嘉兴国表股权投资基金合伙企业
（有限合伙）
募集说明书
嘉兴社栋投资管理有限公司
二○一八年十月
概要
?拟成立的嘉兴社栋投资管理有限公司是依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，于2016年1月1日注册成立，由浙江省人民政府授权浙江省财政厅履行出资人职责，投资设立的国有独资公司，是省政府在金融领域采取有限合伙制企业形式注册的投资基金（以下简称“基金”），专门从事收购兼并及 PRE-IPO 领域的股权投资，充分利用我国现有的高速经济发展的投资机遇，以求基金资产的快速增值。
?基金的计划出资额拟定为人民币5亿元，嘉兴社栋投资管理有限公司将按照基金初始出资额的1％进行出资；基金合伙人大会将根据项目及运作情况决定是否进行扩募、及扩募的具体数额、条件等。
?由嘉兴社栋投资管理有限公司（以下简称“管理人”）负责管理本基金的投资及投资管理事宜。基金管理人将按照所管理基金实际资产额的2％收取年度基金管理费，并将以业绩奖励的方式参与基金投资利润的分配。
?有限合伙企业委托具备托管资质的中国工商银行对有限合伙企业账户内的全部现金和其他资产实施托管。
?基金将主要投资于有市场发展潜力的快速成长期及成熟性企业，投资形式包括但不限于与并购重组相关的企业股权投资、成长期企业的 PRE－IPO 投资、与战略性并购重组相关的上市公司大宗股权收购和定向增发等。
?基金对项目的投资为阶段性战略投资，对拟投资项目的投资周期≦3年，并根据项目的具体情况选择利益最大化的退出方式。
?基金的存续期拟定为7年，自本基金成立之日起计算。若本基金存续期期满后，存在部分投资项目因为相关政策限制等客观因素的影响暂时无法退出，管理人有权顺延3年。若前述共10年基金存续期期满后，基金存续期是否延长、及延长的期限等事项，由合伙人会议决定
目录
第一章基金的组织概况 (1)
一、基金名称 (1)
二、基金注册地 (1)
三、基金的组织形式 (1)
四、基金的规模及出资方式 (1)
五、基金的费用及税收 (1)
六、基金管理人业绩奖励 (4)
七、基金的利润及利润分配 (4)
第二章基金的运作概述 (6)
一、基金计划推介与成立 (6)
二、基金的封闭期 (6)
三、基金存续期限 (7)
四、基金组织模式 (7)
五、基金投资领域 (10)
六、基金的投资理念和投资原则 (10)
七、投资项目标准及主要投资产业 (11)
八、投资方式及规模 (13)
九、投资项目的决策原则 (14)
十、基金投资决策程序 (14)
十一、闲置资金的投资策略 (15)
十二、基金投资的禁止行为 (15)
十五、基金投资项目的退出方式 (20)
十六、基金股份的转让 (20)
第三章基金的风险揭示与风险管理 (20)
一、风险揭示 (20)
二、风险管理 (20)
三、管理人申明 (22)
第四章文件的效力、解释及说明 (23)
第一章基金的组织概况
一、基金名称
嘉兴国表股权投资合伙企业（有限合伙）
二、基金注册地
浙江市嘉兴南湖基金小镇
三、基金的组织形式
拟组建的基金采用合伙制形式设立，为依照《中华人民共和国合伙企业法》的规定设立的有限合伙企业。
四、基金的规模及出资
1、基金的规模
基金的计划出资额拟定为人民币5亿元，其中，基金初始出资额不低于人民币1亿元，基金发起人最低投资金额为人民币5000万元。基金发起人根据拟投资项目资源的储备情况和预期投资进度分步缴付到位后，负责向其他公司募集直至基金封闭期届满。嘉兴社栋投资管理有限公司将按照基金初始出资额的1％进行出资；基金合伙人大会将根据项目及运作情况决定是否进行扩募及扩募的具体数额、条件等。
2、基金出资人
基金的出资人（股东）分为普通合伙人和有限合伙人两类。嘉兴社栋投资管理有限公司为普通合伙人，执行合伙事务，为执行合伙人人；其他出资人为有限合伙人。
基金出资人人的权利和义务遵照《中华人民共和国合伙企业法》和《合伙协议》的相关规定。
五、基金的费用及税收
1、基金费用的种类
1.1基金管理人的管理费；
1.2基金托管费用
1.3基金所持股权转让交易费用；
1.4基金合伙人大会费用；
1.5与基金事务相关的会计师、律师和行业专家等中介机构费；
1.6基金向合伙人送达信息通告的费用；
1.7为募集设立本基金公司而发生的、在基金设立前的相关费用，包括但不限于律师费、文件传送费用等；
1.8按照国家有关规定和基金协议文件约定应在基金资产中列支的其它费用。
2、基金费用计提方法、计提标淮和支付方式
2.1 基金管理人的管理费
基金公司应每月末向管理人支付本月的委托管理费。管理费的年费率为2%，是以基金实际出资金额和投资时间为基础计算，初始承诺出资中未实际投资的出资部分不收取管理费（投资退出后的资金不在此限定内）；第一年以实际投资的资金额为基数计提管理费；从第二年开始，以已经投资资金的资产净值为基数计提当年的管理费。超过5年投资期后,管理费每年以0.25%幅度向下调整。
本基金成立后的每月最后一天计提当月的管理费，不足一个月的按时间比例计提。在次月初的前5个工作日内，从基金财产中扣除当期计提的管理费并支付至管理人指定的银行账户。如遇当月最后一日为法定节假日或公休日，则顺延至下一个工作日计提。
基金应在全体合伙人该期出资全部资金进入本期基金托管账户之日起五个工作日内向管理人指定账户支付该期缴纳出资的初期管理费，初期管理费=（该期实缴出资×2.0%÷12）（从全体劣后级有限合伙人该期出资首笔资金进入本期基金基本账户当月开始计收管理费）。
上述出资在缴纳初期管理费之后的第二个自然月份起，应于每月30日前向管理人指定账户支付管理费。
各月份管理费计算方法为：月度管理费=该期实缴出资×2.0%÷12。
最后一月份的管理费计算方法为：（月度管理费÷30）×协议终止当月天数（如协议终止日期为10号，10号为12月份的第10天，则乘以10），在终止月份30日前向管理人指定账户支付管理费。若合伙企业实际终止期限与协议终止期限不同，按实际终止期限计算管理费。
如5年内有投资项目退出的，则退出出资对应的管理费在项目退出分配时一次性支付完
毕。
如5年内基金解散或清算的，则本期出资对应的管理费在解散或清算时先行一次性支付完毕。
2.2 本章第五条第1款所述的基金费用的种类中第1.3项-第1.7项费用，由基金管理人根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，负责从基金财产中支付。
2.3 不列入基金费用的项目
2.3.1 基金管理人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
2.3.2 其他具体不列入基金费用的项目依据有关规定执行。
2.4 费用调整
2.4.1 基金管理人可根据市场变化及国家政策要求调整基金管理费率。
2.4.2 调高基金管理费率，须召开基金合伙人大会审议通过；调低基金管理费率，无须召开基金合伙人大会。
2.4.3 基金管理人必须最迟于新费率实施日前15个工作日内书面通知基金合伙人。
2.5 基金税费
基金运作过程中所产生的税费应由涉及的各纳税主体按国家税收法律、法规所规定的纳税义务自行缴纳相应税款。根据《合伙企业法》及其他相关法律法规之规定，有限合伙企业并非所得税纳税主体，由各合伙人自行按相关规定缴纳所得税，如法律要求有限合伙企业代扣代缴，则有限合伙企业将根据法律规定进行代扣代缴。
各合伙人对于有限合伙企业实缴出资所涉及的印花税，由有限合伙企业承担。
对于有限合伙企业的经营收入所涉及的营业税及/或增值税（如有），由有限合伙企业承担。
2.5.1 浙江省级的税收优惠政策
建造自用办公用房用于股权投资经营的股权投资管理企业，对缴纳房产税、城镇土地使用税、水利建设专项资金提出减免申请的，经金融主管部门确认并报经地税部门批准，可给予减免。对从省外、境外新引入成立的大型股权投资管理企业，报经地税部门批准，可给予三年内减免房产税、土地使用税、水利建设专项资金。对注册资金1亿元以上、管理基金规模超过10亿元且对当地新增财力贡献较大的股权投资管理企业，经批准可享受浙江省金融机构总部相关政策，由区政府给予不高于地方留成部分10%的一次性奖励。
2.5.2 浙江市嘉兴南湖基金小镇的相关税收优惠政策
2.5.2.1 对于新注册或新迁入到南湖金融区的投资类企业自纳税之日起，六年内可享受地方财政增值税、企业所得税、个人所得税70%的发展奖励。
2.5.2.2 股权投资企业及股权投资管理企业在南湖区缴纳企业所得税的，自纳税之日起六年内，按企业当年实现的企业所得税的区级所得部分，给予70％的发展奖励；合伙制企业的有限合伙人缴纳的个人所得税区级所得部分，给予70%的发展奖励；上述企业经营团队中的高级管理人员（指董事长、总经理及总监级别以上）缴纳的个人所得税区级所得部分，给予70%的奖励。股权投资企业和股权投资管理企业投资于注册且纳税在南湖区的企业或项目，由财政部门按项目退出或获得收益后形成的区级所得部分90%给予奖励，与本款前述奖励有重复的，按从高不重复原则适用。
2.5.2.3 对于产生税收特别多的大型基金，有“一事一议”政策。对累计实缴达20亿的企业，一年可获得两次奖励，分别于5月31日和10月31日前进行返税；对当年税收留存地方超过500万以上的企业，可在70%的基础上享受超额累进的返还率。
2.5.2.4 购买自用办公用房的股权投资企业和股权投资管理企业，在购房一年内缴纳契税，对购房契税给予全额所得税区得部分抵扣，同时按每平方米1000元给予一次性购房款按所得税区得部分抵扣，最高抵扣金额不高于200万元。租赁自用办公用房的股权投资企业和股权投资管理企业，三年内每年按房屋租金的30%给予所得税区得部分抵扣，单位面积抵扣最高25元/月/平方米，抵扣面积不超过1000平方米。享受抵扣的办公用房，抵扣期内不得对外租售。
六、基金管理人业绩奖励
在支付基金管理人的管理费后，基金项目投资取得的现金收入首先给投资者返还投资本金。在返还基金投资者及管理人单个已变现项目中的投资额及相关投资费用后，如果仍有盈余，优先按照合同规定的门槛收益率给有限合伙人优先回报。在有限合伙人获得优先回报后，普通合伙人将获得其有限合伙人优先回报的25%作为提成收入。如仍有盈余，剩余利润将在普通合伙人和有限合伙人之间以20%和80%的比例分配超额收益。
