《金融理论与实务》作业答案
一、名词解释
1.货币制度：简称币制，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、
体系和组织形式。
2. “劣币驱逐良币”的规律：是指当一个国家同时流通两种实际价值不同而法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然要被熔化、收藏或输出
而退出流通领域，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。
3.消费信用：消费信用就是由企业、银行或其他消费信用机构向消费者个人提
供的信用。
4.收益资本化：是通过收益与利率的对比而倒过来算出有收益的事物(不论它是否是一笔贷放出去的货币金额，甚至也不论它是否是一笔资本)相当于多大的资本金额，习惯地称之为“收益资本化”。即:P=B/r (P:本金,B:收益,r:利率)。
5.基准利率：基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平
或金融资产价格均可根据这一基准利率水平来确定。
6.债券：是由债务人签发的，证明债权人有按约定条件获得利息和收回本金的
权利的凭证。
7. 股票：是股份公司发放给股东，证明其所投入的股份金额并拥有本公司股权的一种使用权凭证。
8.回购协议：是由借贷双方鉴定协议，规定借款方通过向贷款方暂时售出一笔
特定的金融资产而换取相应的即时可用资金，并承诺在一定期限后按预定价格
购回这笔金融资产的安排。
9.到期收益率：是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。
10.股票的内在价值：是指股票未来现金流入的现值。它是股票的真实价值,也
叫理论价值。
11.金融衍生工具：又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。
12.中央银行：是一个由政府组建的机构，负责控制国家货币供给、信贷条件，监管金融体系，特别是商业银行和其他储蓄机构。作为金融主管当局，代表政
府管理金融机构、制定和执行货币政策的特殊金融机构。
13.表外业务：是指商业银行所从事的,按照通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。
14.投资银行：是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
15.并购业务：是指兼并和收购方面的业务。
16.保险利益：指投保人或被保险人对保险标的具有的法律上认可的利益，又称可保利益。
17.货币需求：是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的需要或要求。
18.货币供给：是指某一国或货币区的银行系统向经济体中投入、创造、扩张（或收缩）货币的金融过程。
19.国际收支：是指一国在一定时期内（通常为一年）全部对外经济往来的系统的货币记录。
20.通货紧缩：意指整体物价水平下降。当市场上流通货币减少，人民的货币所得减少，购买力下降，影响物价之下跌，造成通货紧缩。
通货膨胀指在纸币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。
21.货币政策：是指中央银行为实现特定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供应量，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。
22.选择性货币政策工具：是指中央银行针对某些特殊的经济领域或特殊用途的信贷而采用的信用调节工具。
23.证券市场信用控制：中央银行通过规定和调节信用交易、期货交易和期权交易中的最低保证金率，以刺激或抑制证券交易活动的货币政策手段。
24.道义劝告：是指中央银行运用自己在金融体系中的特殊地位和威望，通过对银行及其他金融机构的劝告影响其贷款和投资方向，以达到控制信用的目的。
25.窗口指导：是指中央银行通过劝告和建议来影响商业银行信贷行为的一种温和的、非强制性的货币政策工具，是一种劝谕式监管手段。
二、单项选择
1、在哪一种货币制度下会出现劣币驱逐良币现象（分数：1分）
B. 双本位制
2、在一国的国民经济运行中，从整体视角来看货币资金的盈余部门是（分数：1分）
A. 个人部门
3、现代经济中最基本、占主导地位的信用形式是（分数：1分）
A. 银行信用
4、我国消费信用的主要形式是（分数：1分）
C. 信用卡
5、不是消费信用典型形式的是（分数：1分）
B. 预付
6、马克思认为，正常情况下利率水平的上限是（分数：1分）
C. 平均利润率水平
7、强调货币因素在利率决定中作用的西方利率理论是指（分数：1分）
C. 凯恩斯的利率决定理论
8、以一定单位的本国货币为标准，折算成若干单位的外国货币来表示的汇率标价方法是
B. 间接标价法
9、在下列债券中风险最低、利率水平也最低的是（分数：1分）
A. 政府债券
10、由我国境内股份公司发行，以人民币标明票面价值，以外币认购，在境内
证券交易所上市，共境内外投资者买卖的股票是（分数：1分）
B. B股
11、我国的同业拆借市场真正启动的年份是在（分数：1分）
D. 1986年
12、短期政府债券最早出现于（分数：1分）
A. 英国
13、满足了商业银行等金融机构间相互融资需要的是（分数：1分）
B. 转贴现
14、我国证券交易所实行的交易制度是（分数：1分）
D. 集中竞价制度
15、我国的融资融券股票交易方式属于（分数：1分）
C. 信用交易
16、股票技术分析最根本、最核心的条件是（分数：1分）
B. 假设价格沿趋势移动
17、金融衍生工具市场最早具有的、最基本的功能是（分数：1分）
A. 风险管理
18、金融互换合约产生的理论基础是（分数：1分）
A. 比较优势理论
19、金融机构的基本功能是（分数：1分）
D. 促进资金融通
20、有“央行的央行”之称的国际金融机构是（分数：1分）
D. 国际清算银行
21、国际货币基金组织最主要的资金来源是（分数：1分）
C. 成员国认缴的基金份额
22、我国商业银行的组织形式是（分数：1分）
B. 总分行制
23、当今国际银行业最流行的组织形式是（分数：1分）
C. 持股公司制（控股公司制）
24、商业银行最主要的负债业务是（分数：1分）
B. 存款
25、下列属于狭义表外业务的是（分数：1分）
B. 担保
26、商业银行最早的资产管理理论是（分数：1分）
A. 商业贷款理论
27、巴塞尔协议提出的资本充足实质上是监管资本的（分数：1分）
B. 最低要求
28、被称为商业银行管理生命线的是（分数：1分）
C. 风险管理
29、投资银行最为传统与基础的业务是（分数：1分）
B. 证券承销业务
30、财产保险公司历史最为悠久的险种是（分数：1分）
B. 海上保险
31、投资银行参与风险投资主要通过哪个部门进行（分数：1分）
D. 风险资本部
32、凯恩斯货币需求理论中最具创新的部分是（分数：1分）
A. 投机动机
33、在我国的货币层次划分中，证券公司的客户保证金存款属于（分数：1分）
C. .M2
34、凯恩斯认为交易动机和预防动机决定的货币需求取决于（分数：1分）
C. 收入水平
35、现金余额说又称为（分数：1分）
B. 剑桥方程式
36、我们通常所说的CPI是指（分数：1分）
A. 零售物价指数
37、国际收支平衡表上的数据是（分数：1分）
A. 流量
38、战争赔款、政府间的经济援助属于国际收支平衡表中的哪个项目（分数：
1分）
C. 经常转移
39、中央银行货币政策最早具有的、最基本的政策目标是（分数：1分）
A. 稳定物价
40、菲利普斯曲线描述的是（分数：1分）
A. 稳定物价与充分就业之间的关系
41、最早建立起中央银行体制下的法定存款准备金制度的国家是（分数：1分）
A. 英国
42、中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价
证券卖给一级交易商德交易行为是（分数：1分）
B. 逆回购
43、目前我国货币政策的操作指标主要是（分数：1分）
B. 基础货币
44、最早实行金本位制的国家是（分数：1分）
B. 英国
45、区域性货币一体化的理论依据是（分数：1分）
B. 最适度货币区
46、20世纪70年代以后，世界各国普遍实行的货币制度是（分数：1分）
D. 不兑现的信用货币制度
47、多种利率并存条件下起决定作用的利率是（B）（分数：1分）
B. 基准利率
