全面和重点相结合的原则，对资产闲置、处置数量较大的单位及单位的大宗资产（如车辆、房屋及土地）进行重点清查，对土地、房屋建筑物采取现场测量与查看相关产权证件相结合，进行重点核实。通过清查，我们掌握了相关单位资产的具体情况，使单位的资产真正做到账账、账卡、账实相符，为处置、出租或调剂闲置资产提供了依据。 （三）开展事业单位国有资产产权登记。根据上级财政部门对事业单位及所属企业产权登记的步署，我们在资产清查的基础上，要求资产占有单位结合推进国有资产产权登记工作，建立健全国有资产总账、明细账、台账和卡片账，并明确国有资产管理责任人，做到账实相符、账账相符、账卡相符，夯实国有资产管理工作的基础。 （四）明确国有资产处置程序，做好对闲置资产的管理工作。要求各单位严格遵守国有资产管理的有关规定，在发生国有资产调拨、转让、置换、出售、报废、报损等资产处置问题，以及出租、出借、对外投资等非经营性资产转为经营性资产行为时，按照“单位申请、部门审核、财政审批”的程序办理。在发生国有资产处置和非经营性资产转为经营性资产行为时，由财政部门委托社会中介机构进行审计或资产评估，在审计或评估的基础上采取拍卖、招投标等公开交易方式进行。特殊情况不宜公开竞价的，经财政部门批准可以协议转让。对产权不明确的，先进行产权界定，在未明确产权归属前不得擅自处理。在办理房产、车辆过户、工商登记、土地出让手续时，未出具政府或财政部门审批的资产处置证明材料，相关职能部门不予办理。 （五）加强国有资产收益管理。为了加强行政事业单位国有资产收益管理，我县印发了《沽源县国有资产出租出借收入管理办法》，明确规定了行政单位出租、出借、处置国有资产形成的收入属于国家所有，按照政府非税收入管理的规定，实行“收支两条线”管理。事业单位对外投资取得的收益和国有资产出租、出借、担保、处置以及利用国有资产经营取得的收入，属于国有资产有偿使用收入，按照政府非税收入管理的规定，实行“收支两条线”管理。
行政事业单位国有资产管理制度 一、国有资产管理的目标、任务与原则 行政单位国有资产，是指由各级行政单位占有、使用的依法确认 为国家所有，能以货币计量的各种经济资源的总称，即行政单位的国有（公共）财产。 1.行政单位的国有资产包括： （1）行政单位用国家财政性资金形成的资产； （2）国家调拨给行政单位的资产； （3）行政单位按照国家规定组织收入形成的资产； （4）接受捐赠的资产接受捐赠的资产 （5）其他经法律确认为国家所有的资产。其表现形式为固定资产、流动资产和无形资产等。 2.事业单位的国有资产包括： （1）国家拨给事业单位的资产； （2）事业单位按照国家规定运用国有资产组织收入形成的资产； （3）接受捐赠的资产； （4）其他经法律确认为国家所有的资产。 3.行政事业单位国有资产管理的目标：按照各类国有资产管理体制和制度的要求，建立与公共财政体制相适应的，国家统一所有，政府分级监管，单位占有使用的资产管理体制，实现行政事业单位国有资产管理的“归属清晰、权责明确、配置合理、处置规范、运作高效”的目标。
4.行政事业单位国有资产管理的主要任务是： （1）建立和健全各项规章制度； （2）推动国有资产的合理配置和有效使用； （3）保障国有资产的安全和完整； 5.行政事业单位在国有资产管理活动中行政事业单位应遵循的原则： （1）资产管理与预算管理相结合； （2）资产管理与财务管理相结合； （3）实物管理与价值管理相结合。 6.行政事业单位国有资产管理的内容包括：资产配置、资产使用、资产处置、资产评估、产权界定、产权纠纷调处、产权登记、资产清查、资产统计报告和监督检查等。行政单位国有资产管理，实行国家统一所有，政府分级监管，单位占有、使用的管理体制。 二、资产配置 （一）行政事业单位国有资产配置应当遵循以下原则： 1.严格执行法律、法规和有关规章制度； 2.与行政单位履行职能需要相适应； 3.科学合理，优化资产结构； 4.勤俭节约，从严控制。勤俭节约对有规定配备标准的资产，应当按照标准进行配备；对没有规定配备标准的资产，应当从实际需要出发，从严控制，合理配备。财政部门对要求配置的资产，能通过调剂解决的，原则上不重新购置。
