摘要：本文以中国上市公司公开信息为依据，基于２００６年的样本，从中国公司治理指数及其所涉及的６个维度：控股股东治理指数、董事会治理指数、监事会治理指数、经理层治理指数、信息披露指数、利益相关者治理指数进行分析，总结了中国上市公司的治理特征。本文统计数据显示，２００６年公司治理整体状况较前两年有一定的改善。决定公司治理质量的各个要素之间的差异较大，信息披露的质量相对较好，监事会治理评价则最低，董事会治理在专门委员会建设、董事激励等方面需要改善。国有控股上市公司的治理在合规性方面好于民营上市公司。近３年来上市公司的整体治理水平呈现提高的趋势。公司治理前１００家公司的主要财务指标显著好于其他上市公司。
关键词：上市公司
公司治理评价
公司治理指数
公司绩效
一、引言
公司治理指数是将公司治理评价与数理方法相结合，以指数的方式对公司治理状况所做的描述。南开大学公司治理评价课题组在中国公司治理理论与实践发展中，从理论研究、公司治理实践到公司治理评价和指数研究，经历了３个阶段、
十余年的探索。率先推出了《中国公司治理原则》，被中国证监会与原国家经贸委联合推出的《中国上市公司治理准则》以及ＰＥＣＣ（太平洋经济合作理事会）制定的《东亚地区治理原则》所吸收借鉴，同时该成果为建立公司治理评价指标体系提供了参考性标准。
对跨国公司在华企业进行调查，在坚持国际标准并结合中国实际的指导思想下，于２００３年４月成功构建并推出“中国公司治理评价指标体系”，这是中国第一个公司治理评价系统，在三届公司治理国际研讨会（２００１、２００３、２００５年）上研讨了公司治理原则和公司治理评价系统等内容。“中国上市公司治理评价指标体系”从“股东权益”、“董事会”、“监事会”、“经理层”、“信息披露”、“利益相关者”６个维度，构建了包括６个一级指标、１９个二级指标的评价体系（南开大学公司治理评价课题组，２００３）。又经过３年多的研究，推出了２００４￣２００６年度公司治理指数（南开大学公司治理评价课题组，２００４；李维安，程新生等，２００６）。
基于评价指标体系与评价标准，南开大学公司治理评价课题组构筑了中国公司治理指数（ＣＣＧＩＮＫ），并于２００４年２月正式推出《中国公司治理评价报告》，第一次对中国上市公司进行大样本（９３１家公司）全面量化评价分析（李维安等，２００５）。在２００４￣２００７年，将中国公司治理评价系统应用于ＣＣＴＶ最具价值上市公司评选。２００７年，接受联合国贸发会议（ＵＮＣＴＡＤ，
ＵｎｉｔｅｄＮａｔｉｏｎｓＣｏｎｆｅｒｅｎｃｅｏｎＴｒａｄｅａｎｄＤｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ）委托，对中国企业的公司治理状况进行抽样评价。本文依据以前的研究，对中国上市公司治理状况进行了分析。
中国上市公司治理评价
与指数分析
＊
———基于２００６年１２４９家公司□南开大学公司治理评价课题组
＊本项研究受到国家自然科学基金重点课题“中国公司治理及其评价研究”（７０５３２００１）、国家自然科学基金
（７０３７２０２８）、
教育部人文社会科学重点研究基地重大研究课题、高等学校优秀青年教师教学科研奖励基金项目、南开大学“９８５”、“２１１
工程”等项目的资助，在此表示衷心的感谢。１０４－－
二、公司治理评价与治理指数系统
公司治理改革已经成为全球性的焦点问题，作为在全球市场上的一种竞争优势，作为可持续增长和发展的一个重要组成部分，完善的公司治理机制对于保证市场秩序具有十分重要的作用（ＭａｒｋＬ．，２００４）。近２０年来，全球公司治理研究的关注主体由以美国为主逐步到英美日德等主要发达国家，至今探索的主体已扩展到转轨和新兴市场国家。研究内容也随之从治理结构与机制的理论研究，到治理模式与原则的实务研究，今天治理质量与治理环境倍受关注，研究重心转移到公司治理评价和治理指数。中国的公司治理也大致经历了这些阶段，制度建设与企业改革经过了独特的由破到立的过程。首先是《中国公司治理原则》（２００１年）、《独立董事制度指导意见》（２００１年８月）与《中国上市公司治理准则》（２００２年１月）的发布，然后是新《公司法》和《证券法》（２００５年１０月）的出台和国务院批准证监会《关于提高上市公司质量的意见》（２００５年１０月）的发布，而今在股权分置全流通、高级管理人员持股（国务院国有资产管理委员会，２００６年１２月）等背景下，中国公司治理改革进入了新的阶段。
（一）研究意义
在公司治理研究方面的重要任务在于探讨如何建立一套科学完善的公司治理评价系统，通过系统的运行，一方面为投资者提供投资信息，另一方面可以掌握我国公司治理的现状，观察与分析中国公司在对利益相关者权益保护、公司治理结构与治理机制建设等方面的现状与问题，促进提高公司治理质量以及公司价值。解决上述问题的核心是建立一套适应中国公司治理环境的公司治理评价系统和公司治理指数报告，掌握我国公司的政策、制度、法律环境等外部环境因素对公司治理质量的保障程度、公司治理结构与治理机制完善状况、公司治理风险的来源、风险的程度与风险的控制，观察与分析中国公司在控股股东行为、董事会运作、经理层激励约束、监事会监督、信息披露和利益相关者治理等方面的现状、存在的风险、治理绩效等。通过该系统可以探索中国公司治理的模式，以规范公司治理结构和董事会的治理行为，建立良好的高管层激励与约束机制，完善公司的信息披露制度，保护股东以及其他利益相关者的权益，实现良好的经营业绩，其应用价值具体体现在以下几个方面：１．有利于政府监管，促进资本市场的完善与发展
公司治理指数反映了公司治理水平，编制并定期公布公司治理指数有利于监管部门及时掌握中国公司治理状况以及相关的准则、制度等的执行情况，从而在信息反馈方面确保监管有的放矢。
２．为投资者投资提供鉴别工具并指导投资
及时量化的公司治理指数，使投资者能够对不同公司的治理水平与风险进行比较，掌握拟投资对象在公司治理方面的现状与可能存在的风险。同时根据公司治理指数和风险预警，可以判断投资对象公司治理状况与风险的走势及其潜在投资价值，从而提高决策水平（ＷｉｌｌｉａｍＤ．，２００４）。传统上投资者主要分析投资对象的财务指标，但财务指标具有局限性。建立并定期公布公司治理指数，将促进信息的公开，降低信息不对称性，提高决策科学性。例如，成立于１９９２年的ＬＥＮＳ投资管理公司的投资选择原则是从财务评价和公司治理评价两个角度找出价值被低估和可以通过公司治理提高价值的公司。美国机构投资者服务公司（ＩＳＳ）与英国富时（ＦＴＳＥ）还建立起了公司治理股价指数，为其会员提供公司治理咨询服务。韩国也建立了公司治理股价指数。
３．有利于公司科学决策与监控机制的完善与诊断控制
公司治理指数报告使公司（被评价对象）能够及时掌握公司治理的总体运行状况和公司在控股股东行为、董事会、监事会、经理层等方面的治理状况以及信息披露、利益相关者治理状况，及时对可能出现的问题进行诊断，有针对性地采取措施，从而确保公司治理结构与治理机制处于良好的状态中，进而提高公司决策水平和公司竞争力。定期的公司治理评价信息，将使管理当局及时地掌握公司治理潜在的风险，并采取积极的措施降低与规避监控风险；利用公司治理评价所提供的公司治理质量、公司治理风险的全面信息，可以了解其投资对象，为科学决策提供信息资源。例如，公司治理计分卡的提出有助于指导公司科学决策。
４．有利于对公司形成强有力的声誉制约并促进
１０５
－－
资料来源：南开大学公司治理数据库。
证券市场质量的提高
基于融资以及公司永续发展的考虑，公司必须注重其在证券市场以及投资者中的形象。公司治理评价系统的建立，可以对公司治理的状况进行全面、系统、及时的跟踪，定期将评价的结果公布，弥补了我国企业外部环境约束较弱的缺陷。由于公司治理评价状况的及时公布而产生的信誉约束，将促使公司不断改善公司治理状况，最大限度地降低公司治理风险，因而有利于证券市场质量的提高，强化信用。
５．有利于建立公司治理实证研究平台，提高研究水平中国公司治理指数报告使公司治理的研究由理论层面的研究具体到量化研究和实务研究，有利于解决公司治理质量、公司治理风险、公司治理成本与公司治理绩效度量这些科学问题。公司治理评价过程中的一系列调查研究的成果是顺利开展对公司治理实证研究的重要数据资源。这一平台的建立，将使公司治理理论研究与公司治理实践得以有机结合，进一步提高公司治理理论研究对公司治理实践的指导作用。
６．有利于加强事前管理，防范公司治理风险
公司治理风险预警是完善公司治理、防止因内外部环境变化和人为错误而使公司治理目标发生偏离的科学管理方法；建立健全治理风险控制机制，使风险管理日常化、制度化也是现代企业的重要管理方式。通过中国公司治理指数研究，为公司治理风险预警服务，能够更好地把握公司治理的内核，加强治理风险的预控。
（二）相关研究
国内外对公司治理评价与指数的研究经历了一个公司治理的基础理论研究、公司治理原则与应用研究、公司治理评价系统与治理指数研究的过程，而且由商业机构的公司治理评价发展到非商业性机构的公司治理评价，受到学术界的重视（Ｃｈｒｉｓ－
ｔｉａｎ，２００４）。由美国机构投资者协会在１９５２年设计的第一个正式评价董事会的程序，随后出现了公司治理诊断与评价的系列研究成果，例如创立于１９９８的标准普尔的公司治理服务系统；世界银行公司评价系统、泰国公司治理评价系统、韩国公司治理评价系统以及中国台湾公司治理与评等系统（叶银华等，
２００４）等。
公司治理评价的研究与应用，对公司治理实践具有指导意义。不同的评价系统有不同的适用条件，中国公司的治理环境、治理结构与国外有很大的差别，因而直接将国外评价系统移植到国内必将产生水土不服现象。只有借鉴国际经验，结合中国公司所
处的法律环境、政治制度、市场条件以及公司本身的发展状况，设置具有中国特色的公司评价指标体系，并采用科学的方法对公司治理状况做出评价，才能正确反映中国公司治理状况，中国公司治理指数（ＣＣＧＩＮＫ）充分考虑了中国公司治理环境的特殊性。