48、在第一次世界大战以前的金本位制度盛行时期，阐述汇率变动原因的主要
理论是
A. 购买力平价理论
49、影响汇率变动的短期因素有（分数：1分）
D. 政府干预
50、我国香港特别行政区实行的汇率制度是（分数：1分）
C. 货币局制度
51、由于金融市场上金融工具交易价格的波动而给金融工具的持有者带来损失
的可能性，这种风险被称为（分数：1分）
C. 市场风险
52、集合竞价制度只有一个成交价格，成交价的确定原则通常是（分数：1分）
A. 最大成交量原则
53、金融期货中最早出现的品种是（分数：1分）
B. 外汇期货
54、最早实行金本位制的国家是（分数：1分）
B. 英国
55、区域性货币一体化的理论依据是（分数：1分）
B. 最适度货币区
56、20世纪70年代以后，世界各国普遍实行的货币制度是（分数：1分）
D. 不兑现的信用货币制度
57、世界上使用纸币最早的国家是（分数：1分）
B. 中国
58、人类历史上第一次跨越主权国家创造的信用货币是（分数：1分）
D. 欧元
59、在我国的社会融资结构中居于主导地位的是（分数：1分）
C. 银行信用
60、仅反映市场中货币资金的供求关系，不包含对任何风险因素补偿的利率是
D. 名义利率
61、多种利率并存条件下起决定作用的利率是（分数：1分）
B. 基准利率
62、被认为是计量利率最精确的指标是指（分数：1分）
B. 到期收益率
63、强调非货币的实际因素在利率决定中起作用的理论是（分数：1分）
D. 可贷资金论
64、在第一次世界大战以前的金本位制度盛行时期，阐述汇率变动原因的主要
理论是
A. 购买力平价理论
65、影响汇率变动的短期因素有（分数：1分）
D. 政府干预
66、在汇率标价方法中，我国采取的是（分数：1分）
A. 直接标价法
67、一国货币对外贬值一般能起到（分数：1分）
A. 促进出口、抑制进口
68、汇率的自由浮动又被称为（分数：1分）
D. 清洁浮动
69、由于金融市场上金融工具交易价格的波动而给金融工具的持有者带来损失
的可能性，这种风险被称为（分数：1分）
C. 市场风险
70、集合竞价制度只有一个成交价格，成交价的确定原则通常是（分数：1分）
A. 最大成交量原则
71、国库券的最终发行价格按所有购买人实际报价的加权平均价确定，不同的购买人支付相同的价格，这种方式被称为（分数：1分）
B. 荷兰式招标
72、货币市场的突出特点是（分数：1分）
A. 交易期限短
73、我国中央银行票据的发行始于（分数：1分）
C. 2002年
74、（分数：1分）
C. MACD指标
75、我国目前发行债券大多采取（分数：1分）
B. 平价发行
76、债券的票面年收益与票面额的比率是指（分数：1分）
D. 名义收益率
77、下列属于系统性风险的是（分数：1分）
A. 通货膨胀风险
78、金融期货中最早出现的品种是（分数：1分）
B. 外汇期货
79、远期合约最主要的特点在于（分数：1分）
B. 非标准化合约
80、只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约是指（分数：1分）
A. 欧式期权
81、接受从中国银行剥离出来的不良资产的金融资产管理公司是（分数：1分）
C. 中国东方资产管理公司
82、我国民族资本自建的第一家股份制银行是（分数：1分）
B. 中国通商银行
83、我国“大一统”的金融机构体系时期是指（分数：1分）
B. 1953年-1978年
84、1995年组建的第一家民营商业银行是（分数：1分）
D. 中国民生银行
85、是商业银行最基本、最重要的业务（分数：1分）
A. 负债业务
86、按规定可计入商业银行附属资本的债券是（分数：1分）
C. 混合资本债券
87、下列贷款质量最高的是（分数：1分）
A. 关注贷款
88、商业银行流动性最强的资产是（分数：1分）
D. 现金资产
89、第二次世界大战以后出现的资产管理理论是（分数：1分）
C. 预期收入理论
90、从内部风险管理者的角度可把商业银行资本定义为（分数：1分）
A. 经济资本
91、反映商业银行实际拥有的资本水平，也是其可以直接利用的资金来源的是
D. 账面资本
92、巴塞尔协议规定的资本充足率是（分数：1分）
B. 8%
93、投资银行不承担证券承销风险的方式是（分数：1分）
A. 代销
94、保险活动中最重要的原则是（分数：1分）
C. 损失补偿原则
95、能够有效防止道德风险发生的原则是（分数：1分）
A. 保险利益原则
96、在马克思的货币需求理论中，与货币必要量呈反比的因素是（分数：1分）
B. 货币流通速度
97、在弗里德曼的货币需求理论中，决定货币需求量的重要因素是（分数：1分）
A. 永恒收入
98、属于中央银行负债业务的是（分数：1分）
D. 储备货币
99、与商业银行存款货币创造呈正比的因素是（分数：1分）
A. 原始存款
100、证券市场信用控制属于（分数：1分）
A. 选择性货币政策工具
三、多项选择
1、下列属于信用货币范畴的有（分数：2分）
A.纸币 C.银行券 D.存款货币 E.电子货币
2、在货币制度中国家对货币单位的规定通常包括. （分数：2分）
A.货币单位的名称 D.货币单位的值
3、间接融资的优点有. （分数：2分）
A.灵活便利 D.分散投资、安全 E.具有规模经济
4、消费信用的典型形式是（分数：2分）
A赊销 C.分期付款 D.消费信贷
5、实际利率理论认为利率决定中的主要因素是（分数：2分）
C.储蓄
D. 投资
6、根据我国的有关规定，外汇包括（分数：2分）
A.外币现钞
B.外币支付凭证
C.外币有价证券
D.特别提款权
E.国际金融组织借款
7、金融市场的主要构成要素包括. （分数：2分）
A.市场参与主体
B.金融工具
C.金融价格
D.交易的组织形式
8、金融工具的特征主要有. （分数：2分）
A.期限性 C.流动性 D.风险性 E.收益性
9、公司债券按内含选择权可分为. （分数：2分）
A.可转换债券
B.可赎回债券
C.偿还基金债券 E.带认股权证的债券
10、货币市场的特点主要有. （分数：2分）
A.交易期限短
B.流动性强 D.安全性高 E.交易额大
11、下列属于债券非系统性风险的是. （分数：2分）
C.违约风险
D.流动性风险
12、目前我国债券市场体系包括以下子市场. （分数：2分）
A.银行间市场
B.交易所市场 E.商业银行柜台市场
13、基金收益主要来源于. （分数：2分）
A.红利
B.股息
C.债券利息
D.买卖证券差价
E.银行存款利息
14、证券投资基金(的特点)实行的投资原则是. （分数：2分）
A.集中管理
B.组合投资
C.利益共享
D.风险共担
E.专业理财
15、基础性金融工具主要有. （分数：2分）
B.外币
C.债务工具
D.股权工具
16、目前在国际金融市场上最为普遍运用的衍生工具有. （分数：2分）
A金融远期 C.金融期货 D.金融期权 E.互换
17、我国与1994年成立的政策性银行是. （分数：2分）
A.国家开发银行 C.中国农业发展银行 D.中国进出口银行
18、目前全球性的国际金融机构主要有. （分数：2分）
A.国际货币基金组织
B.世界银行集团
C.泛美开发银行
D.国际清算银行
19、世界银行集团有以下机构组成. （分数：2分）
A.世界银行
B.国际金融公司
C.国际开发协会
D.国际投资争端处理中心
E.多
边投资担保机构
20、按贷款质量划分，通常所说的不良贷款是指. （分数：2分）
C.次级贷款
D.可疑贷款
E.损失贷款
21、根据巴塞尔协议，银行二级资本包括. （分数：2分）
C.未公开储备
D.重估储备
E.普通准备金
22、我国的人寿保险可分为. （分数：2分）
A.死亡保险
B.生存保险
C.生死合险
D.意外伤害保险
E.健康保险
23、弗里德曼认为影响货币需求的因素主要有. （分数：2分）
A人力财富 B.非人力财富 D.持有货币的机会成 E.持有货币带来的效用
24、现代货币制度下，在货币供给过程中起决定作用的主体有. （分数：2分）
A. 中央银行
B.商业银行
25、影响商业银行存款派生能力的因素主要有. （分数：2分）
A原始存款 B.法定存款准备金率 C.超额存款准备金率 D.现金漏损率
四、简答题
1. 消费信用的积极作用
(1)消费信用的正常发展可以促进一国的经济发展。
(2)使消费者实现了了跨时消费的选择，提升了消费者的生活质量及其效用总水平。
(3)有利于促进新产品、新技术的推销及产品的更新换代。
2. 布雷顿森林体系的主要内容
（1）“双挂钩”的安排
（2）实行固定汇率制
（3）建立国际货币基金组织（IMF）为会员国解决国际收支困难事先作出安排.
