_商业银行资本管理办法_试行_的深度解读与思考_朱励

2013年第3期

总第159期中国农业银行武汉培训学院学报

ＪｏｕｒｎａｌｏｆＡＢＣＷｕｈａｎＴｒａｉｎｉｎｇＣｏｌｌｅｇｅＮｏ．３Ｍａｙ．２０１３

SerialNo.159

2012年1月召开的第四次全国金融工作

会议明确要求，推动银行业实施国际新监管标准，建立全面审慎的资本监管和风险管理体系。2012年6月8日，根据国务院第207次常务会议精神，银监会发布了《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称《资本办法》）。该办法相当于中国版的巴塞尔新资本协议，它将巴塞尔协议Ⅱ与巴塞尔协议Ⅲ统筹推进，于2013年1月1日起开始实施，商业银行应于2018年年底前全面达标。我国银行业稳步实施新的资本监管标准，强化资本约束机制，不仅符合国际金融监管改革的大趋势，也有助于增强我国银行业抵御风险的能力，加快商业银行经营管理的战略转型。一、《资本办法》出台的国际背景及总体思路全球金融危机以来，按照二十国集团领导人确定的改革方向，金融稳定理事会和巴塞尔银行监管委员会积极推进国际金融监管改革。2010年11月，二十国集团首尔峰会批准了巴塞尔委员会起草的《第三版巴塞尔协议》（巴塞尔III），确立了银行业资本和流动性监管的新标准，要求各成员国从2013年开始实施，2019年前全面达标。2011年11月，二十国集团戛纳峰会要求各成员国带头实施国际新监管标准，并建立了国别评估机制。作为二十国集团、金融稳定理事会和巴塞尔委员会正式成员，我国实施银行业新监管标准既是履行国际义务的需要，也是推进中国银行业健康发展，更好地服务经济社会发展的重要举措。《资本办法》坚持国际标准与中国国情相结合、巴塞尔II和巴塞尔III统筹推进，宏观审慎和微观审慎监管有机统一的总体思路。按照“实质重于形式”的原则，在总体上遵循并达到国际标准的前提下，依据国内相关法规，充分考虑国内银行经营管理实践和所面临的突出风险，坚持国内资本监管的成功经验，进一步明确了资本定义、资产风险权重、商业银行分类标准和分类监管措施等方面的监管要求。二、《资本办法》的基本框架及主要特点《资本办法》采用了分层结构，包括正文和17个附件，正文包括10章，180条。《资本办法》

正文总体上符合巴塞尔III的资本监管框架，突

《商业银行资本管理办法（试行）》的深度解读与思考

朱励（中国农业银行审计局武汉分局，湖北武汉430071）［摘要］２０１２年６月８日，根据国务院第２０７次常务会议精神，银监会发布了《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称《资本办法》）。该办法于２０１３年１月１日起开始实施，商业银行应于２０１８年年底前全面达标。本文详细解读了《资本办法》出台的国际背景、基本框架及最新调整内容，

在总结我国商业银行资本监管现状的基础上，分析了其对我国商业银行发展的深远影响。［关键词］商业银行；资本管理［中图分类号］Ｆ８３０．３３［文献标识码］Ａ［文章编号］１００４－４８１７（２０１３）０３－００１２－０４

［收稿日期］2013—04—2512--出总体性、原则性和制度性要求，除总则和附则外，其余八章内容分别是资本充足率计算和监管要求、资本定义、各类风险加权资产计算、商业银行内部资本充足评估程序、资本充足率监督检查内容和监管措施，以及信息披露等。《资本办法》附件包括支持正文的具体技术性要求，包括风险暴露分类、信用风险内部评级法的监管要求、市场风险内部模型法监管要求、操作风险高级计量法监管要求，以及其他风险的资本计量方法，如专业贷款、交易对手信用风险和资产证券化风险暴露等。（一）《资本办法》全面引入了巴塞尔III确立的资本质量标准及资本监管最新要求，涵盖了最低资本要求、储备资本要求和逆周期资本要求、系统重要性银行附加资本要求等多层次监管要求，促进银行资本充分覆盖银行面临的系统性风险和个体风险。（二）《资本办法》整合了巴塞尔II和巴塞尔III在风险加权资产计算方面的核心要求，坚持资本计量的审慎性，扩大了风险覆盖范围，提高了监管资本的风险敏感性，合理设计各类资产的风险权重体系，允许符合条件的银行采取内部评级法计量信用风险资本要求，同时要求所有银行必须计提市场风险和操作风险资本要求。（三）《资本办法》明确了商业银行内部资本充足评估程序、资本充足率监管检查等内容，同时规定银监会有权增加高风险资产组合和高风险银行的资本要求，并依据资本充足率水平对商业银行实施分类监管，采取一整套具有针对性和操作性的差异化监管措施，在坚持审慎监管的同时，体现资本监管的灵活性。三、《资本办法》的最新调整及关键内容与国际新资本监管标准、2011年银监会发布的《指导意见》以及《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》相比，新出台的《资本办法》遵循巴塞尔新资本协议的理念、框架和标准，坚持审慎监管的基本原则，注重与中国国情相结合，实事求是地做出了一系列调整。其关键内容如下：（一）监管资本标准的提高：欧美金融危机的突出教训之一就是欧美银行资本工具的损失吸收能力严重弱化，相当一部分资本工具不能在危机时期用于吸收损失，从而扩大了危机的负面影响。为此，巴塞尔III大幅度提高监管资本工具的质量要求，包括各类资本工具合格标准、资本扣除项目等。从国内实践来看，国内银行资本质量明显高于欧美银行。因此，巴塞尔III提高资本质量标准对国内银行的影响很小。《资本办法》按照巴塞尔III的最新要求，明确了各类资本工具的合格标准和资本调整项目，特别是强化了对各类资本工具的损失吸收能力的要求；同时适度放松了国内现行规则中比巴塞尔III严格的资本扣除规定。为缓解商业银行补充资本的压力，《资本办法》允许商业银行在并行期内将更多超额贷款损失准备计入二级资本。（二）附属资本标准：一方面，《资本办法》放宽了二级资本的准入条件，超额贷款损失准备从超过150%的贷款拨备覆盖率部分下调到超过100%部分；同时取消了此前关于超额拨备计入附属资本时“拨贷比”不得低于2.5%的限制条件；该办法还在权重法下将超额拨备可计入资本的上限设为信用风险资产的1.25%，而不是简单套用巴塞尔协议III规定的0.6%上限，避免了在过渡期内给商业银行造成过大压力。另一方面，《资本办法》还取消了2009年银监会90号文关于商业银行发行长期次级债额度不得

