浅谈BT模式在项目建设中应用

科技信息　。建筑与工程ｏ　ＳＣＩＥＮＣＥ＆ＴＥＣＨＮＯＬＯＧＹＩＮＦＯＲＭＡＴＩＯＮ　２００７年第２９期　浅谈ＢＴ（建设一转让）项目管理模式　卞英林　（濮阳市建设投资公司　河南濮阳４５７０００）　【摘要】本文从传统项目管理模式出发，整理了ＢＴ的管理模式及相关问题，力求为业主和承包商们在工程施工过程中的管理提供相关　参考。　【关键词】工程；项目管理；ＢＴ模式　１．传统管理模式ＤＢＢ　１．１设计一招标一建造模式（Ｄｅｓｉｇｎ—Ｂｉｄ—Ｂｕｉｌｄ，ＤＢＢ）是一种传统的　模式，比较通用。这种模式最突出的特点是强调工程项目的实施必须　按设计～招标一建造的顺序方式进行，只有一个阶段结束后另一个阶　段才能开始。　１、２ＤＢＢ模式的优点　１．２、１可以使设计、施工、业主的权、责、利分配明确。　１．２．２管理方法较成熟，各方都对有关程序熟悉；可自由选择咨询　设计人员，对设计要求可进行控制；可自由选择监理人员监理工程。　１．３ＤＢＢ模式的缺点　１．３．１在项目管理方面的技术基础是按照线性顺序进行设计、招　标、施工的管理，建设周期长，投资成本容易失控，业主单位管理的成本　相对较高，建筑师／Ｉ程师与承包商之间协调比较困难。　１．３．２建造商无法参与设计工作，设计的“可施工性”差，设计变更　频繁，导致设计与施工的协调困难，可能发生争端，使业主利益受损；　且设计变更时容易引起较多的索赔。　１．３＇３项目周期长，业主管理费较高，前期投入较高；　２．什么是ＢＴ模式　２．１建设一移交（Ｂｕｉｌｄ－Ｔｒａｎｓｆｅｒ，ＢＴ）模式是ＢＯＴ（建设一运营一移　交）的一种历史演变，是ＢＯＴ的一种变换形式。是指一个项目的运作　通过项目管理公司总承包后，由承包方垫资进行建设，建设验收完毕　再移交给项目业主。政府通过特许协议，引入国外资金或民间资金进　行专属于政府的基础设施建设，基础设施建设完工后，该项目设施的　有关权利按协议由政府赎回。　２．２通俗地说，ＢＴ模式也是一种“交钥匙工程”，社会投资人投资、　建设，建设完成以后“交钥匙”，政府再回购，回购时考虑投资人的合理　收益。除了ＢＴ演变方式外，ＢＯＴ的演变形式还有ＢＯＯＴ方式，即建　设一拥有一运营一移交；ＢＯＯ方式，即建设一拥有一运营；ＢＬＴ方式，　即建设一租赁一移交；ＢＯＯＳＴ方式，即建设一拥有一运营一补贴一移　交；ＢＴＯ方式。即建设～移交一运营等。标准意义的ＢＯＴ项目较多．但　类似ＢＯＴ项目的ＢＴ却并不多见。　３．ＢＴ的作用　３．１ＢＴ方式有助于基础设施建设缓解资金困难。在传统的基础设　施建设中，政府是出资人，也是建设、维护的具体实施人。但近１０余年　来，世界发生了极其广泛而深刻的变化．科技革命的迅猛发展，生产力　高速增长，国际经济结构加速调整，大大加快了世界经济一体化进程，　各种生产要素和资源优化配置的规律性追求，促使资本、技术和信息　等的跨区域流动，使跨区域投资总额大幅上升，为各国经济发展带来　了机遇。　３．２ＢＴ方式有助于实施积极财政政策。财政政策是指国家政府为　实现一定的宏观经济目标而调整财政收支规模和收支平衡的指导原　则及其相应的措施。财政政策贯穿于财政工作的全过程，体现在收入、　支出、预算平衡和国家债务等各个方面。在市场经济条件下财政功能　的正常发挥．主要取决于财政政策的适当运用。在国民经济存在总需　求不足时，通过扩张性财政政策使总需求与总供给的差额缩小以至平　衡。ＢＴ方式吸引了国外资金和社会资金进入基础设施领域．使政府的　积极财政政策得到顺利实现，促使国民经济良性循环。　３．