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我国三大类别商业银行间风险传染效应分析我国三大类别商业银行间风险传染效应分析一、引言商业银行作为金融体系的核心机构，承担着为国民经济服务、风险管理和金融稳定维护等重要职责。
然而，由于商业银行广泛接触各类金融市场和机构，其间的风险传染效应日益凸显。
本文旨在分析我国三大类别商业银行间风险传染效应，以提高金融风险管理的能力和水平。
二、我国三大类别商业银行目前我国商业银行分为三大类别，包括国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行。
1. 国有商业银行国有商业银行是由国家控股或参股的商业银行。
作为金融体系的基石和国家重点经济支持者，国有商业银行在我国金融市场中扮演着重要角色。
2. 股份制商业银行股份制商业银行是由股份制企业控股或参股的商业银行。
这类商业银行引入了市场机制，实现了所有者的多元化，经营理念和机制上与国有商业银行有所不同。
3. 城市商业银行城市商业银行以城市为营业范畴，服务于城市经济的发展。
在金融机构体系中，城市商业银行作为地方性银行具有一定的地方特色。
三、风险传染效应类型三大类别商业银行之间，存在着多种类型的风险传染效应，主要包括信用风险、流动性风险和市场风险。
1. 信用风险商业银行经营活动中，客户违约和资产质量下降是常见的信用风险来源。
一旦某一类别商业银行遭受信用风险，不仅会导致该银行自身业务受损，还会通过各种渠道传染至其他商业银行，扩大风险范围。
2. 流动性风险商业银行作为金融市场的参与者，其面临的流动性风险相当重要。
当某一类别商业银行出现流动性风险时，其他商业银行可能会面临资金周转困难，甚至出现连锁反应。
3. 市场风险商业银行参与各类金融市场，所以市场风险也非常重要。
市场风险的传染效应主要表现在某一个市场的波动或风险事件引发其他市场的连锁反应，进而影响多个商业银行。
四、风险传染机制分析商业银行之间的风险传染效应并非是孤立的，而是通过一系列机制传导。
1. 资金流转机制商业银行间通过各类交易渠道进行资金流转，这包括存贷款业务、资产证券化业务等。
供应链金融的风险传导机制与风险分散策略供应链金融是一种以供应链系统为基础的金融服务模式，通过金融机构对供应链各方进行融资支持，促进了商品从生产者到终端消费者的流通。
在供应链金融过程中，存在着各种风险，如信用风险、市场风险、运营风险等。
本文将从风险传导机制和风险分散策略两方面，探讨供应链金融中的风险管理问题。
一、风险传导机制在供应链金融中，风险传导机制是指当供应链中某一方面临风险时，这种风险会通过供应链网络向上下游各方进行传导。
首先，供应商面临的供应风险会向上游厂商传导，可能导致原材料短缺或供应中断；其次，上游厂商面临的生产风险也会向下游的分销商传导，可能导致产品品质不稳定或交付延迟；最后，分销商面临的市场风险会向下游零售商传导，可能导致产品销售不畅或库存积压。
为了应对风险传导机制所带来的风险影响，供应链金融中的各方可以采取一系列的风险管理措施。
例如，通过建立和完善风险预警机制，及时了解供应链中的各种潜在风险，并采取相应的措施进行应对。
此外，还可以加强供应链各方之间的信息共享与沟通，建立良好的信用评估体系，以减少信息不对称带来的风险传导。
二、风险分散策略风险分散策略是供应链金融中常用的一种风险管理手段，通过将风险分散到不同的供应链参与者中，降低整个供应链系统面临的总体风险。
一种常见的风险分散策略是供应链多元化，即通过与不同的供应商、分销商合作，降低对单一供应链环节的依赖，减少因某一环节风险而导致的整个供应链系统崩溃的可能性。
此外，供应链金融中的风险分散还可以通过合理的金融工具来实现。
例如，利用保险工具对供应链中的各方进行风险保障，减少供应链参与者因风险而造成的损失。
同时，通过金融衍生品等投机工具的使用，可以对某一具体风险进行套期保值，降低供应链各方面临的风险。
三、风险管理平台的建设为了更好地管理供应链金融中的风险，建立一个风险管理平台非常重要。
该平台可以集成供应链中各方的数据和信息，进行风险分析与管理。
—————————————————收稿日期：2014-06-22基金项目：国家留学基金资助项目（CS C NO.201406360102）；2014年度中国人民大学拔尖创新人才培养资助计划作者简介：李菁，中国人民大学博士研究生，主要从事货币银行学研究，联系方式498857836@ ；黄隽，中国人民大学教授，博士生导师，主要从事货币银行学和艺术品金融研究。
我国货币政策的银行风险承担渠道检验———基于G M M 实证研究李菁，黄隽（中国人民大学经济学院，北京100872）摘要：基于我国72家商业银行2006-2013年面板数据，构建商业银行在资产和负债选择上的风险承担代理变量，运用G M M 方法，检验我国货币政策的银行风险承担渠道的完整性。
实证结果表明，我国货币政策的银行风险承担渠道整体上看是存在的，且受宏观经济和微观银行特征影响：一方面，扩张性的货币政策对银行风险承担的激励表现在资产选择行为上，而非负债选择行为；另一方面，银行资产风险承担上升会引起信贷投放增加，而负债风险承担增加会鼓励信贷投放减少。
这意味着从金融稳定角度看，货币政策非中性。
因此，我国在进行宏观审慎管理制度框架下的货币政策设计时，应当兼顾金融稳定目标。
关键词：货币政策；银行风险承担渠道；金融稳定中图分类号：F 830.9文献标识码：A文章编号：1005－0892(2014)12－0057－10一、引言2008年全球金融危机引发政界及学术界对货币政策与金融稳定关系的关注，一些学者将本次金融危机归咎于美联储长期实施的低利率政策，由此开始重新审视货币政策的传导机制，并提出货币政策的银行风险承担渠道（Bo rio 和Zhu ，2008）。
[1]国外已有部分文献证明了货币政策银行风险承担渠道的存在：Altunba s 等（2009）利用欧盟和美国643家上市银行1998-2008年的数据进行实证检验，发现较长时间的低短期利率增加了银行系统的风险；Bris sim is 和De lis （2010）利用1994-2007年欧盟和美国银行微观数据，考察了银行风险承担渠道的异质反应；De lis 和Ko ure ta s （2011）利用欧元区18000个年度数据，得出资本充足率和表外业务对银行风险承担的影响。