普通合伙人分配上述超额收益时，应将其中40%分配给基金管理团队作为超额业绩报酬，具体方案及实施由普通合伙人负责。
七、基金的利润及利润分配
1、基金总利润的构成
1.1股权或债权投资项目退出变现后的差价；
1.2 股权投资的分红；
1.3银行存款利息；
1.4银行理财收入；
1.5已经实现的其他合法收入。
2、基金净利润
基金净利润为基金总利润扣除按照有关规定扣除的基金费用后的税后余额（由合伙人分别自行缴纳的所得税除外）。
3、利润分配原则
项目投资收益扣除应向基金管理人支付而尚未支付的管理费及应由有限合伙企业承担的各项费用（包括执行事务合伙人已垫付的费用）后为可分配现金收入（“可分配现金收入”）。除合伙人会议另有决议外，在投资项目每次实现部分或全部退出之日起的90天内，有限合伙企业均按照下列原则和顺序向全体合伙人进行一次分配：
3.1首先，向有限合伙人按照实缴出资比例分配，直至该等分配额（连同此前已获得的累计分配额，若有）使得有限合伙人取得其在该分配时点累计实缴出资额；
3.2向普通合伙人按照实缴出资比例分配，直至该等分配额（连同此前已获得的累计分配额，若有）使得普通合伙人取得其在该分配时点累计实缴出资额；
3.3向有限合伙人按照实缴出资比例分配，直至该等分配额（连同此前已获得的累计分配额，若有）使得有限合伙人在投资本金之外取得8%的年均收益率（单利）的收益，收益计算期间按每笔出资实际到账之日起算；
3.4向普通合伙人按照实缴出资比例分配，直至该等分配额（连同此前已获得的累计分配额，若有）使得普通合伙人在投资本金之外取得其有限合伙人优先回报的25%作为提成收入，收益计算期间按每笔出资实际到账之日起算；
3.5剩余部分视为超额收益，超额收益部分的20%应分配给普通合伙人；剩余80%的超额收益由有限合伙人按照实缴出资比例分配；
3.6各方同意，普通合伙人的超额收益按照上述约定计提，但除非经全体合伙人一致同
意，在整个投资期内及退出期的前6个月内，有限合伙企业不得向各普通合伙人实际支付超额收益。
4、利润的分配
基金管理人承诺在本基金投资决策委员会通过分红方案后15个工作日内足额支付现金红利。如果将现金红利转为基金增资的再投资，则基金管理人承诺将在最短的时间内完成基金公司的增资工作。
第二章基金的运作概述
一、基金计划推介与成立
1、推介期期限
推介期自2018年10月10日起至2018年11月10日止，执行合伙人人有权根据本基金的需要延长推介期30个工作日。
2、基金投资计划的成立
2.1在推介期内，本基金项下出资资金总额不低于或达到人民币1亿元时，本基金投资计划成立；如推介期满前，本基金项下出资资金总额未达到人民币1亿元时，本基金投资计划不能成立。
2.2如本基金投资计划不能成立，执行合伙人将在推介期满后5个工作日内（不含推介期满日当天）向出资人退还投资者已缴纳的出资资金及其在缴纳后至推介期满时所产生的银行活期存款利息。退还完毕后，出资人就本基金相关文件所列事项免除一切相关权责。
2.3本基金投资计划之成立或不成立，执行合伙人将在该事件发生之日起5个工作日内通知基金所有出资人。
2.4推介期内或基金成立前，出资人缴付的出资资金将以活期存款的形式存放于基金专用银行账户，所有基金出资人，管理人均不能动用。如本基金成立，出资人缴付的出资资金于本基金成立之日前产生的活期存款利息计入基金财产。
二、基金的封闭期
本基金的封闭期自基金在推介期内成功募集基金初始出资额并宣告本基金投资计划生
效之日起3个月。在此期间，基金管理人可将募集来的资金根据证券市场状况完成初步的投资安排，投资人不得赎回基金份额。
三、基金存续期限
基金的存续期拟定为7年，自本基金成立之日起计算。若本基金存续期期满后，存在部分投资项目因为相关政策限制等客观因素的影响暂时无法退出，管理人有权顺延3年。若前述共10年基金存续期期满后，基金存续期是否延长、及延长的期限等事项，由合伙人会议决定。
四、基金组织模式
1、基金的决策机构
1.1 合伙人大会
合伙人大会为基金的最高决策机构，由出资人代表组成，并由全体合伙人按照表决时各自实缴出资比例行使表决权，按照有关规定对合伙企业有关事项作出决议。合伙人会议作出决议必须经代表实际出资额三分之二以上表决权的合伙人通过，但法律另有规定或本协议另有约定的除外。
合伙人大会审议并决定下列事项：
1.1.1 基金存续期满后是否延长存续期、及延长期限；
1.1.2 如果基金管理人出现本章第
2.4条所述事项，由合伙人大会重新选聘基金管理人；
1.1.3 基金管理费的提高；
1.1.4 基金合伙人的入伙和退伙事项；
1.1.5 基金股份转让事项；
1.1.6 决定进行基金清算等。
1.2 投资决策委员会
投资决策委员会为基金投资决策机构,由7名委员组成，其中6名由基金管理人委派，其余1名委员由合伙企业选聘外聘专家担任（外聘专家应具有会计专业或法律专业的知识背景）。按照一人一票的方式对基金投资的事项作出决议。除另有约定外，投资决策委员会作出的决议应取得过半数的委员同意通过，并交由管理人负责办理具体事务。超过基金规模20%以上的投资项目决策，需要报请合伙人会议进行决策。
投资决策委员会的决议职权范围包括：
1.2.1 处分基金的资产；
1.2.2 转让或者处分基金的知识产权和其他财产权利；
1.2.3 聘任合伙人以外的人担任基金的经营管理人员；
1.2.4 制定基金的利润分配方案；
1.2.5 决定基金资金的划转；
1.2.6 选择确定投资项目，对管理人提交的投资方案进行表决；
1.2.7 其他与基金投资项目的相关事务。
2、基金的委托管理
2.1 基金采用有限合伙形式的合伙制企业进行注册，自取得营业执照之日起3个工作日内，即根据《合伙协议》与管理人签署《委托管理协议》。基金管理事务由管理人负责实施。
2.2 管理人基本情况
2.2.1 管理人公司概况
嘉兴社栋投资管理有限公司是在整合了国内资本市场知名投资管理团队的基础上由基金合伙人所推荐的两家具有基金投资管理经验的管理公司组建而成的新的投资管理公司。凭借管理公司自身的资源优势、业务创新能力与积累的股权投资经验，基金能够发现投资机会，寻找到收益较高、风险可控的投资项目。
2.2.2 管理层概况
鉴于管理人公司是由两家具有基金投资管理经验的管理公司组建而成，管理人公司拥有一支由管理经验丰富、投资业绩良好的高级管理人才组成的投资和管理团队。
目前基金团队成员包括：
2.2.2.1许社栋
许社栋，嘉兴社栋投资管理有限公司董事总经理，持有北京大学产业经济学博士、MBA 及高级经济师。从2005年开始在美国开始接触国际投融资市场，在美国从事投融资和国际交流工作，为众多中国开发区/高新区招商引资，组织中国30多个部委政府部门官员和企业赴美考察，进行投融资和经贸交流。2010年回国创办中国弘建战略咨询机构，并被全球顶级智囊机构美国兰德公司唯一宣传的中国战略咨询人士，为众多地产和大型企业提供投融资和企业战略咨询。2013年开始具体从事各种投融资和上市业务，涉足几十个项目和产业投资领域以及IPO/RTO/FTO/M&A业务。2016年和2017年被世界华商协会评为年度影响力百
人之一和投融资资深专家，目前还兼任中国发展战略学研究会智业战略专业委员会副主任。
2.2.2.2钱嘉嘉
钱嘉嘉，嘉兴社栋投资管理有限公司董事，高级会计师，中国注册会计师。钱嘉嘉女士从2003年开始从事审计工作，到现在已经在审计岗位上工作了16个年头。在聚华会计师事务所负责审计的九州有色金属公司、爱德通信公司、帝华能源集团公司等国际和国内500
强国有大型公司的年度财务决算审计、经济责任审计和工程竣工决算等项审计，负责担任公安部、卫生部和中央电视台等部委的各项审计和财务顾问等项工作中，从审计质量、组织协调和服务水平均受到客户的高度评价。2011年度，钱嘉嘉所做的审计工作底稿在聚华会计师事务所全所审计底稿评比中，被评为特级优秀审计工作底稿。2015年加入嘉兴社栋投资管理有限公司，成为公司高级管理团队的核心一员。她所负责联系组织的审计业务，各公司普遍认为她业务精通并具备开拓精神，称赞她工作前期能联系好、协调好方方面面的关系，工作中认真负责、攻关精神强，工作完成后能妥善处理好善后事务。无论是政府部门、审计所，还是企业界，大家都称赞钱嘉嘉是复合型人才，是优秀审计专家。
2.2.2.3王腾飞
王腾飞，嘉兴社栋投资管理有限公司联席董事，持有伦敦大学商学院（LBS）银行与金融监管硕士。王先生在过去二十多年里，历任著名高科技集团与投资机构高级管理人员以及上市公司总裁。从九十年代中到2005年，王先生历任广丰电讯高管，世纪慧泉集团高级副总裁，星海证威集团行政总裁，设计推动不少创新高科技项目。从2006年起，担任金升集团行政总裁，之后在中国新盛创投公司的资本市场部担任总经理工作。2009年开始，被聘为美国格佰医药集团的董事。2013年加入嘉兴社栋投资管理有限公司，在美国、英国、欧盟、中东、文莱、新西兰与大中华区参与生物医疗、高科技、新能源、环保项目的建立、培育、跨国战略联盟与投融资。
2.2.2.4余大海
余大海，嘉兴社栋投资管理有限公司高级副总裁，南开大学国际商学院MBA，中国政法大学经济法学硕士研究生，曾在美国芝加哥肯特法学院攻读LL.M学位。深圳证券交易所、中国法学会、中华全国律师函授中心特聘教授。主要著作《公司并购重组操作实务》等。余律师是很多跨国并购以及国内并购案的高级顾问，是多家高科技企业、境内上市公司、国有资产管理公司、金融机构以及境外跨国企业和集团常年法律顾问。为多起国内影响较大的境内外IPO、买壳上市、私募融资等提供法律服务。
2.2.2.5刘能
刘能，毕业于澳大利亚新南威尔士大学，拥有金融学硕士学位。目前为嘉兴社栋投资管理有限公司高级副总裁兼首席风控官，全面负责嘉兴社栋投资管理有限公司的项目质量把控和风险防范。加入嘉兴社栋前，就职于天合证券投资银行部，拥有丰富的投资银行、资本运作实务经验。2012年，加入嘉兴社栋，曾历任中植资本投资团队负责人等职务，主导了多个上市公司并购重组、定向增发及pe投资项目的落地。2015年，担任嘉兴社栋首席风控官一职，确保了嘉兴社栋各类项目的成功落地和顺利退出。
