企业融资租赁的风险管理分析
摘要：融资租赁其主要特点涵盖了生产以及融资两大重要特点，该方式能够将金融市场、资本市场以及产业市场等各类型市场进行有机的结合，从而实现对资金的提供方以及设备提供方，还有就是融资租赁企业与融资需求等多方实现共赢。但是由于融资租赁波及了各种经营主体，其受到了整个国内外的宏观经济影响以及法规与监管的不完善，这样该方式就隐含了一定的市场风险、信用风险、实施风险以及法律风险等等。这些问题就需要进行相关的讨论并针对性的提出相关的优化措施。
关键词：融资租赁；风险管理；企业融资
第一家企业融资租赁每年13%的显著成绩，其在兴旺国家的开展速度更是迅猛无比。融资租赁在当时作为新兴产业，其与传统的金融五大巨头———银行、保险、证券、信托以及基金形成了最新的金融世界六大支柱，当下全球约1/4的投资就是通过融资租赁这种形式完成的，因此融资租赁已经成为次于资本市场以及银行信贷的第三大金融工具。由最新统计数据发现，我国在2008年的租赁市场的渗透率仅有3.1%，这是与中国作为世界第二大经济体规模是极为不相称的，其远远低于美国的租赁市场渗透率，就是距离世界平均水平都还有很大的差距。由于我国经济规模较大，我国各种类型的企业数量不断的增加，市场潜力空前巨大。然而目前我国相关法制还不够完善，尤其是监管方面还有所欠缺，市场诚信体系还不够成熟，各个行业对融资租赁的认知度还不够高，融资租赁风险仍然在风险高位运行。但是企业的融资租赁风险管理水平已经成为评估该企业的重要评估数据，也是衡量现代企业融资租赁公司其持续经营能力的重要核心。
一、融资租赁的开展过程
融资租赁是金融市场开展的衍生产品，从某种程度上来说融资租赁是金融市场开展成熟的一个重要标志。其本质就是资产租赁方与被租赁方双方通过协商来到达使得双方都称心的租赁合约，该合约的根底就是租赁方在被租赁方的资产之当选择租赁方需要的资产，同时租赁方需要为这租赁该资产的周期内支付一定的租金，同时在租赁方与被租赁方签订协议之后，该资产的暂时的使用权就归于租赁方，而该资产的所有权仍然是归于被租赁方所拥有。该形式是一种通过低本钱、短时间以及特点的协议将资金以及租赁物两者紧密结合的资金融通形式。整个融资租赁形式是由承租人、出租人以及租赁物供给商三大主体所构成，其中出租人是经营供给商设备的经营者，其是租赁市场中最重要的构成局部，从某种程度上来说，融资租赁也是推动市场经济开展的重要推动因素，而且无论是对租赁方还是被租赁方来说都是提升资产、资金利用效率的双赢的交易模式。
金融租赁经营管理中的风险管控
金融租赁业务是一个复杂的系统工程。租赁业务的当事人关系复杂，业务流程环节较多，且涉及金融、贸易、法律、保险，以及企业管理等方面。任何当事人或任何环节都有可能出现某些不确定因素，因此，公司在追求利润的同时，必然承担相当的风险。在经营管理过程中主要面临的风险包括：信用风险、市场风险、操作风险、政策风险、法律风险、租赁资产、流动性风险、国别风险、灾害风险等。
一、金融租赁风险管理理念
牢固树立“审慎、理性、稳健”的风险偏好理念。具体地说，用审慎的思维、理性的判断、稳健的风格，统筹“速度、质量、效益”三者之间的关系，创新风险管理方法，寓风险控制于业务发展之中，始终把风险管理工作放在十分重要的位置。在公司经营中，正确处理好业务发展和风险管理的关系，努力做到业务拓展和风险防范相适应、规模和质量相统一、效益和安全相统一、近期目标和长远目标相统一、局部利益和整体利益相统一，对于风险认识不清的业务坚决不做，风险把握不准的业务坚决不做，风险没有评估的新业务坚决不做，充分认识到在风险可控的前提下，促进业务可持续发展。
二、构建风险管控组织体系
建立“分层、分离、整合的风险管理结构”，“分层”就是在有效的公司法人治理结构基础上，建立相互独立、垂直的风险管理组织框架；“分离”就是风险管理职能设置注重各种管理角色的分离，相互制衡，如前中后台的分离，突出风险管理的专业化和独立性；“整合”就是注重风险管理资源的协调配合，将风险的分散管理和集中管理方式有机结合起来，以达到风险管理的最优化模式，提高公司整体的风险管理能力。
从纵向和横向两方面建立较为完善的风险管理组织架构。纵向上，公司风险管理由董事会统一领导，董事会负责公司风险战略的制定和风险偏好的设定，统领公司的风险管理工作，切实担负起风险管理和内审监督的责任，充分发挥其在建立健全内部控制体系，完善内控机制，对高级管理人员履职评价等方面的作用；董事会下设关联与风险控制委员会，负责根据公司风险战略，确定全公司的风险管理政策，并监督公司风险管理的实施；高级管理层据此制定业务经营与风险控制的具体制度与措施；风险管理部门拟定、传导风险管理政策和制度；业务部门和分支机构负责风险管理政策和制度的具体执行。横向上，按照业务流程和职能分工，前中后台各部门独立行使相应职责，构建相互衔接、相互制衡的风险管理“三道防线”。
