金融仓储：创新中小企业“融资难”的解决之道

浅论我国中小企业的融资问题摘要：文章从中小企业融资难的现状入手，深入分析了企业自身和外部环境两方面存在的问题，并对如何改善中小企业融资难的困境提出了相应的对策和建议。

关键词：中小企业融资现状问题对策中图分类号：f276.3文献标识码：a文章编号：1004-4914（2012）09-267-02近年来，我国中小企业取得了长足的进步，已成为推动经济发展的一支重要力量，在繁荣经济、增加就业、促进创新和改善民生等方面发挥着重要的作用。

然而一直以来，中小企业资金短缺问题得不到有效解决，融资难成为制约中小企业发展的重要因素。

一、中小企业融资难的现状进入2012年，在稳增长的政策指引下，社会各层面对中小企业的支持在稳步推进。

不过，即便有这些利好政策扶持，中小企业依然面临融资难的困局。

2012年一季度，中小企业发展指数中的资金指数为91.8点，比上季度上升了5点，为本季上升幅度最大的分项指数。

从调查细项看，43%的被调查企业反馈流动资金不足，48%的被调查企业反馈融资困难，上季度这两个百分比分别为51%和52%。

中小企业的流动资金虽然有所好转，但融资的难度仍然很大，个别行业如交通运输、邮政仓储业和信息传输计算机服务软件业的融资难度还在加大。

中小企业尤其是小企业融资难问题依然突出。

1.中小企业的定义。

对于中小企业的定义，各国在不同的经济发展阶段对不同行业的界定都不尽相同，多数国家按定性和定量两个方面去界定。

定性的指标主要包括企业的组织形式、融资方式及行业地位等，定量的指标则指雇员人数、实收资本、资产总值等。

我国采取较为直观、数据选取较为容易的定量指标进行划分，规定将中小企业划分为中型、小型、微型三种，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。

2.中小企业的融资现状。

随着我国中小企业的不断发展壮大，融资需求日益增大，国家出台多种政策解决中小企业融资难问题，提出了落实支持中小企业发展的各项金融政策、加快发展小金融机构、拓宽融资渠道、加强对中小企业的信用担保服务、规范对中小企业的融资服务等多项政策，建立了中小企业贷款专营机构和一些新兴金融机构，针对中小企业进行放贷。

金融仓储业务管理办法第一章总则第一条为了促进公司金融仓储业务依法、合理、规范地运行，防范经营风险，特制订本办法。

第二条金融仓储业务是指客户在正常经营过程中，以其自有的存货（质押物）质押给银行，公司接受银行委托，由公司监管部对质押物进行监管与管理，向银行申请办理融资业务。

第三条本办法所称质押物必须是出质人在生产、经营过程中合法拥有的，不存在所有权、货权、税收等方面纠纷和争议的原材料、半成品或产成品，且已按照国家有关标准和规范进行了检验并获得了相关证明其质量、等级的证明文件或检验证书，并且必须符合银行规定办理质押的各项条件。

第四条动产质押物监管应符合国家法律、法规，并严格执行本公司与银行、出质人所签订的《质押监管协议》。

第二章金融仓储业务品种第五条本公司现阶段金融仓储业务范围主要为：动产质押融资监管、标准仓单融资监管以及金融仓储融资咨询服务等。

1.动产质押融资监管：是指借款企业将其合法拥有的库存原材料、半成品、产成品及机器设备等动产作为质押物，向金融机构申请贷款，由本公司代表金融机构在贷款期限内对质押物进行占有；并进行质押物的日常监督与管理，确保质押物安全、足值。

2.金融仓单质押：是指为满足企业融资需求和金融机构管理需要，由本公司提供专业仓储、监管等服务，由第三方开出同等价值的仓单作为质押物，为借款人向银行申请贷款提供保证。

3.金融仓储咨询：为企业提供动产抵（质）押融资监管、金融仓单质押等方面的咨询、仓单转让、抵押备案等服务。

第三章客户对象与基本条件第六条本公司开展的金融仓储业务，主要是帮助和解决中小企业的融资需求，在客户具备法人资格或有完全民事行为能力的前提下，本公司将根据业务的风险控制程度，慎重选择客户。

客户应有良好的经营能力和信用，并且具备以下条件：（一）经工商行政管理部门登记注册，且年检合格的企业法人；（二）有健全的组织机构，经营管理制度和财务管理制度；（三）有固定经营场所，合法经营，经营范围内应包括存货的生产、使用和销售，并拥有稳定的存货来源和销售渠道；（四）持有人民银行核发的货款卡；（五）信誉良好，具备履行合同、偿还债务的能力，无不良信用记录，且企业主要股东和经营者均无不良记录；（六）符合银行融资业务规定的其他条件。

