2017年能源经济形势展望——能源消费增速放缓生产回暖进口增速下降

２０１７年　能源经济形势展望　

能源消费增速放缓，生产回暖，进口增速下降　

林卫斌　

北京师范大学能源与产业经济研究中心　

常务副主任　

２０１７年，我国经济增速可能继续放缓。从总需　

求看，网络消费和服务消费将支撑消费需求保持　

平稳增长，但受就业形势和就业预期、边际消费　

倾向递减和汽车消费走低等因素影响，２０１７年的　

消费支出增速可能会低于２０１６年，预计全社会消费　

品零售总额增速为１０。３％左右。投资需求方面，随　

着供给侧改革效果的释放，企业将更多地从中受　

益，有助于扩大企业的投资和盈利空间，从而修复　

和刺激其投资意愿，制造业投资可能会略有所回　

暖。另外，随着城镇化推进和政府继续实施积极　

财政政策，基础设施建设投资仍将保持高速增长　

态势，但房地产投资增速回落是大概率事件。综合　

判断，２０１７年投资增速存在进一步下滑的风险，预　

计固定资产投资增速为８．４％左右。出口方面，根据　

国际货币基金组织（Ｉ　Ｍ　Ｆ）２０１６年１明发布的　世　

界经济展望　，新兴市场和发展中经济体经济增长　

提速，预计２０１７年全球经济增速将会从２０１６年的　

３．１％升至３．４％。同时，随着“一带一路”战略的逐　

渐实施和受人民币贬值影响，外贸企业的出口空　

间得到一定程度的拓宽，外部需求持续疲弱的压　

力可能获得一定程度的缓解，支撑出口增速回升。　

但全球经济低增长局面未获得根本性改变，外部　

需求仍然不足。同时，受发达国家的再工业化和国　

内要素成本上升影响，传统加工制造业比较优势　

下降，导致出口总额下行压力仍在，但也不会再现　

４　Ｉ『ＩｌＩ幽石？１Ｉｌ和化ｌ　。　・。　２０１５年显著恶化的景象。预计２０１７年出口额同比继　

续负增长，但下降幅度进一步收窄。　

从总供给看，２０１７年，“供给侧”改革红利的　

释放将成为供给端扩张的最主要促进因素。改革　

红利的释放将从微观层面扩大生产规模、中观层　

面促进产业结构优化和升级，进而从宏观层面的　

提升全要素生产率和产能，扩大有效供给。但能　

源类大宗商品价格反弹、劳动力成本一ｂＴｔ‘、环境治　

理成本增加等因素将制约供给扩张。　

综合总需求和总供给两个方面的因素，预计　

２０１７年我国国内生产总值增速在６．６％左右。　

受宏观经济影响，预计２０１

７年我国能源消费　低速增长，能源消费结构进一步改善。２０１７年，预　

计煤炭消费将继续下降，比上年下降约３％，降幅　

进一步扩大；石油消费预计保持低速增长，增长　

约２％；受天然气体制改革、天然气价格有望降低　

因素影响，预计天然气消费增长８．５％，增速继续　

提高；非化石能源消费预计将保持高速增长，增　

长１０％以上。综合测算，预计全年能源消费４４４Ｌ吨　

标准煤左右，比上年增长约１．１％。在能源消费结　

构方面，清洁能源消费比重持续上升。预计煤炭　

消费占比有望下降￣１１６０％左右；天然气占比提高　

０．５个百分点左右；非化石能源占比提高１个百分点　

以上；非化石能源和天然气等清洁能源合计占比　

达到２１％以上。　

生产方面，２０１７年煤炭控产量政策将根据需　

求灵活调整，煤炭产量将根据需求合理波动，预　

计煤炭生产增速将由负转正；受上游企业前期停　

产因素影响，原油产量或将继续下降，预计原油产　

量低于２亿吨，下降约１％～３‰天然气产量１４４５￣Ｌ　

吨，增长约５％；根据国家能源局着力优化能源供　

