投资学概论

华南理工大学网络教育学院

证券投资分析参考资料

1、（挪）拉斯∙特维德 (Lars Tvede)：《金融心理学》，中信出版股份有限公司; 第1版 2012；

2、（美）安得瑞∙史莱佛：《并非有效的市场-行为金融学导论》（赵英军译），中国人民大学出版社，2003；

3、（美）坎宁安：《向格雷厄姆学思考，向巴菲特学投资》，机械工业出版社，2011；

4、吴晓求：《证券投资学（第三版）》，中国人民大学出版社，2004；

5、叶永刚：《固定收入证券概论》，武汉大学出版社，2001；

6、傅依 张平：《公司价值评估与证券投资分析》，中国财政经济出版社，2001；

7、卢克群：《金融证券热点问题探索》，中国经济出版社，2001；

8、吴林祥：《证券交易制度分析》，上海财经大学出版社，2002；

9、赵锡军：《论证券监管》，中国人民大学出版社，2000；

10、刘园：《证券投资基金与创业板市场》，对外经贸大学出版社，2001；

11、张圣平：《偏好、信念、信息与证券价格》，上海三联出版社，2002；

12、李心丹：《行为金融学-理论及中国的证据》，上海三联书店 ，2004；

13、吴晓求：《股指期货：中国金融市场新品种》，中国时代经济出版社，2002；

14、杜渲君：《中国证券市场：监管与投资者保护》，上海财经大学出版社，2002；

15、罗美娟：《证券市场与产业成长》，商务印书馆出版，2001； 16、李国平：《行为金融学》， 北京大学出版社，2006；

17、戴新苗：《财务报表分析（技巧·策略）》，清华大学出版社，2005；

18、李曜：《 证券投资基金学（第二版）》，清华大学出版社，2005；

19、吴晓求：《金融资金运行分析：机制、效率、信息》，中国金融出版社，2002；

20、（美）博迪，（美）凯恩，（美）马库斯： 《投资学（第9版）》,机械工业出版社,2012；

《证券投资学》教学大纲

一、课程基本信息

课程中文名称：《证券投资学》

课程英文名称: Security Analysis and Investment

课程编码：

课程性质：必修课

课程类别：专业课

适用专业：

学 分：3 学分

总 学 时：48 学时

先修课程：《财务管理（双语）》

后续课程：《投资组合管理（双语）》

开课部门：

二、课程简介

本课程是 专业的必修课程。

本课程是高等院校财经类专业的重要课程之一，在金融学科体系中具有重要的地位。本课程是研究证券投资的本质及其运动规律的一门学科，随着我国证券市场的不断发展，通过发行有价证券进行直接融资的方式受到筹资者的高度重视，同时买卖有价证券也成为广大投资主体的主要渠道，资产证券化趋势越来越凸现，证券交易活动日益活跃，证券投资知识的学习至关重要。本课程系统地讲授证券投资的基本知识，包括证券投资工具（股票、债券、基金与衍生品）、证券市场、证券发行理论、证券投资理论以及证券投资分析（基础分析、技术分析）等基本知识。本课程是一门理论与实践结合紧密的课程，尤其实践性教学是对课堂教学内容的补充和支撑。