3. 间接融资的优点和局限性（缺点）
（1）优点：灵活便利。分散投资、安全性高。具有规模经济。
（2）缺点：割断了资金供求双方的直接联系。
相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。
4. 不兑现信用货币制度的特点
（1）流通中的信用货币主要由现金和存款货币构成；
（2）现实经济中的货币均通过金融活动投入流通；
（3）中央银行代表国家对信用货币进行统一管理与调控成为金融和经济正常发展的必要条件.
5. 直接融资的优点和局限性（缺点）
（1）优点：
有利于引导货币资金合理流动
有利于加强货币资金供给者对需求者的监督
有利于筹集稳定长期使用的资金
降低了筹资成本,提高了投资收益
（2）局限性（缺点）：
受制于金融市场的发达程度与效率
有较高的风险
6. 牙买加体系的主要内容
（1）浮动汇率制度合法化（2）黄金非货币化
（3）国际储备多元化（4）多渠道调节国际收支.
7. 利率在微观经济活动中的作用：
（1）利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配
（2）利率的变动影响金融资产价格，进而影响人们对金融资产的选择
（3）利率的变动影响企业的投资决策和经营管理
8. 利率发挥作用的条件
(1)微观经济主体对利率的变动比较敏感
利率弹性:储蓄的利率弹性,投资的利率弹性
（2）由市场上资金供求的状况决定利率水平的升降
（3）建立一个合理、联动的利率结构体系
9. 金融工具的特征
（1）期限性（2）收益性
(3)流动性 (4)安全性
10.金融市场的特点
(1) 市场参与者之间的关系是借贷关系和委托代理关系，是以信用为基础的资金的使用权和所有权的暂时分离或有条件的让渡。
(2) 金融市场的交易对象不是普通商品，而是特殊的商品——货币资金及其衍生物。
(3) 金融市场的交易方式具有特殊性。
(4) 金融市场的价格的决定较为复杂，影响因素很多并且波动巨大。
(5)市场交易的场所在大部分情况下是无形的。
11. 大额可转让定期存单与普通定期存款的区别
（1）存单面额大
（2）存单不记名，可转让
（3）存单的二级市场发达，交易活跃
12. 公募发行的优缺点
优点：
（1）公募以众多的投资者为发行对象，筹集资金潜力大，适合于证券发行数量较多、筹资额较大的发行人；
（2）公募发行投资者范围大，可避免囤积证券或被少数人操纵；
（3）只有公开发行的证券方可申请在交易所上市，因此这种发行方式可增强证券的流动性，有利于提高发行人的社会信誉。
缺点：如发行过程比较复杂，登记核准所需时间较长，发行费用也较高。
13. 证券私募发行的优缺点
优点：
（1）发行要求低；（2）节约发行时间及成本；
（3）承销费用低；（4）收益高等
缺点：流动性较差、发行面窄不利进一步发行。
14. 期权交易的特点
（1）交易的对象是一种权利，一种关于买进或卖出的股票权利的交易，而不是任何实物；
（2）交易双方承担的权利和义务不一样；
（3）期权买卖的风险较小。
15. 证券投资基金的特点
（1）组合投资、分散风险。
（2）集中管理、专业理财。
（3）利益共享、风险共担。
16. 金融衍生工具的特点
(1)价值受制于基础性金融工具
基础性金融工具主要有三大类：货币、债务工具、股权工具(2)具有高杠杆性和高风险性
财务杠杆方式,即交纳保证金的方式
提高投资效益
高风险性
(3)结构复杂、设计灵活
17. 金融期货市场的交易规则
（1）交易品种为规范的、标准化的期货合约
（2）交易实行保证金制度
(3)交易实行当日无负债结算制度，即盯市制度
(4)交易实行价格限制制度
(5)交易实行强行平仓制度
18. 商业银行证券投资业务的特点
（1）主动性强
（2）流动性强
（3）收益的波动性强
（4）易于分散管理
19. 提高资本充足率的途径
（1）增加资本总量
（2）收缩业务，压缩资产总规模
（3）调整资产结构，降低高风险资产占比
（4）提高自身风险管理水平，降低资产的风险含量
20. 保险的基本原则
（1）保险（可保）利益原则
（2）最大诚信原则
（3）损失补偿原则
(4) 近因原则
21. 保险（可保）利益原则的意义
（1）可以防止变保险合同为赌博性合同;
（2）可以防止被保险人的道德危险;
（3）可以限制保险补偿的程度
22.我国货币需求的主要决定和影响因素
（1）收入：收入与货币需求总量呈同方向变动。
（2）价格：价格和货币需求尤其是交易性货币需求之间是同方向变动的关系。
（3）利率：利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的。
（4）货币流通速度：货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系，并在不考虑其他因素的条件下，二者之间的变化存在固定的比率。
（5）金融资产的收益率：更多的影响货币需求的结构
（6）企业与个人对利率与价格的预期
（7）财政收支状况
（8）其他因素：信用的发展状况，金融机构技术手段的先进和服务质量的优劣，国家的政治形势对货币需求的影响等。
23. 货币均衡与市场均衡的关系
（1）市场总供给决定货币需求。
（2）货币需求决定货币供给。
（3）货币供给形市场总需求。
（4）市场总需求决定市场供给。
24. 操作指标和中介指标选择标准
（1）可测性
（2）可控性
（3）相关性
（4）抗干扰性
25. 货币政策传导的主要环节
（1）从中央银行到商业银行等金融机构和金融市场
（2）从商业银行等金融机构和金融市场到企业、居民等非金融部门
（3）从非金融部门的各类经济行为主体到社会各经济变量
26. 信用在现代市场经济中的积极作用
(1)调剂货币资金余缺，实现资源优化配置
(2)动员闲置资金，推动经济增长
27. 商业票据的特征
(1)是一种有价票证
(2)具有法定的式样和内容
(3)是一种无因票证
(4)可以转让流通
28. 银行信用与商业信用的关系
(1)银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的;
(2)银行信用克服了商业信用的局限性;
(3)银行信用进一步促进了商业信用的发展
29. 传统利率决定理论
利率的变化取决于投资流量与储蓄流量的均衡：投资不变，储蓄增加，均衡利率水平下降；储蓄不变，投资增加，则有均衡利率的上升。
30. 凯恩斯的利率决定理论
利率决定于货币供求数量，货币供给量取决于中央银行的货币政策,而货币需求量又取决于人们的流动性偏好：流动性的偏好强，愿意持有货币，当货币需求
大于货币供给，利率上升；反之，利率下降。
31.影响汇率变动的主要因素
外汇供求是决定汇率变动趋势的主要因素,而影响外汇供求的因素有:
(1)通货膨胀：外汇汇率上升，本币汇率下跌。
(2)经济增长：影响复杂，短期增长外汇汇率由升值趋势，长期增长本币汇率由升值趋势。
(3)国际收支：逆差则本币汇率下跌，顺差则本币汇率上升。
(4)利率：通过短期资本的跨国流动实现，高利率导致即期外汇汇率下跌；低利率导致即期外汇汇率上升。
(5)心理预期：主要影响短期汇率的变动。
(6)政府干预：影响汇率的短期走势。
32. 汇率对进出口贸易的影响
(1) 本币汇率下降，即对外贬低，能促进出口、抑制进口；若本币汇率上升，
即对外升值，则有利进口，不利出口。
(2) 这必须有一个伴随的条件，即进出口需求有价格弹性——进出口品的需求
会由于进出口品价格的变动而变动。
(3) 汇率下降，出口商品量能否增加，还要受商品供给扩大的可能程度，即出
口供给弹性所制约。
当竞争对手通过贬低各自本币汇率等措施加以反击时，竞争的优势即不复存在。汇率作用于进出口，是规律；但如果不具备必要的条件，作用并不会实现。
33. 汇率对资本流动的影响
(1) 汇率的变动对国际之间长期投资的影响不太直接。因为长期资本的流动主
要以利润和风险为转移。
(2) 对于短期资本流动，汇率的影响是直接的：
当存在本币对外贬值的趋势下，以本币计值的各种金融资产会被转兑成外汇，
资本外流；反之，当存在本币对外升值的趋势，会引发资本的内流。
全国自学考试金融理论与实务00150真题及答案
全国2011年4月自学考试金融理论与实务试题 课程代码：00150 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或均无分。 1.下列属于足值货币的是( C )1-52 A.纸币 B.银行券 C.金属货币 D.电子货币 2.推动货币形式演变的真正动力是( D )1-54 A.国家对货币形式的强制性要求 B.发达国家的引领 C.经济学家的设计 D.商品生产、交换的发展对货币产生的需求 3.流通中的主币( D )1-57 A.是1个货币单位以下的小面额货币 B.是有限法偿货币 C.主要用于小额零星交易 D.是一个国家的基本通货 4.从整体视角看，属于货币资金盈余部门的是