三、中国上市公司治理状况总体描述
（一）中国上市公司治理状况总体
分析
１．样本来源及选取
本次编制上市公司治理指数的样本来源于截止到２００６年４月３０日公布的公开信息（中国证监会、沪深证券交易所网站、公司网站、巨潮资讯网等）以及ＣＣＥＲ数据库、国泰安ＣＳＭＡＲ数据库，根据信息齐全以及不含异常数据两项样本筛选的基本原则，我们最终确定有效样本为１２４９家。样本公司的行
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业、第一大股东最终控制人类型见表１和表２。
２．中国上市公司治理状况总体描述
２００６年样本上市公司治理指数的均值为５６．０８（见表３），上市公司之间的公司治理质量存在较大的差异，公司治理指数最大值为７５．９４，最小值为３９．５５，样本的标准差为５．１３。在表４中可以看到全部样本公司中达到ＣＣＧＩＮＫⅢ的只有１０家，占全部样本的０．８０％；达到ＣＣＧＩＮＫⅣ的有２５１家，占全部样本的２０．１０％；处于ＣＣＧＩＮＫⅤ的公司有８３２家，占样本的６６．６１％。有１５６家上市公司的治理指数在５０以下，占全部样本的１２．４９％。
３．中国上市公司治理状况３年比较
２００６年样本上市公司治理指数的均值为５６．０８，２００４年公司治理指数的均值为５５．０２、２００５年公司治理指数的均值为５５．３３。回顾３年来中国上市公司的整体治理状况，整体治理水平呈现提高的趋势。以样本均值而论，在１％的显著性水平下，２００６年中国上市公司总体治理状况与２００５年、２００４年存在显著性差异，说明２００６年中国上市公司的治理状况有一定程度的提高。
从近３年来我国上市公司治理状况看，股东行为逐步规范，具体来说，非“公正”、“公平”的关联交易得到一定程度的遏制，控股股东在加强对上市公司控制的同时对中小股东的权益保护增强
了重视；董事会建设得到加强，其中，董事会运作效率和董事会组织结构有明显的改善，董事权利与义务受到上市公司的普遍重视；信息披露的相关性有一定的提高；利益相关者治理问题逐步引起上市公司的关注，其中：在员工参与程度、投资者关系管理等方面有所加强。经理层治理整体状况逐年提升，上市公司经理层治理状况公司间差异呈现缩小趋势。３年来公司治理评价指数的比较见表５。
不过公司治理状况在不同上市公司之间的发展并不均衡，平均而言样本上市公司的治理指数处于较低水平，上市公司的治理质量亟待提高。决定公司治理质量的各个要素之间的差异较大，上市公司监事会治理水平整体较低；而作为公司治理核心的董事会，治理质量提高的空间还很大，董事会次级委员会建设以及董事的激励等方面还有诸多问题需要进一步改善。从公司治理的其他方面看，上市公司控股股东行为指数总体不高；经理层治理整体状况偏低；利益相关者治理机制仍然处在薄弱阶段。
（二）中国上市公司按行业治理状况分析本节按照国家行业分类标准，对上市公司所处的
１３个行业门类和制造业中１０个大类进行分组，对样本公司的治理状况加以分析
。
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１．总体描述
以平均值而言，公司治理指数最高的采掘业公司治理指数为６２．０５，非金融类行业中，公司治理指数均值低的行业为综合类企业，该行业公司治理总指数的均值为５４．１４，与采掘业相比，两个行业的均值相差７．９１。说明就公司治理状况而言，行业间存在一定的差异。
（三）中国上市公司按大股东性质治理分析
我们将样本上市公司按照公司第一大股东最终控制人类型性质的不同，分为国有控股、民营控股、外资控股、集体控股、社会团体控股、职工持股会控股６种类型。分析第一大股东性质不同的样本上市公司治理指数的数字特征，进一步探讨第一大股东性质不同的中国上市公司治理质量的差异。
１．按大股东性质的上市公司治理指数总体分析表７的描述性统计显示，样本中数量最少的是社会团体控股和外资控股两类，分别有４家和６家公司，由于样本量少，不具有统计上的可比性，我们只对其余４种分类进行比较和分析。就样本均值而言，国有控股的治理指数最高，为５６．５８；民营控股的治理指数最低，为５４．７０，说明民营控股类型的样本上市公司相比国有上市公司具有较差的治理质量。根据进一步的检验，在１％显著性水平下，可推断出中国上市公司中民营控股的公司，其治理质量要明显低于国有控股的上市公司，显现出不同控制权类型在公司治理
评价中的组间差异。
２００６评价样本中，
国有控股公司占据
了最大的样本量，有
９０１家公司，占样本
总量的７２．１４％，反映出中国上市公司主体为国有控制的现实；公司治理指数均值为５６．５８、中位数为５６．５６、标准差为５．０２，国有控股的上市公司治理指数在组内差异较大，体现出相同控制权属性公司之间治理水平的不均衡。
２．按大股东性质的上市公司治理指数具体分析
考虑到国有和民营控股公司占据了评价样本的绝大部分比例（９７．２％），我们只对这两种控制权类型分析。
（１）国有控股。在２００６评价样本中第一大股东性质为国有控股的有９０１家公司，占样本比例为７２．１４％，样本均值为５６．５８、标准差为５．０２，具有最大的样本量。根据表８的统计结果，达到ＣＣＧＩＮＫⅢ的有９家公司，占全部样本的０．７２％；达到ＣＣＧＩＮＫⅣ的有１９５家，占全部样本的１５．６１％；处于ＣＣＧＩＮＫⅤ的公司有６０９家，占样本的４８．７６％；处于ＣＣＧＩＮＫⅥ即公司治理指数在５０分以下，有８８家上市公司，占全部样本的７．０５％。
（２）民营控股。据表８，在２００６评价样本中第一大股东性质为民营控股的有３１３家公司，占样本总量的２５．０６％，样本均值为５４．７０、标准差为５．１９，样本量居第二位。民营控股的上市公司在评价样本中达到ＣＣＧＩＮＫⅢ的有１家公司，占全部样本的０．０８％；达到ＣＣＧＩＮＫⅣ的有５０家，占全部样本的４．００％；处于ＣＣＧＩＮＫⅤ的公司有２００家，占样本的１６．０１％；处于ＣＣＧＩＮＫⅥ即公司治理指数在５０分以下，有６２家上市公司，占全部样本的４．９６％。
３．２００４￣２００６年３年按大股东性质公司治理评价比较
正如第一节所指出，样本总体中，绝大部分由国有和民营两种控制权属性所构
成，我们只对这两种类型进行比较和分析。
据表９的统计结果，比较３年来上市公司的控制权属性，国有控股的上市公司
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的治理质量稳定的好于民营上市公司。可能的原因是：国有上市公司相对于民营上市公司更加关注“合法性”和“合规性”；民营上市公司相对于国有上市公司更加注重“效率”和“效益”。
（四）按地区分组的上市公司治理指数总体分析根据表１０，从不同地区占样本数量、比例看，经济发达地区的上海市、广东省、江苏省、北京市占有数量最多，其中上海市、广东省最多，各达１３０家公司，江苏省为８３家，北京市为７８家；而西部欠发达地区的内蒙古自治区、甘肃省、贵州省、宁夏回族自治区、青海省、西藏自治区占样本量少，都少于２０家公司，其中西藏自治区最少，只有７家公司。反映出经济活跃水平与上市公司数量的关系；同时上述发达地区公司治理质量的均值也高于欠发达地区的水平，体现出中国上市公司治理状况在地区之间的差异。
四、中国上市公司按维度
治理状况分析
（一）股东治理分析
１．中国上市公司股东治理总体描述
２００６年度１２４９家样本上市公司股东治理指数的平均值为５６．５７，中位数为５７．６８，最小值为１９．３１，最大值为９２．８５，标准差为１４．１９，样本的最小值和最大值都在均值３倍标准差之内，表明股东评价结果不存在极端情况。
股东治理指数及其３项分指标的描述性统计情况如表１１所示。按照南开大学公司治理指数等级划分标准，１２４９家上市公司样本的股东治理等级状况如表１２所示。
２．按大股东性质的股东治理评价分析
表１３给出了按第一大股东性质分类的２００６年评价中各组样本公司的股东治理指数统计指标。根据表１３的描述性统计结果，以样本公司的股东治理指数均值而言，社会团体控股的样本公司治理指数平均值最高，为６２．８１；外资控股的治理指数最低，为４６．３１。中国上市公司的主体仍为国有控股公司，国有控股样本公司的股东治理指数均值为５７．３５，中位数
为
１０９
－－
５８．７２，标准差为１４．０３。
由此可见，国有控股上市公司的股东治理评价稳定地好于民营控股上市公司，这是由于虽然民营控股上市公司的独立性优于国有控股上市公司，但在中小股东权益保护方面，民营控股上市公司明显做得不够。
（二）董事会治理分析
１．董事会治理评价总体描述
２００６年中国上市公司董事会治理指数的平均值为５５．３５，最大值为６８．４９，最小值为３９．７１，标准差为４．７５，董事会治理指数基本服从正态分布。
从董事会治理的５个主要因素来看（见表１４），样本公司董事权利与义务指数平均值为５３．２６，相对于上一年度有所提高；该分指数的最小值和最大值都比上一年度有较大幅度的提高，特别是最小值提高幅度较大，这说明在该分指数方面表现差的上市公司已经充分意识到董事权利与义务的重要性，并着手解决。在董事会治理的５个分指数中，董事会运作效率表现最好，该指数与上一年度相比，均值略有提高。董事会组织结构指数比上一年度有较大幅度提高；标准差比上一年度降低，这说明我国上市公司董事会组织结构建设改善较为明显，公司个体之间董事会组织结构建设的差距在不断缩小，这与我国上市公司对董事会专业委员会等组织机构建设日益重视紧密相关。董事薪酬指数与上一年度相比没有太明显的变化，依然为董事会治理５个分指数中得分最低的，这说明大多数公司仍未能建立科学有效的董事薪酬激励机制，董事薪酬的激励性差；而且随着公司治理环境的变化，董事会职责的日益清晰，董事薪酬问题将日益突出。独立董事制度指数是表现较好的董事会治理分指数，公司之间在该方面表现差异较小，从历年评价结果来看，董事会独立性是稳定性保持最好的分指数，年度之间的变化相对较小；尽管如此，中国上市公司独立董事制度还是在低水平徘徊，这是因为在独立董事制度的结构要求方面（主要是比例）达到了相关标准，但独立董事的独立作用依然未得到有效发挥。