给结构，大力推进非化石能源发展的要求，２０１７　Ｉ、　

年非化石能源产量将加速增长。预计全年能源生　

产总量可能增｝Ｊｌｌｇ１］３６，ｆＬ吨标准煤以上，能源供给　

结构继续优化。　

进出口方面，能源进口继续较快增长，但增　

速回落，特别是煤炭进口可能较大幅度回落。　

受国内原油产量下降影响，预计原油进口增长　

５．０％～６．５％；天然气进口将继续高速增长，预计　

增长１０％。能源对外依存度或将进一步上升。　

一、煤炭供需展望　

（一）结构性因素抑制动力煤需求，煤炭需求降　

幅可能扩大　

经济基本面对煤炭需求的拉动作用减弱。２０１６　

年房地产开发出现阶段性小高潮，自开年以来房　

屋新开工面积增速加快，拉动房地产投资迅速增　

长；三季度开始，房屋新开工面积和商品房销售面　

积增速持续收缩，对后续房地产投资增长带来压　

力。预计２０１７年房屋新开工面积与２０１６年持平或　

小幅下降，房地产开发由２０１６年的增量因素转变　

为２０１７年的稳量因素。在房地产开发规模基本平　

稳，采矿业、制造业建设规模持续收缩的情况下，　

需要进一步扩大基础设施建设规模来稳定整个　

经济的建设规模及满足终端需求。因此，２０１７年，　

经济基本面对煤炭需求的拉动仅有基础设施建设　

一项增量因素，对煤炭需求的拉动作用将减弱。　

气候因素对煤炭需求拉动或将减弱。２０１６年　

下半年以来煤炭需求同比正增长主要是靠气候因　

素拉动：夏季高温增加空调负荷，随后来水偏枯减　

少水电对火电的替代，进入冬季，低于往年的气温　

加大北方供暖和南方空调负荷用煤需求。春节过　

后随着气温逐渐升高，气候因素对煤炭需求的拉　

动将减弱，如果２０１７年气候正常，则其对煤炭需求　

的带动将比２０１６年明显减弱。　

非化石能源发电持续快速发展抑制动力煤需　

求。２０１６年ｌ～１ｉｎ，总发电量同比增长７％，其中火　

电仅增长２．２％，而核能、风能、太阳能发电分别增　

长２３．５％、１７．９％、３２．７％。预计２０１７年水电、核电、　

风电和太阳能发电新增装机分别为１３００万千瓦、　

６４０万千瓦、３０００万千瓦和２３００万千瓦。从总体　

看，２０１７年非化石能源仍将保持较快增长，对煤电　

的替代仍将持续。　

预计２０１７年煤炭需求降幅或将１：Ｅ２０１６年有所　

扩大，下降３％左右。　

。　・。　ｌｌｌＩｒＪ　汕和化ｌ：ｌ

　５　（二）控产量力度更加灵活，煤炭进口可能趋稳　

回落　

２０１６年煤炭行业淘汰落后产能稳步推进，市　

场严重供过于求的状况得到改观，但是产能严重　

过剩的局面没有发生根本改变，煤炭市场或将长　

期处于供应总量收紧、结构性过剩的状态，未来　

三至五年淘汰落后产能、化解过剩产能、调节产业　

结构仍将是煤炭行业的发展主线。预计２０１７年控　

产量政策将根据需求变化灵活调整，煤炭产量也　

将根据需求变化而合理波动。　

随着国内煤炭价格逐步回落，进口煤炭的价　

格优势将逐渐减弱，尤其是在煤炭行业化解过剩　

产能的巨大压力下，煤炭供需企业更应积极、理性　

地参与国际市场竞争，合理控制煤炭进口。随着增　

产措施逐渐显效，２０１７年煤炭进口量较２０１６年将　

有所回落。　

（三）煤炭价格可能呈“高开低走’’的态势　

２０１６年１１月份，神华、中煤与华电、国投、华　

能、大唐、国电五家发电企业分别签订电煤中长　

期合同，确定了“基准价＋浮动价”的定价方法，将　

５５００大卡动力煤基础价定为５５０元／吨；山西焦煤　