三、课程教学目标

目标1：掌握证券市场运作的基本流程、证券投资的原理、证券投资的常用术语；

目标2：掌握证券投资对象及其运作模式、证券种类及特征；

目标3：掌握证券的发行目的、发行方式、发行价格、发行成本等方面的基本理论，并能对企业融资方式进行较理性的选择。

目标4：掌握证券投资分析的不同理论和方法，理解证券收益并能够对证券收益进行合理分析。

目标5：能够综合利用各种投资理论与方法进行投资分析并能够做出正确的投资决策，获得合理的投资报酬率。

目标6:具有社会责任感以及良好的职业道德，树立正确的投资理念，形成良好的投资习惯。

目标7:具备基本的证券投资分析能力、财务管理与投资分析相融合的能力。

课程目标与毕业要求的关系

第一章风险投资概论思考题

1. 风险投资的基本构成要素有哪些？

2. 什么叫风险投资？它有哪些特点？

3. 一般來说风险投资人可以分为哪几类？

4. 试述风险投资在美、日、欧的发展状况，并分析今后其发展趋势。

5. 风险投资的融资工具有哪些，其屮最普遍采用的是哪一种？试分析原因。

6. 试述风险投资形成与发展的背景和条件。

7. 试述风险投资与经济增长的关系及其作用机制。

幻灯片2

• 1风险投资的构成要素

• 风险资金

• 风险资金是指由专业投资人提供的投向快速成长并且具有很大升值潜力的新兴 公司的一种权益资本。

• 风险投资者

• 风险投资者是风险资本的运作者，是风险流程的中心环节。风险投资人大体有以 下四类：风险投资家、风险投资公司、产业附属投资公司和天使投资人

• 风险企业

• 风险企业是指风险投资的投资对象。作为新技术产业的温床，风险企业所从事的 技术开发具有广阔的前景

• 风险资本市场

企业家、风险资本家、私人风险投资者为核心。

幻灯片3

• 2、风险投资的定义和特点

• 定义：风险投资是指把资金投向蕴藏着较大失败危险的高技术开发领域，以期成功后 取得高资本收益的一种商业投资行为。广义的风险投资概念，应包括对一切开拓性、 创业性经济活动的资金投放。狭义的风险投资，几乎已成为专指与现代高技术产业有 关的投资活动。

• 特点：

• 是一种高风险与高收益并举的投资

• 是一种流动性很小的周期性循环的中长期投资

• 是一种权益投资

• 是一种投资和融资结合的投资

• 是一种资金与管理结合的投资

• 是一种一种金融与科技相结合的投资

• 是一种无法从传统渠道获得资金的投资

• 是一种主要面向高新技术中小企业的投资

• 是一种积极的投资，而不是一种消极的赌博

• 是一种高驱动性的投资 幻灯片4

4、风险投资在美、日、欧的发展状况及发展趋势风险资本市场是对处于发育成长期的新兴高技术企业进行融资 的市场，以科技 发展状况：美国:1946年，由少数富人和机构成立了波士顿美国研究开发公(AR&D),标 志着现代风险投资组织化，从此正式揭开了世界险投资的历史。1958年美国国会通过小企 业投资法(SBIA),允许建立小企业投资公司(SBIC),极大地推动了美国风险投资的发展。 进入70年代，美国风险投资开始进入低潮。80年代风险投资进入了空前繁荣阶段。90年 代，随着全球高新技术产业的兴起，资本市场的日趋活跃，新经济模式的提出，以及1986 年到1997年平均高达41. 2%的投资回报率，都刺激美国的风险投资开始了新一轮快速增长。 日本：是通过模仿美国发展起来的。它对美国商业与技术的发展尤其是小企业的发展密切 关注并予以借鉴。欧洲：德国是欧洲创业投资比较发达的国家，他的风险投资起源于20世 纪60代中期。20世纪90年代后期德国风险资本开始迅猛发展。英国风险投资业是欧洲最 大和最发达的。它的投资几乎占欧洲的50%。除美国以外，现在是第二重要的国家。相比之 下，起步较晚的法国和瑞士的风险投资发展比较缓慢。

【完整版】投资学专业人才培养方案

一、专业简介

投资学作为一门应用经济学的重要分支，旨在培养具备扎实的金融投资理论知识、熟练的投资操作技能和较强的风险管理能力的专业人才。投资学专业的学生将系统学习投资领域的基础理论和方法，包括证券投资、项目投资、风险管理等，能够在金融机构、企业、政府部门等从事投资分析、决策、管理等工作。

二、培养目标

1、 培养具备良好的政治思想素质、道德品质和职业道德素养，具有强烈的社会责任感和使命感。

2、 使学生掌握投资学的基本理论、基本知识和基本技能，熟悉国内外投资领域的相关政策、法规和惯例。

3、 具备较强的投资分析、决策和管理能力，能够独立进行投资项目的评估、策划和运作。

4、 培养学生具有创新精神和实践能力，能够适应不断变化的投资环境和市场需求。

5、 使学生具备良好的沟通协调能力、团队合作精神和职业素养，能够在投资领域中迅速适应并发挥重要作用。

三、培养要求 1、 知识要求

（1）掌握经济学、管理学、金融学等基本理论和知识。

（2）熟练掌握投资学的基本原理、方法和技术。

（3）了解国内外投资领域的发展动态和趋势，熟悉相关政策法规。

（4）具备一定的数学、统计学和计算机应用知识。

2、 能力要求

（1）具备较强的投资分析和决策能力，能够运用各种分析工具对投资项目进行评估和预测。

（2）具有良好的沟通协调能力和团队合作精神，能够与不同部门和人员进行有效的沟通和协作。

（3）具备较强的创新意识和实践能力，能够在实际工作中发现问题、解决问题，并不断创新投资策略和方法。

（4）熟练掌握计算机操作和相关软件的应用，能够运用信息技术进行投资分析和管理。

3、 素质要求

（1）具备良好的思想政治素质、道德品质和职业道德素养，遵守法律法规和行业规范。

（2）具有较强的社会责任感和使命感，关注社会经济发展和投资领域的热点问题。 （3）具备良好的心理素质和抗压能力，能够应对投资工作中的各种挑战和压力。