按照董事会治理指数等级分布标准，２００６年中国上市公司董事会治理指数均值处于ＣＣＧＩＮＫ
ＢＯＤ
Ⅴ水平（见表５）。在１２４９家样本上市公司中，董事会治理指数最好的
也只达到ＣＣＧＩＮＫ
ＢＯＤ
Ⅳ水平，处于该等级的上市公司为２３３家，占样本总数的１８．６５％；８３７家上市公司董事会治
理指数处于ＣＣＧＩＮＫ
ＢＯＤ
Ⅴ水平，占样本总数的６７．０１％；１７９
家公司董事会治理指数处于ＣＣＧＩＮＫ
ＢＯＤ
Ⅵ的水平，占样本总数的１４．３３％。
２．按大股东性质的董事会治理评价分析
２００６年国有控股上市公司董事会治理指数均值为５５．４８，民营控股上市公司董事会治理指数均值为５４．９６，国有控股上市公司董事会治理水平高于民营控股的上市公司。从３年按大股东性质看出，国有控股与民营控股类上市公司董事会治理指数在２００６年较２００４年和２００５年两个年度均有所提高，治理状况呈现缓慢上升趋势。
（三）监事会治理分析
１．监事会治理总体描述
从总体上看，样本公司监事会治理评价指数呈现正态分布。表１６列出了监事会治理指数及其分指数的统计值。对于样本公司而言，监事会治理状况总体上并不理想，在不同的公司之间差别也很大，监事胜任能力指数在
１１０－－
３个分指数中平均值最高，监事会结构与规模设置有待完善。
从总体上看，上市公司监事会治理水平整体较低。造成这种现状的主要原因是监事会结构与规模不合理，如监事会人数过少，没有设置中小股东监事和职工监事等。为此，应保证一定数量的监事人数，设置中小股东监事和职工监事，进一步强化监事的责任，从而使得监事会有效运作，确保监事会监督职能的实施，解决监事会虚置问题。
２．按大股东性质的监事会治理分析
在２００６评价样本中主要集中了国有和民营两种控制权类型。二者涵盖了绝大部分样本，我们针对这两种控制权述性，对它们的监事会治理状况进行分析。从表１７的描述性统计分析看：国有上市公司监事会治理状况略好于民营上市公司；其中，国有上市公司监事会结构与规模指数显著高于民营上市公司。
（四）经理层治理分析
１．经理层治理总体描述
据表１８知，２００６年样本公司经理层治理指数最大值为７０．５３，最小值为３０．９３，标准差为４．９０，平均值为５５．２２，比去年增长０．４２。中国上市公司经理层治理整体状况逐年连续提升，上市公司经理层治理状况公司间差异呈现连年缩小趋势。这说明，随着中国政府与监管部门对上市公司规范力度的加强和上市公司自身对治理质量关注意识的强化，经理层治理整体水平的提升初见成效，特别是对低治理水平的上市公司的监管与防范尤为显著。
从经理层评价的３个主因素层来看，经理层激励与约束机制指数平均值依旧最低，样本离散程度最大；样本公司激励约束与执行保障机制有所提升，任免指数略有下降。样本公司经理层总体治理状况保持稳步上升趋势，激励约束机制相对任免和执行保障制度仍表现弱化。
２．按大股东性质经理层治理分析
表１９显示，２００６年不同大股东性质的上市公司经理层治理状况，在６类第一大股东性质中，按经理层治理总指数依次递减排列为外资控股、国有控股、民营控股、职工持股会控股、社会团体控股和集体控股。
国有或国有控股类上市公司治理状况呈现整体稳步上升趋势。民营上市公司经理层治理状况呈现显著的两极趋向，有一定数量的民营上市公司经理层治理水平较差。
（五）信息披露分析
１．信息披露状况总体描述
２００６年中国上市公司信息披露指数的均值为６２．７６，标准差为１２．０７，信息披露指数基本服从正态分布（见表２０）。
从信息披露的３个主要因素来看，样本公司信息披露可靠性平均值为６３．１８；在信息披露的可靠性方面的表现上，公司间的差距在增大；信息披露及时性依然表现最好，这一点与上一年度的情况一致，但我国上市公司信息披露的时间更加集中；信息披露的相关性指数平均值为６０．９０，比上一年度有一定幅度的增加，但是公司个体之间信息披露相关性的差距增大。
２．按大股东性质信息披露分析
第一大股东性质为国有控股的上市公司信息披露指数为６２．７３，
民营控股的上市公司信息披露指数
１１１
－－
为５９．８７（见表２１）。
（六）利益相关者治理分析
１．利益相关者治理总体描述
由表２２知，２００６年中国上市公司利益相关者治理指数的均值为５２．６１，标准差为１２．３５，利益相关者治理指数基本服从正态分布。其中，在两个二级指标中，利益相关者治理参与指数的均值偏低，仅为４２．６９。
据表２３的等级分布显示，有多达４１．９５％的样本上市公司利益相关者治理指数在５０以下，利益相关者治理指数在８０以上的比例仅为１．９２％。可见，中国上市公司利益相关者治理状况还处于较低的水平，尤其是参与机制亟待加强。
２．按大股东性质利益相关者治理分析
表２４的描述性统计显示，国有控股上市公司的利益相关者治理指数均值为５３．０５，高于民营控
股上市公司的利益相关者治理指数均值（５１．２６）。通过统计检验发现，国有控股和民营控股上市公司的利益相关者治理指数平均值存在显著差异，这说明第一大股东性质为国有控股的上市公司利益相关者治理状况要好于民营控股的上市公司。
五、中国上市公司治理前１００家分析
在２００６评价中，将评价样本中公司治理指数前
１００位的公司与其余的公司进行比较，分析前１００家上市公司的行业、控制权类型和地区分布的情况和前１００家公司的绩效。
（一）上市公司治理前１００家的比较分析如表２５的描述性统计显示，前１００家上市公司治理指数的均值为６５．７２，前１００家上市公司治理
指数最大值为７５．９４，最小值为６２．９６，极差为１２．９９。与非前１００家对比显示，前１００家上市公司的各级治理指数的均值都明显高于总样本。
（二）上市公司治理前１００家行业分布
表２６的公司治理前１００家行业分
布表明，从绝对数量看，制造业所占数量最多，达
５２家，其次是交通运输仓储业，占
１１２－－
１０家，采掘业和电力、煤气及水的生产和供应业各有８家，批发和零售贸易业有６家进入前１００家，信息技术业有５家，社会服务业有３家，建筑业和房地产业各有２家，农、林、牧、渔业有一家公司进入前１００家。但从占行业样本比例看，采掘业最高，为３８．１０％，其次为交通运输仓储业，占１８．５２％，电力、煤气及水的生产和供应业为１４．０４％，社会服务业为８．１１％、建筑业为８．００％、制造业只有７．２８％，批发和零售贸易业为６．７４％，信息技术业为６．１７％，房地产业和综合类各为３．８５％。
（三）上市公司治理前１００家按第一大股东性质分布
根据表２７，从绝对数量看，公司治理前１００家的上市公司集中分布在国有控股公司中。前１００家上市公司中，第一大股东性质为国有控股的上市公司有８２家；其次是民营控股上市公司，占１５家。集体控股有２家，社会团体控股的上市公司中有一家进入前１００家。
（四）上市公司治理指数前１００家按地区分布
据表２８的省区分布数量显示，在前１００家上市公司中，上海市有１７家，江苏省有１０家，广东省有９家，北京市、安徽省各有６家，福建省、云南省各有５家，这７个省市占前１００家上市公司的比例为５８％。吉林省、海南省、重庆市、贵州省、西藏自治区、宁夏回族自治区没有入选前１００家的上市公司。
（五）上市公司治理前１００家公司绩效
如表２９所示，治理前１００家上市公司的主要财务指标的平均值均好于样本中其他上市公司的平均值。进一步的统计检验证实，在１％的显著性水平下，治理前１００家上市公司的主要财务指标显著好于其他上市公司。公司治理前１００家上市公司的财务状况、企业业绩指标的表现均好于样本中的其他上市公司，这意味着良好有效的公司治理机制，有助于改善上市公司的财务状况，提升上市公司的企业业绩和企业价值。
公司治理前１００家上市公司的财务状况、企业业绩和企业价值指标的表现总体上好于样本中的其他上市公司，这意味着良好有效的治理结构和治理机制，有助于改善上市公司的财务状况，提升上市公司的企业业绩和企业价值。实证检验也表明，拥有良好的公司治理机制有助于提升企业的盈利能力、股本扩张能力、运营效率和成长能力，有助于增强财务安全性
。
１１３
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六、主要结论
通过对３个年度的公司治理评价样本数据的比较和分析，我们发现中国上市公司２００６年的公司治理整体状况与前两个年度存在显著性差异，说明２００６年的公司治理整体状况较前两年有一定的改善。一方面，监管机构强化上市公司的治理质量，加强监管的力度，促使上市公司完善治理结构；另一方面，投资者对上市公司的治理状况有了更高的要求，促使上市公司改进自身的公司治理状况。从当前我国上市公司治理情况看，上市公司治理状况的一些改善是公司治理各因素的综合反应。
决定公司治理质量的各个要素之间的差异较大，信息披露的质量相对较好。这主要是正式制度约束的结果；政策层面的相关规定和监管对于规范上市公司股东、经理人行为起到了积极的作用。６个要素中监事会治理评价最低，监事会的角色没有引起上市公司足够的关注。而作为公司治理核心的董事会治理在走出“违规”的同时，出现“合规”下的治理行为扭曲，在董事会结构、董事会次级委员会的建设以及董事的激励等方面还有诸多问题要进一步改善。
从公司治理的其他方面看，上市公司控股股东行为指数总体不高，而股权分置改革过程中控股股东行为有所收敛，开始顾及中小股东权益。经理层治理总体状况偏低，上市公司高管激励从以单纯的薪酬为主转增股票期权等长期激励模式；利益相关者治理机制仍然处在薄弱阶段。
