债券投资基础知识测试试卷
一、 判断题 （25 分）
1、
投资者当日买入的债券，当日可以卖出。（ ） 2、
债券回购交易中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。 （ ） 3、 根据相关法规，个人在企业债券二级市场交易中所涉及的应计利息应该缴纳利息所
得税。（ ）
4、
符合条件的个人账户（ A 开头账户）可以从事债券质押式回购交易。（ ） 5、 进行债券质押式回购交易（代码 204*** ），需要开立专门的证券账户，不能使用现
有的证券账户和资金账户。（ ）
二、 单选题 （ 25 分）
1、 上交所债券现货交易申报单位为手， 1 手为（ ）
A 、 100 元
B 、 10 元
C 、 1000 元
D 、 1 元
2、上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（
） A 、 1 元
B 、 0.1 元
C 、 0.01 元
D 、 0.001 元
3、上海证券交易所债券回购交易的价格变动单位为（
） A 、0.01
B 、0.001
C 、0.005
D 、0.05
4、上海证券交易所债券回购交易最小申报单位为（
）
A 、1 手
B 、10 手
C 、100 手 客户签字：
营业部知识测试人员：
成绩：
D、1000 手
5、中国证监会核准的公司债券目前（）发行。
A、仅在交易所市场
B、可以同时在交易所市场和银行间市场
C、可以只在银行间市场
三、多选题（25 分）
1、以下债券施行净价交易的是（）。
A、国债
B、地方政府债
C、公司债
D、企业债
E、分离交易可转债
F、可转债
2、本所目前涉及债券的交易系统有哪些？（）
A、集中撮合系统
B、大宗交易系统
C、固定收益平台
D、国债招标系统
3、以下关于债券价格申报限制的说法正确的是？（）
A、债券现券、回购有涨跌幅限制
B、债券现券、回购均没有涨跌幅限制
C、集合竞价阶段，债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收
盘价格的70%
D、集合竞价阶段，债券回购交易申报无价格限制
4、以下关于债券大宗交易的说法正确的是？（）
A、国债的单笔买卖申报数量应当不低于 1 万手，或者交易金额不低于1000 万元
B、债券回购大宗交易单笔买卖申报数量应当不低于 1 万手，或者交易金额不低于1000
万元
C、公司债券、企业债券等单笔买卖申报数量应当不低于1000 手，或者交易金额不低于
100 万元。
D、债券大宗交易成交价格必须在当日已成交的最高价和最低价之间协商确定。
5、以下关于债券回购的说法正确的是（）
A、T 日购买的债券可在T日申报提交为质押券，系统自动将其折成标准券，并可用于T
日回购融资。
B、质押库内的质押券可以实现当日实时替换。
C、多余的质押券可以实时申报转回原证券账户。
D、融资回购到期日，回购双方均可以进行滚动续做。
四、简答题（25 分）
1、在债券回购到期日，融资方可以获得哪些流动性便利？
2、简单概况一下债券质押式回购的交易流程。
5、中国证监会核准的公司债券目前（ ）发行。 A
参考答案
一、
判断题 （25 分） 1、
投资者当日买入的债券，当日可以卖出。（） T 2、
债券回购交易中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。（） F 3、 根据相关法规，个人在企业债券二级市场交易中所涉及的应计利息应该缴纳利息所
得税。（） F
4、 符合条件的个人账户（ A 开头账户）可以从事债券质押式回购交易。（） T
204*** ），需要开立专门的证券账户，不能使用现
F
二、 单选题 （ 25 分） 1、上交所债券现货交易申报单位为手， 1 手为（） C
A 、 100 元
B 、 10 元
C 、 1000 元
D 、 1 元
2、上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（） C
A 、 1 元
B 、 0.1 元
C 、 0.01 元
D 、 0.001 元
3、上海证券交易所债券回购交易的价格变动单位为（） C
A 、0.01
B 、0.001
C 、0.005
D 、0.05
4、上海证券交易所债券回购交易最小申报单位为（） C
A 、1 手
B 、10 手
C 、100 手
D 、1000 手
5、 进行债券质押式回购交易（代码 有的证券账户和资金账户。（）
