财务报表分析概述A

第一节 财务报表分析的起源和演变
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2. 财务报表的种类
（1）资产负债表 （2）利润表 （3）现金流量表 （4）所有者权益变动表
第一节 财务报表分析的起源和演变 （1）资产负债表
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资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计 报表。企业编制资产负债表的目的是通过如实反映企业的资 产、负债和所有者权益金额及其结构情况, 从而有助于报表 使用者评价企业资产质量以及短期偿债能力、长期偿债能力、 利润分配能力等。见表1-1 资产负债表的内容: 1)资产类项目；2）负债类项目；3）所有者权益项目
根据我国会计准则，所有者权益变动表的项目应当单独 列示：① 净利润；② 直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；
③ 会计政策变更和差错更正的累积影响金额；④ 所有者权益投入资本和 向所有者分配利润等；⑤ 提取的盈余公积；⑥ 实收资本、资本公积、 盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及调节情况。
表1-4 所有者权益变动表的格式与内容
其他应付款
一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益： 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
负债和所有者权益总计
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第一章 财务报表分析概述
中原工学院经济管理学院
郭正杰
学习目的

了解财务报表分析的主体、内容和作用； 熟悉各主要财务报表的结构和特征； 了解财务报表附注披露的内容和审计报告的种类； 了解财务报表分析的程序； 掌握财务报表分析的主要方法。
第一章 财务报表分析概述

第1篇一、引言企业财务报告是企业向外界展示其财务状况、经营成果和现金流量的重要工具。

通过对企业财务报告的分析，投资者、债权人、政府部门等利益相关者可以了解企业的经营状况、盈利能力、偿债能力、发展潜力等，从而做出相应的决策。

本文将从企业财务报告分析的意义、分析方法、分析内容、分析结果等方面进行概述。

二、企业财务报告分析的意义1. 为投资者提供决策依据投资者通过分析企业财务报告，可以了解企业的盈利能力、偿债能力、发展潜力等，从而判断企业的投资价值，为投资决策提供依据。

2. 为债权人提供风险评估债权人通过分析企业财务报告，可以了解企业的偿债能力、盈利能力等，从而评估企业的信用风险，为贷款决策提供依据。

3. 为政府部门提供监管依据政府部门通过分析企业财务报告，可以了解企业的经营状况、税收缴纳情况等，从而实施有效的监管。

4. 为企业管理层提供决策支持企业管理层通过分析财务报告，可以了解企业的财务状况、经营成果、现金流量等，从而发现存在的问题，为改进管理、提高效益提供支持。

三、企业财务报告分析方法1. 比较分析法比较分析法是将企业财务报告中的各项指标与同行业平均水平、竞争对手或历史数据进行比较，以了解企业的经营状况和业绩变化。

2. 结构分析法结构分析法是将企业财务报告中的各项指标按照一定比例进行分解，分析各部分对企业整体财务状况的影响。

3. 因素分析法因素分析法是将企业财务报告中的各项指标分解为多个因素，分析各因素对企业财务状况的影响程度。

4. 指数分析法指数分析法是通过对企业财务报告中的各项指标进行加权平均，形成综合指数，以反映企业的整体财务状况。

5. 模型分析法模型分析法是运用数学模型对企业财务报告进行分析，以预测企业未来的财务状况。

四、企业财务报告分析内容1. 盈利能力分析盈利能力是企业财务报告分析的核心内容之一。

主要包括以下指标：（1）毛利率：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入（2）净利率：净利润率=净利润/销售收入（3）净资产收益率：净资产收益率=净利润/净资产2. 偿债能力分析偿债能力是企业财务报告分析的重要方面。

• 企业财务信息的使用者及其对财务状况的关注 点
– 企业业主或股东 – 企业的贷款提供者 – 商品和劳务供应商 – 企业的管理人员
–企业雇员 –政府管理部门 –竞争对手
企业业主或股东
• 企业业主或股东是企业的入资者或购买企 业股票的人
• 决策：是否进行投资或保留投资 • 关注点：
– 未来收益与风险水平 – 股票的市场价值或股利分配 – 控制性股东和重大影响性股东更加关心与企业
2007 61.77
2008 121.31
学习内容
• 第一节 • 第二节 • 第三节 • 第四节
财务报表分析的含义 财务报表分析的依据和程序 财务报表分析的基本方法 财务报表分析的局限性
第一节 财务报表分析的意义
• 会计处理：证－帐－表。尽管财务 会计报表存在着一定的局限性（历 史成本计量，不代表现行成本或变 现价值；币值不变，不能按照通货 膨胀率调整；稳健性原则的运用可 能夸大费用，少计收益和资产；不 能提供长期潜力信息），但财务报 表分析作为现代管理的分析工具仍 得到广泛应用。
一、财务报表分析的发展
• 为贷款银行服务的信用分析（偿债 能力）－为投资人服务的收益分析 （发展到收益能力）－为经营者服 务的管理分析（发展到内部管理， 形成了完整的财务报表分析体系）
• 二、财务报表分析的概念
• （一）财务报表的含义
• 财务报表是对企业财务状况、经营成果和 现金流量的结构性表述；财务报表至少应 当包括资产负债表、利润表、现金流量表、 所有者权益（或股东权益）变动表和附注。
战略性发展有关的财务信息
企业的贷款提供者
• 短期贷款者（包括提供商业信用的赊销商） （提供的贷款期限在12个月以内）
– 关注点：支付短期债务的能力

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4、对企业的供应商和消费者来说，企业短期偿债能力的
强弱意味着企业履行合同能力的强弱。
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（二）营运资金
• 营运资金是指流动资产总额减流动负债总额后的剩 余部分，也称净营运资金，计算公式如下： 营运资金=流动资产－流动负债
• 营运资金是偿还流动负债的“缓冲垫”，营运资金 越多则偿债越有保障。营运资金是用于计量企业短 期偿债能力的绝对值指标。
• 营运资金的合理性指营运资金的数量以多少为宜。 没有一个统一的标准用来衡量营运资金保持多少是 合理的。且绝对数指标不便于不同企业间的比较， 因而在实务中很少直接使用。
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（三）流动比率
• 流动比率是流动资产与流动负债的比值，是衡量企 业短期偿债能力的核心比率。 流动比率=流动资产÷流动负债
• 流动比率的合理性（1）一般情况流动比率越高，企业的偿
课程组：康萍、朱健康、王旦云 浙江广播电视大学
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第五章 财务报表分析概述
学习目标： ➢ 偿债能力的含义； ➢ 一般掌握短期偿债能力衡量的原理； ➢ 应用短期偿债能力分析的方法； ➢ 了解利用资产负债表分析长期偿债能力的原理； ➢ 应用资产负债表评析企业长期偿债能力的强弱； ➢ 了解利用利润表分析长期偿债能力的原理； ➢ 应用利润表评析企业长期偿债能力的强弱； ➢ 一般掌握影响短期偿债能力的因素； ➢ 一般掌握影响长期偿债能力的因素。
②由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理 的不能变现的存货；
③部分存货可能已抵押给某债权人。 • 评价标准（1）该指标越高，表明企业偿还流动负债的能力越
强。（2）不存在统一的速动比率标准。
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• 速动比率的局限性
①速动比率只是揭示了速动资产与流动负债的关系， 是一个静态指标。 ②速动资产中包含了流动性较差的应收账款，使速动 比率所反映的偿债能力受到怀疑。特别是当速动资 产中含有大量不良应收账款时，必然会减弱企业的 短期偿债能力。（速动比率的可靠性取决于应收账 款的变现能力） ③各种预付款项的变现能力也很差。