2.2.3 管理人内部管理情况
鉴于管理人公司的管理层团队具有丰富的投资管理经验，管理人公司组织架构和决策体系设置科学合理，内部控制制度完善，并具有一整套健全的业务风险控制制度和业务管理规范。同时，公司将建立了有效的防火墙机制，在人员安排、组织设置、业务决策、风险控制、财产管理等方面，严格按照基金业务与公司固有业务相隔离的原则运作，在业务开展上坚持前、中、后台分开的风险隔离制度，有效保障了投资业务的规范、健康、持续发展。
2.3 管理人的权利及义务
2.3.1 管理人的权利主要包括：
按照《委托管理协议》规定，为全部基金合伙人的利益妥善处理基金管理事务，集合管理、运用、处分基金财产，并有权根据相关约定收取管理费及业绩奖励。
2.3.2 管理人的义务主要包括：
恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，维护受托人的最大利益，并应当定期向合伙人会议报告事务执行情况以及基金公司的财务状况和经营成果。
2.4 基金管理人的更换
如出现以下情形之一，经基金公司合伙人大会决议可以更换基金管理人：
2.4.1 基金管理人破产清算的；
2.4.2 本基金财务审计连续三年每一出资份额净值小于1.00 元的。
五、基金投资领域
本基金主要关注以下两类企业：
5.1已具备上市基本条件的拟上市公司；
5.2尚不具备上市基本条件但有一定上市前景的创业型公司。
六、基金的投资理念和投资原则
1、投资理念
1.1 诚信为本：恪守金融投资业的核心价值观，对投资人、对被投资企业、对社
会有诚信；
1.2 谨慎尽责：运用专业化的投资技能，优化投资结构，规避投资风险以实现投
资价值最大化；
1.3 价值投资：贯彻价值投资理念，切实帮助优质企业提升价值，为投资人实现
回报。
2、投资原则
2.1 成长性：目标企业所处行业符合国家产业政策，未来行业快速发展；
2.2领导性：目标企业在行业或子行业中具有领导优势或核心竞争力；
2.3流动性：充分考虑到项目的安全边际，目标企业应具备一定的流动性，便于退出。
七、投资项目标准及主要投资产业
1、基金投资项目标准
基金选择投资的项目应在行业内具备核心竞争优势，例如一定的市场占有率、技术优势、具备稀缺特点、或准入资格等，并至少具备以下五点：
1.1 发展战略清晰、未来增长可预期；
1.2清晰且经检验的有效盈利模式；
1.3稳定、专业、可沟通的经营团队；
1.4 法人治理结构清晰；
1.5 具有完整财务、税务记录，无潜在损失。
2、主要投资产业
2.1互联网医疗；
2.2生物医疗技术；
3、项目储备
3.1 杏墨科技
AI医疗公司杏墨科技于2014年9月正式独立。杏墨科技的产品布局主要聚焦于“AI+放
射影像/超声影像/病理”，该系列已上线了（即进入医院做测试）肺部、骨科、呼吸道病毒、TCT宫颈癌筛查三款智能诊断产品。杏墨科技还将在AI+检验科、AI+病理科、AI+超声、乃至AI+心电图、AI+脑电图等领域持续拓展，以期“实现面向医技科室的AI解决方案全覆盖”。团队方面，CEO何川曾就职于复星投资团队，主要专注TMT领域；CTO房劬计算机专业出身，自2007年开始从事人脸识别，2010年加入百度从事机器学习、深度学习方向的研究和开发；后加入携程，负责整个搜索业务。目前整个团队有60余人，其中技术就占到了60%，另外还有超过20%的专业医生团队和产品团队。
3.2 神州千济
神州千济有限公司是一家商业化阶段的生物技术公司，专注于开发及商业化用于治疗癌症的创新型分子靶向及肿瘤免疫治疗药物。
神州千济拥有广泛全面的产品组合。其产品包括六种内部开发、临床阶段的候选药物，其中包括三种后期临床候选药物，zanubrutinib（BTK抑制剂），tislelizumab（PD-1抗体）与pamiparib（PARP抑制剂）。神州千济亦获得五种药物及在研药物的授权许可，包括三种已于中国销售的由新基独家授权的药物ABRAXANE?、REVLIMID? 及VIDAZA?，及两种临床阶段的在研药物，该种药物已获得于中国及亚太地区的其他指定国家开发及商业化的权利。
截至2018年7月，公司拥有一支超过1300名员工的全球团队，成为一家拥有涵盖研究、临床开发、生产及商业化的全面实力的全球生物技术公司。
3.3 莱行生物
莱行生物于2016年在上海浦东张江高科技园区注册成立。生物药物研发专家王结义博士为公司创始人并担任CEO。此前王结义博士在雅培/艾伯维工作二十二年，有丰富的抗癌新药及肿瘤免疫研发经验。莱行生物A 轮融资由晨兴创投完成，截至目前其他投资方包括晨行创投和润瓴资本。莱行生物研发方向是发明创造拥有自主知识产权, 针对肿瘤等重大疾病的新药。现阶段研发模式是通过自主设计，利用外包服务公司的优势来完成具体的实验。莱行生物拥有独特的激动性抗体技术平台，重点开发世界领先的肿瘤免疫激活性抗体和癌症免疫组合治疗，提高癌症病人长期生存率。目前莱行生物的PD-1抗体SSI-361已授权安科生物开发中国市场。
3.4 泰岚生物
苏州泰岚生物科技有限公司（简称为泰岚生物）是一家专业从事体外诊断核心原料研发、生产的高科技生物企业。总部位于苏州。泰岚生物以客户需求为主旨，为体外诊断试剂生产
商提供体外诊断用抗体、抗原、酶、纳米材料等原材料，并提供试剂及仪器OEM服务。
泰岚生物建有1500平方米独立实验室，800平方米的10万级洁净综合车间，拥有免疫层析、胶乳比浊、化学发光、分子诊断等多个成熟技术平台。主要产品为体外诊断用抗原（天然抗原、基因工程重组抗原）、抗体（单抗、多抗）、荧光微球等，涵盖心血管、肾脏类、激素类、糖尿病、传染病、自身免疫疾病等多个领域。
3.5 弗鸿汉云
上海弗鸿汉云生物技术股份有限公司由复星医药与海外科学家团队于2011年12月合资组建，公司主要致力于应用前沿技术进行单克隆抗体生物类似药、生物改良药以及创新型单抗的研发及产业化，产品覆盖肿瘤、自身免疫性疾病等领域。
公司联合创始人刘世高博士、姜伟东博士曾为国际顶级生物医药公司服务多年，在生技药品研发、生产以及管理等方面拥有20年以上的一手行业经验。公司研发团队核心人员具有丰富的从业经验，历经国内外大型医药企业多个单抗药物的前期研发以及产业化。弗鸿汉云在中国上海、台北和美国加州均设有研发实验室，具备了两岸三地技术互补的突出优势。2015年底，弗鸿汉云参照国际GMP标准，于上海市漕河泾高新技术开发区总部建成采用国际先进的一次性反应器等设备为核心技术的抗体药物中试及产业化生产基地，该基地现已通过欧盟质量授权人（QP）检查。截至目前，弗鸿汉云共计完成12个产品、18项适应症的临床试验申报，其中9个产品已在海内外开展临床试验，4个产品进入临床3期研究，领跑国内单抗生物药行业。公司首个产品HLX01（利妥昔单抗注射液）非霍奇金淋巴瘤（NHL）临床3期试验已完成，第二个适应症类风湿性关节炎（RA）临床3期试验也于近期顺利启动，有望打破国产生物类似药市场的空白。
3.6 阳光地带
公司于2013年8月成立。是一家专注于妇幼健康应用创新的移动互联网企业。核心团队由移动互联网、大数据算法、医疗学术界等领域资深专家组成。希望通过移动医疗技术，为患者提供优质的医疗保健服务，打造互联网妇幼医院。线上建立“阳光地带”移动医疗健康平台，线下和各区域医院合作。致力于将优质医生资源带到患者身边，改善“看病难”的现状。拥有国内妇幼领域最全的移动疾病数据库，为患者提供全方位会员服务；与国内首个儿科医师联盟的战略合作，拥有最权威的儿科医师资源；区域优选合作，推出儿科细分领域专家门诊；互联网平台提供线上咨询、EHR及导诊等服务，配合线下诊疗形成高粘性。
八、投资方式及规模
1、股权投资
1.1财务投资者或风险投资者。
1.2 与其他投资机构共同进行的捆绑投资。
2、债权投资
通过协议约定，以债转股为目的的债权投资。
3、股权及债权的混合性投资
九、投资项目的决策原则
所有投资项目须经投资决策委员会审查批准。
1、一般投资项目
单笔投资金额超过募集总额20%以下（含20%）的投资项目，经投资决策委员会过半数的委员同意，形成投资决议，交管理人落实执行。
2、特殊投资项目
单笔投资金额超过募集总额20%以上重大投资项目，须交由合伙人大会进行决议。
十、基金投资决策程序
本基金的投资决策程序分为筛选与立项、尽职调查、投资决策、投资执行、跟踪管理与退出五个环节，具体程序表述如下：
1、筛选与立项
1.1管理人从项目渠道获得目标企业的基本资料，结合行业分析对该项目做出初步判断和研究，编写立项报告，由管理人的管理团队做出是否立项的决议。
1.2对立项的项目，成立投资项目组，制定项目计划。
2、尽职调查
投资项目组联合律师、会计师、行业专家对项目进行尽职调查，编写尽职调查报告及投资方案。
3、投资决策
3.1管理人审查项目组提交的报告和方案，审查通过的，提交执行合伙人，并由执行合伙人安排进入投资决策程序。
3.2执行合伙人人召集召开投资决策决策委员会会议。提交投资委员会审议的项目，管理人应提前7日将资料提交给每位参加会议的委员。
3.3单笔投资金额超过募集总额20%以下（含20%）的一般投资项目，需经投资决策委员会过半数的委员同意；单笔投资金额超过募集总额20%以上的特殊投资项目，须经投资决策委员会全部委员一致同意，形成投资决议。
4、投资执行
4.1对形成投资决议的项目，管理人在律师协助下起草正式投资协议，并和项目企业签署投资协议，完成有关投资手续。
4.2根据投资决议和与项目企业的有关协议，管理人完成投资款项的划拨。
5、跟踪管理
5.1完成投资后，管理人对被投资项目进行跟踪管理，定期完成项目管理报告报基金投资决策委员会，如被投资的企业发生影响投资权益的重大事件，管理人应及时做出分析和处置方案并报基金投资决策委员会审议。
5.2根据投资项目发展状况，选择适当时机，管理人协助被投资的企业完成上市程序。
5.3根据投资和退出计划及项目发展状况，管理人及时调整退出方案，报基金投资决策委员会批准，实施股权转让、股权回购或出售所持股票。