A、仅在交易所市场
B、可以同时在交易所市场和银行间市场
C、可以只在银行间市场
三、多选题（25 分）
1、以下债券施行净价交易的是（）。ABCDE
A、国债
B、地方政府债
C、公司债
D、企业债
E、分离交易可转债
F、可转债
2、本所目前涉及债券的交易系统有哪些？（）ABC
A、集中撮合系统
B、大宗交易系统
C、固定收益平台
D、国债招标系统
3、以下关于债券价格申报限制的说法正确的是？（）BCD
A、债券现券、回购有涨跌幅限制
B、债券现券、回购均没有涨跌幅限制
C、集合竞价阶段，债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收
盘价格的70%
D、集合竞价阶段，债券回购交易申报无价格限制
4、以下关于债券大宗交易的说法正确的是？（）ABCD
A、国债的单笔买卖申报数量应当不低于 1 万手，或者交易金额不低于1000 万元
B、债券回购大宗交易单笔买卖申报数量应当不低于 1 万手，或者交易金额不低于1000
万元
C、公司债券、企业债券等单笔买卖申报数量应当不低于1000 手，或者交易金额不低于
100 万元。
D、债券大宗交易成交价格必须在当日已成交的最高价和最低价之间协商确定。
5、以下关于债券回购的说法正确的是（）ABCD
A、T 日购买的债券可在T 日申报提交为质押券，系统自动将其折成标准券，并可用于T
日回购融资。
B、质押库内的质押券可以实现当日实时替换。
C、多余的质押券可以实时申报转回原证券账户。
附件 上海证券交易所债券市场投资者适当性管理 工作指引 第一章总则 第一条为落实债券市场投资者适当性管理制度，规范证券公司业务操作，依据上海证券交易所（以下简称“本所”）《交易规则》、《公司债券上市规则》、《会员管理规则》、《债券市场投资者适当性管理暂行办法》及其他行政规章、规范性文件和业务规则，制定本指引。 第二条证券公司应当按照中国证监会和本所的有关规定及本指引的要求，建立健全相关工作制度。 第三条证券公司应当认真审核投资者的申请资料，全面履行评估职责，严格执行债券市场投资者适当性管理制度。 第二章债券市场投资者适当性标准操作要求 第一节投资者适当性评估基本要求 第四条证券公司应当按照本指引制定本公司债券市场投资者适当性综合评估的实施办法，对债券投资者的证券账户净资产、债券投资基础知识测试、债券交易投资经验等进行适当性综合评估，评估其是否适合成为债券市场专业投资者。 第五条证券公司应当要求投资者提供综合评估各项指标的证明材料，未能提供证明材料的不能确认为债券市场专业投资者。
第六条对符合债券市场专业投资者条件的，证券公司应当与其签署《债券市场专业投资者风险揭示书》，并填写《债券市场专业投资者资格确认表》（详见附件1）。 第七条证券公司应当通过本所网站债券专区在线提交债券市场专业投资者账户名单，具体填报方式见附件2。 第二节专业投资者评估标准 第八条个人投资者申请成为专业投资者，证券公司应确认该投资者证券账户净资产不低于人民币50万元。 第九条机构投资者申请成为专业投资者，证券公司应确认该投资者净资产不低于人民币100万元，且其证券账户净资产不低于人民币50万元。机构投资者应当提供加盖公章的最新的年度资产负债表或者距申请成为债券市场专业投资者日期不超过三个月的月度资产负债表作为净资产证明。 第十条证券公司应当根据本所提供的最新题库编制试卷，组织个人投资者或机构投资者的相关业务人员参加债券投资基础知识测试。题库及答案可从本所网站会员专区和债券专区获取。 第十一条证券公司客户开发人员不得兼任知识测试人员。 第十二条测试完成后，知识测试人员根据从本所网站获取的答案对试卷进行评分。知识测试人员和参加测试的人员应当在试卷上签字确认。 投资者测试得分不低于80分的，证券公司方可确认其通过测试。 第十三条证券公司应当加强对投资者的培训和指导。对于未能通过测试的投资者，经继续培训后，证券公司可以再次组织
