金融学概论(第9讲[1]..

第一章货币的微观功能和效用1.怎样理解货币的不同定义？货币的不同定义主要是由于研究货币问题时着眼点、目的性的不同，或在依据的理论基础和分析方法上存在差异所造成的。

2.马克思的货币定义是什么？马克思认为货币是一种作为一般等价物的特殊商品。

首先，货币作为一种商品，它同时具有价值和使用价值两种属性。

其次，由于货币使用价值的特殊性，使得货币与一般商品又有所区别，这种区别表现在货币不仅具有以其自然属性所决定的特定使用价值，又有以其社会属性所决定的一般的使用价值，即充当一般等价物和交换手段。

总得来说，货币即是一种由商品交换发展所产生的固化的一般等价物。

3.从价值形式的演变导出货币的产生，其思想逻辑是什么？简单价值形式中的等价物———扩大的价值形式证明价值的无差别性，暴露了物物直接交换的缺陷———一般等价物的出现———货币的产生。

4.为什么说货币是核算社会劳动的工具？在商品经济中，商品价值量的能否实现、具体劳动和私人劳动的能否向抽象劳动和社会劳动转化，以能否实现向货币的转化为标志，并最终以能否转化为货币来体现。

在市场经济条件下，货币的这种核算作用实现了产业之间、产品结构之间的自发调解，使之达到按比例发展。

5.怎样从流动性角度理解货币的定义和范围？定义：在凯恩斯的货币理论中，货币是一种为人们提供流动性效用或灵活性效用的资产，对货币的需求就是一种对流动性或灵活性的偏好。

范围：拉德克利夫的报告认为，在大量非银行金融中介机构存在的情况下，真正影响经济的不是狭义的货币供给，而是整个社会的流动性，应该用流动性来定义货币，货币的范围不仅包括传统意义上的只具有货币交易媒介功能的货币供给，还应包括银行和非银行金融机构所创造的所有的短期流动资产，这些流动资产不直接作为交易媒介，是作为价值储藏手段的货币，是能够对经济产生重要影响的货币。

6.怎样理解货币是信用关系的载体？在流通中，人们需要的是一种如愿实现商品交换的保证或信用，而不是货币材料本身。

第九章资本市场第一节资本市场概述第二节证券发行与流通市场第三节资本市场的投资分析第四节资本市场国际化本章需要识记的基本概念形态法K线法公募发行私募发行间接发行直接发行证券上市柜台交易信用交易显性成本隐性成本技术分析技术指标资本市场波浪理论发行市场流通市场证券交易所证券投资者循环周期理论证券中介机构第一节资本市场概述一、资本市场的含义定义：以期限在1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金融通交易活动的场所广义的资本市场：包括银行中长期信贷市场、证券市场狭义的资本市场：专指证券市场，指发行和流通股票、债券、基金等有价证券的市场二、资本市场的特点交易工具的期限长目的是满足投资性资金需要筹资和交易的规模大二级市场交易波动大、风险高三、资本市场的功能（一）筹资与投资平台（二）资源有效配置的场所（三）促进并购与重组（四）促进产业结构优化升级四、中国资本市场的发展改革开放30年来，中国已经形成了种类齐全、规模巨大、交易活跃的资本市场体系股票市场、债券市场深度和广度都有长足的发展第二节证券发行与流通市场一、证券发行市场◆参与主体◇证券发行人：符合发行条件并且正在从事证券发行或者准备进行证券发行机构或组织，一般包括政府、企业和金融机构◇证券投资者：以取得利息、股息或资本收益为目的而买入证券的个人和机构主要包括：个人投资者；工商企业；金融机构；证券经营机构◇证券中介机构△证券交易、承销中介通常是负担承销义务的投资银行、证券公司或信托投资公司。

证券中介机构也是证券发行市场中重要的构成主体△其他法定中介机构相关的律师事务所、会计师事务所和资产评估机构中介作用：保障证券发行的合法顺利进行有效确定证券交易条件减小证券承销风险及避免可能发生的纠纷◆证券发行方式◇发行方式的比较◇发行方式的选择公募发行与私募发行的比较直接发行与间接发行的比较◆证券发行条件发行股票和债券，都必须满足证券监管当局和有关部门规定的相关条件◇股票发行条件△首次发行条件最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元发行前股本总额不少于人民币3000万元最近一期末无形资产占净资产的比例不高于20%最近一期末不存在未弥补亏损△增资发行条件最近3个会计年度连续盈利最近3年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的20%△配股发行条件拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价◇金融债券的发行条件◇公司债券的发行条件◇企业债券的发行条件二、证券流通市场◆中介人◇证券经纪人◇证券商◇第二经纪人◆证券的上市与交易程序◇证券上市将证券在证券交易所登记注册，并有权在交易所挂牌买卖，即赋予某种证券在某个证券交易所进行交易的资格◇证券交易程序△开设股东账户及资金帐户△委托买卖△竞价成交△清算、交割与过户◆证券流通的组织方式◇证券交易所交易◇柜台交易◇无形市场无形市场（Invisible Market）：通过电脑、电话、电讯方式进行证券交易的市场，实际上是证券交易的一个电讯网络，又称之为网络市场◆证券交易成本◇显性成本△主要有手续费、税费、通讯费等。