公司治理进入阳光下治理新阶段后，中国上市公司治理合规性提高，但公司治理的有效性偏低，这是我国上市公司治理面临的最突出问题 中国上市公司治理评价 治理改革新阶段：关注有效性 公司治理改革已经成为全球性的焦点问题，完善的公司治理机制对于保证市场秩序具有十分重要的作用。近二十年来，全球公司治理的关注主体已由以美国为主逐步扩展到英国，美国、日本、德国等主要发达国家，目前转轨和新兴市场国家公司治理问题备受关注；关注内容也随之从治理结构与机制的构建，扩展到治理模式与原则，以及目前的治理质量与治理环境。 对于中国企业来说，公司治理改革是企业变革的核心，可以说中国企业改革走过了以公司治理为主线的三十余年。如果以交易所的成立作为中国上市公司治理实践的真正开始，这期间中国上市公司治理也大致经历了公司治理理念的导入，关注结构与机制、治理模式与原则、治理质量等这些阶段。经过这些年公司治理的探索与积累，相关法律法规政策体系形成，治理有所依；多层 ■ 东北财经大学校长 李维安 次治理监管体系搭建，治理有所约；上市公司治理水准逐渐提高，治理有所得。尽管中国上市公司治理起步晚于国外，但已经走过建立治理结构，俗称“搭架子”和搞好治理机制的前两步；而目前，中国上市公司治理进入到了以质量为核心的改革发展重要阶段，仅仅建立治理结构和机制是不够的，更重要的是实现治理的有效性，例如已经设立的提名委员会，是否能真正提名，这是我们治理要走的第三步。这其中，公司治理评价又是非常重要的环节，通过评价及时发现治理存在的问题，进而提高治理有效性。 治理评价：提高有效性的重要环节 公司治理评价具有重要的意义。有利于提高证券市场监管部门的监管效率。公司治理指数反映了公司治理水平，详细编制并定期公布公司治理指数，一方面能够使监管部门掌握治理相关的准则、制度等的执行情况，同时可以及时了解其监管对象在控股股东行为，董事会、监事会、高管人员的任选与激励约束机制以及信息披露与内部控制等方面的建立与完善程度，以及可能存在的公司治理风险等，进而有效发挥监管部门对于公司的监管作用。 有利于形成公司强有力的声誉制约机制。基于融资需要以及公司持续发展的考虑，公司必须注重其在证券市场以及投资者中的形象。公司治理评价系统的建立，可以对公司治理的状况进行全面、系统、及时的跟踪，定期将评价的结果公布，一方面将促使公司不断改善公司治理状况， 另外不同时期公司治理指数的动态比较，反映了公司治理质量的变动状况，有利于形成动态声誉制约，弥补了我国公司外部环境约束较弱的缺陷。 有利于公司科学决策机制的完善与诊断。从微观层面来说，公司治理指数使被评价对象能够及时掌握自身治理的总体运行状况，公司在控股股东行为、董事会等方面的治理状况，以及存在什么样的潜在治理风险，进而有针对性地采取措施，确保公司治理结构与治理机制处于良好的状态中，规避治理风险，提高公司科学决策水平和公司竞争力。 为投资者投资提供鉴别工具并指导投资。传统上投资者主要分析投资对象的财务指标，但财务指标具有局限性。及时量化的公司治理指数，能够使投资 者对不同公司的治理水平与风险进行比较，掌握拟或已经投资对象在公司治理方面的现状与可能存在的风险，进而给出一个合理的估值。例如，美国机构投 资者服务公司和英国富时就通过建立公司治理股价指数，为其会员提供公司治 理咨询服务。 治理指数：治理质量的科学反映 指标体系是公司治理指数的根本，不同治理环境需要不同的公司治理评价指标体系，这就决定了我国不能直接将国外已有的治理评价系统移植过来。2003年南开大学公司治理研究中心公司治理评价课题组在国内制定公司治理原则的基础上，率先推出“中国上市公司治理评价系统”，并连续多年发布被誉为中国上市公司治理状况“晴雨表”的中国上市公司治理指数
成都工业学院投资学基础课程论文 课程名称：投资学基础 课程类别：公共选修 教学班级：本科班 学生姓名：兰旭雨 班级：1305012 学号：42 课程考核成绩： 任课教师签名： 2014 年5 月15 日
论我国上市公司信息披露的规范化 目前我国上市公司在信息披露中存在着许多问题，这些问题的存在直接影响到上市公司的声誉，影响到我国证券市场的健康发展，更影响到投资者的利益。因此，如何完善我国上市公司信息披露制度，这是摆在我们面前的一个非常紧迫的问题，这一问题不解决，证券市场就难以健康发展。因此，信息披露监管部门需综合运用法律、法规等力量加大监管和处罚力度，充分发挥社会各界的监督作用，完善公司治理，树立上市公司诚信形象，维护投资者知情权，保护投资者的合法权益。 信息披露，顾名思义就是将信息公之于众，为公众所知晓，在证券市场中，信息披露是投资者了解上市公司，证券监管机构监管上市公司的主要途径。信息披露制度又称信息公开制度，是指在证券市场上公开发行证券者，将公司财务、经营、投资结构、董事会构成等信息完整、真实、准确、及时地予以公开，供市场理性判断证券投资价值以维护公司股东或债权人的合法权益的法律制度。作为政府干预市场的重要手段，它不仅维护了证券市场的公平性，保护了投资者的利益，而且还通过对市场失灵的矫正提高证券市场资源配置的效率。“银广夏”等一批造假公司的曝光，说明我国上市公司信息披露的制度建设、执法与监管方面还任重道远。 一、我国上市公司信息披露制度立法现状 我国制定上市公司信息披露法律规范的工作始于20世纪80年代中期,
