国内磷酸铁锂生产企业

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目前制作锂离子电池的正极材料主要有锰酸锂、钴酸锂、镍酸锂、三元材
料、磷酸铁锂等。其中磷酸铁锂是大容量、大功率用途的锂离子电池,磷酸铁
锂由于具有安全性与循环寿命优势、材料成本的诱惑,正快速进入锂离子动力
电池市场。
一、锂离子电池的组成及材料
1、正极材料(利润率最高)
锂离子电池产业链中,市场容量最大、附加值最高的是正极材料,占锂
离子电池成本的30%以上,根据材料不同,毛利率低则15%,高则70%以上。
就磷酸铁锂而言,目前全球磷酸铁锂电池正极材料的主要生产厂商来自
于美国的Valence、A123和天津斯特兰。两家美国公司合计产能在1000吨左右,
生产基地都在中国,但都不对国内客户提供电池材料。
2009年上半年天津斯特兰扩产,将具备2000吨/年的产能。成为全球第
一的磷酸铁锂电池正极材料供应商。同时计划在今年将产能扩张到4000吨/年。
此外,星源材料、北大先行、烟台卓能、北锂先锋、合肥国轩、深圳贝特
瑞、苏州恒正、新乡华鑫、新乡创佳等公司都在从事磷酸铁锂材料的生产,其
中星源材料和斯特兰都号称2000吨产能。

2、负极材料
与正极材料相比,负极材料占锂离子电池成本比重较低,而且国内已经实
现产业化,行业前三甲企业是深圳贝特瑞、上海杉杉、长沙海容,基本能够满
足国内市场的需求。
深圳贝特瑞是中国宝安(000009)控股55%的子公司,是国内锂离子电池
碳负极材料标准制定者。其碳负极材料产能是6000吨/年,价格为6万元/吨左
右,市场占有率高达80%,居全球第二。客户包括松下、日立、三星、TCL、比
亚迪等130多家厂商。2008年,贝特瑞收购了天津铁诚公司,使其碳负极材料
成本下降30%。
值得注意的是,贝特瑞宣传资料显示,具有磷酸铁锂正极材料1500吨/年
的产能。而据其销售部门透露,目前贝特瑞的磷酸铁锂正极材料实际产能为800
吨/年,产量只有40多吨/年,主要给大型电池厂商实验供货,如天津力神、江
苏双登等。其产品价格比天津斯特兰贵,达到18万-20万元/吨。据了解,其毛
利率在60%以上。
此外,中国宝安控股75%的天骄公司也从事正极材料的生产。该公司主营
钴镍锰酸锂三元正极材料,目前产量为800吨/年左右,销量650吨左右,2009
年计划产能1400吨/年,增长来自于通讯电子类、手机、笔记本等下产品中对
传统高成本的钴酸锂的替代。
杉杉股份(600884)是贝特瑞的一大竞争对手。杉杉股份在1999年开始
涉足电池负极材料时采用CMS(中间相炭微球)技术,之后为降低成本转用人工
石墨和天然石墨,此后,因为电池循环放电次数不高,又回到了CMS的技术上。
目前,杉杉股份的CMS价格每吨在10万元以上,年产能为1200吨。

3、隔膜
隔膜是锂离子电池材料中技术壁垒最高的一种高附加值材料,毛利率维持
在70%以上,占锂离子电池成本的20%-30%。隔膜价格居高不下,也是影响
锂离子电池应用的重要原因之一。国内能生产隔膜的企业仅有星源科技、金辉
高科两家技术相对成熟,市场供应量严重不足,大部分依赖进口,市场主要被
日本旭化成工业、东燃化学,及美国Celgard把持。隔膜具有典型的“高技术、
高资本”特点,而且项目周期很长,投资风险较大,国内企业的投资热情并不
高。

