第五章风险与风险管理第六节风险管理的其他相关问题一、风险管理的成本与效益（★★）（一）风险管理的效益企业风险管理的价值应建立在证明其益处超出了成本。
为了实现这一目标，企业需要确定一个企业风险管理框架，并将对该框架的增量投入所获得的有形和无形的利益联系起来。
追求增强企业风险管理能力的好处可能来自许多不同的组织来源。
1.成本节约一个满足监管要求的普遍框架和方法应当在企业风险管理动机的范围之内，并可以由于多重独立的对策成本降低而节省可观的费用。
2.改进产品和服务的周期产品或服务的出售和运输是所有组织的生命线。
着力加强风险管理能力，能为第一线的管理人员提供与为特定方提供产品或服务有关的风险评估所需的信息。
确保产品价格是一个基于信用风险的过程，包含来自整个企业的组合风险，可提供来自完全基于市场、信贷和经营风险分析的新增利益。
把风险的成本融入产品定价将会取得更好的风险调整后的业绩，因为来自特定方的真正盈利将变得透明。
如果各部门能够更好地理解企业的风险，在量身定制产品来更好地满足客户需求时，就不会带来过多的风险。
3.对于整体经济资本的更低要求企业风险管理的重要好处之一就是改进了对于企业资本要求的估计。
支持经济资本框架的企业风险管理的主要好处是先进的风险评估能力和企业投资组合的多样化。
这些利益可能会降低对于总的经济资本的要求。
在风险调整后的资本回报率的框架中，这种好处将有助于降低分子中的资本费用和提高分子中的风险调整后利润，同时减少分母中的总资本，增加风险调整后的报酬。
4.更好地在业务部门之间进行资源调配企业风险管理的另一个好处是在业务部门之间更好地进行资源调配，从而建立一个“更为真实的”业绩衡量机制。
风险调整后的业绩衡量办法正日益被用来比较盈利能力。
随着风险管理能力的增强，企业能够更清楚地了解风险和利润的关系。
随着透明度的提高，管理层和董事会可以对混业经营、产品、未来投资以及资本分配作出更明智的决策。
5.对融资成本的影响企业风险管理能够提高对公司治理和风险管理的整体评价，信贷评级提升也有利于企业的风险管理。
2021注会战略管理第五章风险与风险管理(2)2021注会战略管理第五章风险与风险管理(2)第五章风险与风险管理二、企业面对的风险种类6.市场风险根据《中央企业综合风险管理指引》，市场风险可考虑以下几个方面：（1）产品或服务价格和供求变化引起的风险。
（2）能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险。
（3）主要客户、主要供应商的信用风险。
（4）税收政策、利率、汇率和股票价格指数变化引起的风险：①税收风险指由于税收政策变化使企业税后利润发生变化产生的风险。
②利率风险是指因利率提高或降低而产生预期之外损失的风险。
③汇率风险或货币风险是由汇率变动的可能性，以及一种货币对另一种货币的价值发生变动的可能性导致的。
④ 股价风险影响企业股票或其他资产的投资者，其表现与股价有关。
⑤ 潜在进入者、竞争者和替代者之间竞争产生的风险。
[相关链接5]风险敞口风险敞口，也称为风险暴露，是指未加保护的风险。
例如：a公司的收入是日元，但a公司有美元贷款要偿还。
如果a公司不进行任何对冲交易（如远期外汇交易或货币互换等），a公司的汇率风险敞口为日元兑美元。
7.产业风险（1）定义：行业风险是指与特定行业运营相关的风险。
这种风险与企业选择经营的行业直接相关。
（2）影响因素：在考虑企业可能面对的产业风险时，以下几个因素是非常关键的：①产业（产品）生命周期阶段。
②产业波动性。
③产业集中程度。
8.信用风险定义：企业生产产品或提供劳务，并将其提供给客户，同时企业会允许客户一定时间内付款，这一过程被称为赊欠。
赊欠会产生不予支付的风险。
因而，客户信用风险主要体现为对方在账款到期时不予支付的风险。
而企业的生产经营需要各种生产要素的提供，如果供应商不能按照双方合同或协议的要求按时、保质、保量地提供这些生产要素，就产生了供应商的信用风险。
（二）内部风险1.战略风险（1）定义：未来不确定性对企业实现战略目标的影响。
这一定义的内涵可以从以下两个方面展开：①从战略风险可能导致的结果来看，有整体性损失和战略目标无法实现两种结果。
《公司战略与风险管理》第五章风险与风险管理03引言概述：公司战略与风险管理是企业管理中至关重要的一环。
风险是企业发展过程中无法避免的因素，因此，对风险进行有效管理是确保企业可持续发展的关键。
本文将重点探讨《公司战略与风险管理》第五章中的风险与风险管理的内容。
文章将分为五个部分，分别从风险识别、风险评估、风险应对、风险监控和风险控制五个方面进行详细阐述。
一、风险识别：1.1 内部风险的识别：企业内部存在的风险主要包括管理风险、操作风险和人员风险。
管理层应通过对企业内部各个环节的全面了解，识别出潜在的风险因素。
1.2 外部风险的识别：外部风险包括市场风险、竞争风险和政策风险等。
企业应密切关注市场变化、竞争对手动向以及政策法规的变化，及时识别潜在的外部风险。
1.3 潜在风险的识别：除了已经发生的风险，企业还需识别潜在的风险。
通过对行业发展趋势、技术变革和社会环境等方面的分析，找出可能对企业产生影响的潜在风险。
二、风险评估：2.1 风险概率评估：通过对风险事件发生的概率进行评估，确定风险事件发生的可能性大小。
2.2 风险影响评估：评估风险事件发生后对企业的影响程度，包括财务影响、声誉影响和战略影响等方面。
2.3 风险优先级评估：根据风险概率和影响的评估结果，确定风险的优先级，以便在有限的资源下进行风险管理决策。
三、风险应对：3.1 风险避免：对于高概率、高影响的风险，企业可以采取避免的策略，即通过调整战略或行动，避免风险事件的发生。
3.2 风险转移：对于一些无法完全避免的风险，企业可以通过购买保险等方式将风险转移给其他机构。
3.3 风险缓解：对于无法避免或转移的风险，企业可以采取措施减轻其对企业的影响，如制定应急预案、建立风险应对团队等。
四、风险监控：4.1 风险指标的设定：企业应根据不同类型的风险，制定相应的风险指标，以便监控风险的发展态势。
4.2 风险监测与报告：建立风险监测系统，定期对风险指标进行监测，并及时向管理层报告风险的情况。