中小企业融资新模式【摘要】《欧洲货币》杂志将供应链金融形容为近年来“银行交易性业务中最热门的话题”。

过去银行对中小企业进行融资，只关注融资主体本身，把融资企业的财务数据视为重点，但由于中小企业的财务信息透明度较低，资信不足，以及其自身发展的局限性和社会信用体系不健全等原因，很难从金融机构融资，获得所需资金，这使中小企业的资金链条非常紧张。

因此为了解决这一问题，供应链金融应运而生。

供应链金融的发展一方面缓解了中小企业融资难的问题，运用供应链金融将原本在传统融资中信用等级不高的中小企业通过所处供应链的整体情况增加了其信用等级，同时减少了银行所承担的金融风险。

现代企业的竞争已突破传统的单个企业之间的竞争，演化为供应链与供应链间的竞争。

另一方面，供应链融资也拓展了商业银行的业务范围，尤其是为中小银行提供了未来发展的途径。

面对银行间的竞争，占企业数大头的中小企业融资市场，将成为银行业未来发展的“蓝天”。

【关键词】融资中小企业财务一、供应链金融的概念界定供应链金融是银行等金融机构基于企业供应链管理需要而发展出来的创新金融服务，是市场竞争由企业间的竞争发展到产业链之间的竞争的产物，同时也是为解决中小企业融资难问题制定的创新金融产品。

从供应链的发展来看，供应链金融是物流和金融相结合的产物，通过银行、第三方物流和供应链上各节点企业的信息流、物流、资金流的互补，突破了传统的地域限制，使供应链上的信息流、物流、资金流在封闭流程中运作，迅速提高运营效率，降低运营成本，达到多方共同获利的目的。

从为中小企业融资的角度考虑，供应链金融是指以核心企业为中心，视其作为供应链的支撑点，将资金注入核心企业周围的上、下游企业，使核心企业及上、下游企业贯通起来，看作一个整体，以提升整个供应链的竞争能力和内在价值的服务理念。

同时，将物流、资金流、信息流统一起来，有效地整合到供应链管理中，为供应链各个环节的企业提供资金融通等各种金融服务。

供应链金融正是依托于核心企业将资金注入到弱势的中小企业中，解决中小企业供应链中资金分配的不平衡和整个供应链的资金融通问题。

我国中小企业融资现状与创新【摘要】本文根据我国中小企业的特点和现有环境，分析了影响中小企业融资的各种宏观因素与微观因素。

结合中国实际，找出了一条缓解中小企业融资难的创新解决办法，即物流金融业务模式，并详细阐述了物流金融模式的业务流程，从银行和企业两个角度剖析了物流金融模式的特点与优势。

最后通过国内外物流金融业务发展现状的对比，找出差距，提出发展国内物流金融业务的措施安排，以帮助我国中小企业走出融资瓶颈，为推动我国经济发展出力献策。

【关键词】中小企业；融资国家统计局2009年公布的数字显示，我国中小企业和非公有制企业数量已超过4200万户，其中在工商部门注册的中小企业430多万户、个体经营户3800多万户，占全国企业总数的99%以上，创造的国内生产总值占60%，上缴税收占50%，每年新增就业占85%和存量就业占75%。

中小企业在繁荣经济、促进增长、扩大就业、推动创新等方面扮演着越来越重要的角色，已成为推动中国经济社会发展的至关重要的一环。

一、影响我国中小企业融资的主要因素获得信贷支持少，直接融资渠道窄，外援融资不足成为中小企业融资的三大困难。

一是外部环境和宏观政策。

我国中小企业融资的政策力度不强，政府对银行开展中小企业贷款的激励机制有待创新，银行自身在机构设置、产品设计、信用评级、贷款管理等方面都难以适应中小企业对金融服务的特殊需求。

二是担保方式。

中小企业担保方式单一、担保规模小、风险分散与补偿制度缺乏，与企业信用能力提升的需求不适应。

据调查，中小企业因无法落实担保而遭拒贷的比例高达23.8%，因无法落实抵押而发生的拒贷比例高达32.3%，二者合计总拒贷率高达56.1%。

但目前面向中小企业的信用担保业发展还难以满足广大中小企业提升信用能力的需要：政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制；民营担保机构受所有制歧视，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制。

第33卷第2期湖北广播电视大学学报V ol.33, No.2 2013年2月 Journal of HuBei TV University February. 2013, 071～072我国金融仓储业的发展思考衷凤英（泉州经贸学院慈山分院，福建 泉州 362411）[内容提要]金融仓储业是金融业与物流业的交叉创新，成为中小企业融资的重要的新渠道。

