货币银行学重点

1 资金流量分析 把国民经济划分为几个部门，从货币收支的盈余或赤字的角度建立数量模型，并据以进行统计分析，称为资金流量核算、资金流量分析。 商业票据 工商企业之间由于信用关系而形成的短期无担保债务凭证的总称。 收益的资本化 任何有收益的事物，即使它并不是一笔贷放出去的货币，甚至也不是真正有一笔实实在在的资本存在，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额。这习惯地称为“资本化”。（名词或填空） 远期利率 远期利率是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率。 货币政策 指中央银行为实现给定的经济目标，运用各种工具调节货币供给和利率所采取的方针和措施的总和。 金融工具 在信用活动中产生的，能够证明金融交易的金额、期限、价格的书面凭证，具有法律约束力。 即期收益率（现时收益率）金融资产的年收益额与其当期市场价格的比率。 金融衍生工具 指其价值依赖于原生性金融工具的金融产品。 期货 交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。 期权 指合约的买方在约定的时间或约定的时期内，既有权按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以放弃行使这一权利。 证券（股票）价格指数 描述证券（股票）市场总的价格水平变化的指标。 市盈率 股票的市场价格与每股盈利的比值。 市场风险 指由基础金融变量，如利率、汇率、股票价格、通货膨胀率等方面的变动所引起的金融资产或负债的市场价值变化会给投资者带来损失的可能性。 信用风险 交易对方不愿意或者不能够履行契约的责任，导致另一方资产损失的风险。 政策性银行 根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务，不以盈利为目的。 贴现 是银行应客户要求，买进未到期票据的业务。 抵押贷款 抵押贷款是以特定担保品为担保的贷款，借款人不能到期偿还时，可用担保品偿还。 信用贷款 信用贷款是仅凭借款人的信誉，不用提供任何担保的贷款。 汇兑业务 客户把款项交付银行，由银行把款项支付给异地收款人的一种业务。 信用证 是银行应客户（购货单位）要求，按期所指定的条件开给销货单位的一种保证付款的凭证。 原始存款 是指商业银行的能够增加存款准备金的存款，它包括两部分：①商业银行吸收的现金存款②中央银行对商业银行再贷款所形成的存款。 派生存款 是指商业银行在吸收原始存款的基础上，通过转账结算不断地划转存贷款，引起整个商业银行体系内存款的增加额。 基础货币 起创造存款货币作用的商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总称。 货币乘数 是货币供给量和基础货币的比。m=M/B

第一章 外汇形态变化 外汇也有多种形态 如同国内的货币收付总额中用现钞和硬币进行的只占一小部分一样，在对外收付总额中，用2

外国钞票和硬币进行的也同样是一小部分。 外汇之中，主要是境内银行和境外银行的外币存款。依据存款，可提取外币现钞；但更主要的是据以签发支票等转账结算工具进行货币收付。 在外边中的另一大块是以外币标志的有价证券。其中主要是外国政府的债券、外国公司的债券和股票。 货币的主要职能 ⑴赋予交易的对象以价格形态（价格尺度）；⑵购买和支付手段（流通和支付手段）；⑶积累和保存价值的手段（储藏手段） 货币购买力：价格的倒数是货币的购买力 货币：是固定充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会关系。 货币制度及其构成 货币制度是国家以法律的形式确定的货币流通结构和组织形式。货币制度大体涉及这样几个方面：货币材料的确定、货币单位的确定、流通中货币种类的确定、对不同种类货币的铸造和发行的管理、对不同种类货币的支付能力的规定，等等。 ⑴货币材料的确定---是货币制度的基础 ⑵货币单位的确定---名称“值” ⑶流通中货币种类的确定---包括本位币和辅币 ⑷对不同种类货币的铸造和发行的管理---技术货币流通时，本位币是足值货币，可以自由铸造，辅币是不足值的，不可自由铸造 ⑸对不同种类货币的支付能力的规定---本位币是无限法偿的货币，辅币是有限法偿的货币 无限法偿：即法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付的对方均不得拒绝接受。 有限法偿：主要是对辅币规定的，其含义是：在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收；在法定限额内，拒收则不受法律保护。 劣币驱逐良币现象（格雷欣法则）：两种实际价值不同而名义价值相同的货币同时流通时，实际价值较高的“良币”必然被收藏、融化而退出流通，实际价值较低的‘劣币’则会充斥市场，即劣币把良币逐出流通领域。 货币制度发展框架 银两本位制 银本位制 银币本位制 平行复本位制 金银复本位制 双复本位制 货币制度 银行复本位制 金币本位制 金本位制 金块本位制 金汇兑本位制 兑现的信用货币制度 第二章 信用：以偿还和付息为条件的价值单方面转移的借贷行为 高利贷的特征 私有财产的出现是借贷关系存在的前提条件极高的利率是高利贷最明显的特征 信用关系的主体的特点 3