国有控股上市公司治理在合规性方面好于民营上市公司，国有控股公司更注重“合规”，民营控股公司治理投入相对不足。此外，治理水平可能和经济发展水平有一定关系。发达地区公司治理质量高于欠发达地区。可能的原因是：上市公司的治理水平受到地域经济发展水平和政策环境的影响。
中国上市公司治理经历着一个从“违规”到“合规”过程，而当前公司治理“合规”阶段呈现从外在的强制治理向内在的自主治理转变的新态势。中国上市公司治理质量的改善最初表现为对制度要求的迎合，也就是在外部治理环境的压力下，法律、法规的硬性规定要求公司必须改善公司治理状况。这一阶段动因不是因为上市公司对治理改善的内在要求，而是为了达到法律法规对公司治理最低的“规范性要求”。
治理虽然已经达到了“合规”要求，但治理绩效改善状况可能并不明显。“消极合规”是公司治理质量改善的初步阶段。上市公司治理在从违规到“合规”转变的过程中或者这一过程初步完成后，树立“自主治理”意识，才能真正通过“积极合规”为公司创造价值。
“自主治理”的目的不仅是为了被动地满足法律对公司治理的“底线要求”，而且是为了将这种效用传递到公司绩效的改善上。结构性的调整难以彻底解决公司治理的痼疾，“自主治理”通过公司治理制度与机制的自组织性设计，实现有效地预测事前治理风险，积极挖掘治理溢价因素，实现公司价值和利益相关者权益的全面提升，从而引发上市公司群体的“积极合规”和整体治理质量的提高。在已有研究基础上，我们将进一步对公司治理计分卡、中小企业创业板公司治理评价等进行研究。
课题组负责人：长江学者特聘教授李维安
课题组协调人及成员：程新生
课题组主要成员：姜涛李晓义孙文
郝臣张国萍吕斐适
席宁吴德胜牛建波等
（责任编辑：尚增健）参考文献
（１）李维安等：《公司治理评价与指数研究》，高等教育出版社，２００５年。
（２）南开大学公司治理评价课题组：《国上市公司治理评价系统研究》，《南开管理评论》，２００３年第３期。
（３）南开大学公司治理评价课题组：《中国上市公司治理评价与治理绩效的实证研究》，《管理世界》，２００４年第１期。
（４）李维安，程新生等，《中国上市公司治理指数与公司绩效的实证分析——
—基于中国１１４９家上市公司的研究》，《管理世界》，２００６年第３期。
（５）叶银华、李存修、柯承恩：《公司治理与评级系统》，中国财政经济出版社，２００４年。
（６）ＣｈｒｉｓｔｉａｎＳｔｒｅｎｇｅｒ，２００４，“ＴｈｅＣｏｒｐｏｒａｔｅＧｏｖｅｒｎａｎｃｅＳｃｏｒｅｃａｒｄ：ＡＴｏｏｌｆｏｒｔｈｅＩｍｐｌｅｍｅｎｔａｔｉｏｎｏｆＣｏｒｐｏｒａｔｅＧｏｖｅｒｎａｎｃｅ”，ＣｏｒｐｏｒａｔｅＧｏｖｅｒｎａｎｃｅ：ＡｎＩｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌＲｅｖｉｅｗ，Ｊａｎ．ｖｏｌ．１２，Ｎｏ．１，ｐｐ．１１￣１５．
（７）ＭａｒｋＬ．Ｄｅｆｏｎｄ，ＭｉｎｇｙｉＨｕｎｇ，２００４，“ＩｎｖｅｓｔｏｒＰｒｏｔｅｃｔｉｏｎａｎｄＣｏｒｐｏｒａｔｅＧｏｖｅｒｎａｎｃｅ：ＥｖｉｄｅｎｃｅｆｒｏｍＷｏｒｌｄｗｉｄｅＣＥＯＴｕｒｎｏｖｅｒ”，ＪｏｕｒｎａｌｏｆＡｃｃｏｕｎｔｉｎｇＲｅｓｅａｒｃｈ，ｖｏｌ．４２，Ｎｏ．２，ｐｐ．２６９￣３１２．
（８）ＷｉｌｌｉａｍＤ．Ｓｃｈｎｅｐｅｒ，ＭａｕｒｏＦ．Ｇｕｉｌｌｅｎ，２００４，“Ｓｔａｋｅ－ｈｏｌｄｅｒＲｉｇｈｔｓａｎｄＣｏｒｐｏｒａｔｅＧｏｖｅｒｎａｎｃｅ：ＡＣｒｏｓｓ－ｎａｔｉｏｎａｌＳｔｕｄｙｏｆＨｏｓｔｉｌｅＴａｋｅｏｖｅｒｓ”，ＡｄｍｉｎｉｓｔｒａｔｉｖｅＳｃｉｅｎｃｅＱｕａｒｔｅｒｌｙ，ｖｏｌ．４９，ｐｐ．２６３￣２９５．
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2017南开大学经济学院832经济学基础（宏、微观）考研真题 一、简答题（5*8=40分） 1在两个市场的经济体中，根据瓦尔拉斯法则，当一个市场均衡时，另一个市场将是什么状态？当一个市场存在超额需求时，另一个市场将是什么状态？ 2说明规模报酬不变的企业，均衡时最大利润只可能为零 3说明斯塔克伯格模型中先进入市场的一方存在优势。 4在保险市场上逆向选择和道德风险有什么区别? 5什么是生产率？影响生产率的因素? 6什么是自然失业率？影响自然失业率的因素有哪些? 7 （库兹涅茨对凯恩斯消费函数进行检验时发现了问题，提出了消费函数之谜）论述莫迪利亚尼的生命周期假说和弗里德曼的永久收入假说分别是如何对消费函数之谜进行解释的？ 8在一个资本完全流动的经济体中，根据开放经济的IS-LM模型，分析当世界 利率提高时，在固定汇率与浮动汇率制度下，产出，利率和汇率的变化。 二、计算题（共70分） 1某人的效用函数为U=x1/3y2/3，收入为m，其中x和y的价格分别为p1,p2 （1）求出消费者均衡时，该人对x,y两商品的需求函数。（5分） （2）求该消费者的间接效用函数。（5分） （3）解释罗伊定律。（5分） 2两厂商c、d运用生产要素I与k生产产品。其生产函数分别为：Qc=2l+3k+kl，
Qd=l1/2k1/2。设全社会劳动与资本的总禀赋分别为为、。 ⑴求厂商c、d各自的边际技术替代率。（5 分） （2）用kc、lc表示社会生产契约曲线。（5分） 3 一厂商分别向东西部两个市场销售q1与q2单位的产品。已知厂商的总成本函数为C=5+3（ q1+q2），东部市场对该产品的需求函数为P1=15-q1，西部市 场对该产品的需求函数为P2=25-2q2。 （1）如果该厂商可以将东西部市场区分开，在不同的市场制定不同的价格出售，求该厂商利润最大化时的P1、P2、q1、q2以及边际收益、总利润。（5分） （2）如果政府规定，禁止在不同市场上制定不同的价格，求此时该厂商利润最大化时的P1、P2、q1、q2以及边际收益、总利润。（10分） 4生命周期假说。假设小张从0岁开始工作，20岁退休，40岁去世。工作时年收入为10000元，0岁时的财富 W0=0。 （1）求小张0岁时的财富边际消费倾向与收入边际消费倾向。（5分） （2）求小张10岁时的财富边际消费倾向与收入边际消费倾向。（5分） （3）分别计算小张10岁、20岁时的平均消费倾向，并分析这一结果能否解释库兹涅茨消费函数之谜？（ 5分） 5 solow增长模型中，产量 Yt=Kt 9 [（1un）Lt]1- 9,其中t代表第t时期，un为自然失业率。 （1）求稳态时的人均产量Yt/Lt与人均资本Kt/Lt 0（ 5分） （2）当政府运用某种措施使使自然失业率un降低时，分析会对当期以及稳态时的 人均产出造成什么影响？对哪个的影响会更大？（5分） （3）求黄金律人均资本与黄金律储蓄水平，并分析自然失业率un变动会对二者的 影响。（5分） 三、论述题（2*20=40分） 1 （给了一段美国历史上反垄断的材料，如判决把大型垄断企业拆解等等） （1）垄断的定义，以及造成垄断的原因？（10分） ⑵垄断会对经济带来什么不利影响？解决垄断问题有哪些措施？（5分） （3）需不需要对微软这样的大型高科技企业进行反垄断规制？为什么？（5分）
软件概念股（软件上市公司）包括软件外包上市公司、管理软件（包括ERP 软件上市公司、财务软件上市公司）、电力行业软件上市公司、金融行业软件上市公司、医疗行业软件上市公司、电信行业软件上市公司、物联网应用软件上市公司、智能交通软件上市公司、安全软件上市公司以及其他行业软件上市公司。 软件外包上市公司： 1.中国软件（600536.sh），公司主营软件与信息产品开发、行业应用及系统集成服务、欧美及日本地区的软件外包业务，产品覆盖系统软件、支撑软件和行业应用软件三大领域；公司还是A股唯一一家拥有LINUX操作系统与办公软件业务的企业。 2.用友软件（600588.sh），公司是亚太本土第一大企业管理软件供应商，中国最大的管理软件、ERP软件、财务软件、客户管理软件、财政软件、金融企业管理软件、资产管理软件供应商，也是中国最大的独立软件供应商；公司形成了NC、U8、“通”三条战略业务线，NC业务重点推进建筑地产、冶金、电力、烟草等行业业务，HRM软件签约中国电信、中国联通等战略大客户，ERP软件锁定6个重点行业：金融、烟草、冶金钢铁、军工、房地产和行政事业，并有望向煤炭和电信业延伸；公司通过拥有100%股权的上海英孚思为信息科技主要从事汽车行业应用软件和解决方案的设计、研发及实施。 3.浙大网新（600797.sh），公司外包服务事业集团积极推进离岸、在岸服务外包协同发展，把握并购机遇，形成了跨越日本、欧美、中国三个服务外包市场以及从ITO、BPO到KPO全方位外包服务业务体系；公司子公司InsigmaU.S.,Inc.签订软件集成开发总包协议，将以软件项目总包集成商的身份为该机构提供具有市场领先地位的核心管理平台、医疗管理等一系列软件集成开发服务。 4.海隆软件（002195） 5.神州泰岳（300002.sz） 管理软件上市公司（包括ERP软件上市公司、财务软件上市公司）： 1.久其软件（002279.sz），公司是中国领先的管理软件供应商主要从事财务决算、统计及决策分析，财务业务一体化管理等相关系统及平台的研究和开发，以提供报表管理软件、商业智能软件、ERP软件等管理软件产品及其服务为主营业务；公司参股20%的拜特科技是专业从事资金管理软件产品研发、生产及销售的高新技术企业。 2.用友软件（600588.sh） 3.华力创通（300045.sz），公司投资建设“企业信息化项目”包括网络基础平台建设和信息化系统建设，保障信息化过程中信息系统软件之间的必要交互，相互协作，为企业发展提供一个良好的信息平台。 4.三五互联（300051.sz），公司企业信息化软件通过SaaS模式为中小企业客户提供OA和CRM等服务。 电力行业软件上市公司： 1.东方电子（00068 2.sz），公司以电力系统自动化、信息化和能源管理系统解决方案为主营业务，并已进入铁道（包括铁路、城市、地铁）自动化领域和智能电网领域；公司参股45%的烟台海颐软件业务主营集中在电力、公安
