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中国上市公司营运资金管理调查的实证研究

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中国上市公司营运资金管理调查的实证研究
文章来源：毕业论文世界 点击数： 124 更新时间：2010-6-17 【字体：小 大】
在日趋复杂的经济环境下，尤其是在国际金融危机的背景下，各企业都在积极探索并运用一些
业务创新模式来促进销售，加速货款回收，提高运营效率，从而改善营运资金管理。
供应链管理。供应链管理是一种新的企业管理模式，是对整个供应链系统进行计划、协调、
操作、控制和优化的各种活动和过程。它以现代信息技术为支撑，以合作为核心，把供应链上
的各个企业——供应商、制造商、分销商、客户集成起来作为一个不可分割的整体，从而增加
整个供应链的效率和效益。供应链管理的内容涉及了上游库存管理、下游营销渠道管理以及整
体协调管理等方面，在产品的起点到终点的过程中，整合不同企业的活动和资源从而实现供应
链的整体效益。整合优化后的渠道功能将远远大于各个渠道成员所贡献力量的简单加总，达到
一种共赢状态。
为了应对严峻的外部市场环境，很多企业开始尝试引入供应链管理，在发展中探索出适应
自身的供应链管理模式。通过加强渠道管理、优化供应链结构等措施，使营运资金周转效率有
了很大改善。通威股份(600438)以供应链为基础的产业融合模式就是典型案例之一，通威股份
以生产各种饲料起家，在公司发展过程中，积极打造、形成完整的产业链关系：即产业链上游
为良种繁育和水产前沿技术研发，中游以水产饲料生产、销售、服务为主业，下游则大力拓展
水产品深加工、优质水产品品牌的打造等终端产业链条，实现产业自身的良性循环，提高运营
效率，减少资金占用。七匹狼(002029)为了加强对渠道终端的管理，将直营零售的理念融入批
发模式和加盟模式中，并对供应链每个环节都进行精细化控制，包括从生产一制造—销售的每
个环节的重新梳理和流程优化，全面提升供应链效率。
出口信用保险。出口信用保险(Export Credit lnsurance)，也叫出口信贷保险，是各国政
府为提高本国产品的国际竞争力，推动本国的出口贸易，保障出口商的收汇安全和银行的信贷
安全，以国家财政为后盾，为企业在出口贸易、对外投资和对外工程承包等经济活动中提供风
险保障的一项政策性支持措施。出口信用保险承保的对象是出口企业的应收账款，承保的风险
主要是人为原因造成的政治风险和商业信用风险。出口信用保险的一个主要功能是可以协助加
强应收账款管理，完善风险防范制度，构建全面的信用管理体系。在国际金融危机环境下，出
口信用保险为稳定外需，促进出口发挥了重大作用，大大有利于出口企业的资金周转。
在企业出口和开拓国际市场的过程中，出口信用保险和出口融资往往一起出现，特别是信
用担保，能为银行信贷提供保障，大大方便企业的融资。出口信用保险项下的贸易融资，是出
口商在中国信保投保短期出口信用保险并将赔款权益转让给银行后，银行向其提供出口贸易融
资，在发生保险责任范围内的损失时，中国信保根据相关规定，将按照保险单规定理赔后应付
给出口商的赔款直接全额支付给融资银行的业务。利用出口信用保险的融资功能，为企业搭建
出口信用保险项下的融资平台，增加融资渠道，为出口企业提供融资便利，缓解资金紧张状况。
回购担保销售。回购担保销售是一种法人按揭业务，其具体流程为公司与银行签署法人按
揭业务的框架协议，银行授予一定额度；为促进销售，符合公司规定条件的，由公司进行信用
分析和评价，在一定信用额度之内推荐给银行；银行进行授信评级后确定是否可以做及其额度，
签订三方协议，最高可以七成、最长3年的贷款；公司与客户签订销售合同，客户提供其他担
保抵押；销售实现后办理公证、设备保险、抵押手续，发放贷款归还公司货款；公司定期进行
客户分析评价，与银行共同控制风险，完成业务。回购担保销售加速了货款回收，将企业间的
信用交易引入银行的参与，控制风险。越来越多的企业开始采用回购担保销售方式。
青岛软控(002073)及子公司青岛软控机电工程有限公司拟与新疆长城金融租赁有限公司合
作开展融资租赁销售业务。融资租赁销售业务主要模式为青岛软控将部分有融资租赁意向的优
质用户推荐给新疆长城，新疆长城审查同意后根据用户要求购买公司或子公司产品，然后租赁
给用户使用，用户每期按约定时间向新疆长城支付租金。如用户能够提供新疆长城认可的履约
担保，则公司无需向新疆长城提供回购担保，只作为供应商销售产品；如用户不能提供新疆长
城认可的履约担保，则青岛软控需向新疆长城提供回购担保，预计金额不超过1.5亿元。青岛
软控已经授权经营层具体决定为符合条件的用户提供回购担保，条件为注册资本不低于5000
万元；且资产负债率低于80%，经营期间有2年以上。青岛软控融资租赁销售业务的开展将为
用户提供新的融资渠道，便于用户快速决策，从而有利于公司产品的推广，提高公司产品的市
场份额；同时，该项业务的开展，将充分发挥新疆长城在资金、融资渠道等方面的优势，缩短
公司产品的交易周期，减少应收账款，加快资金周转速度。
供应链金融。供应链金融就是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金
融产品和服务的一种融资模式。该模式的最大特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，
以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下
游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下
游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升
供应链的竞争能力。供应链金融很好的实现了“物流”、“资金流”、“信息流”的三流合一，
确保整条供应链能够顺利进行