十一、闲置资金的投资策略
为了最大限度提高资金使用效率，保护基金出资人利益，同时满足基金资产的流动性要求，将基金闲置资金投资于国债、金融债等金融理财品种、以及进行风险低、收益稳定的新股网上申购等，以获取高于同期银行平均存款利率的稳定收益。
十二、基金投资的禁止行为
1、向他人贷款或者提供担保；
2、对单个企业的投资超过单个基金总资产的30%；
3、除参与定向增发及大宗股权交易等与并购相关的战略性投资外，在短期内买入和卖
出已上市公司的股票；
4、进行房地产等超出本基金投资范围的投资；
5、向其他基金管理人出资；
6、从事可能使基金资产承担无限责任的投资；
7、将基金资产投资于与基金管理人人有利害关系的公司发行的股权；
8、国家法规规定禁止从事的其他行为。
十三、基金的信息披露政策
1、执行事务合伙人应采取必要的风险防范措施、坚持公平交易原则，按照第三方评估机构评估价格、公允估值、合理市场价格的标准进行交易，并向全体合伙人披露关联交易相关信息，维护有限合伙企业及全体合伙人的利益。
2、执行事务合伙人应促使基金管理人：
2.1于每年6月1日、12月1日前向全体合伙人提交第一季度、第三季度未经审计的财务报表；
2.2于每年9月1日前应向全体合伙人提交半年度未经审计的财务报表，并向全体合伙人披露有限合伙企业的投资情况、已投资项目进展；
2.3于每年3月1日前应向全体合伙人提交上一年度未经审计的财务报表，并向全体合伙人披露有限合伙企业的投资情况、已投资项目进展；
2.4执行事务合伙人应促使基金管理人在向全体合伙人提交上一年度审计报告时，应同时提交年度报告，内容为上一年度有限合伙企业的投资运作状况、投资收益分配和损失承担情况、基金承担费用等；
2.5执行事务合伙人应促使基金管理人应按相关法律法规及中国基金业协会的要求，及时在中国基金业协会信息披露平台或其他信息披露平台上向全体合伙人披露相关信息，并对所披露信息进行备份。
3、有限合伙人有权在正常工作时间内的合理时限内亲自或委托代理人为了与其持有的财产份额相关的正当事项查阅有限合伙企业的会计账簿，但应至少提前20个工作日向执行事务合伙人递交书面申请。有限合伙人在行使本条项下权利时应遵守有限合伙企业的保密程序和规定。
十四、基金价值的披露及估值原则
1、基金净值的披露频率
基金运行期间，信息披露义务人应当对基金的净值进行季度披露与年度披露。信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资项目运行情况等信息。在每年结束之日起4个月内向投资者披露报告期内的基金净值以及基金的份额总额。
2、基金估值原则
2.1本基金管理人应当在估值日估计各单项投资的公允价值。具有相同资产特征的投资每个估值日采用的估值技术应当保持一致。只有在变更估值技术或其应用能使计量结果在当前情况下同样或者更能代表公允价值的情况下，基金管理人才会采用不同的估值技术，并依据相关法律法规、会计准则及自律规则履行相应的信息披露义务。
2.2如果非上市股权投资采用的货币与私募基金的记账货币不同，基金管理人应当使用估值日的即期汇率将投资货币转换为记账货币。
2.3在估计非上市股权公允价值时，无论该股权是否准备于近期出售，本基金管理人需要假定估值日发生了出售该股权的交易，并以此假定交易的价格为基础计量该股权的公允价值。
2.4本基金投资于同一被投资企业发行的不同轮次的股权，若各轮次股权之间的权利与义务存在差异，基金管理人需考虑各轮次股权不同的权利和义务对公允价值的影响并对其分别进行估值。
2.5在估计某项非上市股权的公允价值时，本基金管理人将从该股权的自身情况和市场环境出发，谨慎选择使用多种分属不同估值技术的方法，在可合理取得市场参与者假设的前提下采用合理的市场数据。
2.6本基金管理人可以采用情景分析的方式综合运用多种估值方法。基金管理人可以从非上市股权投资的各种潜在退出方式出发，在不同退出方式下采用不同的估值方法，并结合各退出方式的可实现概率对非上市股权的公允价值进行综合分析。
3、基金估值的基本方法
本基金主要采用收益法与市场法作为基金估值的主要方法，投资管理人将综合考虑现实
机密文件 上海元新富春1 号私募投资基金 契约型 （招募说明书） 基金管理人：上海元新投资管理合伙企业（有限合伙） 2016 年9 月18 日
重大提示 本招募说明书（以下简称“本说明书”）将对【上海元新富春1号投资基金（契约型）】（以下简称“本基金”或“基金”）之设立及运营的相关事宜进行必要说明。 本说明书在投资人确认承担保密义务的基础上提交，仅供投资人一定范围内的资深专业投资决策人士使用，不得用作它途。任何签收本说明书文本的人士均被视为完全同意受本说明书保密约定的约束并承担保密责任，且不得以任何形式复制、传播或公开本说明书。 在出资之前，投资人应仔细阅读本说明书，充分考虑其中的风险因素部分。投资人必须自行判断因出资于本基金而带来的法律、财务、税收及其它相关后果，包括投资风险。投资人不应将本说明书中的内容视作有关法律、税收或出资事项的专业建议，而应向自己的专业顾问寻求该等专业建议。 本说明书中的某些信息系基于公开出版物或第三方数据而提供，本基金不对此类信息的准确性和完整性承担责任。 本说明书中的所有意见、观点以及与基金未来运作或相关的计划、预计或陈述仅代表本基金管理人的评估以及基金管理人对截止于说明书提交日期时所掌握的信息的分析。列出该等内容并非表示或确认其正确，或表示本基金的运作目标能够确保达成。投资人必须自行确定其对此类内容的信赖程度，本基金和本基金管理人均不对此承担责任。
投资人在投资前应仔细阅读最终募集法律文件。本说明书内容与最终募集法律文件（包括但不限于基金合同、托管协议等）有不符之处，以最终募集法律文件为准。 本说明书中对于过往业绩的介绍不意味着对基金未来业绩的承诺，也不对投资本金作任何保证。 私募投资基金备案管理部门对本基金和/或其基金管理人的备案和/或登记，不表明其对本基金的价值和收益作出任何判断或保证，也不表明投资于本基金不存在风险甚至重大风险。 感谢阅读本说明书。
私募基金管理公司信息披露管理制度 第一章总则 第一条为保护私募基金投资者合法权益，规范私募投资基金的信息披露活动，XXX基金管理有限公司（以下简称“公司”）根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《私募投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）等法律法规以及中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）相关自律规则，结合公司的实际情况，特制定本制度。 第二条本制度所称信息，指根据《信息披露办法》以及中国基金业协会指定的私募基金信息披露备案平台要求披露的信息；本制度所称披露，指在规定的时间内、在基金业协会指定的私募基金披露备份平台、以规定的披露方式向社会公众公布前述的信息。 第三条公司应按照中国基金业协会的规定以及基金合同、公司章程或者合伙协议（以下统称“基金合同”）约定向投资者进行信息披露。 第四条公司应当保证所披露信息的真实性、准确性、完整性。 第五条公司应当按照规定通过中国基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台报送信息。
公司过往业绩以及私募基金运行情况将以公司向私募基金信息披露备份平台报送的数据为准。 第六条公司及其从业人员应当依法对所获取的私募基金非公开披露的全部信息、商业秘密、个人隐私等信息负有保密义务。 第七条公司依照相关法律、法规和自律规则进行信息披露适用本制度。 第二章一般规定 第八条公司应当向投资者披露的信息包括： （一）基金合同； （二）招募说明书等宣传推介文件； （三）基金销售协议中的主要权利义务条款（如有）； （四）基金的投资情况； （五）基金的资产负债情况； （六）基金的投资收益分配情况； （七）基金承担的费用和业绩报酬安排； （八）可能存在的利益冲突； （九）涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁；
关于私募股权投资基金合法合规募集资金的说明 为确保私募股权投资基金规范健康发展，防范和规避金融风险，提高投资者对 私募股权投资基金的认知，使得投资者能够掌握私募股权投资基金与非法集资 的区别，特说明如下： 一、私募股权投资基金合法合规募集和运作的说明 按照《国家发展改革委办公厅关于规范试点地区股权投资企业发展和备案管理 工作的通知》（发改办财金〔2011〕253号）和《天津股权投资基金和股权投 资基金管理公司（企业）登记备案管理试行办法》（津发改财金〔2008〕813号）的要求和有关规定，现将私募股权投资基金合法合规的募集和运作说明如下： （一）私募股权投资基金只能以私募方式（非公开方式）向具有风险识别和承 受能力的特定对象募集，投资者以机构投资者和合格的自然人投资者构成；（二）募集资金仅面向特定对象，不得通过媒体（包括本企业网站）发布公告、在社区张贴布告、向社会散发传单、发送手机短信或通过举办研讨会、讲座及 其他变相公开方式（包括在商业银行、证券公司、信托投资公司等机构的柜台 投放招募说明书），直接或间接向不特定对象进行推介； （三）资本募集人须向投资者充分揭示投资风险，不得承诺固定回报； （四）单个出资人出资金额必须超过100万元人民币；股权投资基金的出资人 应当以自有资金货币出资，且不得接受多个投资者委托认缴股权投资基金资本。（五）股份公司制股权基金的投资者人数不得超过200人，合伙制和公司制股 权基金的投资者人数不得超过50人； （六）私募股权投资基金的投资领域限于非公开交易的企业股权，属于长期股 权投资方式，并不是定期的债权投资方式，其投资期限一般为5-7年； （七）所募集资金由属地商业银行进行托管； （八）私募股权投资基金的管理团队中至少有3名具备2年以上股权投资或相 关业务经验，其中，至少有1名高级管理人员具备5年以上股权投资或经济管 理经验。 二、最高人民法院关于非法集资的司法解释 2010年12月，《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干 问题的解释》第一条有如下规定： 违反国家金融管理法律规定，向社会公众（包括单位和个人）吸收资金的行为，同时具备下列四个条件的，除刑法另有规定的以外，应当认定为刑法第一百七 十六条规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”： （一）未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金； （二）通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传；