来源：固收咖 作者：觉远1交易所市场 a)基础规则 1、上交所数量单位用手，深交所用张，1手为10张 2、上交所大宗价格保留到小数点后2位，上交所固收和深交所大宗保留小数点后3位，银行间交易保留小数点后4位 3、大宗交易约定号6位数字，固收平台约定号3位数字，约定号首位不能为0 4、交易所公司债一般都是担保交收T+1清算的（即次日10点左右资金到账）；而私募债、ABS等为T+0清算（即非担保交收，实时逐笔全额结算RTGS） 5、现券交易按净价报价、全价结算，特例是深交所私募债（如118开头）要用全价发报价 6、现券涨跌幅：竞价系统和固收平台价格不超过10%，大宗交易不超过前收盘价30% 7、回购涨跌幅：上交所场内回购10%，深交所场内回购100% 8、上交所非公开私募债（如135715）只能走固收平台交易，不能走大宗交易 9、上交所固收平台交易时段为9-15点，上交所大宗交易15-15:30，深交所大宗（面值50万起）9-15:30 10、若上固收交易失败（9:30-15:00），可协商改为上大宗交易（15:00-15:30），但务必在15:00前在固收平台中撤单，否则债券会被冻结，而导致大宗交易无法下单。 11、今日期初T+0头寸（即一开盘未做任何交易情形下），应该等于昨日估值表中“今日可用头寸”（银行存款+证券清算款），再加上正/逆回购到期资金，即得到期初T+1头寸，日终收盘前平掉+1头寸即可 12、理论上，交易所T+1头寸可以在次日10点前用+0资金平掉即可，但实际操作中难度较大（要求对手方资金在账且托管行一早划款） 13、中证登16:30开始清算（托管行划款最好16:00前能到账），银行间中债登17:00开始清算
2018年1月上交所座谈会交流重点问题汇总 ——债券业务内核部整理 一、2018年审核政策展望 1、在目前各类监管政策趋严、各行业去杠杆的背景下，2018年公司债券审核政策是否有变动？ 答：监管政策方面，2018年的总体目标是稳健基础上求发展，预计2018年审批、发行的额度不会少于2017年，募集资金用途方面可借新还旧，且可全部用于偿还公司债券，不区分交易所。 政策鼓励方面，一是鼓励开拓央企及大型国企客户等优质客户，交易所可协助拜访企业；二是鼓励发行如下债券品种：住房租赁专项债、一带一路（鼓励沿线国家、企业【熊猫债】发行，以及国内企业发行用于一带一路项目）、绿色债、项目收益债、可续期债、扶贫债、双创债。 2、对于2018年ABS市场的展望，比如发展规模、重点鼓励和不鼓励的领域？答：总体来说，2018年ABS市场目标是与2017年相比有明显增长，鼓励央企等优质企业以储架形式发行应收账款类ABS，鼓励长租公寓类ABS（具体形式可尝试REITS、CMBS等方式）。未来交易所将陆续出台大类基础资产的标准。 3、目前交易所对于资产证券化产品储架发行是否仍以优先级评级达到AAA为准入门槛？ 答：储架发行与主体资质不直接相关，并没有需要达到AAA的门槛，主要关注资产池。 4、关于产能过剩行业的相关政策（2016年10月发布）是否有更新？ 答：煤炭、钢铁产业与国家行业政策调整关系紧密，优质企业发行公司债券渠道畅通，但可续期债目前仅有窗口指导，优质企业可尝试推进，与交易所进行前期沟通。
二、房地产企业融资 1、关于房地产企业发行公司债券融资的政策有何变动？ 答：房地产公司发债整体上会控制节奏，按照分类审核标准继续开展。 2、房地产企业通过ABS途径融资的，对房地产企业的资质以及基础资产类型是否有鼓励的方向？ 答：ABS产品方面，鼓励尝试尾款、物业收费、REITS、CMBS等优质资产。 3、关于住房租赁行业，除了目前的专项债、ABS，是否考虑其他鼓励政策？答：对于住房租赁类的，可突破分类审核标准，为政策鼓励类型。目前正在探讨住房租赁类的公司债券，初期可能会在12个人口净流入城市（广州、深圳、南京、杭州、厦门、武汉、成都、沈阳、合肥、郑州、佛山、肇庆等12个城市）进行试点。 4、公募REITs业务，未来发展方向，有无时间表？ 答：无明确时间表，可能会在2018年出台。类REITS产品仍建议做一二线城市的核心地带资产。 三、城投类企业融资 1、对城投类公司的审核态度是否有变动？ 答：城投类公司未来再融资能力及城投信仰都有待观望，目前监管压力较大，随着财政部决定在2018年8月后停止置换债的政策出台，证券公司应重点关注已发行城投债的存续期兑付，评估客户发债需求；大型、省级平台等优质城投类公司发债渠道畅通。 2、城投类公司是否可发行可续期债？ 答：难度很大。 四、其他
上海证券交易所公司债券预审核指南 （一） 申请文件及编制 上海证券交易所 （2015年09 月 15日）
版本及修订说明
目录 引言 (4) 第一章申请文件 (5) 第二章申请条件 (8) 第三章募集说明书的编制 (15) 第四章中介机构核查及相关文件的编制 (21) 第五章创新事项 (28) 第六章非公开发行债券的特别要求 (31) 常用法律法规 (35) 附件.................................................... 错误！未定义书签。