目前，我国金融仓储业处于起步阶段，发展规模远远不能满足巨大的市场需求，发展速度也相对比较缓慢。

本文通过对我国金融仓储业发展状况及制约因素进行分析，提出了一系列针对性措施来扩大金融仓储业的规模以满足巨大的市场需求。

[关键词] 金融仓储；中小企业；融资[中图分类号] F832 [文献标识码] A [文章编号] 1008-7427（2013）02-0071-02一、金融仓储及金融仓储在我国产生的原因（一）金融仓储的含义金融仓储是指金融仓储企业作为第三方为银行业开展仓储金融业务提供仓储保管、监管、咨询等系列服务活动。

简而言之，就是银行抵质押品的仓储保管监管业务。

金融仓储是创新的产物，它为银行提供动产抵质押品的仓储保管、监管、咨询等服务，代理银行行使抵质押物的占有权，使银行贷款更安全、企业融资更方便。

金融仓储不同于典当、担保公司、互保企业、物流仓储、银行自备库等，金融仓储是对金融物流精细化的创新发展。

金融仓储业不同于其他金融服务行业，是一个独立的行业，我国金融仓储业的发展才刚刚起步，其发展受到各种环境因素的影响。

（二）金融仓储在我国产生的原因金融仓储在我国产生的原因主要是中小企业对融资的需要。

在我国，中小企业数量已占到全国总数的99%，所创造的价值占国内生产总值的60%左右，中小企业的发展将关系着整个中国经济的发展。

但是大多数中小企业却面临着同一个问题，那就是融资难问题。

因此，融资难已经成为了大多数中小企业发展的瓶颈。

随着中小企业的不断发展，中小企业对资金的需求越来越大，自身所拥有的资金已经不能满足企业本身的发展所需，因此必须借助于外部资金来发展。

郭先⽣在深圳⼀家制造业企业任事业部经理已经很多年了，对于产品供应链问题深有感触：“虽然公司的账⾯上看上去赚钱，但是可⽤的流动资⾦却很少，有⼀⼤部分的钱都被仓库的存货押着，制造业的问题就是物流，在流通中资⾦环节出了问题，影响整个⽣产。

” 在实际运⾏中，库存占⽤在所难免，这使得供应链企业间交易成本增加，运⾏效率受到制约。

存货占⽤资⾦导致企业流动资⾦不⾜，严重制约了企业的发展，这种资⾦不⾜的问题在中⼩企业中更加明显。

为此，招商银⾏近期推出了旨在解决企业供应链中资⾦问题的业务——“点⾦物流⾦融”，即物流银⾏质押贷款业务，它是指以市场畅销、价格波动幅度⼩、处于正常贸易流转状态⽽且符合要求的产品作为授信条件，运⽤物流公司的物流信息管理系统，将银⾏的资⾦与企业的物流进⾏结合，向企业提供融资、结算等银⾏服务于⼀体的银⾏综合服务业务。

⽽物流⾦融的本质就是为降低交易成本和风险，⾦融机构利⽤第三⽅物流企业提供的物流信息和物流监管，依据物流供应链进⾏的⾦融服务活动。

据考试⼤了解，⽬前招商银⾏已经和中国储运总公司、中远国际货运有限公司、中海物流有限公司等签约，共同促成物流银⾏质押贷款业务的实施。

银⾏资⾦与企业的物流有机结合，能够解决⼤多数中⼩企业因缺少固定资产⽽出现的融资难、担保难问题。

在合作过程中，物流公司可以充分发挥在货物运输、仓储、货物监管等⽅⾯的长处。

银⾏基于物流企业控制货权、物流与资⾦流封闭运作，⽽给予核⼼企业的上下游授信的⽀持。

物流公司作为第三⽅监管⼈对于质押的货物进⾏严格的监管，在⼀定程度上降低了银⾏可能遇到的风险。

“点⾦物流⾦融”通过银⾏、⽣产企业及多家经销商的资⾦流、物流、信息流的互补，突破了传统的地域限制，使⼚家、经销商、下游⽤户和银⾏之间的资⾦流、物流与信息流在封闭流程中运作，迅速提⾼销售效率，降低经营成本，达到多⽅共赢的⽬的。

招商银⾏副⾏长张光华说：“‘点⾦物流⾦融’产品体系涵盖了内外贸⼀体化的融资服务需求，⽆论是内贸与⽣产的采购、销售，还是进出⼝业务的采购与销售，中⼩企业客户都可以选择到标准解决⽅案，并可以找到个性化的专业产品获得全⾯供应链融资⽀持。

金融仓储的经济效应及其发展的思考随着现代物流业的发展，物流金融引起人们广泛的关注。

物流金融作为物流业和金融业的有机结合，是为物流产业提供资金融通、结算、保险等服务的金融业务，是金融业务与物流业务共同创新的结果。

物流金融的发展，既便利企业各供应链环节的融资，提高企业资本运用效率；也提升第三方物流企业的业务经营管理能力，提高物流企业效益；同时还推进银行信贷业务以及与之相对应的结算、保险等金融业务创新，促进金融内涵式发展。

