房地产开发企业现金流量表
一、现金流量及其分类
现金流量表是反映企业在一定会计期间内相关现金和现金等价物的流入、流出信息的会计报表。
现金流量表中的现金，是指企业的库存现金以及能够随时用于支付的
存款。它不但包括“现金”科目核算的库存现金，还包括企业“银行
存款”科目核算的存入金融企业、随时能够用于支付的存款，也包括“其他货币资金”科自核算的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存
款和在途货币资金。至于银行存款和其他货币资金中有些不能随时用
于支付的存款，如不能随时支取的定期存款等，不应作为现金，而应
列作投资。
现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额
现金、价值变现风险很小的投资。现金等价物虽不是现金，但其支付
水平与现金的差别不大，也可视为现金。如企业为保证支付水平，手
持必要的现金，为了不使现金闲置，能够购买短期债券，在需要现金时，随时能够变现。一项投资被确认为现金等价物，必须同时具备如
下四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变
现风险很小。其中期限短，一般是指3个月内可到期变现。
现金流量是指某一段时期内企业现金（包括现金等价物，下文同）流
入和流出的数量。如企业销售商品房屋、转让土地、提供劳务、出租
房屋、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入；发包工程、购买设备材料、接受劳务、购买固定资产、对外投资、偿
还债务等支付的现金，形成企业的现金流出。现金流量信息能够表明
企业经营状况是否良好，资金是否紧缺、企业偿付水平大小，从而为
企业管理者、投资者、债权人等报表使用者提供非常有用的信息。应
该指出的是：企业现金形式的转换，并不构成现金的流入和流出，如
企业从银行提取现金，企业用现金购买将于3个月内到期的国库券等。
房地产开发企业的现金流量，可分为经营活动产生的现金流量、投资
活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三类。
经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。就房
地产开发企业来说，经营活动主要包括：销售商品房屋、转让土地、
提供劳务、出租房屋、发包工程、征用和批租土地、购买设备材料、
接受劳务、交纳税款，等等。
经营活动产生的现金流入有：销售商品、转让土地、提供劳务收到的
现金；收到的租金；收到的税费返还；收到的其他与经营活动相关的
现金等。
经营活动产生的现金流出有：发包工程、征用和批租土地、购买商品、接受劳务支付的现金；经营租赁所支付的现金，支付给职工以及为职
工支付的现金；支付的营业税款；支付的所得税款，支付的除营业税、所得税以外的其他税费；支付的其他与经营活动相关的现金等。
（二）投资活动产生的现金流量
投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投
资及其处置活动。这里所指的长期资产是指固定资产、无形资产、递
延等其他资产等待有期限在一年或一个营业周期以上的资产。所以将
包括在现金等价物范围内的投资排除在外，是因为已将包括在现金等
价物范围内的投资视为现金。
投资活动产生的现金流入有：收回投资所收到的现金；分得股利或利
润所收到的现金；取得债券利息收入所收到的现金；处置固定资产、
无形资产和其他长期资产所收到的现金净额；收到的其他与投资活动
相关的现金等。
投资活动产生的现金支出有：购建固定资产、无形资产和其他长期资
产所支付的现金；权益性投资所支付的现金；债权性投资所收到的现金；支付的其他与投资活动相关的现金。
（三）筹资活动产生的现金流量
筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。这里
所说的资本，是指实收资本（股本）、资本溢价（股本溢价）及与资
本相关的现金流入和流出项目，包括吸收投资、发行股票、分配利润等。“债务”是指企业对外举债所借入的款项，如发行债券、向金融
企业借入款项及偿还债务等。
筹资活动产生的现金流入有；吸收权益性投资所收到的现金；发行债
券所收到的现金；借款所收到的现金；收到的其他与筹资活动相关的
现金等。
筹资活动产生的现金流出有：偿还债务所支付的现金；发生筹资费用
所支付的现金；支付股利或利润所支付的现金；偿付利息所支付的现金；融资租赁所支付的现金；减少注册资本所支付的现金；支付的其
他与筹资活动相关的现金。
二、现金流量表的作用
编制现金流量表，可为企业管理当局改善企业财务状况，投资者、债
权人及其他报表使用者准确评价企业财务状况和预测企业发展情况提
供会计信息。
（一）可使企业管理当局掌握现金流量信息，搞好资金调度，最大限
度地提升资金使用效率，化解财务风险
在市场经济条件下，企业现金流量很大水准上决定企业的生存和发展
水平。即使企业有盈利水平，但如资金周转不畅，现金调度不灵，就
会严重影响企业的发展，甚至影响企业的生存。如在1997年亚洲金融
风暴中，香港百富勤公司就因无法即时筹措6000万美元以偿还到期债务，最终导致崩溃。事实上，当时百富勤公司仅仅定息市场业务在东
南亚金融危机中蒙受了巨额损失，集团整体仍是盈利，也远未达到资
不抵债。但终因现金不足无法清偿到期债务，被迫清盘。所以，一个
企业如被拖欠的应收账款和销不出去的商品房很多，即使有账面利润，也会使企业无钱组织再开发，偿还应付款。所以企业管理当局根据现
金流量表掌握的现金流量信息，能够即时搞好资金调度，合理地利用
资金，化解财务风险。
（二）可使投资者、债权人了解企业较真实的财务状况，预测企业的
支付水平、偿债水平和未来发展情况
现金流量表提供的信息，能说明企业从经营中获得现金的各种活动，
借以偿还债务、分发股利或重行投资以维持或扩大开发经营的水平。
它还能说明在债务和权益方面的各种理财活动，以及现金投资和现金
耗用等情况。如通过经营活动净现金流量与流动负债的对比，能够评
价企业短期偿债水平的强弱；通过经营活动净现金流量与全部负债的
对比，能够说明企业用每年的经营活动现金流量偿付所有债务的水平；通过经营活动净现金流量与普通股股数的对比，能够说明企业实行资
本支出和支付股利水平的强弱，等等。所有这些，都有助干投资者、
债权人了解企业当前的支付水平。偿债水平和支付股利水平，预测企
业未来的发展情况，为投资者。债权人实行投资决策、贷款决策提供
依据。
（三）可使经济管理部门对企业的财务活动实行监督
现金流量信息是政府综合经济管理部门、国有资产管理部门。尤其是
证券市场监管部门对企业实行监督的重要依据。因为现金流量表是以
现收现付实现制原则为基础综合反映企业一定期间现金流入和流出的
会计报表，将现金流量信息与资产负债表和利润表或损益表提供的信
息综合起来考虑，能够评价企业是如何获得现金，又是如何使用这些
现金的；企业的真实财务状况如何，是否潜伏着重大的风险，等等。
通过掌握、分析现金流量信息，监管部门能够将事后监督转为事前监督，防范和化解潜在风险。
因为现金流量表有上列作用，所以在企业会计制度中规定在年度决算时，也须编制现金流量表，并用现金流量表代替原来编制的财务状况
变动表。
三、现金流量表的编制