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上市公司营运资金管理问题研究

上市公司营运资金管理问题研究

集美大学工商管理学院毕业设计（论文）题目上市公司营运资金管理问题研究届：2013 专业：会计专业学生姓名：李琼学号：2009620031 指导老师：陶海映职称：讲师2012年月日上市公司营运资金管理问题研究[摘要] 营运资金作为企业不可或缺的资金，有着流动性最大，变化最强，流转周期最短的特点，在一定程度上影响着企业资金的使用效率。

营运资金的管理的好坏关系到企业价值的实现与否，是财务管理目标实现的重要环节。

因此把握企业在营运资金管理方面存在的问题及其成因，给出合理对策，是非常必要的。

本文通过对我国上市公司营运资金的调查数据分析了我国上市营运资金管理的现状以及其存在的问题，提出了加强营运资金管理的措施，期望使我国上市公司营运资金的管理更加的健全完善。

[关键字]上市公司营运资金管理问题A Research of Management of Working Capital of Listed Company[Abstract]Working capital as the enterprise indispensable capital, has the most liquid changes, the strongest, the shortest flow cycle characteristics, to a certain extent affect the enterprise efficiency in the use of funds. The stand or fall of working capital management is related to the realization of the enterprise value or not, financial management is an important link of the goals. So grasp enterprise in working capital management the problems and their causes, and gives the reasonable countermeasures, it is very necessary. This article through to the listed companies in China working capital survey data analysis of Chinese public working capital management present situation and the existing problems, puts forward some Suggestions on strengthening the management of working capital measures, to make our country listed company working capital management more perfect.[Key words]Listed Companies Working Capital Management Problems引言 (1)一、营运资金的概述 (1)（一）营运资金的概念、种类 (1)（二）营运资金的特点 (1)（三）营运资金管理 (2)（四）上市公司营运资金管理策略 (3)二、我国上市公司营运资金管理 (4)（一）上市公司营运资金管理的现状 (4)（二）上市公司营运资金管理存在的问题 (5)三、海尔集团营运资金的管理模式 (6)（一）海尔的零营运资金管理现状 (6)（二）海尔集团的营运资金管理模式 (6)（三）海尔零营运资金管理模式的创新措施 (6)四、营运资金管理问题的改善措施 (8)（一）改善管理制度 (8)（二）加强企业对营运资金管理的意识 (9)（三）善于创新 (9)结论 (10)致谢语 (11)参考文献 (12)目前，我国社会主义市场经济在不断发展，企业制度的改革正在进一步深化，金融体制的改革也已经起步，企业在不断完善的金融市场上能否实现其战略目标，在很大程度上取决于企业的财务管理水平，特别是营运资金的管理水平。

《2024年企业营运资金管理研究》范文

《2024年企业营运资金管理研究》范文

《企业营运资金管理研究》篇一一、引言随着市场经济的深入发展，企业营运资金管理成为了企业经营活动中至关重要的一环。

良好的营运资金管理不仅可以确保企业日常运营的流畅性，还可以降低财务风险，增强企业的竞争力和可持续发展能力。

因此，对企业营运资金管理进行深入研究具有重要的理论价值和实践意义。

二、企业营运资金管理的概念及重要性企业营运资金是指企业在日常运营过程中用于支持各项经营活动所需的那部分资金。

它包括了企业的现金、应收账款、存货等流动性较强的资产。

营运资金管理就是对这些流动性资产进行科学、有效的管理和运用，以保障企业正常运营和资金安全。

营运资金管理的重要性主要体现在以下几个方面：1. 保障企业日常运营：营运资金是企业日常运营的基础，有效的管理可以确保企业各项经营活动得以顺利进行。

2. 降低财务风险：合理的营运资金管理可以帮助企业降低财务风险，防止因资金链断裂而导致的企业经营困难。

3. 提高企业竞争力：良好的营运资金管理可以提高企业的资金使用效率，增强企业的市场竞争力。

三、企业营运资金管理的现状及问题当前，我国企业在营运资金管理方面已取得了一定的成果，但仍存在一些问题，主要表现在以下几个方面：1. 管理制度不健全：部分企业缺乏完善的营运资金管理制度，导致资金使用效率低下，浪费严重。

2. 风险管理意识不足：企业在营运资金管理中缺乏风险意识，对潜在的资金风险未能及时识别和防范。

3. 信息化程度低：部分企业尚未实现营运资金管理的信息化，导致信息传递不及时、不准确，影响决策效率。

四、企业营运资金管理的优化策略针对上述问题，本文提出以下优化策略：1. 健全管理制度：企业应建立完善的营运资金管理制度，明确资金的使用范围、审批流程和监督机制，确保资金使用的合理性和有效性。

