关于我国民间借贷相关问题的研究

关于我国民间借贷问题的研究

近年来，民间借贷问题成为了目前我国金融界讨论的热点，尤其是在爆出温州民间借贷危机后，一时间吸引了民众的目光。民间借贷又称“民间信用”或“个人信用”，指居民个人向集体及其互相间提供的信用，一般采取利息面议，直接成交的方式。我国民间借贷的存在由来已久，随着国家利率政策的调整以及受中小企业及农户小额信用贷款难的影响，民间借贷作为民间金融的主要形式之一，使得民间借贷市场更趋活跃，呈现出借贷规模扩张化、借贷用途多样化的特点，对金融业的影响日渐加深，已引起社会尤其是金融业内人士的广泛关注和高度重视。但是，民间借贷市场本身所具有的缺陷又大大的限制了其自身的发展。所以对民间借贷市场的规范与引导以及创建良好的发展环境具有重大的意义。

一 民间借贷市场的发展历史

民间借贷作为一种古老的融资方式,在我国有着悠久的历史。现阶段我国的民间借贷是改革开放以后,随着我国市场经济的发展而发展起来的。21世纪以后,我国民间借贷的规模逐渐扩大,影响日益深远,在当前中国的经济发展中发挥着重要的作用。

1984年9月,浙江省温州市某医院职工方培林,停薪留职开办了新中国第一家私人钱庄——“方兴钱庄”。 在改革开放初期,计划经济的思想意识还非常浓厚,政府部门对金融体系的管制十分严格,我国旨在降低国有金融体系垄断性的金融体制改革还刚刚拉开序幕。在这个特殊的历史时刻,钱庄作为一个新鲜事物,引起当地以及全国的

强烈反响。方兴钱庄的成立,尽管与当时的国家金融管理法规不兼容,但是却得到温州地方政府的大力支持。

从上世纪80年代开始,民间借贷逐步发展起来。1991年8月13日,最高人民法院以法(民)发(1991)21号通知印发的《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第六条规定:“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率,各地人民法院可根据本地区的实际情况具体掌握,但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍(包含利率本数)。超出此限度的,超出部分的利息不予保护。”

进入21世纪后,民间借贷的发展进入了一个新的时期。较为公开的担保公司于2005年以后大量出现,大部分也从事民间借贷活动,大多以个人名义拆借资金。此外,温州近千家投资咨询公司、典当行、寄售行也都是民间借贷攀附的对象。2008年,银监会、中国人民银行下发《关于小额贷款公司试点的指导意见》,截至2010年上半年,全国已设立小额贷款公司1934家。但这类机构不具备吸取存款的权利,此外,在税收上无法享受与银行同等的待遇。2009年6月,银监会发布《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》,允许符合条件的小额贷款公司转制为村镇银行,但必须满足商业银行作为最大股东或唯一股东的基本条件。也就是小额贷款公司只能依附于商业银行发起,没有独立经营的权利。

二 民间借贷市场产生的原因

民间借贷是经济发展到一定阶段、企业和个人财富逐步积累、产业资本向金融资本转化、而正规金融又不能有效满足需求时的必然产

物。民间借贷在中外各国均长期存在。它的存在与发展，既与经济发展水平和金融体系结构有关，也与其自身所固有的、正规金融机构融资无法比拟的竞争优势有关。民间借贷能够弥补正规金融机构所缺失的部分，是金融体系中不可缺少的部分。

1国家对金融的垄断控制是我国民间借贷产生的基本制度性原因。

所有制形式多元化孕育出一批新的资金需求主体，是民间借贷行为产生的直接原因。从供给的角度来看，民间的资金供给能力的增强及其越来越明显的趋利性，为民间借贷的生成和发展提供了动力。从需求角度看，一方面民间资金想找出路，另一方面，中小企业“融资难”。信贷资金一般都是首先投向大型企业。虽然在近些年来，也加大了中小企业服务力度，但在目前的货币政策从紧、信贷紧张的局面下，有限的贷款额度更多地被用来确保国有单位和大企业的贷款。而中小企业就只能另辟蹊径,通过地下金融或者非法金融,满足融资需求。导致中小企业难做、实体经济难为，使很多企业家把企业生存与发展的注意力放到“转行”上来，炒房、炒稀土、炒古董、炒金融衍生品，再到眼下的民间高利贷，什么赚钱炒什么。