３ＢＴ方式有助防范金融风险。资金是社会的“血液”和“神经”．涉　及面广，敏感性强，社会任何环节问题都可能使金融业受到冲击。金融　风险一旦爆发，极容易形成连动效应，扩大蔓延，危及整个经济和社会　稳定。ＢＴ方式不要或少要国家投资，同样能达到加大基础设施建设的　１４８　目的，是一种务实的控制债务规模又能引导内需．扩大消费的渠道。　３．４ＢＴ方式有助于提高项目运作效率和质量。ＢＴ方式有利于在投　资建设中引进先进的技术和管理方法，有利于改善基础设施建设投资　结构。同时，对投资的企业财团也有利。投资方可以按照政府的规划投　资，减少投资的盲目性，通过项目使资本到增值。　４．ＢＴ的特征　４．１ＢＴ法律性质的特殊性。　ＢＴ特许协议的特殊性在ＢＴ运作中政府主管部门授权私人投资　者进行ＢＴ项目建设的协议，不同于政府对建设项目的批准书。ＢＴ特　许协议的法律性质，从不同角度，可以得出不同的定性。所以。ＢＴ特许　协议并不专属于平等主体之间的合同．不单纯是行政机关为了特定的　行政管理目标和履行行政职能而与相对人协商达成一致的协议。恰恰　相反，ＢＴ特许协议的内涵和外延，早已突破了单一学科的局限．而扩　及于或涉及到民事、行政、经济法等．形成了一种多门类、跨学科的边　缘性综合学科。　４．２ＢＴ主体的特殊性。　一方为东道国政府或代表政府的政府机构；另一方为私人投资者　或企业，大多数为外商企业，其中政府或代表政府的政府机构既是一　个与私人投资者或企业地位平等的伙伴，又是一个具体实施的监督　者。即具有双重身份。　４．３ＢＴ投资客体的特殊性。　作为ＢＴ的标的基础设施，如桥梁、公路等，不同于其他的投资项　目，属于社会公益事业，东道国对其享有绝对的建设权。同时，又因ＢＴ　涉及到本国使用者之利益，国家必须权衡国情和投资者利益两个方　面，对其行使价格决定权及相应的管理监督权。　４．４ＢＴ法律关系的复杂性。　ＢＴ内容涉及投资、融资、建式形成了众多当事人或参与人的纷繁　复杂的法律关系。ＢＴ是合同的组合。ＢＴ所涉及当事人的权利义务关　系是通过合同确立的。其中包括贷款合同、建设合同、回购协议以及股　东协议等。如，某ＢＴ项目投资合同就包括定义与解释、工程、工程造　价、工程实施责任、基础设施的建造、转让所有权、赔偿责任、文件和专　利、不可抗力、保险、争议解决等２０余项　５．ＢＴ投资模式的缺陷　５．１ＢＴ项目建设费用过大。采用ＢＴ方式必须经过确定项目、项目　准备、招标、谈判、签署与ＢＴ有关的合同，移交等阶段，涉及政府许可、　审批以及外汇担保等诸多环节，牵扯的范围广，复杂性强，操作的难度　大，障碍多，不易实施，最重要的是融资成本也因中间环节多而增高。　５．２ＢＴ方式中的融资监管难度大　由于ＢＴ法律性质的特殊性，法　律关系的复杂性，而且是一种合同的组合，因此，融资监管难度大。　５．３ＢＴ项目的分包情况严重。由于ＢＴ方式中政府只与项目总承　包人发生直接联系，建议由项目企业负责落实，因此，项目的落实可能　被细化，建设项目的分包将愈显严重。　５．４ＢＴ项目质量得不到应有的保证。在ＢＴ项目中。政府虽规定督　促和协助投资方建立三级质量保证体系，申请政府质量监督，健全各　项管理制度，抓好安全生产。但是，投资方出于其利益考虑，在ＢＴ项目　的建设标准、建设内容、施工进度等方面存在问题．建设质量得不到应　有的保证。　６．如何解决ＢＴ投资模式缺陷　６．１面对这些缺陷，各地政府的掌控能力是比较差的，政府ＢＴ投　资建设项目在由计划经济向市场经济的转轨的过程中．仍不同程度地　存在着一部分项目管理在政府有关部门内封闭运作，（下转第１７０页）