引言 为规范公司债券预审核工作，便于发行人和中介机构编制、提交申请文件，提高预审核工作效率，上海证券交易所（以下简称“本所”）根据《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等有关规定，制定本指南。 本指南适用于面向合格投资者公开发行公司债券的申请文件及编制。本指南未尽事宜，按中国证监会和本所相关要求执行。 非公开发行公司债券的申请文件及编制，经本指南第六章调整后，参照适用本指南。 发行人、中介机构和相关机构应认真按照《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露 （2015内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书》 年修订）、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号——公开发行公司债券申请文件》（2015年修订）、本指南和本所其他要求编制、报送申请文件。申请文件及编制不符合上述要求的，本所在审核过程中将予以退回或要求予以补充、更正。 本指南为开放性指南，本所将不定期修订并发布更新版本。本所对本指南保留最终解释权。若对本指南有任何疑义，发行人、中介机构和相关机构可与本所联系。
上海证券交易所 关于中小企业私募债券在固定收益证券 综合电子平台转让的通知 上证债字〔2012〕210号 各固定收益平台交易商： 为保障中小企业私募债券业务规范、有序运行，依据《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》、《上海证券交易所中小企业私募债券业务指引（试行）》、《上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易暂行规定》和上海证券交易所（以下简称“本所”）有关规定，现将中小企业私募债券在固定收益证券综合电子平台（以下简称“固定收益平台”）转让的有关事项通知如下： 一、中小企业私募债券将在固定收益平台进行非公开转让，固定收益平台将在原有国债现券、公司债现券类型的基础上，增加中小企业私募债券现券产品。 二、固定收益平台接受中小企业私募债券指定对手方报价、协议转让和意向报价。指定对手方报价是指合格投资者采用场外方式谈妥要素后，由证券公司通过固定收益平台指定对手方申报界面进行申报。指定对手方报价的要素包括约定号、证券代码、证券账号、买卖方向、转让价格、转让数量等。固定收益平台按照双方的约定号对申报的证券代码、转让价格和转让数量进行匹配。协议转让是指具有自营和经纪业务资格的交易商与其客户在场外谈妥要素后，由证券公司通过固定收益平台协议转让界面进行申报。协议转让的要素包括约定号、证券代码、证券账号、买卖方向、转让价格、转让数量等，协议转让采用纯券过户的结算方式。意向申报是指交易商通过固定收益平台发布意向转让信息。意向申报的要素包括证券账号、证券代码、买卖方向等。 三、交易员在进行指定对手方申报时自行输入账户与交易单元，通过账户与交易单元之间的指定关系检查账户的有效性。交易员在申报账户时需要确保账户投资债券的合规性。 四、固定收益平台交易时间调整为上午9：30-11：30，下午13：00-15：00；申报账户包括A、B、D、F类账户；单只私募债券转让中，持有账户数合计不得
上海证券交易所 关于发布《上海证券交易所债券市场投资者 适当性管理工作指引》的通知 上证债字〔2012〕1号 各会员单位： 为促进债券市场健康发展，保护债券投资者合法权益，根据《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理暂行办法》，本所制订了《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理工作指引》（以下简称“《指引》”），现发布实施，并就有关事项通知如下： 一、各会员单位应根据《指引》制定具体的实施方案和相关工作制度，起草《债券市场专业投资者风险揭示书》，并在2012年1月20日前将上述材料报至本所债券业务部。 二、请各会员单位在2012年1月31日前将首批审核通过的专业投资者账户资料通过本所债券专区报至本所备案。 三、各会员单位应及时做好技术准备，切实加强债券市场投资者适当性管理，保障债券交易的正常进行。 特此通知。 二○一二年一月四日 附件： 上海证券交易所 债券市场投资者适当性管理工作指引 第一章总则 第一条为落实债券市场投资者适当性管理制度，规范证券公司业务操作，依据上海证券交易所（以下简称“本所”）《交易规则》、《公司债券上市规则》、《会员管理规则》、《债券市场投资者适当性管理暂行办法》及其他行政规章、规范性文件和业务规则，制定本指引。
