固定收益证券 第一章作业1 解：()22.746%)51/(100031.751%101/100063=+==+=p p 半年复利：年复利：85.740)365/%101/(100074.741)12/%101/(100065.743%)5.21/(100010953612=+==+==+=p p p 天复利：月复利：季复利：82.740/1000)/%10

固定收益证券ppt课件

固定收益证券 第一章作业1 解：()22.746%)51/(100031.751%101/100063=+==+=p p 半年复利：年复利：85.740)365/%101/(100074.741)12/%101/(100065.743%)5.21/(100010953612=+==+==+=p p p 天复利：月复利：季复利：82.740/1000)/%10

固定收益证券基础

第八章(1)S=7 K=6.5 r=5% T=1/6代入得C=2.01故公司选择权的价值为2.01元，100股的期权价值为201元。(2)（3）根据B-S公式的推论，避险组合的权重即为△值。习题8.2解：在时点2，市场利率分别是8%，6%，4%。如果是8%，固定利率支付方最后支付额的现值=（100000+600）／1.08=9814.81;而浮动利率最后支付

固定收益证券—第一章—固定收益证券概述

固定收益证券课后习题答案

第一次作业：《固定收益证券》Page 78-792、今天投资1000元，8年后肯定可以获得2000元，请计算在下列情况下的年收益率：（1）年复利1000*(1+r%)^8=2000，∴r%=9.051%（2）半年复利1000*（1+r%/2）^16=2000，∴r%=8.855%（3）季度复利1000*（1+r%/4）^32=2000，∴r%=8.759%（

固定收益证券姚长辉第一章课后题答案固定收益证券第一章作业 1 解:3年复利:p,1000/1，10%,751.31，，6半年复利:p,1000/(1，5%),746.2212季复利:p,1000/(1，2.5%),743.6536月复利:p,1000/(1，10%/12),741.741095天复利:p,1000/(1，10%/365),740.853n0.

第二章作业1. 设债券的面值是P ，到期收益率为5%时的债券价格为1P ，到期收益率为6%时的债券价格为2P .则 123223126%6%6%(15%)(15%)(15%)6%6%6%(16%)(16%)(16%)0.027P P P P P P PP P P P P P +=++++++=+++++-=即价格下降2.72%2.54321003%(13%)

固定收益证券第三章作业1、（1）20202010)1()1(yFyCPttt+++=∑=C=1000*8% F=100085.862=P5.195.192015.05.05.0)1()1(yFyCPttt+++=∑=--5.0P=903.9219191911)1()1(yFyCPttt+++=∑==866.66（2）%11-=yyt同理=944.76=985

姚长辉 固定收益证券 第二章

持续期与凸性(固定收益证券-北大, 姚长辉)

第四章 持续期与凸性1、有效持续期为105.5100//102.5 5.37%1effective P P D P y y -+-+--===- 所以有效持续期为5.37%。2、根据1的结果，D=5.37%△P=D*1%=5.37%P ’=102.5*(1+5.37%)=1086债券价格为108元3、（不会）参考答案：因为是浮动利率债券，所以比率持续期接近0

固定收益证券Syllabus(固定收益证券-北大, 姚长辉)

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固定收益证券及其衍生品课程讲义

固定收益证券

第二章作业1. 设债券的面值是P ，到期收益率为5%时的债券价格为1P ，到期收益率为6%时的债券价格为2P .则123223126%6%6%(15%)(15%)(15%)6%6%6%(16%)(16%)(16%)0.027P P P P P P P P P P P P P +=++++++=+++++-= 即价格下降2.72%2.54321003%(13%

第六章 利率互换(固定收益证券-北大 姚长辉)