2民间借贷形式灵活具有优势

第一是具有获取大量非正规财务信息等额外“软”信息的优势，信息搜集和加工成本低；第二是手续便捷、方式灵活，可以针对不同的借款人提供个性化的信贷服务，交易成本低；第三是具有特殊的风险控制机制和灵活的贷款催收方式。

三 民间借贷市场的现状

年初以来，国内的民间借贷已然呈现井喷之势。央行公布的数据显示，上半年，近8万亿元全社会融资总量中半数以上来自银行以外的部门。我国民间借贷市场资金量非常庞大。中金公司的报告指出，中国民间借贷余额在2011年中期同比增长38%至3.8万亿元，占中国影子银行贷款总规模的约33%，相当于银行总贷款的7%。中国农业银行战略规划部一份报告显示，上半年上市公司共发布107份关于“委托贷款”公告，涉及52家上市公司，累计贷款额度超过160亿元，同比增长约38%。公布的社会融资总量中的“其他”类融资(主要包括小额贷款公司贷款、贷款公司贷款、产业基金投资等)，上半年为2033亿元，同比增长67.7%。数据显示，在民间借贷资金中35%用于一般生产经营，20%用于房地产项目投资或集资炒房，20%流向民间中介，20%由民间中介借出，如被借款人用于还贷垫款、票据保证金垫款、验资垫款、等短期周转，还有5%用于其他投资。

除了民间借贷市场规模变大外，从几年前的江浙沿海发达地区延伸到内陆中西部地区，甚至部分贫困地区，如煤城鄂尔多斯和江苏的贫困县泗洪县，都出现大量民间借贷活动。前几年，发放民间借贷的除了个人和部分企业外，主要是典当行、担保公司等。但今年以来，还出现两个全新机构，一是部分私募股权投资基金(PE)，本来应该是股权投资，但也以各种形式变相参与民间借贷；二是互联网上出现的人人贷公司，通过网络形式开展民间借贷。

在正规金融服务较多的大城市，以及一些边远落后地区，民间借

贷行为相对较少；在经济发展速度较快同时银行业不发达地区，民间借贷发展较为迅猛。民间借贷游离于正规金融之外，存在着交易隐蔽、监管缺位、法律地位不确定、风险不易监控，以及容易滋生非法融资、洗钱犯罪等问题。

四 民间借贷对我国经济的影响

民间借贷作为正规金融有益和必要的补充，在一定程度上缓解了中小企业和“三农”的资金困难，增强了经济运行的自我调整和适应能力，并在一定程度上填补了正规金融不愿涉足或供给不足所形成的资金缺口。规范、有序发展的民间借贷，有利于打破我国长期以来由商业银行等正规金融机构垄断市场的格局，促进多层次信贷市场的形成和发展。但是，不规范的、盲目的民间借贷行为向企业或乡村两级政府、集体经济部门渗入，并不断蔓延和发展，将会对企业的正常生产甚至对整个区域经济金融运行产生不利的影响。主要表现在如下几个方面：

1搅乱了正常的利率市场和利率管理

正规金融机构资金价格由国家确定，而民间借贷的利率是根据资金的市场供求关系，由借贷双方自发制定的。一般来讲，民间融资的利率要远高于正规贷款利率，其利率的高低取决于资金市场的资金供给与需求状况，民间借贷大部分都是在资金需求紧张、迫切，银行无法解决的情况下发生的，基本上是一个卖方市场，在宏观紧缩时期，民间融资利率大幅上升。这种高利率对金融市场的利率是一个强大的干扰，破坏了正常的利率市场秩序，扭曲了资金的价格，歪曲了资金