也与河钢、首钢、鞍钢、宝钢、马钢、华菱钢六大钢　

铁企业签订２０１７年炼焦煤中长期合同，确定了“基　

准价＋级差”的定价模式。在２０１６年１２月初举行的　

２０１７年度全国煤炭交易会上，又有多家大型煤炭　

企业与下游企业签订２０１７年中长期合同。　

与以往不同的是，此次中长期合同形成了既定　

量又定价的机制，并突出强调了违约条款和监管内　

容，既有助于煤炭价格的稳定，也能保障煤炭市场　

的稳定供应，规避了质量、价格等风险。通过以中　

长期合同为主的交易方式，可以增加上下游企业交　

易关系的长期性和稳定性。如果今年的中长期合　

同得以严格执行，将对改善市场供需、稳定煤炭市　

场预期起到重要推动作用。预计２０１７年煤炭价格将　

“高开低走”，出现大幅波动的可能性不大。　

二、石油供需展望　

（一）国际油价波动中回升，但回升幅度有限　

随着２０１６年ｌ１月底ＯＰＥＣ减产协议的达成，国　

际石油市场再平衡过程加速，将使油价总体回升，　

石油市场需求增长稳定，供应波动较大，供给侧变　

化将成为供需平衡的关键因素。近几年上游投资　

的下降对未来供应潜力造成威胁。以ＯＰＥＣ为首的　

６　１・｝Ｉｌ目石　ｌＩ相ｌ化ｌ　２０１７・０２　

｛　传统产油国与美国等新市场供应力量在争夺市场　

话语权方面的竞争将加剧。　

需求方面，预计中国、印度、美国需求将驱动　

全球石油需求继续增加，增量约为１２０万桶／日；　

供应方面，对于ｔ￣ＯＰＥＣ地区，预计中国、挪威、墨　

西哥等地原油产量下滑，但俄罗斯减产可靠性不　

足，美国、巴西、加拿大、哈萨克斯坦等国产量上　

升，将驱动非０ＰＥ　Ｃ地区原油产量由降转升。对于　

０ＰＥ　Ｃ地区，０ＰＥ　Ｃ已制定３２５０万桶／日的产量上　

限并要求从２０１７年初开始执行，但实际的减产难　

度、伊朗与伊拉克的配合度以及利比亚与尼日利亚　

的增产预期将给实际的减产量带来不确定性；美　

元方面，继英国退欧和美国大选之后，２０１７年德　

国、法国、意大利、荷兰等多个欧洲国家都将举行　

大选，从而使全球经济和地缘政治局势不确定性　

增大，美元指数处于上升通道。　

ｗ　、　４　“　综合颥　，２　Ｏ１　７　、　，全球油ｒ｝】将维持拱给　

过莉，　过剩ｊＩｌｊ　ｌ　小　缓和　２Ｏ１　７年卜　，令球油　

ｌ１ｌ将逐步愀　４年来ｉ，ｌ（Ｊ　次ｌｌ｝、　确。２０１＂ｆ７／ｉ卜２＂　：ｑ＝　７　ｌ淌价　

５ｏ～６ｏ美元／蛹Ｚ阑波动　趣低油价的时代或将结Ｉ爪，　

带　，　（二）成品油需求仍将停留在低增长通道之中　

预计２０１７年成品油需求保持低速增长，各品　

种消费继续分化。　

在汽油需求方面，预计２０１７年中国汽车市场平　

稳增长，乘用车仍处于普及期，但增长潜力放缓。　

预计２０１７年汽车销量超过２８００万辆，增长约７％。　

其中，乘用车销量增长９％，增速下滑４个百分点。　

在煤油需求方面，预计２０１７年航空运输形势　

向好，客货运增长均有所提速。预计２０１７年民航　

旅客周转量增长１６％，民航货物周转量增长８％。　

在柴油需求方面，２０１７年仍处于经济周期底　

部，预计工业增长进一步放缓，商用车整体销量小　

幅萎缩，其中，除微型商用车以外的七类商用车销　

量大体持平。　

综合预计，２０１７年成品油消费量增长３％左右。　

其中，汽油消费增长约７％，煤油消费增长约９％，　

柴油消费下降约１％。柴汽比继续下滑至１．３左右。　

（三）原油产量降幅收窄，成品油过剩加剧　

在原油生产方面，随着原油价格逐步回升，预