( A )2-68 A.个人部门 B.非金融企业部门 C.政府部门 D.金融机构 5.地方政府发行的市政债券属于( C )2-78 A.商业信用 B.银行信用 C.国家信用 D.消费信用 6.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是( A )3-89 A.基准利率 B.名义利率 C.实际利率 D.市场利率 7.目前人民币汇率实行的是( D )4-115 A.固定汇率制 B.联系汇率制 C.贸易内部结算价和对外公布汇率的双重汇率制度 D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制 8.直接标价法下，如果单位外币换取的本国货币数量增多，则表明( B )4-101 A.本币对外升值 B.本币对外贬值 C.外币汇率下跌 D.本币汇率上升 9.股票市场属于( B )5-125
金融理论与实务》计算题汇总 第三章利息和利率 （一）利息的计算 1.2004 年1 月1 日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10 万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利 息额。若2004 年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。 2.2000 年10 月1 日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10 万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得 税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。 3.2002 年5 月1 日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100 万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。 4. 甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2 年。中资银行2 年期贷款的年利率为 5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为 5.4%，按年复利计息。请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？ （二）收益的计算 某人在债券市场上以110元购入10年期国债品种10手（1手=100元面值），持有整整一年后以140 元卖出，期间还享受了该品种每年一次的付息，年利率11.8%。此人获得的年均收益率是多少？ 第五章商业银行 （一）利率的定价 1. 一笔贷款为200 万元，如果银行为了筹集该笔资金以10%的利率发行存单，那么，筹集资金的边际成本就是10%。银行发放和管理这笔贷款的经营成本为2%，为了补偿该笔贷款可能发生的违约风险损失为2%，银行预期的利润水平为1%，请计算该笔贷款的利率水平。 2. 一笔贷款为100 万元，如果若干大银行统一的优惠利率为8%，为了补偿该笔贷款可能发生的违约风险损 失为3%，补偿期限风险损失为2%，计算该笔贷款的利率水平。 3. 某户向银行申请500万元的信用额度，贷款利率为15%，客户实际使用金额为500 万元，（1）请计算该银行贷款的税前收益率；（2）如果银行决定要求客户将贷款额度的20%作为补偿余额存入该银行，并对补偿余额收 取1% 的承担费，请计算该银行贷款的税前收益率。 （二）投资收益计算
2017年10月金融理论与实务真题 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出。错选、多选或未选均无分。 1、【题干】世界上最早的货币是（） 【选项】 A、实物货币 B、金属货币 C、纸币 D、银行券 【答案】A 【解析】世界上最早的货币是实物货币。 【考点】货币与货币制度——货币的起源与货币形式的演变——货币形式的演变 2、市政债券属于 A、商业信用 B、银行信用 C、国家信用 D、消费信用 【答案】C 【解析】国家信用的工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。其中地方政府债券的发行主体是地方政府，也被称为市政债券。 【考点】信用——现代信用形式——国家信用 3、商业票据有效性的依据是 A、商业活动内容 B、取得票据的过程 C、交易规模 D、票据的真实性 【答案】D 【解析】商业票据是一种无因票证。商业票据的有效性与商业活动的内容和取得票据的过程无关，只要票据是真实的，付款人不得以任何理由拒付。 【考点】信用——现代信用形式——商业信用 4、在多重利率并存的条件下起决定作用的利率是 A、实际利率 B、差别利率 C、基准利率 D、行业利率 【答案】C 【解析】基准利率实在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，这种利率发生变动，其他利率会随之发生相应的变动。 【考点】利息与利率——利率的计量与种类——利率的种类 5、绝对购买力平价理论的理论基础是 A、马歇尔——勒纳条件 B、J 曲线效应
C、蒙代尔分配原则 D、一价定律 【答案】D 【解析】绝对购买力平价理论是以开放经济条件下的“一价定律”为基础。所谓一价定律是指在不考虑交易成本的条件下，以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品的价格应该是一样的。 【考点】汇率与汇率制度——汇率的决定与影响因素——汇率决定的各种理论解说 6、贷款承诺降低了商业票据发行人的 A、信用风险 B、流动性风险 C、利率风险 D、系统性风险 【答案】B 【解析】贷款承诺降低了商业票据发行人的流动性风险。 【考点】货币市场——票据市场——商业票据市场 7、按照出价的高低顺序，购买者以不同的价格依次购得国库券，直到售完为止。这种国库券发行方式被称为 A、荷兰式招标 B、美国式招标 C、英国式招标 D、德国式招标 【答案】B 【解析】每个购买者支付的价格都不相同，这是国库券发行市场中典型的“美国式招标”；如果发行价格按照所有购买人实际报价的加权平均价确定，不同购买人支付相同的价格，这是“荷兰式招标”。 【考点】货币市场——国库券市场——国库券的发行市场 8、份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额的是 A、公司型基金 B、契约型基金 C、开放式基金 D、封闭式基金 【答案】C 【解析】按照投资运作和变现方式的不同，证券投资基金可分为封闭式基金和开放式基金，开放式基金是指，可以无限向投资者追加发行基金份额，并且随时准备赎回发行在外的基金份额，因此基金份额总数是不固定的。 【考点】资本市场——证券投资基金——证券投资基金的种类 9、公司股票的初始发行价为 8 元，若该股票某日的收盘价为 10元，每股盈利为 0.5 元，则该股票的市盈率为 A、4 B、6 C、16、 D、20 【答案】D 【解析】市盈率是股票的每股市价与每股盈利的比率，计算公式为市盈率=每股市价÷每股盈利=10÷0.5=20。 【考点】资本市场——股票市场——股票的流通市场 10、以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要投资于分红高的质优蓝筹股和公司债券等的基金类型是 A、收入型基金 B、平衡型基金 C、成长型基金 D、货币型基金 【答案】A
第四章汇率与汇率制度一、单项选择题 1.1949年1月18日，中国人民银行开始在( )公布人民币汇率。A．北京 B．上海 C．天津 D．广州 2.“二战”后美元对主要工业国汇率的第一次贬值是在( )。A．1962年 B．1971年 C．1974年 D．1979年 3.以下各因素对汇率变动有短期影响的是( )。 A．通货膨胀 B．经济增长 C．利率 D．国际收支 4.利率对汇率的影响主要通过( )的跨国流动实现。 A．短期资本 B．长期资本 C．流动资本 D．借贷资本 5.资产组合平衡理论偏重于( )决定的分析。 A．长期汇率 B．短期汇率 C．远期汇率 D．即期汇率 6.利率平价理论片面强调( )对汇率的决定作用。 A．利差 B．利率 C．利息 D．本利和 7.利率平价理论成立的重要前提是( )。 A．自由竞争 B．自由交易 C．资本自由流动 D．自由贸易 8.汇兑心理说的基础是( )。 A．边际收益理论 B．平均值理论