计量经济学答案 第二单元课后第六题答案 Dependent Variable: Y Method: Least Squares Date: 04/05/13 Time: 00:07 Sample: 1985 1998 C 12596.27 1244.567 10.12101 0.0000 R-squared 0.781002 Mean dependent var 20168.57 Adjusted R-squared 0.762752 S.D. dependent var 3512.487 S.E. of regression 1710.865 Akaike info criterion 17.85895 Sum squared resid Schwarz criterion 17.95024 Log likelihood -123.0126 F-statistic 42.79505 obs Y GDP 1985 18249 161.69 1986 18525 171.07 1987 18400 184.07 1988 16693 194.75 1989 15543 197.86 1990 15929 208.55 1991 18308 221.06 1992 17522 246.92 1993 21640 276.8 1994 23783 316.38 1995 24040 363.52 1996 24133 415.51 1997 25090 465.78 1998 24505 509.1
第七题
1第三单元课后第三题答案 Dependent Variable: Y Method: Least Squares Date: 04/03/13 Time: 17:41 Sample: 1 18 Variable Coefficie Std. Error t-Statistic Prob. C 1.127108 4815 30.333755 688 0.26 0.97084 9896287 X1 104.1584 6.411544416.245446 6.26433
南大杨金才教授的《文学导论》 慎小嶷的雅思写作 《文学术语汇编》，英文版的， 复习初期，有空可以多看看指定教材中的原著，读中文的也好 阅读量是非常重要的 要把指定参考书读熟，再背背文学史，还可以去中国知网上下一些相关的论文看看。 在读文学史的过程中，可以了解作家生平及写作风格，作品特点，以更好的理解选读中的文章。文学史在我个人看来，是一定要背的，不然无法对各时期作家形成一个总体的认识。挑重点背就好。 复习过程中，可以看些中文的文学史教材，集思广益，扩宽自己的思路。 看选读，第一遍可以看得慢一些，跟做课后题。我是将课后题写在一个本子上，每轮复习都修改答案，直至有自己的观点。这个答案，则要靠自己通过各种渠道搜集资料，整理形成。再者，文学论述多是自圆其说，言之成理，很难说什么是标准答案。 这个复习进度自己掌握，我是复习了三四遍的样子，但考的选段识别题还是错了不少。有人说，选读中，重点篇章，比如 The Great Gastby ,要读五遍以上。 文学的学习，工作量是要大一些，但只要我们对它怀着一颗热忱的心，就不会畏惧困难。就好像乔布斯，即使被自己组建的公司炒掉后，也发现自己还是热爱着电脑事业的。我们也是怀着对文学的热爱，才去接触它，学习它，渴望了解它，这途中，无论遇到多少艰
难，也是值得的。 我也来发个2013英美文学回忆版，很详细的哦 一、基础英语 今年的基英整体不难，但是题型调整的多样化，做下来感觉时间好紧 首先是一篇四五段的短文，讲一种建筑流派的衰败，设有七个客观题，都是五个选项。 因为刚开始写没进状态，文章没看太懂，自己选的答案都是模棱两可，怕后面的题写不完，不敢浪费太长时间，就没仔细检查。 然后是长文章，是Viginia Woolf讲读书的一篇文章，翻译108篇里选过几段。这个一定要先看题，客观题就一个，问文章的主旨。然后8个词汇与往年相反，让你给出这个词的解释或同义语。再是两个paraphrase，最后还有一个主观题，需要从文章中找出论点。好多样化的说。。。。刚开始浏览题都没看见这个主观题。。 还有无选项填空，讲人的一生总会受很多人影响，不算难，但有好几空拿不准，时间紧也没仔细想 再是翻译（50分），汉译英讲家庭教育和一个歌颂小草力量的，总共五个句子。英译汉江南style的流行，真前卫。。还有把人生比作旋律的几句话，也是五句。 最后的作文（45分）给出一句话：the possession of the greatest riches does not resolute the agitation of soul or give birth to remarkable joy.（我竟然记下了）然后问你是否赞同。也不难写，但是楼主很悲催的忘了写作文题目了。。。 二、英美文学 第一题文学史填空，10分，有考到problem play,heroic couplet,ezra pound，超验主义等，最后一个空看另一个帖子应是gothic novel,楼主很悲催的知道是啥，但一时没想起来名字，写成supernatural fiction了 第二题十五个选段，悲催！大眼看去一个不会，本来以为这个最简单的，结果辨识度很低，还好仔细辨识后都写出来了，但是另一个帖子也提到，有几个超纲了！根据其他研友的回复，有李尔王，还有george eliot的一个小说，还有嘉莉妹妹，除了嘉莉妹妹那两个当然都写错了。 第三题，三道跟篇章有关的问答题。1，欲望街车里的布兰奇对你来说是纯真无邪的南方美人还是堕落的荡妇，结合文本细节分析。2，阿拉比里男孩最后的顿悟，结合文本细节分析。3，给了几部小说，达罗卫夫人，红字，法国中尉的女人，隐形人等，挑一部分析point of view的作用。 第四题诗歌，这个比往年简单，原本很担心诗歌都看不懂，这次出的约翰。邓恩的每个人都是一座孤岛，也不长，很早就见过。1，给出作者名。2，诗人的论点是什么。
3.南开大学经济学基础（微、宏观） 2013年南开大学经济学基础（微、宏观）考研真题及详解 一、简答题（每题5分，共40分） 1．举例说明什么是道德风险。 答：道德风险（moral hazard）又称败德风险，是指交易双方在签订交易合约后，信息占优势的一方为了最大化自己的收益将成本转嫁给别人，从而造成他人的损失的可能。道德风险的存在不仅使得处于信息劣势的一方受到损失，而且会破坏原有的市场均衡，导致资源配置的低效率。 例如，我国公费医疗中就存在着大量的道德风险现象。在公费医疗制度下，政府充当了医疗保险公司的角色，对每一个享受公费医疗的人实行全额的医疗保险。结果，享受公费医疗者的败德行为，一方面造成医药的大量浪费，另一方面使得对于医疗服务的需求大大超过供给。 2．现实生活中很多商人秉承“薄利多销”这一传统经商理念，请运用你学过的弹性理论分析这一传统的经商理论。 答：“薄利多销”指价格下降，销售量增加，收入提高的现象。“薄利多销”并不是一个普适性的概念，它是建立在一定的需求价格弹性基础上的。对于需求富有弹性的商品而言，降价会使总收益增加，但是对于需求缺乏弹性的商品而言，降价反而会使总收益减少。 造成“薄利多销”这种经济现象的根本原因在于：该商品的需求价格弹性往往是大于1的，即当这种商品的价格发生变化时，需求往往是富有弹性的。
图1-1薄利多销的经济学分析 如图1-1所示，商品的需求曲线D 是富有弹性的（对应的需求曲线较为平坦）。当价格下降时，商品的需求上升，商品的需求量由1Q 增加到2Q ，在富于弹性的需求曲线的作用下，由于销售量的增加幅度大于价格的下降幅度，最后致使总收入量上升，总收入的增加量相当于图1-1中矩形222OP E Q 和111OP E Q 的面积之差。 附：数理分析 由于TR P Q =?，所以()()d d d d +1+1d d d d d P Q TR Q P Q Q P Q Q e P P P Q P ???==?=?=- ??? 当1d e >时，有d 0d TR P <，从而总收益TR 与商品的价格P 反方向变动。因此，对于富有弹性的商品，降价使得总收益增加。 3．什么是机会成本？试举两例说明。 答：（1）机会成本指将一定的资源用于某项特定用途时，所放弃的该项资源用于其他用途时所能获得的最大收益。机会成本的存在需要三个前提条件：第一，资源是稀缺的；第二，资源具有多种生产用途；第三，资源的投向不受限制。 （2）例1，当一个厂商决定生产一辆汽车时，这就意味着该厂商不可能再用生产汽车的经济资源来生产20辆自行车。假设用于生产一辆汽车的资源不用于生产汽车时，生产20辆自行车所获收益最大。于是，可以说，生产一辆汽车的机会成本是20辆自行车。如果用