私募管理人入门必备：图解！新系统私募基金备案全套流程附材料模板 基金业协会官网 私募基金登记备案系统 2. 进入“产品备案”菜单
3. 进行基金预备案，登记基金的基本情况 4、点击基本信息，根据管理人拟发产品填写相关信息
※填写基金全称 请确认基金名称为最终名称。名称必须带“私募”和“基金”字样，分级设计的产品需含有“结构化”或“分级”字样。 ※业务模式 请根据产品实际情况选择。 ※投资范围 可先行简单填写，待正式备案时，可修改为与合同投资范围保持一致。 ※基金简称后续可修改（管理人自行决定基金简称）。 ※基金类型
证券投资/股权投资/创业投资/其他投资,请根据实际情况选择。 ※成立日期与到期日 请根据产品情况进行选择，若为永续产品，请勾选“永续”。 ※实缴出资额 请与填写在资金到账说明函上的金额保持一致。 ※是否存在保底情形 选择“否” ※是否存在保收益情形 选择“否”。 ※主要投资方向 复制基金合同里的投资范围。 ※备案主要联系人 请填写管理人备案的联系人。 ※管理人/投顾认为需要说明的问题 若无则留空，若有其他以下情况请在此处披露： ①实际规模未达到目标规模的或规模小于1000万的，需写：本基金已经募集结束； ②本基金有员工跟投；
③非证券类基金多轮募集的，首次募集完毕需说明首轮募集结束，并说明项目情况。 根据上面所提到的内容上传对应说明的盖章扫描件： ①上传募集结束说明。 ②上传员工劳务合同或购买社保证明。 ③上传首轮募集结束说明及项目说明。 5、填写结构化信息&杠杆信息 ※是否为结构化产品 根据产品实际情况填写。 ※点击提交 生成S开头的产品代码，将该产品代码填入要素表产品代码中。 产品编号=产品代码 产品正式备案 募集结束，正式备案时，请点击修改 6、点击上图修改，可继续填写或修改预备案时填写的信息。点击募集信息
私募基金信息披露管理办法 第一章总则 第一条为保护私募基金投资者合法权益，规范私募投资基金的信息披露活动，根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等法律法规及相关自律规则，制定本办法。 第二条本办法所称的信息披露义务人，指私募基金管理人、私募基金托管人，以及法律、行政法规、中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)和中国证券投资基金业协会(以下简称中国基金业协会)规定的具有信息披露义务的法人和其他组织。 同一私募基金存在多个信息披露义务人时，应在相关协议中约定信息披露相关事项和责任义务。
信息披露义务人委托第三方机构代为披露信息的，不得免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务。 第三条信息披露义务人应当按照中国基金业协会的规定以及基金合同、公司章程或者合伙协议(以下统称基金合同)约定向投资者进行信息披露。 第四条信息披露义务人应当保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。 第五条私募基金管理人应当按照规定通过中国基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台报送信息。 私募基金管理人过往业绩以及私募基金运行情况将以私募基金管理人向私募基金信息披露备份平台报送的数据为准。 第六条投资者可以登录中国基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台进行信息查询。
第七条信息披露义务人、投资者及其他相关机构应当依法对所获取的私募基金非公开披露的全部信息、商业秘密、个人隐私等信息负有保密义务。 中国基金业协会应当对私募基金管理人和私募基金信息严格保密。除法律法规另有规定外，不得对外披露。 第八条中国基金业协会依据本办法对私募基金的信息披露活动进行自律管理。 第二章一般规定 第九条信息披露义务人应当向投资者披露的信息包括： (一) 基金合同; (二) 招募说明书等宣传推介文件;
私募基金管理人登记信 息披露制度 Company Document number：WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998
信息披露制度 第一章总则 第一条为规范公司的信息披露行为，提高信息披露管理水平和信息披露质量，正确履行信息披露义务，切实保护公司、股东、债权人及其他利益相关者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等法律法规的规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条本制度所称“信息”是指根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》及中国证券投资基金业协会（下称“基金业协会”）私募基金备案系统要求披露的信息；所称“披露”是指在规定的时间内、在基金业协会指定的私募基金备案系统、以规定的披露方式向社会公众公布前述的信息。 第三条信息披露是公司的持续性责任，公司应当根据基金业协会的相关规定，持续履行信息披露义务。 第二章信息披露的基本原则 第四条公司信息披露要体现公开、公平、公正的原则，应真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第五条公司除按照强制性规定披露信息外，还应主动、及时地披露所有可能对股东和其它利益相关者决策产生实质性影响的信息。
第六条在内幕信息依法披露前，任何知情人不得公开或者泄露该信息，不得利用该信息进行内幕交易。 第三章信息披露的内容 第七条定期披露的信息 1、基金名称、类型、组织形式、管理类型、投资类型、币种； 2、基金成立日期、到期日； 3、基金注册地、主体资格证明文件； 4、基金招募说明书、风险揭示书、投资者承诺函； 5、基金募集规模、主要投资方向； 6、基金合同、委托管理协议； 7、基金托管人、托管协议； 8、投资情况、投资标的、投资金额、投资者信息。 第八条基金定期更新的信息披露 1、年末基金实际规模； 2、相关费用，包括管理费、托管费、运营服务费等； 3、已投出规模、年初和年末基金资产净值、年末基金资产总值、利润、分红、预期内部收益率； 4、预定基金存续期限、财务杠杆倍数、负债规模； 5、投资标的、投资金额、投资者信息。 第九条基金重大事项的信息披露 1、基金合同及其相关信息变更； 2、基金管理人变更；
私募投资基金 招募说明书 一、基金的基本信息 1.基金名称： 2.基金架构（是否为母子基金、是否有平行基金等）： 3.基金类型：契约型私募基金 4.基金注册地（如有）： 5.基金募集规模：，以实际募集金额为准 6.最低认缴出资额：人民币100万元（不含认购费） 7.基金运作方式（封闭式、开放式或其他方式）： 8.基金的存续期限： 9.基金联系人和联系信息： 10.基金托管人（如有，请补充如下信息；如无，应以显著字体特别标注）名称：。 办公地址：。 邮政编码：。 注册资本：。 存续期间：持续经营 法定代表人：。 电话：。 网站：。 11.其他服务提供商（如有，如律师事务所、会计师事务所、保管机构等）
。 12.是否聘用投资顾问等 。 13.私募基金的外包情况 本基金的外包服务机构为，外包业务登记编码为：。 14.私募基金募集结算资金专用账户及其监督机构信息 （1）募集结算资金专用账户 账户名称：。 账号：。 开户银行名称：。 账户大额支付号：（如有）。 （2）监督机构信息 同基金托管人 二、基金管理人基本信息 1.基金管理人 名称：。 登记编码：。 注册地：。 主要经营地址：。 成立时间：。 组织形式：。 2.基金管理人在中国基金业协会的登记备案情况
已登记备案 3.基金管理团队 （1）。 （2）。 三、基金的投资信息 1.基金的投资目标 。 2.投资范围、投资方向 。 3.投资策略 。 4.投资限制 。 5.业绩比较基准（如有） 。 6.风险收益特征等 。 7.风险揭示 本基金的风险揭示详见《基金合同》（下称“基金合同”）章节。 四、基金的募集期限 。
《私募投资基金募集行为管理办法》 起草说明 一、起草背景 《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《私募办法》）自颁布以来，对促进各类私募投资基金（以下简称私募基金）健康规范发展起了非常重要的作用。根据《私募办法》第十六条的规定，私募基金管理人可以采取自行销售私募基金以及委托销售机构销售私募基金两种方式，由中国证券投资基金业协会（以下简称中国基金业协会）按照不同类别私募基金的特点制定投资者风险识别能力和承担能力问卷及风险揭示书的内容与格式指引。据此，为加强保护私募基金投资者的合法权益，进一步规范私募基金的募集市场，中国基金业协会在对近年来私募基金在募集过程中的各种现象、问题研究和总结基础之上，制定了《私募投资基金募集行为管理办法》（以下简称《募集行为办法》、本办法），现以行业自律规则的形式发布实施。 （一）私募基金募集现状 私募基金行业的发展日益壮大，风险不断积聚，风险事件陆续暴露。截至2016年2月，中国基金业协会共办结236件（次）涉嫌违规的私募案件，案件涉及的主要违法违规类型表现为公开宣传、虚假宣传、保本保收益、向非合格投资者募集资金、非法集资、非法吸收公众存款等，其中多数为发生在募集环节的问题。 1、公开宣传或者变相公开宣传