C．边际贡献理论 D．边际效用价值论 9.购买力平价理论从货币的基本功能、角度出发研究汇率的决定问题，这项货币的基本功能是指( )。A．价值尺度 B．交易媒介 C．支付手段 D．贮值能力 10.在国际借贷说中，当流动债权小于流动债务时，外汇供( )求，外汇汇率( )。 A．小于，上升 B．大于，上升 C．大于，下跌 D．小于，下跌 11.有效汇率是指( )汇率。 A．比值 B．加权平均 C．平均数 D．算术平均数 12.外汇市场上公布的汇率通常都是( )。 A．名义汇率 B．实际汇率 C．即期汇率 D．官方汇率 13.按照国家对汇率管制的宽严程度可将汇率划分为( )。 A．名义汇率与实际汇率 B．官方汇率与市场汇率 C．即期汇率与远期汇率 D．基准汇率与套算汇率 14.中间汇率与买入汇率、卖出汇率的正确关系是( )。 A．中间汇率=买入汇率÷2 B．中间汇率=卖出汇率÷2 C．中间汇率=(买入汇率+卖出汇率)÷2 D．中间汇率=(买入汇率-卖出汇率)÷2 15.远期汇率的期限一般是( )。 A．1～6个月 B．2～3个月 C．3～4个月 D．4～5个月 16.套算汇率又称( )。 A．基准汇率 B．间接汇率
1．金属货币制度发展的先后顺序是 A．银本位制、金银复本位制、金本位制 B．银本位制、金本位制、金银复本位制 C．金银复本位制、金本位制、银本位制 D．金银复本位制、银本位制、金本位制 2．下列关于商业信用表述正确的是 A．用于解决企业的大额融资需求 B．融资期限一般较短 C．融资方向无局限性 D．融资规模无局限性 3．消费者在专实店以分期付款方式买入计算机的信用形式属于A．消费信贷 B．银行信用 C．商业信用 D．消费信用 4．按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上的金额称为A．现值 B．终值 C．复利 D．到期收益 5．以开放经济条件下的“一价定律”为基础研究汇率决定的理论是A．国际借贷说 B．资产组合平衡理论
C．绝对购买力平价理论 D．汇兑心理说 6．下列属于货币市场工具的是 A．股票 B．公司债券 C．商业票据 D．国家公债 7．发行市场的主要功能是 A．筹集资金 B．消除风险 C．提高金融资产的安全性 D．实现金融资产的流动性 8．下列关于回购协议表述正确的是 A．期限通常在一年以上 B．市场参与主体仅限于金融机构 C．圆购剩率与证券本身的利率有关 D．本质上是以一笔证券为质押品而进彳亍的短期资金融通 9．国库券的发行通常采取 A.平价发行方式 B．高价发行方式 C．溢价发行方式 D．贴现发行方式 10．股票现货交易的特点是
A．交易对象是一种权利 B．通常采用对冲交易 C．成交和交割基本上同时进行 D．交易技术复杂，不易管理 11．股票交易技术分析最核心的假设条件是 A．一切历史会重演 B．证券价格沿趋势移动 C．市场行为涵盖一切信息 D．证券价格完全可预期 12．如果预期合约标的资产价格上升，投资者通常会选择A．买入看涨期权 B．买入看跌期权 C．卖出看涨期权 D．卖出合约标的资产 13．下列属于银监会职责的是 A．代理国库 B.提供再贷款 C．制定基准利率 D．审查银行业金融机构高级管理人员任职资格 14．剥率波动导致商业银行亏损的风险属于 A．信用风险 B．市场风险 C．操作风险
201９年１0月《金融理论与实务》计算题及公式汇总 （考前１个月用) 第三章利息与利率 （一）利息得计算 1、2004年1月1日,某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2％，单利计息，请计算利息所得税为２0％时,此人存满一年得实得利息额。若200４年通货膨胀率为４％，不考虑利息税，请计算此人此笔存款得实际收益率. 单利计息：I＝Ｐ＊R*N=10000０＊2％＊１=200０元 实得利息=200０＊（1—２０％)=１600元 实际收益率=名义利率—通货膨胀率=2％—4%＝-２％ 2、20０0年10月1日,某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元,当日三年期定期储蓄存款年利率为３%，请利用单利法与复利法分别计算在利息所得税为２0％得条件下此人存满三年得实得利息额。 、单利：I＝P＊R＊N=10０0０0*3％＊3=9000元 税后所得=9000*（１－２0%)=72０0元 复利:本利与＝P(1+ｒ)ｎ＝１０0０00*(1＋3％）3=1092７2、7元 利息=1０927２、７－１00０00=92７2、7元 税后所得=92７2、7*（１-2０％)=7418、１6元 3、2002年５月1日,某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款10０万，若三年期定期存款年利率为４%，请利用单利法与复利法分别计算在利息所得税为2０％时，此人存满三年得实得利息额。 单利：I=Ｐ*R＊N＝100000０＊4%＊3＝120００0元 税后所得=1２０000＊（1-20％)=96000元 复利:本利与=P（１+r）n=1000０0０＊（1+4％)3=1124864元 利息=112=12486４元 税后所得=1２48６4＊(1－20％)＝9９８91、2元 ４、甲企业准备向银行借款1,000，0０0元，期限为2年。中资银行2年期贷款得年利率为5、52%,单利计息；外资银行同期限贷款得年利率为5、4％,按年复利计息.请比较甲企业向哪家银行借款得利息成本低？ 中资单利：I＝P*R＊N=10０0000＊5、52%*2＝110４0０元
全国2012年4月高等教育自学考试 金融理论与实务试题 课程代码：00150 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 1．布雷顿森林体系确定的国际储备货币是(A)1-62 A．美元B．日元C．英镑D．人民币 2．信用活动的基本特征是(C)2-67 A．一手交钱，一手交货B．无条件的价值单方面让渡C．约期归还本金并支付利息D．无偿的赠予或援助3．下列关于银行信用的表述错误的是(B2-)76 A．银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生B．银行信用的形成与商业信用无关 C．银行信用是以货币形态提供的信用D．银行在信用活动中充当信用中介的角色 4．政府金融管理部门或中央银行确定的利率是(B)3-96 A．实际利率B．官定利率C．行业利率 D．市场利率 5．2005年以后我国股权分置改革方案的核心是(A)5-123 A．对价支付B．增资扩股C．股权激励 D．股权合并 6．一张面额为1000元，3个月后到期的汇票，持票人到银行贴现，若该票据的年贴现率为 4%，则持票人可得的贴现金额为(D)143计算1000-1000*3/12*4% A．1000元B．999元C．10元D．990元 7．下列不属于货币市场的是(C)6-130 A．同业拆借市场B．票据市场C．股票市场D．国库券市场 8．上海证券交易所实行的交易制度是(C)7-159 A．做市商交易制度 B．报价驱动制度C．竞价交易制度D．协议交易制度 9．投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入(D)8-193 A．美式期权B．欧式期权C．看跌期权 D．看涨期权 10．债券的票面年收益与当期市场价格的比率为(B)7-153 A．现时收益率B．名义收益率C．持有期收益率D．到期收益率 11．下列关于金融期货合约表述错误的是(D)8-186 A．在交易所内进行交易B．流动性强C．采取盯市原则D．为非标准化合约 12．金融互换合约产生的理论基础是(A)8-195 A．比较优势理论 B．对价理论C．资产组合理论D．合理预期理论 13．国际货币基金组织最主要的资金来源是(B)9-214 A．国际金融市场借款 B．成员国认缴的基金份额C．资金运用利息收入D．会员国捐款 14．我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是(A)9-206
《第一章货币》练习题 一、单项选择题 1.货币的起源是与下列哪一因素密不可分的? ()。 A．私有制 B．社会分工 C．商品交换发展 D．财富分配 2.价值形式演变的最初阶段，由于价值的表现纯属偶然，所以马克思把这个阶段称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 3.对于一种商品的价值可由多种商品表现出来，而所有商品都可表现其他商品的等价物的情况，马克思称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 4.用一般等价物表现所有产品的价值的情况，马克思称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 5.当价值都用货币来表现时，马克思称之为()。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 6.用来表现所有产品价值的媒介物品，马克思称之为()。 A．等价物 B．特殊等价物 C．一般等价物 D．货币 7.货币的形态最初是()。 A．实物货币 B．纸币
