食糖产业链调研报告

食糖产业链调研报告食糖产业调研报告一、品种概述 01.1产品基本情况 01.1.1 食糖种类 01.1.2 食糖榨季 01.1.3 制糖工艺 01.2食糖的商品属性 (3)1.3食糖的金融属性 (3)1.3.1 国外商品市场波动对食糖价格的影响 (3)1.3.2 出口汇率变化对食糖价格的影响 (3)1.3.3 国内期货市场的投机因素 (3)1.4产品等级标准 (3)1.5产品的仓储物流情况 (4)1.6食糖替代品 (5)二、宏观分析 (9)2.1全球食糖市场情况 (9)2.1.1 全球食糖产区、产量分布情况 (9)2.1.2 全球市场价格情况 (13)2.1.3 影响全球产量因素 (14)2.1.4 影响全球食糖价格的因素 (14)2.1.5 世界食糖进出口情况 (16)2.2全球食糖发展趋势 (17)2.2.1 市场前景分析 (17)2.2.2 市场风险分析 (18)三、微观分析 (19)3.1我国食糖市场情况 (20)3.1.1 我国食糖产区、产量总体情况 (20)3.1.2 消费总量持续增长，市场却呈现供过于求的格局。

(21)3.2我国食糖产区、产量分布 (22)3.3我国食糖价格情况 (26)3.3.1 价格大起大落，创出历史新高，与国际市场的关联性越来越强。

(27)3.3.2 现货价格持续走低，影响期货价格 (28)3.4影响我国产糖量因素 (29)3.4.1 自然条件因素 (29)3.4.2 国家政策因素 (29)3.5影响我国糖价格因素 (29)3.5.1食糖产销不稳定是造成价格波动的主要原因。

(29)3.5.2糖料生产的波动是食糖市场波动的根本原因。

(29)3.5.3 季节性因素 (30)3.5.4 国际市场的变化以及进口和走私对国内食糖市场的影响较大。

(30)3.6有关食糖政策情况 (30)3.6.1 国家储备糖制度 (31)3.6.2 我国食糖的进出口政策 (31)3.6.3 直补政策 (31)四、食糖产业链情况 (31)4.1我国食糖生产加工情况分析 (31)4.1.1 食糖生产成本与利润分析 (31)4.1.2 我国白糖生产的特点 (32)4.2我国食糖消费情况分析 (33)4.2.1 我国食糖消费特点 (33)4.2.2 含糖产品产量总体保持增长态势，个别行业增速放缓 (33)4.2.3 食糖工业消费比例 (33)4.2.3 食糖消费总体呈现稳定增长态势，累计销糖量同比上升 (34)4.3食糖生产加工企业分析 (34)4.4食品、饮料企业分析 (37)4.4.1 饮料企业 (37)4.4.2 食品行业 (40)4.4.3 乳业 (41)五、食糖上线分析 (41)5.1食糖投资前景分析 (41)5.2食糖投资风险分析 (42)总结 (43)一、品种概述1.1 产品基本情况制糖教科书中把制糖分为：甘蔗制糖、甜菜制糖、精制糖生产（即粗糖精炼）三大类。

有的同事形象的把甘蔗制糖、甜菜制糖统称为“一步法”制糖；把精制糖生产（粗糖精炼）称为“二步法”制糖。

通常人们所说的“一步法”，是指在糖料产区的田间糖厂，就地加工糖料（甘蔗、甜菜）直接生产成品糖，即“耕地糖”；包括：耕地白砂糖、耕地赤砂糖、耕地红糖等。

人们所说的“二步法”，是指以原糖（粗糖）或低等级砂糖为原料，经过精炼提纯，加工制成精炼糖；包括：精制白砂糖、精制绵白糖、精制方糖、单晶冰糖等等。

“一步法”制得的糖，由于加工清净工艺的不同，可大致分为碳酸法（清净工艺）糖、亚硫酸法（清净工艺）糖、石灰法（清净工艺）糖等。

采用碳酸法清净工艺生产的甘蔗耕地白糖，可以达到一级品以上质量标准，经过工艺改进，可以达到优级品以上的质量水平，和甜菜耕地白糖一样，可以直接投放零售市场。

石灰法清净工艺生产的甘蔗耕地赤砂糖、耕地红糖都可达到国家对食糖卫生标准与理化指标的要求，可供直接食用。

亚硫酸法清净工艺生产的甘蔗耕地白糖，与碳酸法清净工艺生产的甘蔗耕地白糖相比较，虽然部分卫生、理化指标略显逊色，但也可达到国家食糖卫生标准与理化指标要求，也可供直接食用。

