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试题说明
本套试题共包括1套试卷
每题均显示答案和解析
基金从业资格考试_基础知识_真题模拟题及答案_第06套(99题)
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基金从业资格考试_基础知识_真题模拟题及答案_第06套
1.[单选题]
下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（ ）。
A)交易单位又称合约规模
B)在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖
C)当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小
D)确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等
因素
答案:
C
解析:
当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较大。
2.[单选题]
（ ）是欧洲第一个推行UCITS指令的国家。
A)爱尔兰
B)卢森堡
C)英国
D)俄罗斯
答案:
B
解析:
卢森堡是欧洲第一个推行UCITS指令的国家，是目前全球最大的UCITS基金注册地。1988年，卢森堡
成为欧盟成员国。同年3月，卢森堡国内以立法形式认可了《欧洲基金指令》，使卢森堡成为第一个
将UCITS指令纳入国家法案之中的欧盟国家，这也帮助卢森堡成为投资基金的主要中心。
3.[单选题]
量化投资是将投资理念及策略通过具体指标、参数设计体现到具体的模型中，让模型对市场进行不
带任何情绪的跟踪。量化投资策略有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置
，以及自下而上的数量化（ ）。
A)基本分析
B)选股
C)分层分析
D)选时 答案:
B
解析:
量化投资策有很多种类，包括自上而下的资产配置、行业配置和风格配置，以及自下而上的数量化
书山有路勤为径，学海无涯苦作舟！
2023年证券从业资格《投资顾问》考试全真模拟易错、难点精编⑴（答案参考）
（图片大小可自由调整）
一.全考点综合测验(共50题)
1.
【单选题】在弱式有效市场中，（）。
A.不存在套利机会，技术分析不能获得超额收益
B.不存在套利机会，技术分析可以获得超额收益
C.存在永久套利机会，技术分析不能获得超额收益
D.存在永久套利机会，技术分析可以获得超额收益
正确答案：C
本题解析：
在弱式有效市场中，资产价格充分及时地反映了与资产价格变动有关的历史信息。例如历史价格水平、价格波动性、交量、短期利率等。利用历史数据对未来价格之势进行分析的技术分析无效，需要通过基本面分析才能获得超额收益。 提前掌握大量消息或内部消息的投资者可以比其他投资者更准确地识别证券的价值。
2.
【单选题】反转收益曲线意味着( )。
A.短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高
B.长短期债券收益率基本相等 书山有路勤为径，学海无涯苦作舟！
C.短期债券收益率和长期债券收益率差距较大
D.短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
正确答案：D
3.
【单选题】政府债券、金融债券和公司债券，是按债券的（）分类
A.付息方式
B.债券形态
C.发行额度
D.发行主体
正确答案：D
4.
【单选题】如果某一行业有如下特征：企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，
破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的
A.幼稚期
B.成熟期
C.成长期
D.衰退期
正确答案：C 书山有路勤为径，学海无涯苦作舟！
本题解析：
行业处于生命周期中的成长期时，企业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高。
54
第4章
投资收益与投资风险
本章提要
持有期收益率主要用于衡量已实现收益率。年化收益率可比较不同期限的投资收益率。预期收益率用于预估未来投资收益率的高低。投资风险分为系统风险和非系统风险。投资收益和投资风险必须相互匹配。必要收益率是投资风险产品要求的最低收益率。
重点难点
·掌握持有期收益率公式及其计算
·理解年化收益率的内涵，能推导各种年化收益率公式，并进行相应计算
·掌握预期收益率公式，能估算股票的预期收益率
·了解各种系统性风险和非系统性风险
·掌握方差、标准差、变异系数等指标，并能运用于现实投资市场
·理解投资收益和投资风险的匹配关系
引导案例
他为什么早早就识破了麦道夫的骗局？
涉案金额至少为500亿美元的“麦道夫欺诈案”，是美国有史以来最大的庞氏骗局①。据媒体披露，麦道夫金融骗局败露的起因是：2008年12月一位客户要赎回70亿美元的投资，令其资金周转出现问题。几乎就在麦道夫庞氏骗局被揭穿的同时，一位叫哈里·马克伯罗斯的证券分析员，成了美国民众眼中的英雄，因为他在1999年就识破了麦道夫的骗术，并在随后的9年中锲而不舍地向美国证券监管部门举报。
哈里·马克伯罗斯识破麦道夫骗局，是从怀疑麦道夫超级稳定的投资收益率开始的。哈里·马克伯罗斯分析麦道夫多年的投资收益率后发现，无论是经济繁荣期还是低迷期，无论证券市场是牛市还是熊市，麦道夫公司总能有至少10%的年均收益率。这根本不符合投资学的基本原理。哈里·马克伯罗斯在2009年接受美国哥伦比亚广播公司的独家专访时说：“2000年时，我对他的怀疑还只是从理论模型中得来的。到了2005年，我的怀疑已经有数十项确凿证据支持，几乎可以百分之百地肯定，他是个骗子。”
①1919年，一个名叫查尔斯-庞齐的美国人设计了一项投资计划，宣称所有投资在45天内都可获得50%的回报，而且最初的一批“投资者”确实在规定时间内拿到了庞齐所承诺的回报。1920年8月，庞齐破产了。实际上，庞齐是将后来投资者的钱作为快速盈利付给最初的投资者，当投资者和资金难以为继时，破产成为必然。后来，“庞氏骗局”成为专有名词，指用后来“投资者”的钱，给前面“投资者”作为回报。