的供求关系，影响了国家利率政策的全面贯彻实施。

2 社会信用难以控制，干扰了正常的金融秩序

国家实施适度从紧的货币政策以来，各金融机构限制了对不符合产业政策及效益不好企业的信贷支持。这些企业在得不到银行信贷支持后，利用支付高额利息直接从社会上融资，诱导民间闲散资金投入，使社会资金从非正常渠道流入到本应该淘汰的企业中进行无效流动。一方面使社会资金失去控制，不利于经济结构的调整和健康有序发展；另一方面干扰了金融机构正确执行国家的利率政策、信贷政策等，一定程度上扰乱了金融秩序。由于民间信用的利率高，借款人总是想方设法归还高息贷款本息，而对正规金融机构的贷款则能拖就拖、能欠就欠、能逃就逃、能废就废，不利于银行提高信贷资产质量。另外还影响了银行筹集资金的能力，对金融系统宏观调控不利。

3 加大企业成本，增加企业负担，打击实业经济发展

由于借贷利率过高，企业的资金成本加大，导致企业利润率下降，企业生存和发展的压力加大。一方面加重了经营者的财务负担，形成恶性循环，不利于民间借贷资金主要使用者——民营经济和个体经济的健康发展；另一方面导致了高利贷的存在，在社会上造就了部分食利阶层。

4 削弱了国家调控政策效应

比如国家宏观调控的重要任务就是通过对金融机构的利率和信贷调控实现控制总的货币供应量的目的。毫无疑问，央行紧缩型货币政策可以有效的控制正规金融信贷投放，但是，由于正规金融渠道的

资金控制， 反而强化了对民间金融的需求，而地下金融、民间金融和其他非正式金融组织又不受监管和调控，从而抵消了宏观调控的效应。

5 易于导致法律问题，引发债务纠纷

第一是民间借贷手续简单、缺乏必要的管理和法律法规支持，具有盲目性、不规范性、不稳定性，容易引起借贷双方的纠纷；第二是民间借贷金额小，涉及人员广泛，且多发生于社会基层，一旦发生纠纷，将对社会安定产生负面影响；第三是民间借贷一旦发生欠债不还，部分通过暴力收回借款，借贷双方人身安全受到威胁，民间也因此出现一些带有黑社会性质的追债公司；第四是有的民间贷款用于赌博、吸毒等严重违法行为，对社会的危害更大。

五 民间借贷市场未来发展的思考

正如温家宝总理所言：“要切实防范金融风险。对中小企业的金融支持，要遵循市场原则，减少行政干预，降低市场风险和道德风险。要加强对民间借贷的监管，引导其阳光化、规范化发展，发挥其积极作用。大力整顿金融秩序，采取有效措施遏制高利贷化倾向，依法打击非法集资，妥善处理企业之间担保、企业资金链断裂问题，努力做到早发现、早处置，防止风险扩散蔓延，防范区域性风险。对已经发生的风险事件，要妥善处置，保护人民群众的合法权益，增强市场信心。”温总理的发言稳定人心，振奋信心，使得民众对我国民间借贷市场发展的未来充满希望。

根据信贷配给理论，在固定利率条件下，面对超额的资金需求，

银行无法或不愿提高利率，而只能采取一些非利率的贷款条件，使部分资金需求者退出银行借款市场，以消除超额需求而达到平衡。非利率的贷款条件可分为三类：一是借款者的特性，如经营规模、财务结构、过去的信用记录等；二是银行对借款者就借款活动所做的特别要求，如：回存要求、担保或抵押条件、贷款期限长短等；第三类属于其他因素，如：企业与银行和银行个别职员的关系、借款者的身份、借贷员的个人好恶、回扣的有无和多少等。这些非利率贷款条件是利率管制环境下银行解决超额资金需求的常用手段。这些年来,相对高速发展的中国实体经济,中国的金融,特别是银行业尽管也取得了十足的进步,但从根本上而言,并没有改变中国金融绝对短缺的状况。在金融需求大于供给的情况下,加上信贷紧缩,稀缺的金融资源自然会采取非利率的贷款条件，提高门槛选择大企业,而中小企业就只能另辟蹊径,通过地下金融或者非法金融,满足融资需求。

分析了种种，我们似乎该思考：如何珍视这些宝贵的金融创新而不扼杀其生机，如何珍视民间借贷对于经济的积极作用而不棒杀，一言以蔽之，如何以有秩序的金融开放促进金融改革向前迈进。