第41卷第8期2019年8月湖州师范学院学报J o u r n a l o f H u z h o u U n i v e r s i t y V o l.41 N o.8 A u g.,2019基于面板随机前沿分析的港口经营效率评价居水木(湖州师范学院商学院,浙江湖州313000)摘要:采用面板数据随机前沿分析方法及营业收入㊁营业成本和员工人数等指标,对上港集团㊁天津港等14个港口企业2007-2017年的经营效率进行评价.结果显示,总体上各港口的经营效率较好,但从横向比较来看,各港口的经营效率表现出较大差异,而从纵向比较来看,各港口的经营效率都呈较稳定的上升趋势.关键词:面板随机前沿分析;港口企业;经营效率中图分类号:F552.1文献标志码:A文章编号:10091734(2019)08011106 0引言2013年9月和10月,中国国家主席习近平在出访中亚和东南亚国家期间,先后提出共建 丝绸之路经济带 和 21世纪海上丝绸之路 的重大倡议,得到国际社会的高度关注.作为重要节点,港口在 一带一路 建设中有着举足轻重的作用,港口的发展对 一带一路 的国家战略具有重要意义.港口发展的好坏是由其所能提供的物流服务和效率共同决定的.当前港口提供的物流服务基本趋同,所以港口都将注意力集中在提升自身效率上.近几年,针对港口效率(绩效)的研究相对较集中:一是针对港口的经营效率进行评价;二是研究港口的生产效率.从研究内容上看,无论经营效率还是生产效率,都可以分为两个方面,即不考虑经营或生产过程的 总体效率 和考虑经营或生产过程的多阶段效率.在经营 总体效率 方面,N g u y e n等[1]采用自举数据包络分析模型(B o o t s t r a p p e d D E A)分析越南43个最大港口的运营效率,并将结果与随机前沿分析和标准D E A模型的结果进行对比,结果表明自举D E A模型可以弥补标准D E A模型的一些缺陷,如对样本数量个数的敏感性㊁无法在随机条件下使用等;罗俊浩等[2]对9个港口上市公司2001-2009年的经营效率进行了测度;吴国强[3]则从多投入㊁产出角度对14家港口上市公司2009-2011年的经营技术效率进行了评价.在生产效率方面,聂鲸郦[4]对深圳港2009-2014年的港口全要素生产率的变动状况进行分析,并与其他参照港口进行了对比;艾亚钊等[5]对珠三角6个集装箱码头进行分析,并考虑了码头类型和码头经营人性质2个外生变量对港口生产效率的影响.为了研究其内部运行机制进,对港口运营和生产效率进行评价是当前研究的另一方向.冯烽等[6]采用考虑松弛变量的数据包络分析模型对17家港口上市公司2010-2015年的运营效率进行测算,并提出了提升效率的投入产出调整路径;王燕等[7]将盈利过程拆解为运营和资本运作两个阶段,分析了17家港口上市公司2005-2014年的运营效率;刘丹等[8]将企业运营分为装卸和港区物流服务两个子过程,测算了2010-2014年14家港口企业的运营效率;王爱虎等[9]利用三阶段数据包络分析模型对珠三角的9个港口效率进行了实证研究.除了上述研究外,供应链视角的港口物流绩效[10]㊁港口上市企业的环境效率[11]㊁非合作博弈情境下的港口生产效率[12]㊁港口管理者获取收益的效率[13]㊁合作博弈情境下的港口运营效率[14]等的研究也有涉及.在评价方法上,主要有非参数方法的数据包络分析收稿日期:20181210通信作者:居水木,博士,讲师,研究方向:港口物流与供应链管理㊁企业绩效评价.E m a i l:e j h s m0624@126.c o m211湖州师范学院学报第41卷(D E A)[1,4,613]和参数方法的随机前沿分析(S F A)[2,3,5].综上所述,当前研究主要对港口的经营和生产 总体效率 及 过程效率 进行分析,方法以D E A为主.然而,上述研究要么对效率进行纵向对比,抑或进行横向对比,纵向及横向同时比较较为少见,无法全面反映港口效率变化的内在规律.另外,以数据包络分析为主的非参数方法由于无法对效率评价进行统计检验,在评价可靠性上存在一定的不足,并且与D E A采用固定前沿面不同,S F A采用随机前沿面,更适合跨时期面板数据,所得结果的稳定性更高.本文采用面板数据随机前沿分析法对港口的经营效率进行评价,以期弥补现有港口经营效率研究的不足,为港口行业及企业的可持续发展提供依据.1理论模型构建在效率的定量研究中,最常用的方法是非参数方法的数据包络分析和参数方法的随机前沿分析.本文采用基于面板数据的随机前沿分析方法.上世纪70年代末,B a t t e s e和C o r r a(1977)㊁M e e u s e n和B r o e c k (1977)㊁A i g n e r(1977)等的研究是S F A方法诞生的标志.假设Q i t为被评价决策单元i在时间t的产出,则面板S F A模型可以描述为:Q i t=f(X i t,β)e x p(v i t-u i t).