中国上市公司100强——中国南方航空 中国南方航空股份有限公司是由中国南方航空集团公司发起设立，以原中国南方航空公司基础，联合中国北方航空公司、新疆航空公司和重庆航空公司重组而成的航空运输主业公司。是中国南方航空集团公司发起设立并控股的航空公司。中国南方航空股份有限公司1997年分别在纽约(NYSE：ZNH)和香港(港交所：1055)同步上市发行股票，2003年在上海证券交易所成功上市(上交所：600029)。中国南方航空股份有限公司与中国国际航空股份有限公司和中国东方航空股份 有限公司合称中国三大航空集团。 中国南方航空股份有限公司，是中国南方航空集团公司属下航空运输主业公司，总部设在广州，以蓝色垂直尾翼镶红色木棉花为公司标志。有新疆、北方、北京、深圳、海南、黑龙江、吉林、大连、河南、湖北、湖南、广西、台湾、珠海直升机等14家分公司和厦门航空、汕头航空、贵州航空、珠海航空、重庆航空等5家控股子公司;在上海、西安、大连设立基地，在成都、杭州、南京、重庆等地共设有18个国内营业部，在新加坡、东京、首尔、阿姆斯特丹、巴黎、洛杉矶、悉尼、拉各斯、纽约、伦敦、温哥华、迪拜、布里斯班等地设有53个国外办事处。 中国南方航空股份有限公司是中国运输飞机最多、航线网络最发达、年客运量最大的航空公司。目前，南航经营包括波音777、747、757、737，空客A330、321、320、319、300、380在内的客货运输机400架，机队规模跃居世界前六。形成了以广州、北京为中心枢纽，密集覆盖国内150多个通航点，全面辐射亚洲全面辐射亚洲40多个通航点，链接欧美澳非洲的发达航线网络，航线数量660多条，每天有1500至2000个航班穿梭于世界各地，每天投入市场的座位数可达20万个。通过与天合联盟成员密切合作，航线网络通达全球884个目的地，连接169个国家和地区，到达全球各主要城市。 2009年，南航旅客运输量6628万人次，位列亚洲第一、全球第三，已连续31年居国内各航空公司之首, 是亚洲唯一进入世界航空客运前五强，国内唯一连续5年进入世界民航客运前十强的航空公司。截至2010年6月3日，南航已累计安全飞行安全飞行达700万小时，连续保证了16年3个月的空防安全，安全运输旅客已累计超过5亿人次，安全管理水平在国内、国际均处于领先地位。2008年7月16日，南航荣获中国民航局颁发的飞行安全最高奖“中国民航飞行安全五星奖”，成为国内安全星级最高、安全业绩最好的航空公司，在国际上也处于领先地位。 南航飞行实力出众，拥有3332名(不含厦航)优秀的飞行人员，是目前国内唯一一家拥有独立培养飞行员能力的航空公司，与全球知名飞行模拟器制造商CAE合资建立的飞行训练中心是亚洲规模最大的飞行训练中心;机务维修实力雄厚，旗下广州飞机维修工程有限公司(GAMECO)建有亚洲最大的飞机维修机库，南航与德国MTU公司合建有国内最大、维修等级最高的航空发动机维修基地;保障体系完善，拥有获得国家科技进步二等奖的飞行运行控制系统(SOC)，以及同获国家科技进步二等奖的发动机性能监控系统等国内航空业最为先进的IT系统。
经济学院 南开大学2004年研究生入学考试试题 考试科目：专业基础（微观经济学、宏观经济学、劳动经济学） 专业：劳动经济学 第一部分 微观经济学、宏观经济学（共100分） 一、简答题（每题6分，共30分） 1.比较序数效用论和基数效用论在描述者均衡时的区别。 2.对于厂商来说，其产品的需求弹性大于1和小于1对其价格战略（采取降价还是涨价）将产生何种影响？ 3.什么是边际产品转换率，当它与消费者对这两种产品和边际替代率不等时，市场将怎样调整？ 4.什么是有效需求，在市场经济中，引起有效需求不足的原因通常有哪些？ 5.财政赤字对宏观经济有哪些影响？ 二、计算题：（每题10分，共20分） 1.在多马（Domar ）增长模型中，要保持国民收入的动态均衡，投资的增长路径必须符合下式要求： ()()0st I t I e ρ= （a ）请说明ρ和s 的含义。 （b ）如果在现实中投资的增长速度为r ，与动态均衡所要求的增长速度不同 （r≠ρs ），将会发生什么情况？请给出严格的数学证明。 2.假定某企业A 的生产函数为：0.50.510Q K L =；另一家企业B 的生产函数为： 0.60.410Q K L =。其中Q 为产量，K 和L 分别为资本和劳动的投入量。 （a ）如果两家企业使用同样多的资本和劳动，哪一家企业的产量大？ （b ）如果资本的投入限于9单位，而劳动的投入没有限制，哪家企业劳动的边际产 量更大？ 三、论述题（每题15分，共30分） 1.什么是信息不对称，请举例说明为什么信息不对称人导致市场失灵？ 2.在固定汇率或盯住汇率制度下，那些因素会造成本国货币升值的压力？根据你学到的经济学知识，分析人民币如果升值可能对本国经济和其它国家经济造成的影响。 四、分析题（共20分） 根据美国的在关统计，（1）2002年美国的对外贸易赤字规模为4890亿美元，占美国当年GDP 的4.7%；（2）自2000年以来，美国政府开支不断扩大，从2000年相当于GDP 总额2%的财政盈余，发展为2003年相当于GDP 总额4%的财政赤字；（3）美国的失业率居高不下，达到九年来6.1%的最高水平；（4）与此同时，美联储在最近仍然维持45年以来的最低利率水平。 运用经济学原理说明美国政府经济政策的性质以及目的，并分析应采取什么政策来缓解目前的双赤字和高失业状态？ 第二部分：劳动经济学(共50分) 一、名词解释：（15分） 1.实际工资 2.顾客歧视 3.充分就业 二、简述题：（20分）
说明： 题号:5 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 下列属于德日公司治理模式的主要内容的是（）。 ?A、形式上的股东大会 ?B、以直接融资为主 ?C、相对集中的法人股东股权结构 ?D、高度分散且流动的股权结构 标准答案：c 说明： 题号:6 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 下列关于内部控制演进过程描述正确的是（）。 ?A、内部控制在查错防弊方面的作用是万能的 ?B、内部会计控制就是内部控制的全部内涵 ?C、内部控制的不能杜绝企业所有的风险 ?D、企业风险管理与内部控制是对立的两个概念 标准答案：c 说明： 题号:7 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 首先提出内部控制“合理保证”观的是（）。 ?A、制度阶段 ?B、制度分野阶段 ?C、结构阶段 ?D、整体框架阶段 标准答案：c 说明： 题号:8 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 公司治理是伴随( )的产生而产生的。 ?A、业主制企业 ?B、合伙制企业 ?C、公司制企业 ?D、个人企业 标准答案：c 说明： 题号:9 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 下列不属于公司外部治理系统的是（）。 ?A、法律和政治环境 ?B、公司控制权市场 ?C、产品和要素市场
?D、董事会 标准答案：d 说明： 题号:10 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 下列属于外部治理模式特点的是（）。 ?A、内部经理人员在公司治理中起着主要作用 ?B、资本流通性则相对较弱 ?C、非常发达的金融市场 ?D、外部证券市场不十分活跃 标准答案：c 说明： 题号:11 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 下列属于内部治理模式特点的是（）。 ?A、非常发达的金融市场 ?B、股份所有权广泛分散的开放型公司 ?C、活跃的公司控制权市场 ?D、内部经理人员在公司治理中起着主要作用 标准答案：d 说明： 题号:12 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 内部控制定义中的“过程”是指（）。 ?A、方法和措施 ?B、政策和程序 ?C、动态的监控 ?D、静止的结果 标准答案：c 说明： 题号:13 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 下列不属于公司治理特征的是（）。 ?A、动态性 ?B、合约性 ?C、制约性 ?D、固定性 标准答案：d 说明： 题号:14 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 下列属于金色降落伞的是（）。 ?A、售卖“冠珠”
北京﹙38家，占100强总收入的66.81%﹚ 1 中国石油化工股份有限公司 2 中国石油天然气股份有限公司 3 中国移动有限公司 4 中国人寿保险股份有限公司 5 中国工商银行股份有限公司 6 中国建设银行股份有限公司 7 中国中铁股份有限公司 8 中国银行股份有限公司 9 中国铁建股份有限公司 11 中国电信股份有限公司 12 中国交通建设股份有限公司 15 中国海洋石油有限公司 17 五矿发展股份有限公司 18 联想集团有限公司 19 中国神华能源股份有限公司 21 中国人民财产保险股份有限公司 25 中国铝业股份有限公司 30 华能国际电力股份有限公司 32 冠捷科技有限公司 36 华润创业有限公司 41 中国国际航空股份有限公司 42 中国中煤能源股份有限公司 45 国美电器控股有限公司 46 中化化肥控股有限公司 53 中国外运股份有限公司 55 中信泰富有限公司 57 中信银行股份有限公司
64 中国粮油控股有限公司 65 大唐国际发电股份有限公司 66 中国航油﹙新加坡﹚股份有限公司 67 中国南车股份有限公司 69 中国民生银行股份有限公司 75 中国通信服务股份有限公司 79 北汽福田汽车股份有限公司 82 中银香港﹙控股﹚有限公司 84 神州数码控股有限公司 94 中国建材股份有限公司 98 中石化冠德控股有限公司 上海﹙17家，占100强总收入的11.43%﹚ 10 宝山钢铁股份有限公司 13 中国联合网络通信﹙香港﹚股份有限公司20 上海汽车集团股份有限公司 22 中国太平洋保险﹙集团﹚股份有限公司26 交通银行股份有限公司 33 中国石化上海石油化工股份有限公司 34 上海电气集团股份有限公司 52 中国东方航空股份有限公司 56 复星国际有限公司 68 中海集装箱运输股份有限公司 70 上海浦东发展银行股份有限公司 73 上海物资贸易股份有限公司 77 上海建工股份有限公司 89 中国船舶工业股份有限公司 90 上海振华港口机械﹙集团﹚股份有限公司92 中化国际﹙控股﹚股份有限公司
