财务报表分析教程——利润表分析(PPT 91页)

变动情况
100.00% 64.46% 0.31% 10.76% 5.28% 0.70% 0.66% 0.24% -0.38% 0.03% 0.00% 17.68% 0.28% 0.27% 0.06% 17.69% 1.76% 15.93%
0.00% -1.31%
0.08% -1.32%
0.38% 0.18% -0.21% -0.09% 0.51% 0.02% 0.00% 2.63% 0.17% 0.05% -0.02% 2.75% 0.52% 2.23%
-157.91% 166.99% 0.00% 105.57% 186.78% 114.52% 33.11% 106.71% 131.75% 103.94% 112.71% 43.40%
113.46% 113.46%
4-6
4.2.1 利润表水平 分析 (shuǐpíng)
2. 利润表规模变动(biàndòng)情况的分析评价 • 利润表水平分析，应抓住几个关键利润指
（2）利润总额分析(fēnxī) • 利润总额是反映企业全部财务成果的指标，
它不仅反映企业的营业利润，而且反映企 业的营业外收支情况。 • SYZG公司利润总额增长了35.82亿元，关 键原因是营业利润增长了35.42亿元；同时 由于营业外收支的影响，导致利润总额增 加了35.82亿元。
第九页，共五十八页。
4-12
4.2.2 利润表垂直 分析 (chuízhí)
2. 利润表结构的分析评价
• 在利润表结构分析中，首先要看收入结构情况，如果营业收入中 主营业务收入占的比重较大，说明企业的盈利主要来自主营业务， 有利于企业的持续发展。而如果企业的营业收入中其他(qítā)业务 收入或者营业外收入的比重较大，那么说明企业的收入是不稳定 的，不利于企业利润的积累和长远发展。

• 2．净资产报酬率
亦称净资产收益率，是企业一定时期净利润与平均净资产的比 率。该指标表明企业所有者权益所获报酬的水平。其计算公式为： 净资产报酬率=净利润/所有者权益平均值×100％
（ 【例3—4】演示 ，A公司99~03年净资产报酬率图示）
A公司99~03年净资产报酬率
• 3．资本金收益率 资本金收益率是指净利润与企业资本金的比率，用以表明企业 所有者投入资本赚取利润的能力。用公式表示为： 资本金收益率=净利润/平均实收资本×100％ 资本金收益率越高，说明投入资本的收益回报水平越高，企业 的盈利能力越强。
D
亏 盈 亏
E
盈 亏 盈
F
盈 亏 亏
G
亏 亏 盈
H
亏 定
及时调整 继续下去 还有希望 将会破产
接近破 产
第二节 企业盈利能力分析
本节内容如下
一、企业盈利能力的概念与分析意义 二、企业的盈利能力指标及分析** 三、上市公司盈利能力特殊分析** 四、实训案例
相关知识复习 ：盈利结构
实训案例三有关准备工作安排
一、【案例】东方股份盈利能力分析 二、有关准备工作 1、读懂案例资料； 2、从案例资料和其他渠道（如上网）摘取数据； 3、进行有关指标的计算； 4、进行数据资料整理和分析，草拟讨论发言提纲或发言稿。
实训案例三——东方股份盈利 能力分析
实训目标：培养企业获利能力分析的能力 实训要求 ： • 掌握企业获利能力分析指标及其变动的计算。包括销 售毛利率、销售利润率、销售净利率、资产报酬率、 净资产报酬率、资本金收益率、每股收益、每股股利、 市盈率、成本费用利润率和利息保障倍数的计算。 • 掌握企业获利能力分析方法的运用。 实训方式： • 根据案例资料和要求，计算有关分析指标，撰写讨论 发言稿。

某产品单位销售成本＝某产品销售总成本 该产品销售量
某产品销售总成本＝本期生产总成本＋期初结存成本－期末结存成本
某产品单位生产成本＝该产品本期生产总成本 当期生产量
三、资产减值损失分析
利润表中资产减值损失项目的构成以及增减变动情 况，通常在财务报表附注中，以编制资产减值准备明 细表的形式加以说明。具体包括坏账准备、存货跌价 准备、可供出售金融资产减值准备、持有至到期投资 减值准备、长期股权投资减值准备、固定资产减值准 备、在建工程减值准备、工程物资减值准备、无形资 产减值准备、商誉减值准备等。
项目
ZX公司共同比利润表
单位:百万元
年份
结构百分比（%）
2005年 2004年 2005年 2004年 差异
一、营业收入
16623.43 15449.48 100.00 100.00 0.00
减：营业成本
14667.80 13407.09 88.24 86.78 1.46
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加:公允价值变动收益
27.99 915.91 574.44
-2.03 0.00 0.00
16.00 828.46 562.98
7.29
0.17 5.51 3.46 -0.01
0.10 0.07 5.36 0.15 3.64 -0.19 0.05 -0.06
投资收益
-113.21 -121.54 -0.68 -0.79 0.11
2.营业外支出分析 ZXZ公司的营业外支出包括：赔款支出及其他
一、利润表的基本结构与内容 利润表的概念： 利润表是反映企业在一定期间经营成果的会 计报表。 利润表的结构： 我国新会计准则要求企业采用多步式利润表， 其结构为上下结构（或称报告式结构）。 多步式利润表是通过对当期的收入、费用、 支出项目按性质加以归类，按利润形成的主要环 节列示一些中间性的利润指标，分步计算当期净