(1)其中:f(㊃)为生产可能性边界上的前沿产出函数;X i t为决策单元i在时间t投入向量;β为待估参数向量;e x p(v i t-u i t)为误差项,其中v i t~N(0,σ2v)为企业经营中的随机(不可控)因素,u i t~N+(μ,σ2u)为企业经营误差项,即技术非效率项,表示该单元实际产出与理论最大产出的距离,u i t和v i t相互独立.总误差项的方差为σ2=σ2u+σ2v,定义γ=σ2u/σ2u+σ2v,若在统计意义上γ=0显著成立,随机前沿函数变为确定性函数,可采用普通最小二乘法进行模型估计;若在统计意义上γ显著不为0(采用似然比检验,即L R检验,统计量L R的值大于给定显著性水平下卡方分布的临界值,则γ显著不为0),则随机前沿函数的存在具有合理性,普通最小二乘估计失效,只能采用极大似然估计.假定u i t=0,则有效的产出为^Q i t,根据(1)式,各决策单元的生产(经营)效率可以表示为:T E i t=Q i t/^Q i t=E[f(X i t,β)e x p(v i t-u i t)]E[f(X i t,β)e x p(v i t]=(2)e x p(-u i t).由(2)式可知,若u i t=0,则T E i t=1,决策单元i在时间t的经营是有效的;若u i t>0,则T E i t<1,决策单元i在时间t的经营无效.本文以经典的柯布-道格拉斯生产函数为基础,构建港口企业经营效率的随机前沿测度模型.柯布道格拉斯生产函数为:Q i t=A Kαi t Lβi t eεi t.对上述模型两边取自然对数,即为本文采用的面板随机前沿模型:l n Q i t=l n A+αl n K i t+βl n L i t+εi t,εi t=u i t-v i t.(3)根据(2)式,港口企业的经营效率由下式计算:T E i t=e x p-u i t.(4) 2实证分析鉴于数据的可得性,本文选取港口上市公司为研究样本.目前我国港口上市公司共17家,由于有的企业上市较晚,无法获取较理想的长期数据,因此最终确定14家上市公司为研究样本,分别为:上海国际港务(集团)股份有限公司(600018(股票代码,下同))㊁天津港股份有限公司(600717)㊁营口港务集团有限公司(600317)㊁锦州港股份有限公司(600190)㊁深圳赤湾港航股份有限公司A (000022)㊁深圳市盐田港集团有限公司(000088)㊁重庆港九股份有限公司(600279)㊁珠海港股份有限公司(000507)㊁厦门港务控股集团有限公司(000905)㊁广西北部湾国际港务集团有限公司(000582)㊁安徽皖江物流(集团)股份有限公司(600575)㊁南京港(集团)有限公司(002040)㊁日照港(集团)有限公司(600017)㊁连云港港口股份有限公司(601008).结合上述文献和所采用的评价模型,选择营业总收入作为产出指标,营业总成本和员工人数作为投入指标.数据选择2007 2017年11年的评价指标数据.所有数据均来源于中国股票市场研究数据库(国泰君安)和上市公司年报.表1为产出㊁投入指标的描述统计.表1 投入、产出指标的描述统计T a b .1 S t a t i s t i c a l d e s c r i p t i o n o f i n p u t a n d o u t p u t v a r i a b l e s 指标样本量最小值最大值均值标准差营业总收入/亿元154125888281.7837423946226.915160292412.137913704863.46营业总成本/亿元15476617225.0028763183540.463850052307.796100336679.41员工人数154529.0024875.004263.295132.18从表1可以看出,不同港口企业间历年的投入㊁产出差距较大,企业间的规模差异较大,区域发展很不平衡.利用F r o n t i e r 4.1软件对样本企业2007-2017年的面板数据进行分析,回归结果和各港口企业的运营效率见表2㊁表3.表2 2007-2017年各港口企业面板随机前沿模型的回归结果T a b .2 R e g r e s s i o n r e s u l t s o f p a n e l d a t a s t o c h a s t i c s f r o n t i e r a n a l y s i s m o d e l o f p o r t e n t e r p r i s e s f r o m 2007t o 2017变量系数系数值标准差t 值常数项l n A 2.74030.254910.7527l n K i tα0.87110.015157.6754l n L i t β0.08900.03322.6847σ20.04200.01562.6992γ0.71760.10696.7108l o g l i k e l