在协会办理自律案件、投诉举报以及与行政对接案件的过程中，发现一些机构公开或者变相公开宣传私募基金产品，主要表现为通过公司网站、微信公众号、工作人员拨打电话等方式公开宣传推介私募基金产品。 2、虚假宣传 私募基金宣传推介过程中的虚假宣传主要表现在以下三个方面： （1）私募基金募集机构向投资者混淆管理人角色 私募基金管理人委托银行、证券公司等机构为其募集资金，利用银行、证券公司的客户资源来实现基金产品的迅速募集。由于销售冲动或其他原因，基金销售机构的工作人员往往并未向投资者披露基金销售机构与该基金产品之间不存在投资管理关系的事实。一旦私募基金出现兑付危机或其他问题，不明真相的投资者往往到销售机构讨说法，混淆了基金管理人与基金销售机构的角色。 （2）虚假宣传重要信息 一些募集机构及其工作人员在宣传推介私募基金时存在虚假宣传的现象，如虚构托管机构、虚构担保机构、虚构律师事务所、会计师事务所等，利用投资者对此类机构的信任来实现迅速募集的目的。 （3）以保本保收益引诱投资者 募集机构及其工作人员在宣传推介私募基金时以保证本金不受损失，许诺固定收益等方式诱使投资者进行投资，在基金合同收益分配部分写有“预期收益”、“预计收益”等字样，使投资者误以为自己所购私募基金为保障本金的固定
摘要 在经济发展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，中国本土私募股权基金正处于发展的春天。为了抓住中国经济快速发展、城市化进程加快、行业整合加速的历史性机遇，依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，*****基金管理有限公司拟作为普通合伙人发起设立*****投资基金（有限合伙）（具体名称以工商登记为准，下同），专门从事创业型企业的股权投资，以充分利用我国经济快速发展所创造的投资机遇，谋求基金资产的快速增值。 ?基金名称：*****基金（有限合伙）（以下简称“本基金”） ?基金类型：有限合伙制股权投资基金 ?基金管理人：******有限公司 ?投资方向：拟上市的优质企业、高成长的细分行业领袖、 创业型企业 ?基金期限：5+2年 ?基金规模：5亿元人民币（首期募集3亿元人民币） ?基金管理费：2011～2013年各年度年管理费为基金总规模 的2％；2014年及以后各年度年管理费为已投资并处于投 资管理状态下各项目原始投资本金总金额的2%，但某年度 已经完全退出的项目，自下一年度起将不再视为处于投资 管理状态。
?预期投资收益率：80%（预期投资收益率不作为最终承诺）?投资收益分配：基金就其任何项目投资取得现金收入，基 金管理人将在取得现金收入三十日之内尽快向各合伙人进行分配。并且，在合伙人的投资收益率小于等于15%（“优先收益”）的情况下，基金管理人不享受业绩分成；在合伙人的投资收益率大于15%的情况下，由基金管理人和全部合伙人按照20%:80%的比例对超出15%投资收益率的的剩余可分配收益进行分配。但前述任何情形下，均不影响和妨碍基金管理人由于其出资而应当然享有的分享合伙收益的权利（详见《*****投资基金（有限合伙）合伙协议》）。 为避免疑义，上述投资收益率的计算方法为：投资收益率=（基金就其所有项目投资已经取得的现金或实物收入累计金额-合伙人总实缴出资额）/合伙人总实缴出资额*100%。 ?认购期限：2010年xx月xx日至2011年xx月xx日 ?基金份额：共100份，500万元人民币/份 ?最低认购额：人民币1000万元人民币
机密文件上 海元新富春1号私募投资基金 契约型 （招募说明书） 基金管理人：上海元新投资管理合伙企业（有限合伙） 2016年9月18日 重大提示 本招募说明书（以下简称“本说明书”）将对【上海元新富春1号投资基金（契约型）】（以下简称“本基金”或“基金”）之设立及运营的相关事宜进行必要说明。 本说明书在投资人确认承担保密义务的基础上提交，仅供投资人一定范围内的 资深专业投资决策人士使用，不得用作它途。任何签收本说明书文本的人士均被视为完全同意受本说明书保密约定的约束并承担保密责任，且不得以任何形式复制、传播或公开本说明书。 在出资之前，投资人应仔细阅读本说明书，充分考虑其中的风险因素部分。投资人必须自行判断因出资于本基金而带来的法律、财务、税收及其它相关后果，包括投资风险。投资人不应将本说明书中的内容视作有关法律、税收或出资事项的专业建议，而应向自己的专业顾问寻求该等专业建议。 本说明书中的某些信息系基于公开出版物或第三方数据而提供，本基金不对此 类信息的准确性和完整性承担责任。 本说明书中的所有意见、观点以及与基金未来运作或相关的计划、预计或陈述仅代表本基金管理人的评估以及基金管理人对截止于说明书提交日期时所掌握的信息的分析。列出该等内容并非表示或确认其正确，或表示本基金的运作目标能够确保达成。投资人必
须自行确定其对此类内容的信赖程度，本基金和本基金管理人均不对此承担责任。 投资人在投资前应仔细阅读最终募集法律文件。本说明书内容与最终募集法律文件（包括但不限于基金合同、托管协议等）有不符之处，以最终募集法律文件为准。 本说明书中对于过往业绩的介绍不意味着对基金未来业绩的承诺，也不对投资 本金作任何保证。 私募投资基金备案管理部门对本基金和/或其基金管理人的备案和/或登记，不表明其对本基金的价值和收益作出任何判断或保证，也不表明投资于本基金不存在风险甚至重大风险。 感谢阅读本说明书。 目录 招募说明书概要 (5) 第一节基金方案及要素 (7) 一、基金组织形式 (7) 二、基金方案及要素 (7) 第二节基金管理人介绍 (14) 一、基金管理人基本信息 (14) 二、基金管理人控制人信息 (14) 三、基金管理人管理团队信息 (15) 第三节基金的风险提示 (17) 一、投资风险 (17)
XXXXXXX股权投资管理股份有限公司 信息披露管理制度 第一章总则 第一条为进一步加强公司基金制度建设，依照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《私募投资基金信息披露管理办法》等法律法规及相关自律规则，规范基金信息披露工作，特制本基金信息披露管理制度。 第二条信息披露原则为真实、准确、及时、完整。通过中国基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台报送信息。 第三条信息披露内容为： (一) 基金合同； (二) 招募说明书等宣传推介文件； (三) 基金销售协议中的主要权利义务条款（如有）； (四) 基金的投资情况； (五) 基金的资产负债情况； (六) 基金的投资收益分配情况； (七) 基金承担的费用和业绩报酬安排； (八) 可能存在的利益冲突； (九) 涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁； (十) 中国证监会以及中国基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。 第四条信息披露分为季度披露、年度披露和重大事项临时披露。 第二章基金募集期间的信息披露 第五条私募基金的宣传推介材料（如招募说明书），应当和基金合同保持一致，如实披露基金产品的基本信息，与如有不一致，应当向投资者特别说明。 第六条私募基金募集期间，在宣传推介材料（如招募说明书）中向投资者披露如下信息： （一）基金的基本信息：基金名称、基金架构（是否为母子基金、是否有平行基金）、基金类型、基金注册地（如有）、基金募集规模、最低认缴出资额、基金运作方式（封闭式、开放式或者其他方式）、基金的
存续期限、基金联系人和联系信息、基金托管人（如有）； （二）基金管理人基本信息：基金管理人名称、注册地/主要经营地址、成立时间、组织形式、基金管理人在中国基金业协会的登记备案情况； （三）基金的投资信息：基金的投资目标、投资策略、投资方向、业绩比较基准（如有）、风险收益特征等； （四）基金的募集期限：应载明基金首轮交割日以及最后交割日事项（如有）； （五）基金估值政策、程序和定价模式； （六）基金合同的主要条款：出资方式、收益分配和亏损分担方式、管理费标准及计提方式、基金费用承担方式、基金业务报告和财务报告提交制度等； （七）基金的申购与赎回安排； （八）基金管理人最近三年的诚信情况说明； （九）其他事项。 第三章基金运作期间的信息披露 第七条基金合同中应当明确公司作为基金管理人向投资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项。 第八条私募基金运行期间，公司作为管理人应当在每季度结束之日起10 个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。单只私募证券投资基金管理规模金额达到5000 万元以 上的，应当持续在每月结束之日起5 个工作日以内向投资者披露基金净值信息（公司下一步如开展私募证券投资基金的话）。 第九条私募基金运行期间，公司作为管理人应当在每年结束之日起4 个月以内向投资者披露以下信息：（一）报告期末基金净值和基金份额总额； （二）基金的财务情况； （三）基金投资运作情况和运用杠杆情况； （四）投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等； （五）投资收益分配和损失承担情况； （六）基金管理人取得的管理费和业绩报酬，包括计提基准、计提方式和支付方式； （七）基金合同约定的其他信息。 第十条发生以下重大事项的，公司作为管理人应当按照基金合同的约定及时向投资者披露： （一）基金名称、注册地址、组织形式发生变更的； （二）投资范围和投资策略发生重大变化的；