个人---把所有个人作为一个整体，是金融市场的资金供给者 企业---把所有企业作为一个整体，既有资金供给，又有需求，但通常需求大于供给 政府---一般是金融市场的资金需求者 国际收支---顺差、逆差交替 商业信用：是企业单位之间由于商品交易而相互提供的信用 消费信用：指企业或金融机构对消费者个人提供的用以满足其消费方面所需货币的信用 为什么在现代经济中信用关系无处不在？ ⑴商品货币关系的普遍存在 ⑵资金盈余和赤字普遍存在（货币收支比较） ⑶资金余缺只能通过信用方式进行调剂（意味着债权债务关系的普遍存在） 商业信用的作用和局限性 ⑴作用：有利于协调企业间的关系，保证生产流通的连续进行，润滑着整个生产流通过程。 ⑵局限性：①在量上，由于商业信用仅存在与企业之间，他的规模受到产业资本总规模的限制。（规模上的局限性）；②有严格的方向性。只能向需要自己产品的企业提供，即只能是上游企业提供给下游企业，或工业企业提供给商业企业，不能逆转。(方向上的局限性)； ③要求在期限、金额上取得一致。（期限上的局限性） 金融资产的特征 具有货币性和流动性期限性风险性收益性 结合实际谈现代信用的形式 ⑴商业信用。商业信用是企业单位之间由于商品交易而相互提供的信用。典型的商业信用是赊销。其特点是：债权人、债务人都是生产经营者，借贷行为与商品买卖行为结合在一起。 ⑵银行信用。银行信用的特点：银行信用的发生是以金融机构为媒介的，银行信用的客体是游离于再生产过程之外的货币资金。 ⑶国家信用。国家信用是国家为当事人一方的借贷行为，国家通常以债务人的身份出现。国家信用的工具是国债。 ⑷消费信用。消费信用是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面的货币需求的信用。消费信用的种类：赊销、分期付、消费贷款、信用卡透支 ⑸国际信用。两类形式：国外商业性借贷；国外直接投资。

第四章 利息：投资人让渡资本使用权，而索要的补偿 利息的实质 马克斯认为：利息是利润的一部分，是利润在借贷资本家和产业资本家之间的分割（是剩余价值的一种特殊表现形式）。利息体现了贷放货币资金的资本家于从事产业经营的资本家共同占有剩余价值以及瓜分剩余价值的关系。 介绍几种利率的分类 ⑴基准利率 基准利率是指通过市场机制形成的无风险利率，一般只国债利率。 ⑵实际利率与名义利率 ①实际利率是物价不变，从而货币购买力不变条件下的利率，或假设没有通货膨胀时的利率。 ②名义利率是包含由对通货膨胀补偿的利率。我们平时看到的都是名义利率 ③名义利率与实际利率的换算： 不考虑利息贬值，只考虑本金贬值：r=i+p→名义利率=实际利率+通货膨胀率 既考虑利息贬值，又考虑本金贬值：r＝（1+i）（1+p）－1 ⑶固定利率与浮动利率 4

固定利率：借贷期内不能调整的利率。 浮动利率：借贷期内可以定期调整的利率。 ⑷市场利率、官定利率与公定利率 市场利率是随市场规律而自由变动的利率。 官定利率是由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率，也叫法定利率。 公定利率是由非政府部门的民间金融组织，如银行公会等确定的利率。 我国以官定利率为主，市场利率也相对存在。市场经济国家则以市场利率为主。 决定和影响利率的因素进行分析 ⑴[1]马克思的利率决定论 马克思的利息决定论是以剩余价值在不同资本家之间的分割作为起点的。利息率的变化范围是在“零”与平均利润率之间。当然，在复杂的经济生活中，总有例外。 [2]西方经济学关于利率决定的分析 ①实际利率理论（西方传统的利率理论），强调非货币的实际因素在利率决定中的作用 ②凯恩斯流动偏好理论，认为利率取决于货币的供求变化 ③可贷资金理论，一方面反对古典学派对货币因素的忽视，同时也抨击凯恩斯完全否定非货币因素在利率决定中的作用，认为利率取决于可贷资金的供求。 ⑵①风险因素：1’通货膨胀风险；2’违约风险（信用风险）；3’流通性风险；4’偿还期限风险；5’政策性风险→货币 ②利率管制 ③经济周期 ④国际政治环境 复利的计算 复利：一种将上期利息计入本金并一并计息的利息计算方法。 计算公式是： S=P（1+r）n C=S—P=P［（1+r）n —1］ C为利息；P为本金；r为利息率；n为借贷期限；S为本金和利息支和，简称本利和 复利的计算结果应该大于单利的计算结果。 到期收益率：是指在如下两者的金额相等时所决定的显示其作用的利率：⑴到债券还本时为止分期支付的利息最后归还的本金折合成现值的累积；⑵债券当前的市场价格。 即期利率：即期利率是指对不同期限的债权债务所标示的利率（复利） 远期利率：则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率。

第六章 收益率的三种计算方法 ⑴名义收益率，是金融资产年票面收益额与票面额的比率 ⑵现时收益率，是金融资产的年收益额与其当期市场价格的比率 ⑶平均收益率，是将现时收益与资本损益共同考虑的收益率。 会辨别货币资本市场及金融工具 货币市场 票据与贴现市场 ⑴票据市场：从事票据交易的市场，包括票据的发行、承兑、贴现等 主要交易品种有：①商业票据：真实票据和融通票据；②银行承兑汇票 ⑵贴现市场：只为客户提供短期资金通通，对未到期票据，国库券等进行贴现的市场 国库券市场（国库券发行与流通所形成的市场） ⑴国库券：市政府发行的，期限一年以内的短期债券