i h o o d f u n c t i o n 99.5022L R t e s t o f t h e o n e s i d e d e r r o r 142.9270 从表2得出估计的面板数据随机前沿生产函数模型为:l n Q i t =2.7304+0.8711l n K i t +0.0809l n L i t(57.6754)(2.6847)从上述估计的模型和表2的分析结果得出:参数γ=σ2u /σ2u +σ2v =0.7176,且从t 统计量和L R 统计量的值来看,γ显著不为0,即在研究的时间段内,样本企业的经营存在技术非效率,所以采用随机前沿模型分析上述11年的面板数据是必要的;两个投入变量的参数都通过了t 检验,说明两个投入变量对产出变量有显著影响,从参数值来看,营业总成本对营业总收入的边际贡献率为0.8711,即营业总成本增加1个百分点,可使营业总收入增加0.8711%;员工人数的边际贡献率为0.0809,即员工人数增加1个百分点,可使营业总收入增长0.0809%.通过两者比较可见,当前港口行业偏向资本和技术密集型,即资本和技术投入对产出的作用要强于劳动投入.311第8期 居水木:基于面板随机前沿分析的港口经营效率评价411湖州师范学院学报第41卷表32007-2017各港口企业技术效率值的描述统计T a b.3S t a t i s t i c a l d e s c r i p t i o n o f t e c h n i c a l e f f i c i e n c y s c o r e o f p o r t e n t e r p r i s e s f r o m2007t o2017决策单元均值最小值最大值标准差上港集团0.90080.89480.90650.0039天津港0.73590.72170.74980.0093皖江物流0.64820.63050.66550.0116营口港0.73420.71990.74820.0094日照港0.67200.65520.68850.0111锦州港0.78150.76930.79330.0080深赤湾A0.95940.95690.96180.0016盐田港0.95920.95670.96160.0016重庆港九0.62980.61150.64780.0121连云港0.60280.58360.62170.0126珠海港0.59030.57070.60960.0129厦门港务0.59380.57440.61300.0128南京港0.64930.63170.66670.01168北部湾0.64050.62250.65810.011 Array表3和图1展示了2007-2017年各港口运营效率值的描述统计及变化趋势,由此可以得出如下结论: (1)近10年我国主要港口运营效率的均值基本在0.6以上,不同企业的运营效率有一定差距.其中,上海港㊁深赤湾和盐田港处于第一层次,效率值都在0.9以上,运营效率最高;天津港㊁营口港和锦州港的效率值在0.7~0.8,处于第二层次;其它港口,特别是厦门港等经营效率相对较低,处于第三层次.出现上述情况的原因可能是:一方面是港口所处的环境.如上海港㊁深赤湾等港口处于我国经济及对外贸易最为活跃的区域(长三角和珠三角),是我国对外贸易的主要窗口,强劲的经济发展和对外贸易刺激了对物流的需求,为港口的发展和其运营效率的提升提供了强有力的支撑;其它沿海区域及内陆地区港口的经济环境和区位优势相对较差,一定程度上限制了它们的发展.另一方面,企业自身的经营管理水平是它们运营效率更重要的影响因素.如作为老牌港口的上海㊁深赤湾等,它们的管理水平较高,产出水平较突出(如更高的每股收益和主营业务收入),且是物流行业中上市较早的企业,其资本运作水平较高.相反,效率表现较差的企业产出水平也相对较差,如厦门㊁珠海等,每股收益表现都不好,一定程度上反映了它们的经营管理水平较差.(2)从表3的标准差来看,11年间各港口经营效率的表现较平稳,基本没有大的波动.标准差在0.01以下的,如上海港㊁天津港㊁营口港㊁锦州港㊁深赤湾和盐田港等,经营效率非常平稳;标准差较大的港口,特别是连云港港㊁珠海港㊁厦门港等经营效率的变化波动稍大.从图1看,几乎所有港口的经营效率都呈稳步上升的趋势.港口经营效率的上述表现,除了与自身的经营决策有关外,更重要的是近些年外部环境基本向好,且没有太大波动.2008年以后,虽然我国经济增长有所下滑,但仍保持了较高的增长态势,对外贸易持续增加,为港口的可持续发展提供了经济基础;从政策层面来看,近些年港口行业一直呈现政策利好的态势,国家到地方政府都非常重视港口的发展,且出台了很多支持政策,特别是2006年出台的‘全国沿海港口布局规划“,为沿海港口的协调和可持续发展提供了政策保障.3 结语港口是国家重要的交通基础设施和现代物流体系的重要节点,港口发展的状况一直受到各方关注.港口的经营效率是衡量港口发展状况的重要指标,因此如何评价港口经营效率是港口管理的重要内容.