此外，采用石灰法清净工艺生产的甘蔗耕地原糖（又名，粗糖），只能供作精炼糖厂再加工用的原料。

“二步法”制得的糖，是指以甘蔗原糖或低等级砂糖为原料经精炼加工制得的精炼糖。

“二步法”中的“第二步”精炼加工，可以建新厂、可以将原有“一步法”糖厂改建成精炼糖厂，也可在“一步法”糖厂内增设精炼糖加工车间；采用何种方案，要根据具体情况确定。

“一步法”中的石灰法，如果是生产原糖，可以采用散装、散运，对储存、运输过程中的卫生条件要求也不像对待成品糖那样严格，因此、原糖成了国际食糖贸易的主要品种。

二、“二步法”只是甘蔗糖可供选择的一种生产加工方式选择、不选择“二步法”，主要取决于：甘蔗产地具备不具备直接生产销售区所需优质糖的条件；销售区希望不希望购进原糖或低等级砂糖原料自己加工精炼。

如前所述，不论甘蔗或甜菜碳酸法糖厂，只需在糖料产地经过“一步”加工，即可达到销区对产品质量、品种的要求，因此无须再进行“第二步”精炼加工。

同样，石灰法赤砂糖厂、红糖厂也无须再走“第二步”。

采用石灰法生产的原糖，则必须走“第二步”，只有经过“第二步”，将原糖加工成精炼糖后，才能投放市场。

至于采用亚硫酸法工艺生产的糖要不要走“第二步”，则根据具体情况可有不同选择：1、如果生产的亚硫酸法一级以上白砂糖，质量优良，不愁销售，就没有必要走“第二步”。

2、有的亚硫酸法糖厂出不了一级糖，只能生产二级糖或不合格品，就可以考虑将这些低等级糖，供作精炼糖厂再加工的原料，走“第二步”。

3、为了解决亚硫酸法一级以下等级糖比例过大（含一级糖，重点是二级糖和不合格品），同时精炼糖厂原料不足的问题，在技术经济可行的情况下，可以考虑将一部分条件差、规模小的亚硫酸法糖厂，改为供应精炼糖厂低级砂糖原料的原料糖厂（设备基本不动，工艺流程简化，提高甘蔗压榨量）或原糖厂（工艺流程、设备均大为简化，较大幅度的提高甘蔗压榨量）。

4、为发展规模糖业，扩大先进龙头制糖企业原料供应范围，从整体上提高糖品质量、延长生产期、增加食糖品种，也可考虑将龙头厂周围或跨地区的亚硫酸法小糖厂改为向龙头厂提供低等级砂糖或原糖的原料供应厂。

总之，要不要搞“二步法”，一要看市场需要，二要看技术、经济的可行性、合理性。

三、食糖品种、等级过于单一是我国糖业当前需要解决的问题目前，我国甘蔗糖厂90%以上是亚硫酸法糖厂；所产的糖将近80～90%是亚硫酸法一级糖（含一级以下糖），品种、等级过于单一。

如果说，在过去食糖紧缺的年代，食糖好歹一样卖、能吃就行，能买着糖就算好事的话（当时凭票证供应）；如今、时过境迁，市场商品极大的丰富了，人们的生活也开始富裕了，买什么都得先挑选质量，买红糖讲求色、香、味，买白糖讲求洁白纯净，一级糖已经退出了北京市超市、连锁店的货架。