影响程度
• （3）对产品销售利润完成情况进行分析 评价
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2．影响因素
产品销售利润 产品销量 产品单价 单位销售成本
• 基本因素：销售量、单价、单位销售成本 • 此外：产品品种结构、产品等级等
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（二）产品销售利润因素分析方法
• 1．销售量变动对利润的影响分析 • 2．销售品种构成变动对利润的影响分析 • 3．销售价格变动对利润的影响分析 • 4．等级构成变动对利润的影响分析 • 5．销售成本变动对利润影响分析 • 6．税率变动对利润影响分析
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第三节 利润表分部分析
• 一、分部报表分析 • 业务分部报表分析 • 地区分部报表分析
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二、产品销售利润分析
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（一）影响产品销售利润的因素
• 1．产品销售利润分析的步骤 • （1）找出影响产品销售利润的因素 • （2）确定各因素变动对产品销售利润的
• 该方法下，某产品销售利润率﹥综合销售利润率， 则该品种构成与利润成正比
• 该方法比第二种方法更能准确反映品种构成对利润 的影响程度
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第四种方法：
品种结构变动 实际主营 基期主营 其他各因素变动 对利润的影响 业务利润 业务利润 对销售利润的影响
• 特点：说明对利润总额的影响，不能说明各产 品的影响
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第二种方法：
品种结构变动 对利润的影响





产品实际 销售量

产品基期 单价

通过分析利润表，可以了 解企业的财务风险和经营 风险，从而评估企业的风
险水平。
02
利润表的编制
利润表的编制方法
直接法
按照各项收入、成本和费用分类 ，逐项编制分录，最终形成利润 表。
间接法
先计算出利润总额，再调整所得 税费用，得出净利润。
利润表的编制步骤
收集数据
收集相关收入、成本和费用等数 据。
营业成本是与营业收入相匹配的费用，包 括直接成本和间接成本。
步骤三：计算营业利润
利润表的解读步骤
步骤四：分析利润总额和 净利润
营业利润是营业收入减去 营业成本后的利润，反映 了公司的核心盈利能力。
利润总额是营业利润加上 营业外收入减去营业外支 出后的利润。
净利润是利润总额减去所 得税后的净额，是公司的 最终经营成果。
营业收入减去营业成本和营业费 用后的净额。
利润表的作用
评估企业盈构成及 变动情况，从而评估企业
的盈利能力。
预测未来发展趋势
通过分析利润表，可以了 解企业的经营效率及未来 发展趋势，为投资者、债 权人、管理层等提供决策
依据。
评估企业风险
审核严密性
审核报表时要细致严密，发现并纠正错误 和不合理之处。
03
利润表的分析
利润表的分析方法
水平分析法
通过对比不同时期的利润表数 据，分析企业利润的增减变动
情况。
垂直分析法
通过计算利润表中各项目占总 收入或总利润的比重，分析各 项目的贡献程度。
趋势分析法
将连续数期的利润表数据列在 同一表中，比较各项目的增减 变动情况，揭示企业盈利能力 的发展趋势。
比率分析法
通过计算利润表中的各种财务 比率，如毛利率、净利率等，

3 ．资本金收益率的含义、计算与分析 评价
资本金收益率是指净利润与企业资本金的 比率，用以表明企业所有者投入资本赚取利 润的能力。用公式表示为： 资本金收益率=净利润÷平均实收资本 ×100％ 资本金收益率越高，说明投入资本的收益 回报水平越高，企业的盈利能力越强。
在资本金收益率分析时，应注意如下三个问题。


2．利息保障倍数指标的含义、计算与分析评 价 （1）利息保障倍数的含义与计算 利息保障倍数是指一个企业每期获得的 收益与所支付的利息费用之间的倍数关系。 计算公式如下： 利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 （2）利息保障倍数指标的分析评价

【例3-7】根据表3-2、表3-3 所示的A公司利润表， 计算 A公司利息保障倍数指标如下表，并进行简 要分析。
D
亏 盈 亏
E
盈 亏 盈
F
盈 亏 亏
G
亏 亏 盈
H
亏 亏 亏
说 明
正 常
待 定
及时调整 继续下去 还有希望 将会破产
接近破 产
第二节 企业盈利能力分析
本节内容如下
一、企业盈利能力的概念与分析意义 二、企业的盈利能力指标及分析** 三、上市公司盈利能力特殊分析** 相关知识复习 四、实训案例 ：盈利结构
净利润率=净利润÷营业收入×100％ （【例3—2】演示 ）
对销售净利润率分析时应注意 以下三个问题 ：



一是净利润中包含了营业外收支净额和投资 净收益，而营业外收支净额和投资净收益在 年度之间变化较大且无规律。 二是在利用该指标进行分析时，还要注意个 别企业的销售净利润率指标的纵向比较和同 行业先进水平的比较。 （A公司99~03年销售 净利率图示） 三是从销售净利润率公式可以看出，企业的 销售净利润率与净利润成正比例关系，与销 售收入额成反比例关系。