C．金属货币 D．信用货币 8.现在世界各国普遍使用的货币为()。 A．金属货币 B．纸币 C．可兑现信用货币 D．不兑现信用货币 9.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态将呈现为()。 A．不兑现信用货币 B．存款货币 C．银行信用卡 D．电子货币 10.货币在衡量并表示商品价值量大小时，执行()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 11.当货币在商品交换中起媒介作用时，执行()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 12.货币作为价值的独立形态进行单面转移时，执行()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 13.当商品卖后没有随之以购买，则货币会退出流通而处于静止状态，即发挥()。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能 14.货币可以以观念形态而执行的职能是()。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．储藏手段职能 D．支付手段职能
第一章货币与货币制度 一、单项选择题 1.货币的起源是与下列哪一因素密不可分的? ( )。 A．私有制 B．社会分工 C．商品交换发展 D．财富分配 2.价值形式演变的最初阶段，由于价值的表现纯属偶然，所以马克思把这个阶段称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 3.对于一种商品的价值可由许多种商品表现出来，马克思称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 4.用一般等价物表现所有产品的价值的情况，马克思称之为( )。 A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 5.当价值都用货币来表现时，马克思称之为( )。A．简单的、偶然的价值形式 B．扩大的价值形式 C．一般价值形式 D．货币形式 6.根据马克思关于货币起源的论述，价值表现形式依次经历了以下阶段（）。 A.简单、偶然的价值形式—＞扩大的价值形式—＞一般价值形式—＞货币形式 B.简单、偶然的价值形式—＞一般价值形式—＞扩大的价值形式—＞货币形式 C.扩大的价值形式—＞简单、偶然的价值形式—＞一般价值形式—＞货币形式 D. 一般价值形式—＞简单、偶然的价值形式—＞扩大的价值形式—＞货币形式7.最早实行金本位制的是( )。 A．美国 B．德国 C．日本 D．英国 8.在工资和各种劳动报酬支付中，货币发挥( )。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 9.在借贷、财政收支、工资发放、租金收取等活动中，货币执行( )。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 10.货币用来为商品标明价格时，执行( )。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 11.( )是指货币退出流通领域被人们当做社会财富的一般代表保存起来的职能。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 12.商品买卖行为与货款支付行为相分离的情况下，货币不再是商品流通中的交易媒介，而是补足交换的一个独立环节，此时货币发挥的是( )。 A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 13.当货币在商品交换中起媒介作用时，执行( )。A．价值尺度职能 B．流通手段职能 C．财富贮藏职能 D．支付手段职能 14.在电子技术迅速发展的情况下，货币的主要形态将呈
综合测试四 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中，只有一个是符合题目要求的，请将其选出并其代码填在题后的括号内，错选、多选或未选均无分。 1.金融互换合约产生的理论基础是( ) A．比较优势理论B．对价理论 C．资产组合理论D．合理预期理论 2.下列关于期货合约表述错误的是（） A.都是在交易所内进行交易 B.具有很强的流动性 C.可用来套期保值，但不能用来投机 D.采取盯市原则，每天进行结算 3.通货膨胀的主要判断标准是( ) A.贷款利率水平 B.存款利率水平 C.物价水平 D.就业状况 4.经常转移记入国际收支平衡表中的( ) A．经常账户B．资本账户 C．金融账户D．储备资产 5.商品和服务出口减去商品和服务进口等于（） A.国际收支总差额 B.金融账户差额 C.贸易账户差额 D.经常账户差额
6.菲利普斯曲线反映的是( ) A.失业率与物价上涨率之间的反向变动关系 B.失业率与经济增长之间的反向变动关系 C.物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系 D.经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系 7.我国货币政策的操作指标是（） A．利率B．汇率 C．基础货币D．货币供给量 8.下列属于商业银行资产业务的是( ) A．票据承兑 B．支付结算 C．吸收资本 D．证券投资 9．借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失的贷款是( ) A．关注贷款 B．次级贷款 C．可疑贷款 D．损失贷款 10．狭义的表外业务特指( ) A．代理业务 B．有风险的表外业务 C．无风险的表外业务 D．承销政府债券 11.中央银行具有创造多倍货币功能的货币被称为( ) A．广义货币 B．狭义货币 C．准货币 D．基础货币 12.基础货币表现为中央银行的( )
《金融理论与实务》计算题汇总 第三章利息和利率 （一）利息的计算 1.2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税为20%时，此人存满一年的实得利息额。若2004年通货膨胀率为4%，不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率。 2.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年期定期储蓄存款10万元，当日三年期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。 3.2002年5月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4%，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税为20%时，此人存满三年的实得利息额。 4.甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。中资银行2年期贷款的年利率为 5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？ （二）收益的计算 某人在债券市场上以110元购入10年期国债品种10手（1手=100元面值），持有整整一年后以140元卖出，期间还享受了该品种每年一次的付息，年利率11.8%。此人获得的年均收益率是多少？ 第十一章货币供求与均衡 （二）商业银行派生存款的计算 1.某银行吸收到一笔100万元现金的活期存款，法定存款准备金率为6%，出于避险的考虑，该行额外增加在中央银行存款3万元，后来存款单位提出1万元现金发放工资，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。 2．假设某商业银行吸收到100万元的原始存款，经过一段时间后，银行体系最终的派生存款为300万元。若商业银行的法定存款准备率为6%，客户提取现金比率为10%，试计算商业银行的超额准备率。
第二章信用 一、单项选择题 1.工商企业间在销售商品时由购货企业向销货企业支付的预付款是( )性质。 A．民间信用 B．银行信用 C．商业信用 D．消费信用 2.短期信用的借贷期限通常为( )。 A.1年以 B.1~10年 C.10年以上 D.5年以 3.（）是指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。 A. 银行信用 B. 商业信用 C. 国家信用 D. 消费信用 4.最典型的间接融资是( )。 A．发行企业债券 B．发行股票 C．商业银行的存贷款业务 D．发行中央政府债券 5.直接融资的局限性有( )。 A．对于货币资金需求者来说，筹资成本较高 B．对于货币资金供给者来说，在直接融资中承担的风险高于间接融资 C．期限长 D．减少了资金供给者对资金使用的关注 6.下列关于银行信用和商业信用关系的表述中，错误的是( )。 A．银行信用克服了商业信用的局限性 B．银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展 C．银行信用在商业信用广泛发展的基础上产生而来 D．商业信用在银行信用广泛发展的基础上产生而来 7.（）是指以政府作为债权人或债务人的信用。 A. 银行信用 B. 商业信用