【温馨提示】现在很多小机构虚假宣传，育明教育咨询部建议考生一定要实地考察，并一定要查看其营业执照，或者登录工商局网站查看企业信息。 目前，众多小机构经常会非常不负责任的给考生推荐北大、清华、北外等名校，希望广大考生在选择院校和专业的时候，一定要慎重、最好是咨询有丰富经验的考研咨询师. 2010年南开大学经济学考研真题 一、简答题 1.(10’)请比较分析机会成本、沉没成本和边际成本在理性经纪人的决策中所起的作用 2。(10’)如果一个垄断厂商试图采用价格歧视的方法来销售其产品，那么需要具备什么样的前提条件？航空公司往往对同一条航线的不同时段的机票采用差别定价，你怎样解释这种价格歧视现象？ 3。(10’)俗话说“买的不如卖的精”，在现实生活中存在许多消费者和供给者对商品质量的信息不对称现象，请回答： （1）假定买卖双方对商品质量都有充分的了解，试作图说明高质量商品和低质量商品的市场供求状况； （2）在信息不对称条件下，试作图分析高质量和低质量商品的市场供求状况。 4.(10’)请指出一下各项交易是否能计入我国的GDP；如果能，请说明其分别是GDP中的消费、投资、政府购买及净出口中的哪一部分；如果不能请说明原因： （1）国内消费者购买一台二手的海信电视机； （2）国内投资者购买2000股海信电器股票； （3）海信电器库存电视机增加一万台； （4）也门政府购买1000太的海信电视机； （5）政府向海信公司的下岗工人提供失业救济金 5.(09’)根据储蓄与消费的生命周期模型，请解释为什么健全的社会保障体系使人们的消费倾向更加稳定。 6.(09’)使用AS-AD模型说明在不利的总供给冲击下，传统的总需求管理为什么无效？那么政府可以采取哪些措施才能应对不利的总供给冲击？ 二、计算题 1.(09’)假设消费者面对如下跨期选择。消费者共生存两期，在第一期收入为Y1=380，消费为C1，在第二期收入为Y2=26 2.5，消费为C2。消费者第一期可选择储蓄S，当S为负时表明其第一期借款，储蓄或借款的利率r=5%。消费者生存期末既无储蓄也无借款，在磁约束下，该消费者欲实现生存其间的效用最大化，假设其效用函数为： U(C1，C2)=ln(C1)+0.5ln(C2) （1）计算该消费者的最优消费额C1和C2
育明教育中国考研专业课辅导第一品牌 育明教育官方网站：1育明教育天津分校20152015年天津地区年天津地区年天津地区151515所高校考研辅导必备 所高校考研辅导必备天津分校地址南京路新天地大厦天津分校地址南京路新天地大厦2007 2007专注考研专业课辅导专注考研专业课辅导8 8年天津地区专业课辅导第一品牌天津分校李老师与大家分享资料 育明教育，创始于2006年，由北京大学、中国人民大学、中央财经大学、北京外国语大学的教授投资创办，并有北京大学、武汉大学、中国人民大学、北京师范大学复旦大学、中央财经大学、等知名高校的博士和硕士加盟，是一个最具权威的全国范围内的考研考博辅导机构。更多详情可联系育明教育天津分校李老师。 2015年南开大学公司治理专业1202Z1目录及考试科目真题内部资料
育明教育中国考研专业课辅导第一品牌 育明教育官方网站： 2 考研政治每年平均分在4，50分，不是很高，政治取得高分除了靠记忆力还要有一定的技巧，今天我就考研政治中的一些答题技巧，来和同学们分享一下。 选择题分值为50分。其中单选题16道，满分16分;多选题17道，满分34分。选择题由于考查范围广，涉及的知识点零散，这种题型很需要考生对教材和大纲有系统而熟练的掌握。选择题中，多选题的难度较大，它是拉开政治分数的一个题型之一。 单项选择题 政治单选是属于必得的高分题型。而应 对单选这种题型，考生在记忆相关概念时一 定要明晰，不能模棱两可，尤其是容易混淆 的概念，一定要注意区分。而最能帮助考生 区分的方法是适度的习题训练，通过练习来 加强记忆和理解。在得分方面，单选题总分 值在16分，考生最好拿12分以上的分数。 解答单项选择题要掌握一定的技巧，掌 握技巧的前提是形成正确的解题思路。 第一步是读懂题，审好题，准确把握题 干的规定性。即题干所要求回答的是什么问 题，在什么范围、方面、角度和条件下回答 这一问题; 第二步是鉴别和判断选择题肢项。题肢选项分两类，一类是不符合题意的应排除掉。这又分三种： ①第一种是题肢选项本身观点错误和含有错误成份，试题要求又是正确的; ②第二种是题肢选项本身观点虽然正确，但与题干要求无关的;第三种题肢选项中概念和判断的外延大于或小于题干规定的外延要求; ③另一类是最符合题意的该选出的题肢选项。在解题中可先用排除法，把所有与题干要求不符合的，不论是正向、逆向思维设问，还是题肢选项本身的错误，统统排除，然后再比较余下的题肢，用所学的概念、观点、原理判断其是否正确，并确定哪个选项最符合题意，即该选项能否按试题所反映的客观现象的方向、范围和意义进行解答。 多项选择题 选择题中较难的题型是多选题。它也是政治试题种最难最容易拉开考分距离的题型，因此这部分要求考生高度重视。应对这类题型除了需要对考纲要求的知识点熟练理解外，适度的练习必不可少，在练习的基础上掌握各个知识点内涵外延。在得分方面，多选题总分值在34分，考生最好拿24 分以上的分数。
2011中国汽车工业上市公司100强 分析报告 “中国排行榜·2011中国汽车工业综合实力100强”排行榜分析报告，从宏观角度观察汽车行业的现状，综合分析汽车整车及配件行业，为战略投资者在激烈的国际市场竞争中趋利避害提供市场情报信息及决策依据，让投资者根据市场需求及时调整经营策略，选择恰当的企业投资方案。 一、汽车工业综述 2010年，在宏观经济高位趋稳，以及汽车购置税减征、汽车下乡、以旧换新、“节能产品惠民工程”节能汽车补贴等一系列政策的实施下，我国汽车市场继续保持平稳快速发展。2010年全国汽车产销1826.47万辆和1806.19万辆，同比分别增长32.44%和32.37%，产销再创新高，继续领跑全球车市。 2010年年末汽车整车市场的火爆程度超乎想象，在9月和10月狭义乘用车连续突破百万、11月又突破110万的背景下，12月的厂家销量又在年底冲到了顶点，12月的油价上涨，丝毫没有阻止汽车市场的火爆行情。 我国汽车零部件上市企业在2010年前三个季度的净利率均在6.5%以上，在国际上属于较高水平。且除了第一季度我国零部件上市企业净利率低于整车企业外，第二、三季度其净利率均超过我国整车上市企业。 中国整车的迅猛发展，直接拉动了汽车售后市场的崛起，中国的汽车零部件产业的发展开始成为世人瞩目的焦点，特别是在欧美一些汽车发达地区，中国的汽车零部件产业被称之为黄金产业，全球汽车中心随之向中国转移，这给中国汽车售后市场带来了巨大机会与竞争。 二、整车行业分析 2010年各整车集团走势直接受到09年的影响，由于基数的原因和月度间的销量调整，其产销增速差异巨大。 2010年四大集团于激烈角逐中，总体看东风表现最突出，上汽表现较好。东风在09年名列第三，而2010年已经上升到第二位，呈现低基数、高增长的良好态势。一汽集团
一、选择题（每题2分，共20%） 1、若一条直线形的需求曲线与一条曲线型的需求曲线相切，则在切点处两曲线的需求价格弹性（）。 A. 相同 B. 不同 C. 可能相同也可能不同 D. 依切点所在位置而定 2、总效用曲线达到顶点时，( )。 A. 边际效用曲线达到最高点； B. 边际效用为零； C. 边际效用为负 D. 以上说法都不正确 3、要素的市场需求曲线不能用横向加总单个厂商要素需求曲线的方法导出，是因为（）。 A. 行业产品的需求会发生变化 B. 厂商的需求曲线缺乏弹性 C. 行业产品的价格会因供给变动而变化 D. 其他原因。 4、全部收入用于购买x,y,z三种商品。在x商品价格上升时，对y商品的需求变化表述正确的为（）。 A. y与x替代，并且为正常商品时，需求一定增加 B. y与x替代，并且为低档品时，需求可能增加也可能减少 C. y与x互补，并且为奢侈品时，需求一定减少 D. y与x互补，并且为低档品时，需求一定减少 5、有关企业成本的表述，不正确的说法为（）。 A. 边际成本是追加生产一单位商品所花费的成本 B. 可变成本加固定成本构成总成本 C. 在平均成本的最低点，其斜率为零 D. 平均成本曲线通过边际成本曲线的最低点 6、严格地说，边际消费倾向是表示（）。 A. 随着收入的增加消费量也增加的现象 B. 收入增量与消费增量之间的关系 C. 随着收入的增加消费增量相对减少的现象 D. 收入总量与消费总增量之间的比例关系 7、货币中性是指（）。 A. 货币供给量对价格水平的影响是温和的 B. 货币供给量对总产量的影响不大 C. 货币供给量对价格水平没有影响 D. 货币供给量对总产量没有影响 8、需求曲线向下倾斜的原因之一是（）。 A. 随着价格水平的下降，居民的实际财富下降，他们将增加消费 B. 随着价格水平的下降，居民的实际财富增加，他们将增加消费 C. 随着价格水平的上升，居民的实际财富下降，他们将增加消费