融资租赁的特征及优点与风险
融资性租赁又称金融租赁。指租赁的当事人约定，由出租人根据承租人的决定，向承租人选出的第三者（供货人）购买承租人选定的设备，以承租人支付租金为条件，将该物件的使用权转让给承租人，并在一个不间断的长期租赁期间内，通过收取租金的方式，收回全部或大部分投资。
融资租赁的主要特征
由于租赁物件的所有权只是出租人为了控制承租人偿还租金的风险而采取的一种形式所有权，在合同结束时最终有可能转移给承租人，因此租赁物件的购买由承租人负责，维修保养也由承租人负责，出租人只提供金融服务。租金计算原则是：出租人以租赁物件的购买价格为基础，按承租人占用出租人资金的时间为计算依据，根据双方商定的利率计算租金。它实质是依附于传统租赁上的金融交易，是一种特殊的金融工具。
融资租赁和传统租赁一个本质的区别就是：传统租赁以承租人租赁使用物件的时间计算租金，而融资租赁以承租人占用融资成本的时间计算租金。按租赁资产风险与收益是否完全转移划分。
根据我国租赁会计准则的规定, 一项租赁业务, 按照与资产所有权有关的全部或绝大部分风险与收益是否转移为标准, 可将租赁业务划分为融资租赁和经营租赁。如果在一项租赁中, 与资产所有权有关的全部风险或收益实质上已经转移, 这种租赁可称为融资租赁; 否则称为经营租赁。具体来说,一项租赁业务符合下列条件之一的, 可作为融资租赁; 否则作为经营租赁:(1) 在租赁期满时, 资产的所有权转让给承租人;(2) 承租人对租赁资产有廉价购买选择权, 并且租赁开始日就能相当肯定将会行使此项选择权;(3) 租赁期为资产使用年限的大部分,资产的所有权最终可能转移, 也可能不转移;(4) 租赁开始日租赁付款额的现值不小于租赁资产的公允价值的大部分, 资产的所有权最终可能转移, 也可能不转移。
融资租赁的优点
融资租赁的功能主要有：可以提高食业资金利用效率，加速技术设备的改造;促进企业改善经营管理，提高经济效率;有利于调整资金结构和技术结构，适应市场需求的变化;开辟利用外资，引进先进技术的新途径;有助于改善投资结构，控制投资规模。
金融租赁业务的风险管理
一、我国金融租赁的相关内容
（一）金融租赁的概念
在2007年，我国银监会颁布的《金融租赁公司管理办法》中定义：“本办法所称金融租赁是指出租人根据承租人对标的的选择和认可，将其在供货人处取得的物品根据合同要求出租给承租人占有和使用同时向承租人收取租金的交易活动。适用于交易的租赁物为固定资产。
（二）我国金融租赁的发展历程
我国现代租赁业的发展历程可大致划分成以下四个阶段。第一阶段（1979～1987）：初创阶段在这一阶段，虽然租赁业务成交量小，但成交金额却是在不断增长，1981年租赁成交金额为1300万美元，1982年为4100万美元，1983年已经超过了1亿美元。到1987年底，已用14家合资租赁公司和15家中资租赁公司。伴随着租赁公司的大量成立，租赁业务迅速增长，到1987年底，租赁合同金额超过13亿美元。第二阶段（1988～1995）：迅速发展阶段，这阶段，我国租赁业务发展迅速，但是风险也呈现积聚态势。在此阶段，各家公司的存款余额和业务总量急剧扩张，在1995年底统计，虽然所有的公司的总资产累计达到150亿元以上，但所有的注册资本金汇总后不足8亿元，资本充足率普遍较低、风险较大。第三阶段（1996～1999）：清理整顿阶段，因为多年运作的不规范导致金融租赁公司隐含的风险全面爆发，于是国家开始对整个行业进行清理整顿。比如广东国际租赁有限公司等都被撤销。第四阶段（2000年至今）：发展与风险并存阶段，金融租赁业发展所必需的四个支柱即会计、法律、监管以税收的建设的逐渐完善，理论与实践经验的积累以及借鉴国外的先进经验，使得我国金融租赁公司走上规范，健康的轨道。
（三）我国商业银行金融租赁业务的发展状况
1. 设立情况
随着2007 年银监会鼓励政策的出台以及《金融租赁公司管理办法》的颁布，少数的商业银行提出申请开展金融租赁业务。那时工行、建行、交通银行成立时间较早。工行和交通银行是自己独资成立的，则建行是通过与国外合资成立的。到 2008 年 6 月，银监会批准中国工商银行、建设银行等六家银行成立融资公司来办理租赁业务。之后在2010 年农业银行、兴业银行和光大银行也开始设立金融租赁公司。
