互联网消费信贷发展现状及未来发展思考_谈毅敏

金融论坛Finance Forum61中国信用卡2015.03

近年来，互联网领域创新亮点频出，为整个社会经济注入蓬勃生机与活力；党的十八届三中全会吹响了全面深化改革的号角，改革红利将进一步释放市场需求和消费需求，居民的消费倾向和消费能力会进一步增强，成为我国经济长期稳定发展的重要引擎，互联网消费信贷大有可为。一、互联网消费信贷前景广阔1.互联网技术深刻改变人们的生活方式今天，也许没有人会否认我们正处在“互联网时代”，因为互联网深刻改变了包括人们信息处理和社会交往方式在内的生活的方方面面，影响了人们的工作和生活方式。“互联网”这个名称本身就精辟地诠释了互联网本质及其影响人们生活的原因：第一，“互”，即交互、互动，从互动1.0版非定向关注的BBS社区到2.0版单向关注的新浪微博，再到3.0版双向互动的微信、Facebook，不断优化人与人之间的互动模式，并让这种互动变得更即时、方便和个性化；第二，“联”，即联结，互联网的作用之一就是让任何人、任何事物都可以在任何时间、任何地点随时连接在一起、随时互动；第三，“网”，即网络，从门户网站到搜索引擎，再到SNS社会化网络，互联网让信息变得透明，让信息获取变得便捷。从某种意义上说，互联网这个“网”已经和电网一样，成为人们生活之必需。它让每个个体都能够更方便快捷地接触到他所需要的人、事、物，而这也要求提供各种服务的主体能够顺应客户的需求变化，为其提供符合互联网时代需求的产品和服务，以赢得客户和市场的认可。在过去十多年里，互联网客户的消费场所从实体店转变为各大电商平台，信息获取渠道从报纸、电视转变为网站、手机，客户的个人金融业务常用处理渠道也逐渐从银行等传统金融机构的物理网点转变为电子银行、手机银行、微信客户端等虚拟的网络平台。2.消费信贷业务面临良好发展机遇一段时期以来，国家政策进一步向好消费金融业务发展，党的十八大、国家“十二五”规划明确

提出要构建扩大内需长效机制，转变经济增长方式，城镇化及居民消费增长将是我国未来五年发展的核心内容。预计2015年社会消费品零售总额将达到32万亿元，在GDP中的占比将达到40%以上，与目前欧洲和日本的水平接近。从发达国家发展经验看，消费需求的增长与消费信贷市场的发展密不可分。以汽车金融领域为例，贷款购车的全球平均比例约为70%，是发达国家汽车消费的主要方式。目前我国消费信贷余额占GDP比重仅为3%，而美国和日本这一比例在10%以上，我国消费信贷规模增长空间还很大。未来几年，消费信贷市场发展将实现跨越式增长。3.互联网让消费信贷业务焕发生机日新月异的互联网技术和前景广阔的消费信贷业务结合在一起，让互联网消费信贷焕发出无限生机，这一全新的个人信贷解决方案可降低客户时间和资金成本，减少银行运营成本，使得信息流、物流、资金流实现高度融合和在线控制，同时还提升了贷款效率和安全性。互联网消费信贷的优点主要体

☐ 中国建设银行股份有限公司信用卡中心 谈毅敏互联网消费信贷发展现状及未来发展思考金融论坛Finance Forum

62中国信用卡2015.03

现为以下五个方面：（1）办理便捷化。互联网突破了传统金融网点营业的时间及空间限制，在有效控制风险的前提下，为客户提供了全天候办理业务的渠道。在同业竞争日益激烈的情况下，各家银行产品功能同质化日益严重，业务办理的易用性和便捷性在很大程度上将决定消费者的选择。例如，瑞典银行是北欧客户访问最多的网络银行，为使客户更容易、更方便地实现网上购物和办理网上银行业务，该行在网页设计上力求层次分明、通用性强、结构简单和分布合理，尽量用最简单的画面和操作让客户完成各种交易。伴随在线客服、微信客服的普及，客户在互联网渠道办理业务也能够及时得到专业人员的帮助，弥补了非当面交易存在不安全感的缺陷。（2）处理高效化。互联网金融借助先进的IT和移动通信处理技术，能够大幅提高个人消费信贷的审批速度，减少贷款申请环节。广发银行推出的个人贷款业务移

动办理终端“随申贷”，借助iPad等移动终端即可实现全部种类个人贷款现场审批、贷款金额确认一步完成。（3）信息透明化。客户办理互联网消费信贷业务，从一家银行到另一家银行的网点不再需要走上几条马路，也不需要再重新取号排队等候，只需几秒钟时间在地址栏上更改域名，或在手机上打开另一个客户端。这种改变除了为客户提供便利之外，也让各家银行的信息变得更加透明，让客户能够以更快速、高效的方式比较各家金融机构的服务与产品。而这同时也促进了金融机构间的竞争与创新。（4）价格低廉化。信贷业务网络化对银行而言也减少了大量人力物力成本，使得小额消费信贷业务的批量化高效处理成为可能。2000年，欧洲银行业测算单笔业务成本，营业网点为1.07美元，电话银行为0.54美元，ATM为0.27美元，而通过互联网则只需0.1美元。银行业务成本的降低，意味着客户能够享受到价格更加