2. 强化风险管理：企业应提高风险管理意识，建立风险识别、评估、监控和应对机制，及时发现和防范潜在的资金风险。

3. 推进信息化管理：企业应积极推进营运资金管理的信息化，实现信息的实时传递和共享，提高决策效率。

中国上市公司经营性盈余管理实证研究的开题报告

中国上市公司经营性盈余管理实证研究的开题报告

中国上市公司经营性盈余管理实证研究的开题报告一、研究背景和意义经营性盈余管理是指企业通过调整会计核算方法和程序，以及反复确认和调整收入和支出等方式，使得它们的财务报表呈现出一种既能达到合法目标又能达到企业内部目标的状态。

在当前中国经济背景下，上市公司经营性盈余管理问题逐渐成为国内外学者研究的热点，越来越多的研究表明，经营性盈余管理是导致上市公司财务信息失真的主要原因之一，严重影响了投资者的决策、企业的稳定发展和市场的健康稳定。

因此，对上市公司经营性盈余管理进行实证研究，对于理解上市公司的财务信息质量和有效投资决策都具有重要的理论和实践价值。

二、研究问题和内容本文将以中国上市公司为研究对象，旨在通过实证研究来解决以下问题：1. 上市公司是否存在经营性盈余管理行为？具体表现形式是什么？2. 经营性盈余管理对于公司财务报表的质量和透明度有何影响？3. 公司规模、行业特征、所有制形式等因素是否会影响经营性盈余管理的出现和表现？针对以上问题，本文主要内容包括：1. 概述上市公司经营性盈余管理的相关理论，对影响上市公司经营性盈余管理行为的因素进行探讨；2. 设计研究方法和模型，对上市公司财务报表中可能存在的经营性盈余管理进行检验和分析；3. 运用实证研究方法，通过对上市公司财务报表数据的分析和比较，深入探究经营性盈余管理的现状和表现特征，以及其对公司财务报表质量和透明度的影响；4. 结合具体的研究数据和实证结果，进一步剖析公司规模、行业特征、所有制形式等因素在经营性盈余管理行为的发生和表现上的作用；5. 通过研究结果，提出相关策略和建议，以期对国内上市公司的经营性盈余管理问题提供一定的参考和解决思路。

三、研究方法和技术路线本文将采用文献资料收集法、实证研究法和统计分析法等多种研究方法，其中实证研究法的具体技术路线如下：1. 选取研究样本：从2015年至2019年的中国A股上市公司中，随机选取一定数量作为研究样本。

中国上市公司营运资金管理调查_2011_王竹泉

中国上市公司营运资金管理调查_2011_王竹泉

行业 农林牧渔业 （ A） 采掘业 （ B） 食品饮料业 （ C0 ） 纺织服装业 （ C1 ） 木材家具业 （ C2 ） 造纸印刷业 （ C3 ） 石化塑胶业 （ C4 ） 电子业 （ C5 ） 金属非金属业 （ C6 ） 机械设备业 （ C7 ） 医药生物业 （ C8 ） 其他制造业 （ C9 ） 电力煤气及水的 生产供应业 （ D） 数量规 模增幅 2. 56% 34. 15% 5. 00% 4. 41% 20. 00% 8. 82% 14. 88% 13. 91% 12. 88% 19. 83% 7. 94% 4. 00% 2. 94%
④ 判断标准下限的计算方法为 （ 1 － 10% ） * （ 1 + 数量规模增幅） * （ 1 + 通货膨胀率） ，判断标准上限的计算方法为 （ 1 + 10% ） （ 1 + 数量规模增幅） * （ 1 + 通货膨胀率） 。根据国家官方公布的统计数据显示，2011 年平均通胀率为 5. 4% 。
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续表
行业 建筑业 （ E） 交通运输及仓储业 （ F） 信息技术业 （ G） 批发零售贸易业 （ H） 房地产业 （ J） 社会服务业 （ K） 传播与文化产业 （ L） 综合类 （ M） 数量规 模增幅 33. 33% － 6. 67% 24. 09% 11. 11% 0. 83% 0. 00% 30. 43% － 14. 00% 判断标准⑤ ［ 26. 48% ，54. 58%］ ［ － 11. 47% ，8. 21%］ ［ 17. 71% ，43. 87%］ ［ 5. 40% ，28. 82%］ ［ － 4. 35% ，16. 90%］ ［ － 5. 14% ，15. 94%］ ［ 23. 73% ，51. 22%］ ［ － 18. 42% ， － 0. 29%］ 2010 收入 （ 亿元） 18252. 33 6478. 59 5328. 33 9482. 91 3428. 07 1248. 06 359. 99 1132. 96 2011 收入 （ 亿元） 21060. 57 5695. 69 5276 13223. 3 1172. 35 1030. 75 548. 66 1280. 26 收入变动率 15. 39% － 12. 08% － 0. 98% 39. 44% － 65. 80% － 17. 41% 52. 41% 13. 00% 分析结论 影响甚微 不利影响 不利影响 有利影响 不利影响 不利影响 有利影响 有利影响