****私募基金募集（招募）说明书 一、私募基金的基本情况 1、名称： 2、基本架构（是否为母子基金、平行基金）： 3、类型： 4、基金注册地（如有）： 5、基金募集规模： 6、基金成立最低募集规模： 7、投资者最低认缴出资额： 8、投资者最低首期实缴出资额： 9、募集期限（载明首轮交割日及最后交割日（如有））： 10、基金运作方式（封闭式、开放式或其他方式）： 11、基金的存续期限： 12、基金估值政策、程序和定价模式： 13、基金的申购与赎回： 14、联系人和联系信息： 15、基金托管人（如有）： 二、私募基金管理人、基金管理团队等基本信息 管理人名称： 管理人登记编码：
管理人最近三年诚信情况说明： 基金管理团队介绍： 三、中国基金业协会私募基金管理人以及私募基金公示信息（含相关诚信信息） （一）私募基金管理人公示信息 基金管理人全称(中文)： 基金管理人全称(英文)： 登记编号： 组织机构代码： 登记时间： 成立时间： 注册地址： 办公地址： 注册资本(万元)： 实缴资本(万元)： 注册资本实缴比例： 企业性质（组织形式）： 管理基金主要类别： 申请的其他业务类型： 员工人数： 机构网址：
（二）私募基金公示信息 基金名称： 基金编号： 成立时间： 备案时间： 基金备案阶段： 基金类型： 币种： 基金管理人名称： 管理类型： 托管人名称： 主要投资领域： 运作状态： 基金信息最后报告时间： 基金协会特别提示（针对基金）： 四、私募基金托管情况（如无，应以显著字体特别标注）、其他服务提供商（如律师事务所、会计师事务所、保管机构等），是否聘用投资顾问等（一）托管人： 名称： 组织机构代码： （二）律师事务所：
北京某某私募基金管理有限公司信息披露管理制度
目录 第一章总则 (1) 第二章信息披露的频度、方式 (1) 第三章信息披露相关文件、资料的档案管理 (2) 第四章信息披露管理部门、流程、应急预案 (2) 第五章信息披露的责任追究机制 (2) 第六章一般规定 (3) 第七章基金募集期间的信息披露 (4) 第八章基金运作期间的信息披露 (4) 第九章附则 (6) 附表1 私募股权(含创业)投资基金信息披露半年度报告 (7) 附表2 私募股权(含创业)投资基金信息披露年度报告 (10) 附表3 私募股权(含创业)投资基金信息披露第X季度报告 (17) 附表4 重大事项临时报告 (20)
信息披露管理制度 第一章总则 第一条为了保证公司私募股权(含创业)投资基金的投资管理工作规范、有序、高效、科学地进行，保护投资者合法权益，规范公司私募股权(含创业)投资基金的信息披露行为，根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》、《私募投资基金信息披露管理办法》等法律法规及相关自律规则，制定本制度。 第二条公司应当接受中国基金业协会的自律管理。 第三条公司应当保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。 第四条公司作应当依法对所获取的私募基金非公开披露的全部信息、商业秘密、个人隐私等信息负有保密义务。 第五条公司应当建立健全信息披露管理制度，指定专人负责管理信息披露事务，并按要求在私募基金登记备案系统中上传信息披露相关制度文件。 第二章信息披露的频度、方式 第六条公司应当按照中国基金业协会的规定以及基金合同、公司章程或者合伙协议(以下统称基金合同)约定的频度以信息披露报告方式向投资者信息披露基金运行情况信息。 第七条信息披露报告的内容与格式详见附件：私募投资基金信息披露内容与格式。 第八条信息披露报告包括季度报告、半年度报告和年度报告。季度报告应在每季度结束之日起10个工作日以内完成，半年度报告应在当年9月底之前完成，年度报告应在次年6月底之前完成。季度报告暂不做强制要求。同时，公司应当在前述期限内通过微信、电子邮件、短信、公司网站等方式向投资者披露报告。 第九条季度报告、半年报、年报应通过中国基金业协会指定的私募基金信息披露平台进行报送备份。投资者可以登录私募基金信息披露备份平台进行信息
XXXXX债权资产投资基金（一期） 招募说明书 XXXX投资管理有限公司
重要提示 本基金管理人──XXXX投资管理有限公司保证《XXXX一号XX债权资产投资基金（一期）招募说明书》（以下简称“本说明书”）内容的真实、准确、完整。本基金符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及其他相关法律、法规的规定。 本说明书属于商业机密，除管理人授权，任何机构和个人不得复制、复印或向第三方传播本说明书的全部或部分内容，管理人对此保留追诉的权利。 本说明书系提供给潜在投资者的保密文件，以便于潜在投资者考虑投资指定的基金，不可用于其他用途。 在进行投资决策时，投资者须依赖于自己对本基金合同条款的判断，包括与之相关的风险和收益。 投资者应当以其合法所有或有合法处分权的资金认购本基金，确保基金财产来源合法，不得损害国家、社会公共利益和他人合法权益。
一、产品要素 二、基金投资策略 近年来，随着社会经济的发展，以及消费者观念的转变，XX交易市场规模逐年递增。与此同时，与XX交易密切相关的金融服务市场也愈发活跃。鉴于XX市场的蓬勃态势，平安银行、浦发银行等金融机构已经开始大力进军XX金融市场，其中XX贷款已成为金融机构
必争的优质债权资产。从目前的市场状况来看，购X者在XX交易的过程中，主要可以通过两种方式进行X款垫付，包括：银行贷款及民间借贷。而从放款时效角度出发，为快速完成交易流程，时间敏感型购X人往往会选择民间借贷的方式进行操作。鉴于这样的形势，目前市场中已积累沉淀了大X的个人XX债权资产。XX债权资产，因借款人还款意愿良好，单件债权资产规模较小、处置方便等优势，已成为了债权资产中不可多得的稀有品种。 XXXX一号XX债权资产投资基金（一期）（以下简称“本基金”）拟募集资金主要投资购买市场中已形成的XX债权资产。为充分控制投资风险，本基金对债权选择制定了较为严格的标准： 1、债权形成的原始额度（包含已偿还和未偿还本金部分之和）不高于债权标的物市场实际价值（由专业三方人员评测，通常为XX 成交价格的80%-90%）的70%； 2、债权所涉及XXXXX办理了严格符合法律标准的抵押手续； 3、债权所涉及XX在债权存续期间XXXX； 4、单件债权初始额度不超过50万元人民币； 5、债权对应每一债务人具备充分的还款意愿及充足还款来源； 6、债务人约定还款方式需为月度等额本息方式。 三、基金运作说明 （一）收益实现方式
XX紫金赛伯乐股权投资基金合伙企业 （有限合伙） 募集说明书 XX赛伯乐绿科投资管理有限公司 A有限公司联合发起B有限公司
特别声明 XX紫金赛伯乐股权投资企业合伙企业（有限合伙）（下称“本基金”）是一种投资工具，不同于银行储蓄和债券等能够提供固定的收益预期，投资者购买本基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生收益，也可能承担基金投资所带来损失。 基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险等。投资者应当认真阅读基金《募集说明书》、《合伙协议》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人的过往业绩并不预示其未来业绩表现。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况的变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 <1、本募集说明书仅供基金推介使用，最终内容以《合伙协议》为准> <2、本募集说明书的解释权归发起人，发起人有权在本基金目的范围内进行合理解释〉
目录 释义 (5) 摘要 (7) 第一章中国私募股权投资机会分析 (9) 1.1发达的制造业............................................... 错误!未定义书签。 1.1.1世界级的制造中心..................................... 错误!未定义书签。 1.1.2大量接近上市的公司................................... 错误!未定义书签。 1.1.3与制造业相关的投资机会............................... 错误!未定义书签。 1.2加速来临的行业整合......................................... 错误!未定义书签。 1.2.1行业集中度低......................................... 错误!未定义书签。 1.2.2行业整合加速......................................... 错误!未定义书签。 1.2.3与行业整合相关的投资机会............................. 错误!未定义书签。 1.3快速进程中的城市化......................................... 错误!未定义书签。 1.3.1未来世界最大的消费市场............................... 错误!未定义书签。 1.3.2未来世界流通业龙头................................... 错误!未定义书签。 1.3.3高速成长的品牌消费品行业............................. 错误!未定义书签。 1.3.4与城市化相关的投资机会............................... 错误!未定义书签。第二章基金的组织、运行与管理 (9) 2.1.1组织形式 (9) 2.2设立方案 (9) 2.1.2 责任 (9) 2.2.1基金定位 (10) 2.2.2基金名称 (10) 2.2.3基金性质 (10) 2.2.4注册地址 (10) 2.2.5设立方式 (10) 2.2.6基金规模 (11) 2.2.7基金份额 (11) 2.2.8初始认购价格 (11) 2.2.9认购限额............................................. 错误!未定义书签。 2.2.10认购起止时间........................................ 错误!未定义书签。 2.2.12收益的分配 (11) 2.2.13基金主要费用 (12) 2.2.14基金募集方式和对象 (13) 2.2.15基金存续期 (13) 2.2.16基金投资期 (13) 2.2.17基金投资方向 (13) 2.2.18禁止从事的经营活动 (13) 2.2.19基金风险控制 (14) 2.3有限合伙人入伙条件 (14) 2.4管理与决策 (14) 第三章基金的理念、策略、团队与投资业绩 (15)