C. 国家信用 D. 消费信用 8.以下不属于间接融资优点的是( )。 A．灵活便利 B．具有规模经济 C．分散投资、安全性高 D．有利于引导货币资金合理流动 9.最典型的间接融资是( )。 A．发行企业债券 B．发行股票 C．商业银行的存贷款业务 D．发行中央政府债券 10.商业信用的基本形式是( )。 A．口头信用 B．挂账信用 C．赊销和预付货款 D．分期付款 11.信用的最基本特征是( )。 A．信誉为本 B．让渡性 C．偿还性 D．固定性 12.下列项目中不属于国家信用工具的是( )。 A．地方政府债券 B．中央政府债券 C．政府担保债券 D．金融债券 13.商业银行向个人发放的用于购买小轿车的贷款是( )。A．民间信用 B．银行信用 C．消费信用 D．商业信用 14.经济畴中的信用是一种( )。 A．买卖行为 B．赠与行为 C．借贷行为 D．救济行为
2017 年 10 月高等教育自学考试金融理论与实务真题 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 1、世界上最早的货币是 A、实物货币 B、金属货币 C、纸币 D、银行券 2、市政债券属于 A、商业信用 B、银行信用 C、国家信用 D、消费信用 3、商业票据有效性的依据是 A、商业活动容 B、取得票据的过程 C、交易规模 D、票据的真实性 4、在多重利率并存的条件下起决定作用的利率是 A、实际利率 B、差别利率 C、基准利率 D、行业利率 5、绝对购买力平价理论的理论基础是 A、马歇尔——勒纳条件 B、J 曲线效应 C、蒙代尔分配原则 D、一价定律 6、贷款承诺降低了商业票据发行人的 A、信用风险 B、流动性风险 C、利率风险 D、系统性风险 7、按照出价的高低顺序，购买者以不同的价格依次购得国库券，直到售完为止。这种国库券发行方式被称为 A、荷兰式招标 B、美国式招标 C、英国式招标 D、德国式招标 8、份额总数可变且投资者可在每个营业日申购或赎回基金份额 的是 A、公司型基金 B、契约型基金
C、开放式基金 D、封闭式基金 9、公司股票的初始发行价为 8 元，若该股票某日的收盘价为 10 元，每股盈利为0.5元，则该股票的市盈率为 A、4 B、6 C、16、 D、20 10、以追求稳定的经常性收入为基本目标，主要投资于分红高的质优蓝筹股和公司债券等的基金类型是 A、收入型基金 B、平衡型基金 C、成长型基金 D、货币型基金 11、期货合约的特点不包括 A、在交易所交易 B、流动性强 C、采取盯市原则 D、保证金额高 12、投资者预期某种金融资产价格要下跌时通常会买入 A、美式期权 B、欧式期权 C、看跌期权 D、看涨期权 13、下列关于金融远期合约表述正确的是 A、每日结算 B、流动性强 C、竞价确定交易价格 D、标准化程度低 14、商业银行附属资本中不包括 A、股本 B、未公开储备 C、重估储备 D、长期次级债务 15、银行卡业务属于商业银行的 A、负债业务 B、资产业务 C、表外业务 D、衍生产品交易业务 16、银行部风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量被称为
历年金融理论与实务试题及答案 全国2010年4月自学考试金融理论与实务试题课程代码:00150 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1(银行券属于( ) A(实物货币 B(商品货币 C(金属货币 D(信用货币 2(货币的两个最基本的职能是( ) A(价值尺度与流通手段 B(价值尺度与支付手段 C(流通手段与支付手段 D(价值尺度与价值贮藏 3(提出“货币是固定地充当一般等价物的特殊商品”的经济学家是( ) A(凯恩斯 B(马克思 C(费雪 D(马歇尔 4(企业之间相互提供的与商品交易直接相联系的信用形式是( ) A(商业信用 B(消费信用 C(银行信用 D(民间信用 5(目前我国商业银行的储蓄存款利率属于( ) A(市场利率 B(公定利率 C(官定利率 D(实际利率 6(肩负“最后贷款者”职责的金融机构是( ) A(商业银行 B(中央银行 C(投资银行 D(政策性银行 7(目前我国的中央银行制度类型属于( ) A(单一型 B(复合型 C(准中央银行型 D(跨国型(“大一统”的金融机构体系下，我国存在的唯一的一家银行是( ) 8 A(中国工商银行 B(中国人民银行 C(中国银行 D(中国建设银行 9(可充当商业银行附属资本的长期债券的期限通常要求在( ) A(2年以上 B(3年以上 C(4年以上 D(5年以上 10(属于投资性资金信托的是( ) A(信托贷款 B(委托贷款 C (信托投资 D(信托存款 11(下列不属于保险合同当事人的是( ) (
A(保险人 B(投保人 C(被保险人 D(受益人 12(关于综合类证券公司业务范围的表述正确的是( ) A(只允许办理经纪业务B(只允许办理自营业务C(可同时办理经纪业务和自营业务D(不可同时办理经纪业务 和自营业务 13(对目前我国证券发行管理方式的表述正确的是( ) A(股票和债券发行皆为注册制 B(股票和债券发行皆为核准制 C(股票和债券发行皆为审批制 D(股票发行为核准制，债券发行为审批制 14(以公募方式发行债券时事先不确定债券发行总额的方式为( ) A(募集发行 B(出售发行 C(竞标发行 D(拍卖发行 15(一直对汇率采取间接标价法的国家是( ) A(美国 B(英国 C(日本 D(中国 16(目前我国定期存款属于的货币层次是( ) A(MB(MC(MD(不确定 0 1 2 17(目前我国划分货币供给层次的依据是( ) A(收益性 B(流动性 C(安全性 D(风险性 18(马克思认为货币需要量与待销售商品价格总额的关系是( ) A(成正比 B(成反比 C(不相关 D(不确定 19(货币流通速度是指同一单位货币在一定时期媒介商品交易的( ) A(数量 B(重量 C(批量 D(次数 1 20(货币供给量与基础货币间的倍数关系被称为( ) A(法定存款准备金率 B(流动性比率 C(货币乘数 D(基准利率二、多项选择题(本大题共10小题，每小题2分，共20分) 21(商业银行在经营过程中面临的风险主要有( )
2017年4月金融理论与实务真题 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出。错选、多选或未选均无分。 1.【题干】金属货币制度发展的先后顺序是（）。 【选项】 A．银本位制、金银复本位制、金本位制 B．银本位制、金本位制、金银复本位制 C．金银复本位制、金本位制、银本位制 D．金银复本位制、银本位制、金本位制 【答案】A 【解析】国家货币制度是一国货币主权的体现，其有效范围一般仅限于一国之内。较为规范、完善的国家货币制度是在16世纪以后逐渐建立起来的。沿着历史的脉络看，国家货币制度的类型大致经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币制度，其中前三类被统称为金属货币制度。 【考点】货币与货币制度——货币制度——国家货币制度的历史演变 2.【题干】下列关于商业信用表述正确的是（）。 【选项】 A．用于解决企业的大额融资需求 B．融资期限一般较短 C．融资方向无局限性 D．融资规模无局限性 【答案】B 【解析】商业信用的局限性表现为：首先，商业信用在规模上存在着局限性；商业信用以商品买卖为基础，因而规模受到商品买卖数量的限制。其次，商业信用存在着方向上的局限性；商业信用通常是上游企业提供给下游企业，一般很难逆向提供。再次，商业信用存在着期限上的局限性；商业信用的期限一般较短，会受到企业生产周转时间的限制。 【考点】信用——现代信用形式——商业信用 3.【题干】消费者在专卖店以分期付款方式买入计算机的信用形式属于 （）。 【选项】 A．消费信贷 B．银行信用 C．商业信用 D．消费信用 【答案】D 【解析】消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。 【考点】信用——现代信用形式——消费信用
全国2017年4月自考金融理论与实务真 题及答案 以下为大家带来的是全国2017年4月金融理论与 实务真题及答案，各位小伙伴们可以自行参考练习。 全国2017年4月高等教育自考金融理论与实务试 题 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1.金属货币制度发展的先后顺序是【 A】P1-58/59 A.银本位制、金银复本位制、金本位制 B.银本位制、金本位制、金银复本位制 C.金银复本位制、金本位制、银本位制 D.金银复本位制、银本位制、金本位制 2.下列关于商业信用表述正确的是【 B 】P2- 72/73 A. 用于解决企业的大额融资需求 B. 融资期限一般较短 C.融资方向无局限性