第１１卷第１期　２００９年３月　长安大学学报（社会科学版）　Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｃｈａｎｇ＇ａｎ　Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ（Ｓｏｃｉａｌ　Ｓｃｉｅｎｃｅ　Ｅｄｉｔｉｏｎ）　Ｖｏｌ＿１１　Ｎｏ．１　Ｍａｒ．２００９　

ＢＴ融资模式在交通建设中的应用　

王耀辉　，郑　军　，郭明雅　

（１．长安大学公路学院，陕西西安７１００６４；２．广东省佛山市交通局，广东佛山５２８０００；　

３．陕西教育学院外语系，陕西西安７１００６１）　

摘要：结合ＢＴ模式工程项目的运作实践，对ＢＴ融资建设模式进行了分析。分析认为，选择　合适的项目实施结构，兼顾参与各方利益；严格投标人资源标准；明确建设标准和工程接口；加大政　府监管力度，保证ＢＴ项目建设质量是ＢＴ模式实施中应注意的几个问题。同时认为，建立ＢＴ模式　的相关法律、法规体系；构建ＢＴ模式的风险防范机制是推行ＢＴ方式不可忽视的重要方面。　关键词：交通工程；ＢＴ融资模式；公益性项目；政府监管　中图分类号：Ｆ４０７　文献标志码：Ａ　文章编号：１６７１．６２４８（２００９）０１－００４２－０４　

ＢＴ模式作为一种新型融资建设模式，近年来在　

中国一些工程建设项目中逐步得到发展和应用　。　

ＢＴ模式是由项目发起方通过招标的方式确定投资　方，然后由投资方负责项目资金筹措和工程建设，并　承担项目的建设风险，项目建成竣工验收合格后，项　

目发起方按照签署的回购协议接管项目，并向投资　方支付回购价款的一种融资建设方式。ＢＴ模式一　般应用于非经营性的基础设施和公益性项目建设，　

是一种以各参与方的“共赢”为合作理念的现代融　资与实施模式　。将ＢＴ模式引入工程建设领域，　

实现投资多元化，可以有效缓解政府财政压力，通过　合理分散风险、共享利益和明确权责，可以有效提高　

建设效率和管理效率。本文结合ＢＴ模式在工程建　设项目中的应用实例，对ＢＴ融资方式进行了分析，　

总结了ＢＴ模式实施中应注意的问题，提出了采用　ＢＴ方式建设的对策和建议。　

项目承包模式分析及案例解读：BT,BOT,BOO,BOOT,EPC,EPCM,PPP,...