低廉的消费信贷产品，获得比传统消费信贷更为优惠的利率。（5）数据处理自动化。互联网的大数据信息集散处理能够大幅提升消费信贷业务的营销和风险管理成效。大数据分析凭借海量数据，通过分析挖掘客户交易和消费信息，为银行提供了客户全方位信息，并准确预测客户行为，使银行在营销和风控方面有的放矢。美国著名P2P网站Lending Club（借贷俱乐部）能够实现业务快速发展，主要原因就是得益于高效率的风险管理。它非常重视客户的信用记录，注重对交易流程的控制。通过调取美国信用统计局基础数据，借款人借贷原因、期望额度、教育背景、职业等基本情况，以及从第三方获得客户的IP地址、邮箱、电话号码和住址等信息来分析客户信用、欺诈风险。

二、国内外互联网消费信贷发展现状比较

目前，业界公认的互联网消费信贷模式大致有以下五类（见表1）。

银行自有渠道银行合作方渠道互联网公司自有业务专业互联网信贷公司（包括直销银行）互联网信贷平台（P2P）代表形式传统银行Bill Me Later（账单付款）、网络瞬时贷淘宝信用支付AvantCredit（先锋信贷）Lending Club（借贷俱乐部）

业务模式将传统个人消费信贷业务部署到网络渠道将消费信贷嵌入网上购物环节针对已有优质客户提供信用额度以互联网为唯一渠道发放消费信贷能够让客户选择和认购的消费贷款或具有商业目的的贷款

目标客户偏好网络交易的银行已有客户具有消费信贷需求的合作方客户具有消费信贷需求的自有客户偏好互联网渠道的有消费信贷需求客户消费信贷意愿较强、愿意支付较高费率的客户

表1 互联网消费信贷模式分类金融论坛Finance Forum63中国信用卡2015.03

1.传统金融机构在自有互联网渠道开展消费信贷业务在此方面，国外同业起步早于国内，但业务发展情况大体相同。美国于1971年创立的Nasdap系统，标志着网络金融这一全新的经营方式出现。1995年，美国3家银行联合在互联网上成立了全球第一家网络银行“安全第一网上银行”。20世纪九十年代以来，发达国家网络金融发展非常迅速，覆盖银行、保险、理财、证券交易等各领域，网络金融业参与主体多样，包括商业银行、信用卡公司、纯网络银行等。1998年，招商银行在国内率先推出“一网通-网上支付”业务，成为国内第一个真正意义上的网上银行。近年来，国内以银行、消费金融公司为代表的金融机构加快互联网布局，将消费信贷产品布局到网上银行、手机银行、微信银行等，如建设银行账单分期业务目前支持微信、网银、手机短信等多种互联网和移动渠道，使客户办理业务时更加方便、快捷。2.传统金融机构在合作网站推介并提供消费信贷业务2000年，致力于互联网消费信贷的Bill Me Later在美面市，目前是PayPal的一个支付选项，允许顾客先购物后付款，功能类似于信用卡。其合作银行为Co-menity Capital Bank，当客户选择Bill Me Later时，由Comenity Capital Bank代付，并根据客户消费金额的不同设定相应的免息

期。光大银行针对网上购物推出网络瞬时贷业务，将信用卡申请、支付嵌入网上购物环节。客户在网上选好商品后，可直接在线申请信用卡，20分钟内即可获得信用额度完成网上支付。与传统信用卡发卡需15个工作日的时长相比，网络瞬时贷业务能在客户产生贷款需求的时候，引入客户快捷办卡并立即首刷，实现了个人用户从非信用卡客户到活跃卡户的直接转变，大幅降低了银行的不确定性成本。例如，消费者在天猫商城购物时，选中心仪商品，提交订单。在支付环节选择“光大瞬时贷支付”链接，页面将自动跳转至银行的信用卡申请网站。客户填写完申请资料，20分钟内便可获得银行授信，确认支付后，商品即购买成功。3.互联网公司为自有客户提供所辖业务的信贷支持互联网公司主要是依据大数据收集和分析为客户提供所辖业务的信贷支持。在国外，类似的做法起源于线下百货公司，如梅西百货、Target超市等大型连锁店都发行自己的信用卡，以刺激消费者的购买欲和提高其购买能力，所申请的信用卡仅限于该店使用。日前，阿里金融推出针对支付宝优质客户的信用支付，为消费者提供授信额度，淘宝买家可利用该功能在淘宝、天猫网站购物支付，先透支再还款，最长可以获得38天免息期。

4.专业互联网信贷公司在国外，以互联网为主营渠道提供消费信贷服务的金融主体主要有两类：一类仅经营消费信贷业务，如AvantCredit。这是美国一家针对个人提供网上贷款的在线贷款公司，主要提供1000～10 000万美元额度的贷款，根据用户征信信息、社交媒体及访问信息进行信用审批，其资金来源主要靠自己融资。另一类是由直销银行提供的消费信贷服务。直销银行采用互联网时代的新型银行运作模式，没有营业网点，不发放实体银行卡，所有消费信贷服务和产品都是通过电子邮件、电话等远程渠道完成，因此可以为客户提供更有竞争力的信贷利率。直销银行在国外诞生至今已近20年，业已成为金融市场重要的组成部分。日前，北京银行与境外战略合作伙伴荷兰ING集团联合推出的直销银行服务模式在京正式开通，标志着国内第一家直销银行的诞生。此外，民生银行与阿里巴巴集团宣布达成战略合作，其中一项重要内容就是考虑依托淘宝平台推出电子直销银行。 5.P2P模式以Lending Club为代表的互联网信贷平台是时下兴起的另一种互联网消费信贷形式，它允许投资者申请消费信贷或者具有商业目的的贷款。目前，国内规模较大的P2P平台借款以商业项目为主，涉及个人消费目的借款较少。