第二条证券公司应当按照中国证监会和本所的有关规定及本指引的要求，建立健全相关工作制度。 第三条证券公司应当认真审核投资者的申请资料，全面履行评估职责，严格执行债券市场投资者适当性管理制度。 第二章债券市场投资者适当性标准操作要求 第一节投资者适当性评估基本要求 第四条证券公司应当按照本指引制定本公司债券市场投资者适当性综合评估的实施办法，对债券投资者的证券账户净资产、债券投资基础知识测试、债券交易投资经验等进行适当性综合评估，评估其是否适合成为债券市场专业投资者。 第五条证券公司应当要求投资者提供综合评估各项指标的证明材料，未能提供证明材料的不能确认为债券市场专业投资者。 第六条对符合债券市场专业投资者条件的，证券公司应当与其签署《债券市场专业投资者风险揭示书》，并填写《债券市场专业投资者资格确认表》（详见附件1）。 第七条证券公司应当通过本所网站债券专区在线提交债券市场专业投资者账户名单，具体填报方式见附件2。 第二节专业投资者评估标准 第八条个人投资者申请成为专业投资者，证券公司应确认该投资者证券账户净资产不低于人民币50万元。 第九条机构投资者申请成为专业投资者，证券公司应确认该投资者净资产不低于人民币100万元，且其证券账户净资产不低于人民币50万元。机构投资者应当提供加盖公章的最新的年度资产负债表或者距申请成为债券市场专业投资者日期不超过三个月的月度资产负债表作为净资产证明。 第十条证券公司应当根据本所提供的最新题库编制试卷，组织个人投资者或机构投资者的相关业务人员参加债券投资基础知识测试。题库及答案可从本所网站会员专区和债券专区获取。
上海证券交易所债券市场简介
2011 年 9 月
第一章 上海证券交易所债券市场历史沿革
1990 年 本所成立之初，即开办债券交易，其中国债 5 只，金融债 9 只、企业
1992 年 1993 年
在国债市场推出统一代保管制度，国债交易、托管及交收开始走向无纸 化；同年开设债券交易专场 推出国债回购和国债期货
1994 年 推出标准券国债回购，全年国债回购成交达到 63.15 亿元
1995 年 财政部在本所尝试发行记账式国债
1996 年 国债回购开始按季调整标准券比率，当年国债回购交易额 12439.16 亿
1997 年 推出可转换公司债券
1998 年 实行全面指定交易制度，国债全部按账户托管
2002 年 推出企业债回购
2003 年 国债回购开始按月调整标准券比率
2005 年 我国第一只企业资产证券化产品“联通 CDMA 受益凭证”在本所流通
2006 年 推出新质押式国债回购
2007 年 2008 年
推出新型债券交易系统“固定收益证券综合电子平台”。同年，第一只 公司债券“长江电力公司债券”在本所发行、上市 企业债券计入投资者证券账户，国债回购和企业债回购并轨运行
2009 年 公司债券发行实施分类管理
第二章 发展中的上海证券交易所债券市场
一、债券上市规模
2011 年 8 月底，挂牌债券 589 只，托管量 7299 亿元
其中：
国债 139 只
2228 亿元；
地方政府债券 65 只
5 亿元；
企业债 253 只
1276 亿元；
公司债 103 只
1909 亿元；
可转债 12 只
1044 亿元；
分离债 17 只
837 亿元；
2010 年底上交所上市债券数量（只）
债券基础知识试卷 营业部：姓名：得分： 一、填空题（每空×2’） 1、上交所债券现货实行（净价）交易，并按证券账户进行申报 2、债券现货交易中，实行（当日回转）交易,即T+0交易，因此可以当日买入后再卖出。 3、上交所债券现货交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:（1）交易单位为手，人民币（1000）元面值债券为1手（2）计价单位为（每百元）面值债券的价格（3）申报价格最小变动单位为（0.01）元（4）申报数量为1手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过1万手（5）申报价格限制按照交易规则的规定执行。 4、企业债按（20%）收取个人利息所得税 5、应计利息额=（票面利率÷365（天）×已计息天数） 6、债券回购交易申报中，融资方按（买入）予以申报，融券方按（卖出）予以申报。 