金融学研究的三项基本内容
1. 金融范畴的理论分析
金融范畴的理论分析包括对货币、信用、利息、利率、汇率等金融基本范畴的基 本理论及其运动规律的分析。
2. 金融的微观分析
金融的微观分析包括对银行和非银行金融机构实务运作机制和发展趋势的分析， 对金融市场实务运作机制的分析，对金融机构与金融市场相互作用的分析，对金融在 经济中地位和功能的分析等。
个人 政府
企业 公司
金融 机构
货币流通是金融活动的基本形式，贯 穿于整个金融体系之中。它有现金流通和 非现金流通两种方式。
在现代经济交易中，非现金流通一般 都超过90%，是货币流通良的主要形式。
一、什么是金融
金融的 内涵
金融 机构
金融的主要 构成要素
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电子商务的发展 为互联网金融提 供了社会条件
传统金融业的局限 性为互联网金融提 供了业务空间
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四、为什么要学习金融
1. 学习金融学可 以为深入学习各 门经济类课程奠 定理论基础
2. 学习金融知 识即掌握了一 种职业技能和 生活技能
3. 金融的宏观分析
金融的宏观分析包括货币需求与货币供给，货币均衡与市场均衡，利率与汇率的 形成，通货膨胀与通货紧缩，金融与经济发展，金融体系与金融制度，货币政策与金 融宏观调控，国际金融体系与国际宏观政策的协调等。
金融是现代经济的核心
1. 随着社会和经济的发展进步，金融在经济中的作用越来越重要。 2. 传统的货币经济以商品市场为运行中心，经济活动以“实物流”为主导，即 围绕商品的生产、分配、交换、消费四个环节展开，以商品价格作为主要调节 机制，引导和组合生产资潦源。 3. 而在现代的金融经济中，“资金流”居于主导地位，资源配置越来越金融化， 金融的稳定、发展与安全，直接决定着一国经济的稳定、增长乃至社会的安定。 4. 在市场经济时代，金融已经渗透到社会经济生活的方方面面，在市场经济中 发挥越来越重要的作用。金融是社钍会资金运动的总枢纽，是国民经济的重要 调节器，是发展经济的重要杠杆。

金融学概论第一章金融概论主要概论1)金融：货币资金融通的总称2)金融体系：金融要素的安排及其动态关联系统3)金融工具：亦称信用工具，它是以书面形式发行和流通的凭证，是载明资金供求双方权利、义务关系的合约4)直接金融工具：债权人和债务人在金融市场进行直接融资活动中所使用的工具，如商业票据、公司债券、股票、政府债券等5)间接金融工具：在有金融中介机构参与的间接融资活动中使用的工具，如银行券、存单、保险单等6)支票：出票人（活期存款的存款人）签发的、委托办理支票存款业务的银行在见票后从其帐户上支付一定金额给收款人或持票人的无条件支付命令书7)本票：亦称期票，是由债务人对债权人发出的承诺自己在一定时期内无条件支付款项的债务证书8)汇票：债权人签发给债务人，命令债务人支付一定金额给持票人或第三者的无条件支付命令书9)大额可转让定期存单：特点：不记名、可转让、面额大，金额固定、期限短，流动性强10)国库券：政府发行的、期限在1年以内的短期债务工具，其作用在于弥补短期财政收支的差额11)回购协议：一种在证券出售时卖方向买方城落在未来某个时间将证券买回的协议12)同行拆借资金：弥补金融机构短期资金的不足，平衡票据清算的差额而借贷的资金13)股票：由股份公司发行的权益凭证，代表持有者对公司资产和收益的剩余索取权14)债券：是一种债务融资工具，它代表债券持有者有权向发行者定期取得固定的利息收入，到期收回现金；或者，债券到期前在流通市场上出售以获得现款15)衍生金融工具：其价值依赖于原生性金融工具（如股票、债券等）的金融工具16)金融创新：对金融体系中各种要素（包括金融工具及金融业务、金融机构、金融市场、政府对金融业监管方式等）进行重新组合或开发设计，从而使其更有效的发挥相应功能。

金融创新有广义和狭义之分：Ⅰ广义：金融工具、金融机构、金融市场、金融手段及金融调控方式等Ⅱ狭义：金融工具的创新第二章货币与货币制度主要概念1)货币：固定地充当一般等价物的特殊商品2)信用货币：以信用为保证，通过一定信用程序发行的，独立行使货币各种职能的现代货币形态基础知识1)货币的基本职能：流通手段、价值尺度2)人民币的具体形态：现金、信用卡、支票、银行存款3)外汇由外国货币、外币支付凭证、外币有价证券、国际货币构成第三章信用与利息主要概论1)信用：以偿还和付息为条件的商品或货币的借贷行为2)利率：利息率的简称，是一定时期内利息同本金的比率。