D. 融资规模无局限性 3. 消费者在专卖店以分期付款方式买入计算机的信用形式属于【 D 】P2-79 A. 消费信贷 B.银行信用 C.商业信用 D.消费信用 4.按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上的金额称为【 B 】P3-88 A. 现值 B.终值 C.复利 D.到期收益 5.以开放经济条件下的“一价定律”为基础研究汇率决定的理论是【 C 】P4-103 A.国际借贷说 B.资产组合平衡理论 C.绝对购买力平价理论 D.汇兑心理说 6.下列属于货币市场工具的是【 C 】P5-125 6-141 A.股票 B.公司债券 C.商业票据 D.国家公债 7. 发行市场的主要功能是【 A 】P5-127 A. 筹集资金 B.消除风险 C. 提高金融资产的安全性 D. 实现金融资产的流动性
8.下列关于回购协议表述正确的是【D 】P6-135 A.期限通常在一年以上 B.市场参与主体仅限于金融机构 C.回购利率与证券本身的利率有关 D.本质上是以一笔证券为质押品而进行的短期资金融通 9. 国库券的发行通常采取【 D 】P6-139 A.平价发行方式 B.高价发行方式 C.溢价发行方式 D.贴现发行方式 10.股票现货交易的特点是【 C 】P7-160 A. 交易对象是一种权利 B. 通常采用对冲交易 C. 成交和交割基本上同时进行 D. 交易技术复杂，不易管理 11.股票交易技术分析最核心的假设条件是【 B 】 P7-166 A.一切历史会重演 B.证券价格沿趋势移动 C.市场行为涵盖一切信息 D.证券价格完全可预期 12.如果预期合约标的资产价格上升，投资者通常 会选择【A 】P8-193
《金融理论与实务》计算题汇总 一、计算利息方法：A 、单利法 B 、复利法 单利法公式：I=P ·R ·T A=P+I 【单利例题：课本P45，练习册P43，P44，P277，P295】 复利法公式：I=A-P A=P （1+r ）n 注：I 为利息；R 为单利率；T 为时间；A 为本利和；r 为复利率；n 为复利期数；P 为本金。 二、收益率 公式： 110101000 ()()I P P P P I Y P P P +--==+ 注：Y 为收益率；I1为利息或股息；（P1-P0）为资本收益； 10I P 为利率或股息率；100()P P P -为资本收益率。 三、名利率 公式R=r + i 课本P48，练习册P287 注：R 为名利率；r 为实际利率；i 为通货膨胀率。 四、贷款的定价方法 课本P128 ①成本加成贷款定价法（08年7月真题，练习册P277） 贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的其他经营成本+预计违约风险补偿费用+银行预期的利润 ②价格领导模型（练习册P84） 价格利率=优惠利率（包括各种成本和银行预期的利润）+加成部分=优惠利率+违约风险贴水+期限风险贴水 ③成本——收益定价法 （练习册P259） （1） 贷款收入=申请资金×贷款利率 银行贷款税前收益率=贷款收入÷借款人实际使用资金 （2） 贷款收入=申请资金×贷款利率＋申请资金×补偿余额率×补偿余额的承担费 借款人实际使用资金=申请资金－（申请资金×余额补偿率） 银行贷款税前收益率=贷款收入÷借款人实际使用资金 五、银行利息受益=本息×贴现率 （练习册P84，P259） 资本收益=证券股数×（出售价－购进价） （练习册P84，P268） 六、货币供给层次划分 M 0=流通中现金 M 1= M 0＋企业单位活期存款＋农村存款＋机关团体部队存款 M 2= M 1＋企业单位定期存款＋自筹基本建设存款＋个人储蓄存款＋其他存款 七、B=R ＋C MS=C ＋D s M m B = C D m C R +=+ （真题09年7月，练习册P295） 注：B 为基础货币；R 为存款准备金；C 为现金；m 为乘数；Ms 为货币供给量；C D 为现金提取率； R D 为存款准备金率 八、待销售商品价格总额=货币供给量×单位货币流通速度 =待销售商品数量×单位商品价格 （真题07年7月，课本P296，练习册P304） 九、存款总额=原始存款÷存款准备金率 派生存款总额=存款总额－原始存款 （课本P289，练习册P206）
第七章资本市场 一、单项选择题 1.投资者把手中持有的基金份额按规定的价格卖给基金管理人并收回现金的过程是()。 A．开放式基金的销售 B．开放式基金的认购 C．开放式基金的申购 D．开放式基金的赎回 2.基金的累计单位净值高，则说明基金在前期()。 A．获得更多的增值 B．获得的增值少 C．与获得的增值无关 D．获得的增值可多可少 3.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额为()。 A．基金价值 B．基金净值 C．基金净现值 D．基金单位净值 4.将一部分资金投资于成长性好的股票，叉将一部分资金投资于业绩长期稳定的质优蓝筹股的投资基金为()。A．公司型基金 B．成长型基金 C．收入型基金 D．平衡型基金 5.收入型基金适合于()。 A．较保守的投资者 B．厌恶风险的投资者 C．喜好风险的投资者 D．能承受高风险的投资者 6.成长型基金适合于()。 A．风险规避者 B．厌恶风险的投资者 C．能承受高风险的投资者 D．较保守的投资者 7.以追求资本的长期增值为目标的投资基金为()。 A．对冲基金 B．成长型基金 C．平衡型基金 D．收入型基金 8.依据一定的信托契约而组织起来的代理投资行为，投资者通过购买收益凭证的方式成为基金的收益人的基金类型为()。
C．集体型基金 D．公司型基金 9.证券投资基金的投资原则是()。 A．利益共享、风险共担 B．自负盈亏、利益共享 C．独立运作、自负盈亏 D．风险共担、独立运作 10.如果当日收盘价高于开盘价则K线实体部分为空白或填以()。 A．红色 B．黑色 C．黄色 D．蓝色 11.记录一只股票一定时段价格波动情况的是()。 A．K线图 B．反转形态图 C．趋势分析图 D．指标分析图 12.反映不同时点上股价变动情况的相对指标是()。 A．股票价值 B．股票价格 C．股票价格指数 D．股票市值 13.规定买方在支付一定的期权费后，其有权在一定期限内按交易双方所商定的协议价格购买或出售一定数量的股票的交易为()。 A．期权交易 B．期货交易 C．保证金买长交易 D．保证金卖短交易 14.在规定的期限以内的任何时间都可以行使其购买标的资产的权利的期权称为()。 A．随意期权 B．限期期权 C．欧式期权 D．美式期权 15.买卖双方就买卖股票的数量、成交的价格及交割时间达成协议，但双方并不马上进行交割，而是在规定的时间履行交割，买方交付款项，卖方交付股票的交易方式为()。 A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．信用交易
2016年4月金融理论与实务试题 1.下列关于人民币表述错误的是 A. 不规定法定含金量 B. 属于中国人民银行的资产 c. 是不兑现的信用货币 D. 是我国的法定货币 2. 提出黄金非货币化的是 A. 牙买加体系 B。布雷顿森林体系 c. 金本位下的国际货币制度 D. 金汇兑本位下的国际货币制度。 3必须提交债务人承兑方可生效的商业票据是 A，银行汇票 B. 支票 c. 商业本票 D。商业汇票 4.银行向消费者个人提供的信用形式是 5.A。赊销 B。赊购 c. 消费贷款 D. 预付货款 6.实际汇率等于 7.A。名义汇率-物价指数B。名义汇率X (外国价格指数／本国价格指数） c。名义汇率X （外国价格指数＊本国价格指数) D. 名义汇率X （外国价格指数-本国价格指数) 6. 我国香港特别行政区实行的汇率制度是 A. 爬行盯住汇率制 B，管理浮动制 c. 货币局制度 D. 浮动汇率制
7. 有“金边债券”之称的是 A.金融债券 B。公司债券 c. 地方公债 D.公债 8. 流通市场最重要的功能在于实现金融资产的 A. 安全性 B。流动性 c. 盈利性 D. 筹资性 9. 同业拆借市场的产生源于中央银行对商业银行的 A. 法定存款准备金要求 B. 盈利性要求 C. 贷款额度限制 D. 存款利率管制 10. 商业银行之间的票据转让行为属于 A. 贴现 B。重贴现 c. 再贴现 D. 转贴现 11. 下列关于期权合约表述正确的是 A. 期权合约的执行价格可以调整 B。期权合约的买方付出期权费 c。期权合约的买方承担履行合约的义务 D. 期权合约的买卖双方权利均等12. 金融衍生工具市场的功能不包括 A。价格发现 B. 套期保值 c. 投机获利 D. 筹集资金 13. 属于我国政策性银行的是 A。中国工商银行 B。中国农业发展银行 c. 中国银行D. 中国建设银行14. 美国国会颁布（金融服务业现代法法案) 的时间是 A。1929年 B。1979年 c. 1999年D. 2009年