超过核心资本的25%的规定，从而拓宽了附属资本的补充渠道，增加了债券资本工具的损失吸收能力。（三）不合格资本的退出：为对市场形成激励，一些银行在发行次级债券时设定了特殊的还款方式，比如一旦利率达到某一阶段，便会触发赎回机制生效等。按照巴塞尔协议III，那些设有赎回机制、利率跳升机制的次级债将不再是合格的二级资本。新出台的《资本办法》对银行已发行的不合格资本工具给予了10年过渡期逐步退出，这也缓解银行资本补充压力。（四）资本充足率监管规则：现行资本监管规则仅明确了商业银行的最低资本要求，即资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低

13--于4%。《资本办法》将商业银行资本充足率监管要求分为四个层次：第一层次为最低资本要求，即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%；第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求，分别为2.5%和0-2.5%；第三层次为系统重要性银行附加资本要求，为1%；第四层次为根据单家银行风险状况提出的第二支柱资本要求。《资本办法》实施后，我国大型银行和中小银行的资本充足率监管要求分别为11.5%和10.5%，符合巴塞尔最低监管标准，并与国内现行监管要求保持一致。多层次的监管资本要求既符合巴塞尔III确定的资本监管新要求，又增强了资本监管的审慎性和灵活性，确保资本充分覆盖国内银行面临的系统性风险和个体风险。（五）资本充足水平分类监管标准：按照资本充足水平对商业银行实施分类监管是行之有效的监管实践。我国现行资本监管规则将商业银行分为资本充足、资本不足和资本严重不足三类，三分类方法主要是基于2004年初国内银行资本充足率普遍不达标的实际而确定的。由于目前国内银行资本充足率已远高于最低资本要求，《资本办法》对商业银行分类标准和分类方法进行较大修改，依据资本充足水平将商业银行分为四类，分别为：第一类银行（满足全部四个层次资本监管要求的银行）；第二类银行（满足前三个层次资本要求[最低资本要求、超额资本要求和附加资本要求]，但未达到第四个层次资本要求[第二支柱资本要求]银行）；第三类银行（仅达到第一个层次资本要求[最低资本要求]，但未满足其它三个层次资本要求[超额资本要求、附加资本要求和第二支柱资本要求]的银行；第四类银行（未达到最低资本要求的银行）。《资本办法》还明确了随着资本充足率水平下降监管力度不断增强的一整套监管措施；《资本办法》实施后，商业银行若不能达到最低资本要求，将被视为严重违规和重大风险事件，银监会将采取严厉的监管措施。新的分类标准标志着我国资本监管的重点将转向达到最低资本要求但未满足全部监管资本要求的商业银行。（六）过渡期安排：根据国内银行资本充足率水平，并考虑资本监管对信贷供给和经济发展的影响，《资本办法》设定了6年的资本充足率达标过渡期。商业银行应于2018年底前全面达到相关资本监管要求，并鼓励有条件的银行提前达标。过渡期内，未达标的银行将制定并实施分阶段达标规划，银监会将根据银行达标规划的实施进展，采取相应监管措施，而不是硬性要求在《资本办法》开始实施时就立即达标。（七）风险权重系数：《资本办法》下调了对小微企业、个人贷款及信用卡授信的风险权重。小微企业风险权重从100%下调至75%，未使用信用卡额度的信用转换系数从50%细分为20%和50%两个档次。《资本办法》取消了此前

征求意见稿中区别划分首套房和二套房的风险权重，而明确将个人住房抵押贷款风险权重统一规定为50%。这将有利于继续鼓励银行对个人房贷的投放力度。同时，针对同业业务提高了资本要求，商业银行对我国其它商业银行债权的风险权重由原先的20%上调为25%，其中原始期限三个月以内（含）债权的风险权重由0上调为20%，这将对那些同业资产占比较高的银行有一定负面影响。（八）风险覆盖范围扩大：《资本办法》扩大了资本覆盖风险的范围，不仅包括信用风险和市场风险，也将操作风险纳入资本监管框架。由于将操作风险纳入资本监管框架，增大了资本充足率计算的分母，因此包括国有大行、股份制银行等在内的所有银行资本充足率都有所下降，根据银监会定量测算，其下降幅度约为1%。《资本办法》调整了操作风险的资本要求系数，即由《征求意见稿》的18%下调为15%，从而进一步减轻了资本充足率压力。此外，《资本办法》还明确了资产证券化、场外衍生品等复杂交易性业务的资本覆盖要求，以期引导国内银行审慎开展金融创新。（九）资本计量高级方法：巴塞尔II允许商业银行采用资本计量高级方法的目标是提高监管资本要求的风险敏感度、促进银行风险管理水平的提高。为防止商业银行使用模型进行资