7、上交所当日购买的债券，当日可用于（质押券）申报，并可进行相应的债券回购交易业务。 8、债券回购交易实行（一次成交、两次结算）制度，具体的清算交收，按照证券登记结算机构的规则办理。 9、上交所债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求: （一）申报单位为手，（1000）元标准券为1手； （二）计价单位为（每百元资金到期年收益）； （三）申报价格最小变动单位为（0.005）元或其整数倍； （四）申报数量为（100）手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过1万手；（五）申报价格限制按照交易规则的规定执行。 10、我司规定投资者进行质押式融资回购交易时，原则上回购标准券使用率不得超过（90%），回购放大倍数不得超过（1）倍。客户申请经总部审批通过的可放宽限制，最高回购标准券使用率不得超过（90%），回购放大倍数不得超过（4）倍。 11、若2012年5月17日（周四）卖出204002，则回购到期日为（5月21日） 12、以122936为例，质押入库，（1）方向：（卖出）（2）质押代码：（104936） 13、客户参与上海证券交易所债券回购业务，首先必须办理（证券帐户的指定交易手续）。 14、客户申请专业投资者成功后，客户须与营业部签订公司统一格式的（债券质押式回购委托协议）。 15、质押券对应的标准券数量有剩余的，可以通过本所交易系统，将相应的质押券申报转回原证券账户。当日（申报转回）的债券，当日可以卖出。 二、简答题（每题×5 ’） 1、如何计算应计利息额 答：应计利息额=票面利率÷365（天）×已计息天数。
债券投资基础知识测试试卷 一、 判断题 （25 分） 1、 投资者当日买入的债券，当日可以卖出。（ ） 2、 债券回购交易中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。 （ ） 3、 根据相关法规，个人在企业债券二级市场交易中所涉及的应计利息应该缴纳利息所 得税。（ ） 4、 符合条件的个人账户（ A 开头账户）可以从事债券质押式回购交易。（ ） 5、 进行债券质押式回购交易（代码 204*** ），需要开立专门的证券账户，不能使用现 有的证券账户和资金账户。（ ） 二、 单选题 （ 25 分） 1、 上交所债券现货交易申报单位为手， 1 手为（ ） A 、 100 元 B 、 10 元 C 、 1000 元 D 、 1 元 2、上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（ ） A 、 1 元 B 、 0.1 元 C 、 0.01 元 D 、 0.001 元 3、上海证券交易所债券回购交易的价格变动单位为（ ） A 、0.01 B 、0.001 C 、0.005 D 、0.05 4、上海证券交易所债券回购交易最小申报单位为（ ） A 、1 手 B 、10 手 C 、100 手 客户签字： 营业部知识测试人员： 成绩：
D、1000 手 5、中国证监会核准的公司债券目前（）发行。 A、仅在交易所市场 B、可以同时在交易所市场和银行间市场 C、可以只在银行间市场 三、多选题（25 分） 1、以下债券施行净价交易的是（）。 A、国债 B、地方政府债 C、公司债 D、企业债 E、分离交易可转债 F、可转债 2、本所目前涉及债券的交易系统有哪些？（） A、集中撮合系统 B、大宗交易系统 C、固定收益平台 D、国债招标系统 3、以下关于债券价格申报限制的说法正确的是？（） A、债券现券、回购有涨跌幅限制 B、债券现券、回购均没有涨跌幅限制 C、集合竞价阶段，债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收 盘价格的70% D、集合竞价阶段，债券回购交易申报无价格限制 4、以下关于债券大宗交易的说法正确的是？（） A、国债的单笔买卖申报数量应当不低于 1 万手，或者交易金额不低于1000 万元 B、债券回购大宗交易单笔买卖申报数量应当不低于 1 万手，或者交易金额不低于1000 万元 C、公司债券、企业债券等单笔买卖申报数量应当不低于1000 手，或者交易金额不低于 100 万元。 D、债券大宗交易成交价格必须在当日已成交的最高价和最低价之间协商确定。 5、以下关于债券回购的说法正确的是（） A、T 日购买的债券可在T日申报提交为质押券，系统自动将其折成标准券，并可用于T 日回购融资。 B、质押库内的质押券可以实现当日实时替换。 C、多余的质押券可以实时申报转回原证券账户。