精品文档 内部控制应当在治理结构、机构设置及权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率，属于下列（）原则。A、全面性?B、重要性?C、制衡性?、适应性D?标准答案：c 说明：:2 单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）:2 题型: 本题分数题号内部控制应该贯穿决策、执行和监督全过程，覆盖企业及其所属单位的各种业务和事项，属于下列（）原则。A、全面性?、重要性B?、制衡性C?D、适应性? a标准答案：说明：. 精品文档 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 题号:3 对企业按照内部控制五大原则和内部控制五大要素建立健全本企业内部控制所提供的指引是指（）。A、企业内部控制基本规范? B、企业内部控制应用指引企业内部控制评价指引? C、企业内部控制审计指引?标准答案：b 说明：本题分数:2 :题号:4 题型单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）下列属于德日公司治理模式的主要内容的是（）。、形式上的股东大会A?、以直接融资为主B?C、相对集中的法人股东股权结构?、高度分散且流动的股权结构D ? c标准答案：说明：:2 题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:5 题号”“首先提出内部控制合理保证观的是（）。. 精品文档 A、制度阶段? B、制度分野阶段? C、结构阶段? D 、整体框架阶段?标准答案：c说明：单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）本题分数:2 题型题号:6 :观的是（）。过程”首先提出内部控制“A、制度阶段? B、制度分野阶段?结构阶段C、.?、整体框架阶段D?d标准答案：说明：:2 本题分数单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）题号:7 题型:下列不属于公司外部治理系统的是（）。、法律和政治环境A ?、
100强行业分布 金属﹙22家，占100强总收入的12.55%﹚10 宝山钢铁股份有限公司 23 山西太钢不锈钢股份有限公司 24 鞍钢股份有限公司 25 中国铝业股份有限公司 27 武汉钢铁股份有限公司 28 马鞍山钢铁股份有限公司 35 唐山钢铁股份有限公司 38 湖南华菱钢铁股份有限公司 40 江西铜业股份有限公司 49 内蒙古包钢钢联股份有限公司 50 济南钢铁股份有限公司 58 莱芜钢铁股份有限公司 59 本钢板材股份有限公司 61 铜陵有色金属集团股份有限公司 62 邯郸钢铁股份有限公司 63 安阳钢铁股份有限公司 74 甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司83 柳州钢铁股份有限公司 85 南京钢铁股份有限公司 86 攀枝花新钢钒股份有限公司 91 新余钢铁股份有限公司 99 云南铜业股份有限公司 金融﹙14家，占100强总收入的18.67%﹚ 4 中国人寿保险股份有限公司 5 中国工商银行股份有限公司 6 中国建设银行股份有限公司
8 中国银行股份有限公司 14 中国平安保险﹙集团﹚股份有限公司 21 中国人民财产保险股份有限公司 22 中国太平洋保险﹙集团﹚股份有限公司26 交通银行股份有限公司 39 招商银行股份有限公司 57 中信银行股份有限公司 69 中国民生银行股份有限公司 70 上海浦东发展银行股份有限公司 81 兴业银行股份有限公司 82 中银香港﹙控股﹚有限公司 批发零售﹙7家，占100强总收入的3.43%﹚17 五矿发展股份有限公司 43 苏宁电器连锁集团股份有限公司 45 国美电器控股有限公司 71 厦门建发股份有限公司 73 上海物资贸易股份有限公司 92 中化国际﹙控股﹚股份有限公司 100 上海友谊集团股份有限公司 航空航运﹙6家，占100强总收入的3.58%﹚16 中国远洋控股股份有限公司 37 中国南方航空股份有限公司 41 中国国际航空股份有限公司 52 中国东方航空股份有限公司 53 中国外运股份有限公司 68 中海集装箱运输股份有限公司 汽车﹙5家，占100强总收入的2.77%﹚ 20 上海汽车集团股份有限公司
南开大学 2006年硕士研究生入学考试试题 考试科目：微观、宏观经济学（经济学院） 招生专业：世界经济、区域经济学、财政学、产业经济学、国际贸易学、劳动经济学、数量经济学、保险学、金融工程、精算学 一、简答题（每题10分，共60分） （1）已知需求曲线Q=A－BP，试说明在需求曲线缺乏弹性的部分经营不可能产生利润。 ， 。 图1 完全竞争市场下征税造成了效率损失
（2）此外，政府的补贴也未必能够避免这一损失。假设在完全竞争市场中，政府对消费者消费的每一单位商品进行补贴，则会使消费者的需求曲线上移，如图1所示，原来市场的均衡价格为0P ，均衡产量为0Q 。征税后，需求曲线由D 上移到D ，生产者得到的价格
为1P ，消费者支付的价格为2P ，补贴率为t ＝1P －2P ，此时的产量为 1Q 。 在完全竞争市场下，如果政府不补贴，则消费者剩余为G 0 P C ，生产者剩余为E 0P C 。总的经济福利为GCE 。在补贴的情况下，消费者剩余为 A 1P B ，生产者剩余为B 1P E ，政府补贴额为1P BFE 2P ，总的经济福利为ABE －1P BFE 2P 。补贴前后福利差异为：GCE －（ABE － 1P BFE 2P ）＝1P BFE 2P －ABCG 。如图2所示，1P BFE 2P －ABCG ＞0，则政府支出大于消费者 剩余和生产者剩余之和的增加，则完全竞争市场中政府征税会造成效率损失。（注：以上字 母所代表的是这些点所围成的几何面积） 图2 完全竞争下，政府补贴造成福利损失 （3）假设消费者两个时期内分别有I 1和I 2的收入，市场利率为r （假定储蓄与借款的 利率相同），试用替代效应和收入效应解释利率的改变与储蓄的关系。 答：利率变化对消费和储蓄的影响可以分解为替代效应和收入效应。替代效应指利率提 高会导致人们持有货币的机会成本上升，从而使人们减少当前消费，增加储蓄额以增加未来的消费。收入效应指利率提高会导致人们储蓄收益的增加，从而增加人们的总收入，人们有可能减少当前的储蓄，增加消费。因此，利率增加时，替代效应总是使储蓄增加，但是收入效应却使储蓄减少，利率变化对储蓄的影响要视替代效应和收入效应的大小而定。 （1）如果市场利率r 提高时，替代效应的绝对值大于收入效应的绝对值，则人们会减 少当前的消费，增加储蓄。 （2）如果市场利率r 提高时，替代效应的绝对值小于收入效应的绝对值，则人们会增 加当前的消费水平，减少储蓄。 因此，从理论上讲，利率变化对储蓄的影响是不确定的，利率增加有可能使储蓄增加，也有可能使储蓄减少。但是，现实生活中，利率往往与储蓄正相关，利率提高将会引起储蓄的增加。 （4）请说明李嘉图等价定理，并分析李嘉图等价的前提条件。 答：（1）李嘉图等价是指李嘉图最初提出来的政府用税收融资和债务融资的影响是相同 的观点。李嘉图认为，政府债务相当于未来的税收，对理性的消费者来说，未来的税收相当于现在的税收。也就是人们完全考虑到未来向他们所征收的税收要用来支付公债的利息，那么，现在征税为政府支出融资与用债务融资并在未来支付利息是相等的。 李嘉图等价理论的基本含义是：政府通过债务融资来减税并不会影响消费。人们会把因
跨考网独家整理最全经济学考研真题资料库，您可以在这里查阅历年经济学考研真题，经济学考研资料，经济学参考书等内容，更有跨考考研历年辅导的经济学学哥学姐的经济学考研经验，从前辈中获得的经验对初学者来说是宝贵的财富，这或许能帮你少走弯路，躲开一些陷阱。? 以下内容为跨考网独家整理，如您还需更多考研资料，可选择经济学一对一在线咨询进行解答。 2015年南开大学900经济学基础（微、宏观）考研真题详解 一、简答题（每题5分，共40分） 1．“家电行业的制造商发现，为了占有市场份额，他们不得不采取一些竞争策略，包括广告，售后服务、产品外形设计等，其竞争是很激烈的。因此家电行业是完全竞争行业。”请分析上述说法是否正确？ 答：否。理由如下： （1）完全竞争市场必须具备以下四个条件：①市场上有大量的买者和卖者，买者和卖者都是价格的接受者；②市场上每一个厂商提供的商品都是完全同质的，即厂商之间提供的商品是完全无差别的；③所有的资源具有完全的流动性，意味着厂商进入或退出一个行业是完全自由和毫无困难的；④信息是完全的。 （2）家电行业并不具备以上几点特征，不同的家电厂商有着不同的定价权，家电商品也有所差异，因此不能说明家电行业是完全竞争行业。家电行业的特点比较符合垄断竞争市场。 2．对于一个追求利润最大化的竞争性厂商，如果他在长期均衡条件下获得正的利润，
那么它是否能够拥有一种规模报酬不变的技术？请说明理由。 答：该企业不可能拥有一种规模报酬不变的技术。原因如下： （1）在长期均衡下，企业的利润()0L L pf x wx π=->，其中 是长期均衡下要素的使用量，此时厂商已实现利润最大化。 （2）若企业是规模报酬不变的，则对任意的1t >，就有()()L L L L pf tx twx t pf x wx -=-????，对于追求利润最大化的企业而言，会选择t →+∞，即把生产规模无限扩大，利润也能增加 倍，与前面长期均衡的状态是矛盾的，因此这是不可能的。 3．请问什么是占优策略均衡？什么是纳什均衡？他们之间有什么关系？ 答：（1）占优策略均衡是指博弈中一个参与人的最优策略不依赖于其他人的策略选择，不论其他人选择什么策略，他的最优策略是唯一的。 （2）纳什均衡是指这样一种策略集，在这一策略集中，每一个博弈者都确信，在给定竞争对手策略决定的情况下，他选择了最好的策略。如果其他参与人不改变自己的策略，任何一个参与人都不会改变自己策略的均衡状态。 （3）占优策略均衡是比纳什均衡更强的一个博弈均衡概念。占优策略均衡要求任何一个参与者对于其他参与者的任何策略选择来说，其最优策略都是唯一的。而纳什均衡只要求任何一个参与者在其他参与者的最优策略选择给定的条件下，其选择的策略是最优的。所以，占优策略均衡一定是纳什均衡，而纳什均衡不一定就是占优策略均衡。 4．和完全竞争相比，垄断可能从哪些方面促进经济效率，试举例说明。 答：和完全竞争相比，垄断可以从以下方面促进经济效率：