王保树先生认为我国上市公司信息披露制度的发展分为三个阶段:起步阶段、初步发展阶段、走向成熟阶段。经过十余年的发展已逐步完善,形成了现行的信息披露法律、法规和规章的基本框架。从信息披露的内容上来看,表中各法律法规和规章已经做出了比较全面的规定,形成了以信息披露文件为主线的、由初始信息披露、定期性披露、不定期性披露和其他披露四部分内容组成的比较清晰的信息披露制度的内容框架。 在证券市场尚处于发展初期的我国,立法方面能取得以上的成绩,首先是应该肯定的。但另一方面,由于我国证券市场是在经济转轨时期建立和发展起来的,思想认识上的模糊、制度的不健全和改革的不配套,使得上市公司的运作和特别是信息披露制度方面还存在不少亟待解决的问题。 二、我国上市公司信息披露制度存在的问题 （一）上市公司信息披露法律、法规体系不完备 虽然我国已形成了上市公司信息披露法律、法规和规章的基本框架,但在信息披露的立法上还存在许多问题,主要表现为:缺乏明细、可操作和公平执行的具体规范;透明度不高,有的规范已不执行,但未能出台新的规范替代,或者在实践中已有新的做法,却未形成规范对外公布;口头意见代法现象严重,法随人意,法随人变,政策多变;部门立法,部门分割,有的措施缺乏照应,有的相互交叉,有的则存在遗漏和抵触现象;规范的制定与执行没有适当分离,造成根据需要立法或执法的现象,随意性大;形式不规范,体例不统一,编号不系统,给使用者造成很大不便。具体例如: 1、《证券法》对信息披露的规定不明确 一些定期性和不定期性报告中对重大事件的解释不够明确,对重大投
加强单位国有资产管理思考 单位国有资产是一个单位正常运转的重要支撑，可分为固定资产和无形资产等，固定资产又分为土地房屋、构筑物和设施设备等。按照相关规定，我单位今年进行了国有资产清查工作，经过全面清查，资产管理总体情况是好的，但这次清查也反映出单位资产管理中存在的一些问题。现结合这次资产清查，就加强单位国有资产管理谈一点初浅的认识。 一、加强单位国有资产管理的意义 国有资产管理作为一个单位行政后勤管理的重要组成部分，对单位的正常运转意义重大，科学管理和合理使用单位国有资产尤其是固定资产是节约运行成本、防止资产流失，确保单位正常运转的重要保障，科学管理和使用固定资产，不仅能延长固定资产的使用寿命，提高固定资产的利用率,同时有助于每个单位综合效益的提升。 二、单位国有资产管理中存在的问题 1.单位国有资产管理制度不够完善。许多单位都制定了国有资产管理制度，但存在制度不够完善和执行不严等问题，如单位内部资产的划拨使用没有详细的流程规定，固定资产管理系统的数据登记不能反映最新的使用情况，固定资产登记录入系统不及时等。 2.单位国有资产使用效率不高。单位国有资产管理制度不健全，落实不到位，重复购置和过度购置，购置不常用或配置过高的设备，导致资产效能不足或过剩，造成资产浪费，甚至购置之后即发生闲置，有
的一年只使用几次，效率低下，有的更新太快，浪费严重。 3.单位国有资产处置不够规范。按规定国有资产处置应向主管部门或同级财政、国有资产管理部门报告，并履行审批手续，但过去的资产实物已经严重损坏不能使用，应该及时报废报损，存在系统申报处理报废报损稍显滞后，没有形成有效的动态管理。 4.单位国有资产管理人员更换调岗过于频繁。管理人员没有经过专业系统的业务培训，使国有资产管理缺乏专业性和延续性。 三、加强单位国有资产管理的对策 1.加强组织领导，提高对单位国有资产管理重要性的认识。要提高对单位国有资产管理重要性的认识，尤其要提高相关人员的责任意识，克服对资产管理的传统错误认识，针对单位部门领导和资产管理人员缺乏资产管理意识，职责不明确，负责不到位等问题，不断完善单位国有资产管理。首先将单位资产管理作为考核单位内设部门领导干部政绩的一项重要内容，促使各部门充分认识到管好用好单位国有资产的重要性，建立健全固定资产采购、保管、使用、维护和盘存等制度。同时，把资产管理作为一项重要内容，列入单位年度工作目标；其次应从提高资产管理人员的管理意识，不断强化责任管理入手。人才是任何单位最根本的资源，完善的资产管理离不开资产管理人员作基础和保障，要努力提高资产管理人员的责任意识和专业管理水平。 2.建立完善的单位国有资产管理制度和责任机制。完善的单位国有资产管理制度是提高单位国有资产管理绩效的重要保证，要制定完善的资产管理制度并严格执行，实行单位主要领导为全面责任人、分管领
关于进一步规范和加强行政事业单位国有资产管理的指导 意见（2016）
关于进一步规范和加强行政事业