信息披露制度 第一章总则 第一条为规范公司的信息披露行为，提高信息披露管理水平和信息披露质量，正确履行信息披露义务，切实保护公司、股东、债权人及其他利益相关者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等法律法规的规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条本制度所称“信息”是指根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》及中国证券投资基金业协会（下称“基金业协会”）私募基金备案系统要求披露的信息；所称“披露”是指在规定的时间内、在基金业协会指定的私募基金备案系统、以规定的披露方式向社会公众公布前述的信息。 第三条信息披露是公司的持续性责任，公司应当根据基金业协会的相关规定，持续履行信息披露义务。 第二章信息披露的基本原则 第四条公司信息披露要体现公开、公平、公正的原则，应真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第五条公司除按照强制性规定披露信息外，还应主动、及时地披露所有可能对股东和其它利益相关者决策产生实质性影响的信息。第六条在内幕信息依法披露前，任何知情人不得公开或者泄露该信息，不得利用该信息进行内幕交易。 第三章信息披露的内容 第七条定期披露的信息 1、基金名称、类型、组织形式、管理类型、投资类型、币种； 2、基金成立日期、到期日； 3、基金注册地、主体资格证明文件；
4、基金招募说明书、风险揭示书、投资者承诺函； 5、基金募集规模、主要投资方向； 6、基金合同、委托管理协议； 7、基金xx、托管协议； 8、投资情况、投资标的、投资金额、投资者信息。 第八条基金定期更新的信息披露 1、年末基金实际规模； 2、相关费用，包括管理费、托管费、运营服务费等； 3、已投出规模、年初和年末基金资产净值、年末基金资产总值、利润、分红、预期内部收益率； 4、预定基金存续期限、财务杠杆倍数、负债规模； 5、投资标的、投资金额、投资者信息。 第九条基金重大事项的信息披露 1、基金合同及其相关信息变更； 2、基金管理人变更； 3、托管及账户信息变更； 4、挂牌情况变更； 5、外包业务变更； 7、基金清算。 第四章信息披露的时间和形式 第十条信息披露的时间
基金招募说明书 基金管理人。要细看说明书中对基金管理公司和公司高管的情况介绍，以及拟任基金经理的专业背景和从业经验的介绍。 我们认为，有六大要素最值得关注。 （1）基金类型。不同类型的基金具有不同的投资理念、投资目标（是长期资本增值收益，还是稳定的现金红利分配）和投资风格，对投资收益的追求与风险的控制也各不相同，对基金类型的判断和认定，将有助于投资者选择适合自己风险偏好和收益目标的基金进行投资。 （2）基金管理人。招募说明书部分介绍了基金管理公司的情况、基金经理的专业背景和从业经验。投资者应考察基金经理在该基金任职期的长短以及业绩表现，如果其曾在其他基金任职，从其他基金过往的表现可了解其投资风格以及投资效益。 （3）投资策略。投资策略是投资目标的具体化，即描述基金将如何选择股票、债券以及其他金融工具。比如，其挑选股票的标准是小型快速成长公司还是大型绩优公司？持有债券的种类是国债还是企业债？目前多数基金还对投资组合中各类资产的比例作出限定。此外，招募说明书中提及的只是基金可能投资的范围，至于基金具体投资了什么证券，可通过每季度的投资组合公告了解。 （4）风险。理解风险对一个投资者是至关重要的。基金公司应该详细说明其投资潜在的风险。例如，债券基金通常会重点分析其所投资债券的信用度，以及利率变动对基金净值的影响等。关于风险，国内的基金公司一般从市场风险、信用风险、流动性风险、管理风险等方面在招募书中进行描述。 （5）费用。基金的费用主要有销售费用（申、认购费，赎回费）、各种运作费和税费。这些费用信息在招募说明书中有详细说明，以便投资者比较各基金的费用水平。 （6）过往业绩。以往业绩可以在一定程度上体现基金业绩的连续性。开放式基金每6个月会发布公开说明书以更新招募说明书所披露的信息，其中经营业绩部分会对基金历史上单位净值的最高值、最低值和期末值进行回顾比较，有时也披露基金最近6个月的净收益、资产净值以及净值增长率。 凯雷全球私募基金（中国区）招募说明书 一、绪言 1、凯雷全球私募基金（中国区）（简称“本基金”或“基金”） 2、招募说明书阐述了本基金的基金管理人、投资理念和策略、风险与回报等与基金相关的全部必要事项。 3、本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。承诺招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗漏。本招募说明书经中国证监会审核同意，但中国证监会对本基金作出的任何决定，均不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 二、基金管理人信息 公司名称：美国凯雷集团the carlyle group 注册地址：Washington, DC 1001 Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC United States 办公地址：Washington, DC 1001 Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC United States
xx资产管理有限公司 信息披露制度 第一章总则 第一条为规范xx资产管理有限公司（以下简称“公司”）信息披露工作，保护私募基金投资者合法权益，促进公司依法规范运作，根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等法律法规及中国证券投资基金业协会相关自律规则，特制定本信息披露制度。 第二条公司应向投资者披露基金信息，并通过中国基金业协会指定的私募基金信息披露备份平台报送信息。 第三条公司信息披露应坚持真实、准确、及时及完整的原则，所披露信息应便于理解，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第四条基金信息披露工作由基金经理负责，公司季度、年度和重大事项信息披露由公司总经理指派专人负责。 第二章基金信息披露 第五条公司应当向投资者披露以下基金信息： （一）基金合同； （二）招募说明书等宣传推介文件； （三）基金销售协议中的主要权利义务条款（如有）； （四）基金的投资情况； （五）基金的资产负债情况； （六）基金的投资收益分配情况； （七）基金承担的费用和业绩报酬安排； （八）可能存在的利益冲突； （九）涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁； （十）中国证监会以及中国证券投资基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。
第六条基金信息披露，不得存在以下行为： （一）公开披露或者变相公开披露； （二）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； （三）对投资业绩进行预测； （四）违规承诺收益或者承担损失； （五）诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； （六）登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺信、恭维性或推荐性的文字； （七）采用不具可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞； （八）法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会禁止的其他行为。 第七条向境内投资者募集的基金信息披露文件应当采用中文文本，应当尽量采用简明、易懂的语言进行表述。同时采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本内容一致。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。 第八条基金的宣传推介材料（如招募说明书）内容应当如实披露基金产品的基本信息，与基金合同保持一致。如有不一致，应当向投资者特别说明。 第九条基金募集期间，在宣传推介材料中应当向投资者披露如下信息：（一）基金的基本信息：基金名称、架构、类型、注册地、募集规模、最低认缴出资额、运作方式、存续期限、联系人和联系信息、托管人 （如有）； （二）公司基本信息：名称、注册地/主要经营地址、成立时间、组织形式、在中国基金业协会的登记备案情况； （三）基金的投资信息：基金的投资目标、投资策略、投资方向、业绩比较基准（如有）、风险收益特征等； （四）基金的募集期限：应载明基金首轮交割日以及最后交割日事项（如有）； （五）基金估值政策、程序和定价模式； （六）基金合同的主要条款：出资方式、收益分配和亏损分担方式、管理