本文采用面板随机前沿分析模型对2007-2017年国内14家主要港口企业的经营效率进行评价.结果显示:总体上看各港口的经营效率较好,但从横向比较来看,各港口的效率又表现出较大差异,除了港口自身的经营管理水平不同外,区位和经济环境也是重要影响因素;从纵向上看,各港口的经营效率都呈较稳定的上升趋势,这主要得益于我国经济㊁政策环境的利好和稳定.因此,针对经营效率较低的港口企业,应以效率高的企业为标杆,提升自身经营管理水平,适当调控投入产出水平.在政府和相关管理部门层面,应尽量维持和提升经济发展水平,延续政策的稳定性,为港口经营效率的提升打造环境基础.参考文献:[1]N G U Y E N H O ,N G U Y E N H V ,C HA N G Y T ,e t a l .M e a s u r i n g p o r t e f f i c i e n c y u s i n g b o o t s t r a p pe d D E A :t h e c a s e of V i -e t n a m e s e p o r t s [J ].M a r i t i m e P o l i c y &M a n ag e m e n t ,2016,43(5):644659.[2]罗俊浩,崔娥英,季建华.基于随机前沿分析(S F A )的港口上市公司的效率评价[J ].武汉理工大学学报(交通科学与工程版),2012,36(4):736739.[3]吴国强.基于多产出随机前沿方法的上市港口公司效率测度[J ].港口经济,2013(3):1822.[4]聂鲸郦.基于D E A 模型的深圳港港口效率研究[J ].综合运输,2018,40(8):114118.[5]艾亚钊,周坤晓.基于随机前沿分析(S F A )法的集装箱港口效率分析[J ].上海海事大学学报,2015,36(2):3135.[6]冯烽,陈磊,黄晗.中国港口上市公司运营效率的测度与提升路径 基于S B M D E A 模型[J ].中国流通经济,2017,31(6):106112.[7]王燕,吴蒙.我国港口上市公司效率研究 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n i v e r s i t y,H u z h o u313000,C h i n a)A b s t r a c t:T h i s p a p e r e m p l o y s t h e m e t h o d o f s t o c h a s t i c f r o n t i e r a n a l y s i s(S F A)i n p a n e l d a t a a n d t h e i n d e x e s t h a t i n c l u d e o p e r a t i o n r e v e n u e,o p e r a t i o n c o s t a n d q u a n t i t y o f e m p l o y e e s t o e v a l u a t e t h e o p e r a t i o n-a l e f f i c i e n c y o f14p o r t e n t e r p r i s e s(S h a n g h a i p o r t,T i a n j i n p o r t e t c.)f r o m2007t o2017.T h e r e s u l t s i n d i-c a t e t h a t t h e o p e r a t i o n a l e f f i c i e n c y o f s e l e c t e d e n t e r p r i s e s i s o v e r a l l h i g h.H o w e v e r,t h e o p e r a t i o n a l e f f i-c i e n c y o f e a c h p o r t s h o w s a b i g d i f f e r e n c e f r o m a h o r i z o n t a l c o m p a r i s o n a n d a r e l a t i v e l y s t a b l e u p w a r d t r e n d f r o m a v e r t i c a l c o m p a r i s o n.K e y w o r d s:s t o c h a s t i c f r o n t i e r a n a l y s i s i n p a n e l d a t a;p o r t e n t e r p r i s e;o p e r a t i o n a l e f f i c i e n c y[责任编辑高俊娥]。