4、电解液
电解液是影响锂离子电池性能又一重要材料,占锂离子电池成本的12%左
右,毛利率接近40%。目前国内电池生产商电解液配套也已基本实现国产化。
除杉杉股份外,国内主要生产电解液的企业还有华荣化工、天津金牛、汕头金
光、广州天赐等10余家。年生产能力都在千吨级以上,可满足我国目前的锂离
子电池生产需要,并有部分出口。其中,华荣化工定位高端市场,其他企业只
能做中低端市场。据了解,目前全球锂离子电池电解液市场供求基本平衡,主
要是靠存量锂离子电池市场,未来市场增量要看动力锂离子电池市场,特别是
电动汽车一旦兴起,将带来电解液的暴发性增长。业内人士认为,电解液在3-5
年后依然是朝阳产业。

磷酸铁锂电池成为2007年来在锂离子电池产业中被讨论最多的话题,原因是近
几年多起锂电池安全与大规模锂电池回收事件以及全球暖化与石油价格暴涨突
破100美元对电动车辆的发展产生了重大影响,强调高安全性的锂铁电池也自
然成为注目的焦点。

在中国,磷酸铁锂的销售价格基本在18-20万元/吨,毛利率达到60-70%,进口
的价格在35-40万元/吨。2008年中国国内磷酸铁锂市场规模为0.7亿美元,预
计到2010年将增至1.4亿美元,2008-2010期间CAGR为44%。

当前,中国国内的磷酸铁锂产业投资热正在兴起,其势头超过了其他任何国家。
这一点通过企业数量对比就可见一斑,目前在这个领域(单指正极材料),美
国的制造企业不过A123、Valence两家,加拿大仅有Phostech一家,台湾有长
园科技、鸿运电子、立凯电能(ALEES)、大同科技4家,而在中国大陆企业数量
却非常多。截至 2008年10月统计,中国有40多家磷酸铁锂电池材料生产厂商,
其中已进入工业化批量生产并向市场稳定供货的企业有天津斯特兰、北大先行、
苏州恒正、新乡华鑫(新乡八化)、深圳贝特瑞、比亚迪等8家,可批量生产
并在试销阶段的企业也有8家,其余都在中试阶段,而有意向进军这个产业的
企业则更多。

Table: 目前中国磷酸铁锂市场现状及与国外企业对比情况

企业 近况
美Valence苏州威能 OEM在产,计划扩产,采用出口碳热法。
美Valence苏州威泰 OEM在产,计划扩产,采用出口碳热法。
美A123常州高博 OEM在产,计划扩产,产品主要出口,采用离子掺杂改
性技术麻省理工大专利技术。
美A123镇江高博
OEM在产,计划扩产,产品主要出口,采用离子掺杂改
性技术麻省理工大专利技术。
天津斯特兰(原北京中辉振宇) 量产500吨/年,2009年内扩产到2,000吨,采用高温
烧结连续生产。

湖南瑞翔
量产3,000吨/年,主要供应国内市场,采用高温烧结
法,与中南大学有技术合作。
湖南浩润 量产500吨/年,2008年达到1,000吨。
苏州恒正 年产500吨,主要供应国内市场,采用碳热法。
河南天科 年产500吨,与厦门大学研发联办。
台湾力凯 产能500吨,主要在国内市场销售。
北大先行 年产60吨,主要供应国内市场,采用高温烧结法。
西安铁虎能源 年产200吨,自主技术。
北京锂先锋 年产200吨,主要在国内市场销售。
浙江美思锂电 年产300吨,主要在国内市场
深圳贝特瑞 年产200吨,主要在国内市场销售。
新乡八化(新乡华鑫 ) 年产100吨
青岛乾运 年产30吨
山西力之源 年产30吨
横店东磁 年产15吨,中试。

辽源彤坤
中试,雷天能源集团投资其24亿,与东北师大有技术
合作。
山东海霸 中试,投资3亿,已购入推板式烧结炉。
深圳比亚迪 中试,已购入三条不同的烧结设备。
烟台卓能 年产200吨
宁波彬彬 中试
余姚金和 中试
哈尔滨光宇 中试,自产自销。

广州鹏辉
日产100公斤级,采用高温固相合成法,与天津大学
有技术合作。
台湾长远锂科 供应国内市场
东莞杉杉 ---