特许经营项目融资

项目融资是近些年兴起的一种融资手段，是以项目的名义筹措一年期以上的资金，以项目营运收入承担债务偿还责任的融资形式。形式有很多，也比较灵活，至于趋势，每一种模式都有适用的领域和趋势，不好说整体上的趋势，刚好做过一些相关研究，总结一下吧：

一、融资租赁（设备）

（一）内涵

融资租赁是一种特殊的债务融资方式，即项目建设中如需要资金购买某设备，可以向某金融机构申请融资租赁。由该金融机构购入此设备，租借给项目建设单位，建设单位分期付给金融机构租借该设备的租金。融资租赁在资产抵押性融资中用得很普遍，特别是在购买飞机和轮船的融资中，以及在筹建大型电力项目中也可采用融资租赁。

（二）案例

二、BOT融资

（一）内涵

BOT（Build-Operation-Transfer的缩写）即建设-经营-移交，指一国政府或其授权的政府部门经过一定程序并签订特许协议将专属国家的特定的基础设施、公用事业或工业项目的筹资、投资、建设、营运、管理和使用的权利在一定时期内赋予给本国或/和外国民民间企业，政府保留该项目、设施以及其相关的自然资源永久所有权；由民间企业建立项目公司并按照政府与项目公司签订的特许协议投资、开发、建设、营运和管理特许项目，以营运所得清偿项目债务、收回投资、获得利润，在特许权期限届满时将该项目、设施无偿移交给政府。有时 ,BOT 模式被称为“暂时私有化”过程 (Tempo- rary

Privatization)。

BOT模式是指国内外投资人或财团作为项目发起人，从某个国家的地方政府获得基础设施项目的建设和运营特许权，然后组建项目公司，负责项目建设的融资、设计、建造和运营。BOT融资方式是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。BOT方式在不同的国家有不同称谓，我国一般称其为“特许权”。

BOTBTTOT三种特许经营权运作模式简述

特许经营是指权利人（或企业）向被特许经营方授予经营、使用特定商标、销售特定商品或服务的许可权，并且提供相应的管理、培训和技术支持等支持服务，而被特许方则支付一定的特许经营费用或提供一定的利润给权利人。三种常见的特许经营权运作模式是BOT（建设-运营-转让）、BT（建设-转让）和TOT（转让-经营-转让）。

1.BOT（建设-运营-转让）模式：

BOT模式是指权利人建设基础设施，然后运营一段时间后将设施转让给政府或其他机构。在BOT模式中，权利人承担建设费用，并负责设施的运营和维护，通常在特许经营期限结束后将设施转让给政府或其他机构。这种模式的优势在于权利人可以获得项目运营的收益，并在特许经营期限结束后获得设施的转让款。BOT模式适用于基础设施建设项目，如公路、桥梁、发电厂等。

2.BT（建设-转让）模式：

BT模式是指权利人与政府或其他机构签订合同，承担建设项目的设计、施工和交付，然后转让给政府或其他机构。权利人在建设阶段负责项目的投资和建设，随后将项目交付给政府或其他机构。在交付后的运营阶段，政府或其他机构负责项目的运营和管理。权利人通常会收取一定的转让费用或利润。BT模式适用于公共设施建设项目，如学校、医院、体育场馆等。

3.TOT（转让-经营-转让）模式：

TOT模式是指权利人将特定的技术、专利或商标转让给被特许方，被特许方负责经营和销售，并在一段时间后将权利转让给其他机构。在TOT模式中，权利人转让自己拥有的技术、专利或商标给被特许方，被特许方负责经营和销售相关产品或服务。在特许经营期限结束后，被特许方可以将权利再转让给其他机构，从而获取一定的利润。TOT模式适用于技术、专利或知识产权相关的产业，如软件、医药、科技等。

总之，BOT、BT和TOT是三种常见的特许经营权运作模式。BOT模式适用于基础设施项目，权利人在建设和运营阶段获得收益，并将设施转让给政府或其他机构。BT模式适用于公共设施项目，权利人负责建设和交付，政府或其他机构负责运营。TOT模式适用于技术、专利或知识产权相关的产业，权利人将权利转让给被特许方，被特许方负责经营，并在一段时间后再将权利转让给其他机构。不同的模式适用于不同的项目和产业，可以根据具体情况选择最合适的特许经营权运作模式。