作为物流金融的重要组成部分，仓储金融在我国还处于起步发展阶段，但当前发展迅速，未来发展前景十分广阔。

仓储金融的发展，要有专业的金融仓储与之相对应。

金融仓储业务不仅为仓储金融业务提供基础条件支持，同时，发展金融仓储，可以在宏观上促进货币流通的稳定，提高社会资源配置效率；优化社会信贷结构；促进金融产业与仓储产业的互动发展，促进中小企业融资。

在微观上推进动产抵质押贷款业务发展，完善信贷方式并降低信贷风险；帮助生产流通企业开展合理的存货管理，降低存货风险。

因此，有必要来认识和剖析金融仓储的经济效应，并就推进金融仓储产业发展提出建议。

一、何谓金融仓储简单地说，金融仓储是指为金融机构相关业务提供第三方动产抵质押管理的专业仓储服务活动。

金融仓储与仓储金融相对应，是对金融、仓储交叉融合业务的不同角度的表述。

从金融业务来看，是动产抵质押贷款及其相关增值金融服务的总称，即仓储金融；从仓储业务来看，是专业服务于金融的第三方仓储管理及相关服务的总称，即金融仓储。

金融仓储不同于一般仓储，一般的仓储具备存放、配送、保管、维护等功能，而金融仓储是专业服务于金融业务的仓储活动，是金融业与仓储业交叉创新的结果，是现代产业融合与创新的产物。

金融仓储除了一般仓储的基本功能外，还具有贷款抵质押品发现、抵质押价值维持与价值变现等功能。

因此，金融仓储的具体业务有：一是动产抵质押存放、保管与价值评估；二是动产抵质押价值标准设计，即标准仓单设计，为银行开展动产抵质押贷款业务做好基础服务；三是动产抵质押品价值动态监控与风险提示，包括对金融仓储企业专用仓库中抵质押品价值监控和借款企业自身仓库中的远程抵质押品价值监控，结合相关大宗商品的国际、国内价格走势，向贷款银行及借款企业出具抵质押品价值动态监控报告，并对相应的风险进行揭示。

供应链金融融资模式分析及其优化对策一、供应链金融的产生及特征在研究中小企业融资难问题时，我们往往关注最多的是研究融资难的“表面”原因，比如说，银行门槛高；企业没有可供抵押的物品;企业非系统性风险高；企业没有完整的财务报表等等，这些都是中小企业被排斥在信贷市场之外的原因。

但是,我们往往忽略了实质原因，那就是企业在向银行提出融资申请后,银行总是依照一个标准、一种模式来对企业进行融资评估，看它是否具有偿还能力.有些中小企业虽然具有偿还能力，可是这种偿还能力往往是基于真实的交易背景，不是或没有由账面财务信息表达。

特别是当这些企业没有有效的、可供抵押的固定价值资产时，银行因不能有效甄别企业信息而拒绝给企业融资。

基于解决这种企业与银行之间的矛盾的客观要求，供应链金融应运而生.供应链金融是在物流金融基础上的创新，它在物流金融基础上将融资从商品销售阶段延伸到采购和生产阶段。

因此，供应链融资模式在一定的程度上有助于缓解与核心企业打交道的中小企业融资难问题。

现在大的核心企业都用“全球性外采”和“业务外包”的方式来降低成本，大型企业通过良好的品牌形象和财务管理效能,吸引了一批以其材料采购和产品销售为主营业务的中小企业，形成了一个相对安全、稳定的企业商务生态链。

这些中小企业作为核心企业的上下游，融资需求主要来自于核心企业转移流动资金压力：核心企业利用其强势地位,要求原料供应商先货后款；对下游的经销商,又要求先款后货。

竞争力越强、规模越大的核心企业,对上下游的压力越大，从而给这些中小企业带来了巨大的融资需求。

此外，大型企业出于对零库存的要求,将相当部分的管理成本和资金成本转嫁到上下游企业,造成上下游企业资金紧张、周转困难，这也造成了企业的融资需求.由此可见，要解决这些企业融资难问题不能仅仅停留在在单个主体上找原因，应从整条供应链出发来寻找中小企业融资的新途径.在2003年，深圳发展银行在业内率先提出了“1+N”的融资模式,“1+N”中的1是指供应链中的核心企业，一般都是大型高端企业，构成银行信贷风险管理的“安全港"；N是指核心企业上下游的供应链成员企业，即利用供应链产业集群的伴生网络关系,将核心企业的信用引入对其上下游的授信服务之中，并开展面向供应链成员企业的批发性营销。