如果我们不能与时俱进，仍然守着我生产什么样的糖（主要是一级及一级以下糖太多），你就得买什么样的糖的老概念不变，就会在激烈的国内、国际市场竞争中败下阵来。

对于要不要加快发展精炼糖，业内企业家也存在着：首先要抢占高档、高附加值产品市场、和应首先守住一般传统产品市场两种不同的想法。

从国内市场对精炼糖需要的情况看，近年来、需求量的增长远比我们预计的要快。

精炼糖的主要供应对象是：精细食品加工业（包括：奶粉、婴幼儿食品、罐头食品、果露酒、高档糖果、名优高档食品等），饮料工业，餐饮业的餐桌糖，超市、连锁店的小包装袋糖，和航空、宾馆、旅游、医药、军工等行业的特需用糖等。

为了满足广大消费者和食品加工工业对食糖品种、质量不同层次、不同方面的需要，必须调整现有过于单调的食糖产品结构，适量压缩比例过大的亚硫酸法一级糖、二级糖，增加精炼糖和其他食糖品种的比例。

为增加市场精炼糖的供应，有三种可供选择的方案，一是、在沿海地区进口原糖加工精炼；二是、在甘蔗产区调减亚硫酸法工艺生产的糖，改产一定数量的低等级砂糖或原糖，供应沿海和北方精炼糖厂加工；三是、直接进口精炼糖。

在国内食糖生产供过于求、品种、档次不大对路，销售困难的情况下，应该着重考虑采纳第二种方案。

1.2 食糖的商品属性白糖的商品属性较弱：（1）白糖的属性和一般的农产品相似，季产年销，可再生。

且由于存在保质期，不像金属那么稳定，因此很少留库存，即使有库存，也会在未来轮出，所以白糖的商品属性不强。

从10年或者更长的跨度来看，价格基本是水平波动的走势，或者说是区间大幅振荡，而不是像物价指数那样有一个长期向上的趋势性走势。

（2）随着今后甘蔗榨乙醇技术在国内的运用，考虑到乙醇作为原油的替代品和原油有较强的相关性，因此未来白糖的价格也会受到原油价格的影响，商品属性会得到增强，而这将导致白糖的波动区间发生上移。

1.3 食糖的金融属性食糖本属农产品，由于其在国计民生中逐渐占据地位，其商品属性发生变化，由单纯的商品属性过度到双重属性，即商品属性和金融属性，所以在世界范围内受到各国政府的价格和自由贸易控制，正是由于食糖产品产量的不确定性，人们通过期货市场这个工具来回避价格风险，继而使食糖具有了金融属性，因而在研究食糖价格的变化的时候必须从更宏观的界面来考虑。

1.3.1 国外商品市场波动对食糖价格的影响由于国内期货市场价格形成机制不完善，国内食糖的价格会受到国际期货市场价格波动的影响。

受经济全球化和贸易全球化的影响，世界上主要食糖期货市场价格的相互影响也日益增强。

中国是世界上主要的食糖生产、消费和进口国之一，国内食糖现货价格同国际食糖价格相关性很强，国内食糖期货价格同国际食糖价格在变动趋势上具有一定的同性。

1.3.2 出口汇率变化对食糖价格的影响国际食糖市场是用美元计价的，食糖价格还受到美元汇率波动影响，从目前形势看，人民币兑美元长期是升值的，人民币升值将有助于降低食糖进口成本，增加进口数量。

1.3.3 国内期货市场的投机因素白糖价格波动幅度和速度也受到期货市场中的主要交易群体–投机者的影响。

在白糖期货市场中，参与者除生产商和消费商外，还会有投机者；交易方式上有投机、套保、套利等更加丰富的交易形式。

所以，白糖期货价格的变化会出现不同于现货价格的变化特点。

1.4 产品等级标准糖厂生产的各种成品糖都有其一定的质量要求，在国际上各国还有其各自的技术标准。

我国于1999年8月份颁布并实施了新白砂糖标准《GB317－1998》，对以甘蔗、甜菜或糖为原料生产的白砂糖在技术要求、实验方法、检验规则和标签、包装、运输及储存方面都作了明确规定。

新标准修改了旧标准《GB317.1—91》和《GB/T317.2—91》中的相关内容，为提高我国白砂糖的质量起到了规范和积极的促进作用。

另外，在现行国家标准技术要求中白砂糖的分级增加了精制级，其目的是为了将精制白砂糖行业标准并入白砂糖国家标准之中，并以此来规范和适应我国制糖技术的不断发展以及精制白砂糖市场的不断扩大的需要。