上海证券交易所债券市场承销机构座谈会 会议纪要 时间：2015年2月25日（周四），14:00—17:30 地点：上海浦东南路528号证券大厦5楼交易大厅 主题：如何加强公司债券承销业务建设与风险控制，共同促进公司债券市场持续健康发展 人员：上交所领导、债券部负责人，各承销机构负责人及固收业务负责人议程：1、上交所张东科副理事长开场讲话；2、与会机构对交易所债券市场承销业务开展情况通报及意见建议；3、上交所刘绍统副总经理 讲话。 主持：上交所债权部廖志刚总监 内容： 一、张东科副理事长动员讲话 张副理事长对新交易所债券市场在近一年多来的取得成绩表示肯定，对承销商共同参与交易所债券市场建设表示感谢。张认为目前国内经济还是处在L型底部盘整，可能有较长时间才能走出低谷，在供给侧改革背景下，去产能、去杠杆将会诱发较多信用违约事件陆续爆出。新交易所债券刚起步，无论交易所还是券商，在信用违约风险的识别、防范以及违约事件的处置等方面，经验都是欠缺的、准备都是不足的。希望券商与交易所一道，进一步加强风控投入，业务发展与风险控制并行，共同促进交易所债券市场持续健康发展。 二、30余家券商发言 安信、德邦、国信、中投等30余家券商代表先后发言，就15年公司债券业务发展情况及风控建设等进行了汇报，并就公司债发展提出了意见和建议。主要集中在： 1、是否能进一步扩大发债主体范围，能给较低评级及中小企业提供直接融资通道； 2、进一步优化发行备案审批、后续上市工作流程，进一步增加审批效率； 3、针对发行人质地差异，实施分类审核及监管，增加AAA级发行人绿色通道或免审制度； 4、增强发行人特别是首次进入资本市场发行人市场诚信教育，建立对发行
债券投资基础知识测试试卷 客户签字：成绩： 营业部知识测试人员： 一、判断题（25分） 1、投资者当日买入的债券，当日可以卖出。（） 2、债券回购交易中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。（） 3、根据相关法规，个人在企业债券二级市场交易中所涉及的应计利息应该缴纳利息所 得税。（） 4、符合条件的个人账户（A开头账户）可以从事债券质押式回购交易。（） 5、进行债券质押式回购交易（代码204***），需要开立专门的证券账户，不能使用现 有的证券账户和资金账户。（） 二、单选题（25分） 1、上交所债券现货交易申报单位为手，1手为（） A、100元 B、10元 C、1000元 D、1元 2、上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（） A、1元 B、0.1元 C、0.01元 D、0.001元 3、上海证券交易所债券回购交易的价格变动单位为（） A、0.01 B、0.001 C、0.005 D、0.05 4、上海证券交易所债券回购交易最小申报单位为（） A、1手 B、10手
C、100手 D、1000手 5、中国证监会核准的公司债券目前（）发行。 A、仅在交易所市场 B、可以同时在交易所市场和银行间市场 C、可以只在银行间市场 三、多选题（25分） 1、以下债券施行净价交易的是（）。 A、国债 B、地方政府债 C、公司债 D、企业债 E、分离交易可转债 F、可转债 2、本所目前涉及债券的交易系统有哪些？（） A、集中撮合系统 B、大宗交易系统 C、固定收益平台 D、国债招标系统 3、以下关于债券价格申报限制的说法正确的是？（） A、债券现券、回购有涨跌幅限制 B、债券现券、回购均没有涨跌幅限制 C、集合竞价阶段，债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收 盘价格的70% D、集合竞价阶段，债券回购交易申报无价格限制 4、以下关于债券大宗交易的说法正确的是？（） A、国债的单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000万元 B、债券回购大宗交易单笔买卖申报数量应当不低于1万手，或者交易金额不低于1000 万元 C、公司债券、企业债券等单笔买卖申报数量应当不低于1000手，或者交易金额不低于 100万元。 D、债券大宗交易成交价格必须在当日已成交的最高价和最低价之间协商确定。 5、以下关于债券回购的说法正确的是（） A、T日购买的债券可在T日申报提交为质押券，系统自动将其折成标准券，并可用于T 日回购融资。 B、质押库内的质押券可以实现当日实时替换。